两口之家岳雷的理财规划案例 N` 谢29.doc

两口之家岳雷的理财规划案例28岁的岳雷是一位市场经理，26岁的妻子江雪是公务员，家庭收入十余万，一年前结婚买了一套小面积住房。由于结婚花光了全部积蓄，婚后积蓄的几万元钱又让岳雷投入股市损失惨重。现在两口子计划2008年添一个奥运宝宝，要买一台车，然后把父母接到深圳带小孩养老，又要换一套大面积的住房，此外两人都准备读在职研究生。财务计划多、理财任务重，而他们又基本上没有什么积蓄，而且两人也不愿意为了攒钱而降低目前较高的生活品质。理财师首先要解决他们的家庭当务之急，建立三大保障储备；然后通过税务规划、投资规划与生活规划开源节流，积蓄财富；其次进行生子、买车、换房三大短期规划；在完成这些眼前的理财任务后，理财师通过现金流管理和定期定额投资组合为岳雷家庭进行了子女教育、父母赡养、退休养老三大长期规划。【案例背景简介】 家庭成员基本情况：今年28岁的岳雷在一家外贸公司做市场经理，月工资5000元，根据业绩提成，全年大约有各种奖金5万元。比他小三岁的妻子江雪是一位政府公务员，月收入6000元，年终可领双薪。 两人2005年元旦结婚，结婚的各项开支，包括买新房的首期款、装修、购置家用电器、生活用品、婚纱照、婚宴、蜜月旅游等不仅用尽了两人多年积蓄，还向大哥借款5万元。为了结婚，岳雷与江雪购买了一套80平方米的两房一厅作爱巢，当时购买价每平方米7500元，岳雷向银行申请了八成二十年期贷款，并采取递减还款法按月还供。 岳雷的父母现年50岁，都在国有企业工作，收入不高，但能维持正常的生活。江雪的父母则在同一家事业单位工作，比较稳定，待遇也不错，年龄都只有46岁，离退休还早，江雪又是家中独女，两人基本上没有什么养老负担。 家庭日常开支情况：岳雷与江雪都非常重视生活质量，希望能始终享受高品质的生活，所以他们的日常开支较大，每月家庭各项生活开支，包括物管费、水电费、通信费、交通费、饮食费、清洁卫生费等达2500元，而且岳雷与江雪各自的个人支出也不小，比如江雪喜欢逛街、购物、美容、与朋友一同参加各种PARTY，一个月下来要支出至少1500元，而岳雷则喜欢与朋友打网球、打牌、或者相约到特色餐馆享受美食，一个月下来又得花去至少1500元，加上每个月的房贷供款及其他开支，所以他们基本上攒不起什么钱来。 虽然目前岳雷与江雪的父母都未退休，还不需要他们养老，但是他们在每年春节一般都会分别给各自父母寄3000元以表孝心。此外，岳雷与江雪都喜欢旅游，每年至少要外出旅游一次，因此而支出约5000元。 家庭投资情况：由于两人各方面开支较大，一年下来也剩不了多少钱，2005年婚后辛苦攒的一点钱加上两人婚宴的礼金，好不容易攒了6万，又让岳雷分批投入股市，原指望能靠炒股赚点钱来减轻生活压力，没想到反而亏掉了2万，让江雪臭骂了不知多少次。相反，由江雪掌管的4万元资金在年初买入华夏优选基金后，到年底已经升值到45000元。因此，岳雷经常自我调侃在股市辛苦搏杀总是提心吊胆、亏损累累，还不如江雪什么心不操照样赚钱。直到2005年底，小两口的全部金融资产就只有这些股票、基金和江雪手上1万元零花钱，有时两口子经常为还贷或者临时大额支出而闹得焦头烂额、捉襟见肘、狼狈不堪。 虽然两人现在收入还不是太高，又因为享受高品质小资生活而开支颇大，没办法积蓄多少钱，好在两人还年轻，暂时不用考虑双方父母养老，也没有小孩，还可以享受一段幸福的两人世界时光。 家庭主要理财目标：按照两人商量了多次的结果，他们准备2008年底培养一个奥运宝宝，为此打算让岳雷父母从本来效益不好的国有企业提前退休，领取一笔买断工龄费后到深圳与他们共同生活，这样既解决了父母养老的问题，又可以请父母帮忙带小孩，一举两得。但是，这样一来，岳雷现在两人居住的80平方米房子就有些局促了，势必要换一套更大的房子。而且2005年深圳的房价涨得较多，虽然自己当初买的房子已经升值到72万元，但如自己要买一套120平方米房子，而且就在自己上班的科技园附近，差不多就得花120万! 由于岳雷在科技园上班不方便，结婚前岳雷就一直想买台车，看到今年初一款心仪的中档轿车降价到了10万元价位，就非常想买回来，这样自己与江雪再出去运动购物或者娱乐应酬就非常自在潇洒了。 另外，由于岳雷一直想做一个职业经理人、企业家，而江雪为了将来在政府有更好的发展空问，两人一直想在职完成MBA学业，为将来的职业生涯发展奠定基础，从而不断提高家庭收入水平，但这样未来几年就要支出lO余万在职再教育费用。 家庭成员投资性格：岳雷由于长期从事外贸市场营销工作，加上个人家庭环境影响，一直是个敢想敢做、干脆果断、勇于冒险的人，从他将全部积蓄都投到股市，而且亏损严重还不斩仓出局就可以看得出来。因此，岳雷是典型的进取型投资风格，低收益率对他来说基本上没有感觉和兴趣。 而江雪则性情温和、心态比较平和，不像老公那么激进，只是喜欢过温馨、稳定、高品质的家庭生活，因此对待投资比较稳健，喜欢通过股票基金进行投资，不愿意自己炒股而劳神费力还担惊受怕。 但是，两人由于年轻、学历高，又在深圳工作，思想和观念都比较开明，因此都能接受理财师的专业建议。 家庭现有保障情况：江雪是政府公务员，所在部门给她购买了各种全额社会保险，并购买了补充养老保险与补充医疗保险，而岳雷则只有普通社会保险。第一部分岳雷家庭基本财务状况分析 一、家庭资产负债表岳雷家庭2005年度资产负债表 截至20051231资产 金额(元)现金 5000活期存款 10000定期存款 0现金与现金等价物资产其他类型银行存款 /金融资产货币市场基金 0人寿保险现金收入 /其他现金资产 /现金与现金等价物资产值小计 15000债券 0股票及权证 40000基金 45000期货 /外汇实盘买卖 /其他金融资产人民币及外币理财产品/保险理财产品 /证券理财产品 /信托理财产品 /个人社保养老金余额其他金融资产总值小计 85000金融资产小计 100000自住房产 720000投资的房地产 0机动车 0实物资产家俱和家用电器(折旧后价值)50000黄金珠宝首饰和收藏品 10000其他个人资产 /实物资产小计 780000资产总计 865000负债信用卡透支 /个人借款 50000短期负债医疗欠费/分期付款消费贷款 /房贷余额456000(备注)车贷余额 /中长期负债创业贷款余额 /其他贷款 /负债总计 506000净资产(总资产减去总负债) 359000 备注1：岳雷买新房的总价是60万元，在银行办理的是八成二十成期按揭贷款，贷款额48万元，采用的是递减还款法，故他每个月供款中包括两部分，一部分是每月固定归还的本金，即480000240=2000元，另一部分是利息，故到年底他偿还的本金就是200012=24000元，贷款余额为456000元。二、家庭现金流量表 在编制年度收入支出表前，要先计算他们的2005年度净收入及相关数据： 1岳雷全年的净收入计算 目前岳雷月工资5000元，年终提成与业务奖励5万元，但这部分收入要扣除他个人要缴纳的社保费及个人所得税，才是公司最后发给他的净收入。 根据深圳社保规定，岳雷每月要缴纳工资5的社保养老金、2的社保医疗金，共计每个月须缴社保费350元，全年共缴4200元。 由于深圳2005年执行1500元个税免征额的特殊政策，故岳雷月工资的纳税额为(5000-3501500)15一125=3475元，全年工资收入的应税额为347512=4170元。 到2006年，深圳市按国家规定统一调整个人缴纳社保养老金的比例从5调高到8，个税免征额从1500元调高到1600元，则2006年岳雷全年工资收入的应税额为(5000-500010-1600)15-12512=3720元。 此外，岳雷还有一笔年终奖5万元要一次性按薪金标准纳税，且不能享受免税额，该项收入的应税额为5000030-3375=11625元。如果按国家税务局规定申请按月分摊纳税，则适用每月5000012=4167元的15税率，则这笔奖金的应税额为5000015-125=7375元。 故岳雷2005年的收入扣除社保费、税款后的净收入为(500012+50000)-(35012+4170+7375)=94255元。 2江雪全年的净收入计算 由于江雪是公务员，她的6000元月工资中约4000元为基本工资，2000元为公务员津贴，根据我国税法规定，公务员津贴可以免税，故江雪的每月应税收入为4000元，而江雪应缴社保费也是工资的7，故她每个月应缴的社保费为420元，每个月的应税额为(400040007-1500)15-125=208元，年终双薪应税额为400015-125=475元，故全年应税额为20812+475=2971元。 这样，江雪2005年税后净收入为6000134000712-2971=71669元。 3岳雷与江雪自住房的年供款额 他们申请了48万元二十年期按揭贷款，并采用递减还款法，故他们每个月的固定还款额为480000240=2000元，第一个月的付息额为48000053112=2124元，第12个月的付息额为(480000-200011)53112=2027元，故全年总计付息额为(2124+2027)122=24906元，全年共付给银行按揭款本息合计24906+200012=48906元。 4其他相关数据 根据以上计算，岳雷家庭2005年度收支表如下：岳雷家庭2005年度收入支出表 2005.1.12005.12.31收入 收笔大项 收入细项 数量(元) 备注工资和薪金 岳雷 94255 税后收入(税后净收入) 江雪 71669 税后收入 自雇收入(稿费及其他非薪金收入) / 资本利得 5000基金投资收益 分红 / 投资收入租金收入0 股票投资收入 -20000炒股亏损 其他收入 0 总收入 150924支出房子 租金抵押贷款支付 48906 修理、维护和装修/日常生活开支 水电煤气250012=30000假设平均物价比上年增长3 通讯费 日常生活用品外出就餐 食品饮料费 其他费用岳雷个人开支 购物娱乐 150012=18000 江雪个人开支 运动保健 150012=18000 赡养开支 岳雷父母 3000 江雪父母3000 休闲娱乐 旅游度假 5000 人身保险 无 财产保险无 责任保险 只有社保 医疗费用 门诊费用 社保卡支出 住院费用 无 营养保健 无 其他支出项目 无 总支出 125906 现金结余(或超支) 25018可见，岳雷与江雪收入高，支出也大，基本上没有什么结余。三、家庭主要财务指标分析岳雷家庭2005年的主要财务指标如下表所示：财务指标计算公式财务指标实际值参考值 储蓄率 年结余年税后收入 16.58 30 投资率 投资资产净资产 23.68 50 偿债率 净资产总资产 41.50 50 负债率 负债总额总资产 58 50 50 即付率 流动资产负债额 2 96 70 负债收入率 负债额年税后收入 3.35 4.0 流动率 流动资产每月支出 1.43 3.0 根据以上表格，对岳雷家庭的财务状况分析如下： (1)计算结余比率主要是为了测算家庭收入在抵消开支后的剩余程度，也是我们通常所说的储蓄率。通过结余率可知客户提高其净资产的能力，从而对客户的结余资金进行合理的规划。通常在发达国家结余率为10左右，中国通常为40左右，而岳雷家庭的结余率为1658，说明岳雷家庭的日常开支较大，财富积累能力度较弱。 (2)计算投资与净资产的比率主要是要了解客户目前的投资程度，这个值不宜过高，投资过度会严重影响正常的生活品质；也不宜过低，否则容易导致投资不足，资金闲置，收益偏低。因此，按经验测定，一般在50左右比较合适。而岳雷家庭的投资比为2368，明显偏低。 (3)计算清偿比率主要是查看客户的资产负债情况是否安全，以及偿债能力如何，通常这个比例一般保持在50以上，就说明资产负债情况基本安全。当然，从经济角度考虑，清偿率也不是越高越好，因为适度负债进行投资可以获得更佳收益。岳雷家庭的清偿比率=359000865000=415，说明了岳雷家庭的资产负债情况比较适中。 (4)负债比率是与清偿比率对应的，它们都是反映客户综合偿债能力的指标，只是角度不同，负债率能够更直观地反映家庭的权益结构。负债率比率越低，说明财务越安全，因此一般将负债率控制在50以下比较健康。 (5)即付比率反应客户可随时变现的流动性现金资产用于偿还债务的能力，它说明一旦宏观经济发生重大变化，客户立即偿还债务的能力。一般来说，即付比率保持在70即可，不宜过高，岳雷家庭的即付率=296，说明岳雷的现金资产太少，基本上没有立即还债能力，对抗突发性意外风险的能力很弱。 (6)负债收入比率是当期需要支付的本息与同期收入的比率，与即付率反映的是客户的立即还债能力不同，负债收入比则侧重于衡量客户短期内偿还债务的能力，通常这个指标保持在40比较合适。岳雷家庭的负债收入比率：506000150924=335，说明岳雷家庭4年的收入即可付清全部债务，比较适中。 (7)流动性比率直接测算客户的流动性资产可以满足客户家庭几个月的日常生活费用支出，而这里的流动资产通常指资产负债表中的“现金与现金等价物”项目，包括现金、存款、货币基金、保险的现金值等。流动性比率的大小根据客户收入、支出的稳定性来确定，通常以36倍为宜。岳雷家庭的流动比=1500010492=143，而他们俩的职业比较稳定，再就业能力强，一般流动比为3个月即可，说明岳雷家庭的生活开支储备严重不足，不能有效对抗失业风险。第二部分岳雷家庭理财目标与风险分析 一、岳雷家庭的综合理财目标 (1)始终享受高品质生活：通过与岳雷和江雪的沟通，理财师发现，两人都是新时代的白领小资人士，非常在意高品质的生活，并希望在有生之年，尤其是退休后都能一直过这样的生活，他们并不希望过奢华的生活，也不愿意做守财奴，只是希望通过合理的财务规划保障家庭生活品质不受影响。 (2)培育有成就的下一代：与大多数中国人一样，他们对宝宝的期望就是让他接受精英教育，在国内一流大学完成学业后再送到国外留学两年，使他成为有素质、有能力、国际化的专业人才，使其具备开创自己幸福人生的能力，岳雷与江雪并不指望下一代将来赡养自己，只希望孩子能有所成就。 (3)父母都能安享晚年：江雪作为家庭独生女，岳雷作为三兄弟中的老大，他们都希望父母能安享平和、健康的晚年。因此，他们的计划是为双方老人提供适当的医疗保障，对岳雷的父母则通过共同生活解决养老问题，对江雪的父母则通过补助生活费加上定期探望的方式解决养老问题。 (4)改善投资结构，提高投资收益，通过投资减轻工作压力：岳雷深知，光靠劳动是无法实现财务自由和人生理想的，所以他非常积极地进行股票投资，希望能获得高收益，帮助自己减轻经济压力带来的工作压力。但是由于自己缺乏专业的投资技能、经验与纪律，不仅未能通过投资改善家庭财务状况，反而亏损严重，因此在岳雷的理财目标中，非常希望借助理财师的专业水平帮助他改善投资结构，科学选择投资渠道与投资产品，有效组合产品，从而实现在控制风险的前提下实现较高的收益。 (5)使家庭成员有充足的安全感：岳雷希望为自己与妻子，双方的父母以至未来的孩子能建立齐全、充足的保障，使家庭成员能应对和规避可能的各种风险，始终能保持稳定的生活直到父母离世、自己退休和子女独立。 (6)努力实现家庭财务自由，实现岳雷与江雪周游世界的人生理想。 二、岳雷家庭的专项理财规划目标 培育下一代，使子女能接受较好的教育；接父母来深圳养老；换购一套120平方米的新房；购买一台中档轿车；完成在职硕士的教育；建立完备充足的家庭保险保障；退休时能拥有与现在相当的生活水准。三、理财规划的顺序假设 (1)岳雷与江雪要建立充足的保障体系，这是进行一切财务规划的前提与基础，没有坚实的保障，投资规划与人生规划都会有极大的风险。因此，当务之急是要通过多种措施建立三重家庭保障体系。 (2)岳雷与江雪要通过税务规划、开源节流规划、现金流管理规划以及再教育规划等措施，在不影响生活品质的前提下尽最大可能改善家庭现金流状况，尽可能积蓄家庭财富，为即将到来的各项严峻财务任务准备资金。 (3)通过开源节流准备了必要的资金后，理财师将着手为岳雷解决目前面临的买新房、生奥运宝宝、接父母同住及买新车等四个短期生活目标。 (4)在完成这些短期生活目标后，理财师还要合理安排岳雷与江雪的资金进行组合投资，提早帮助他们通过定期定额投资建立子女成长教育储备基金、父母赡养储备基金、退休养老储备基金完成三大人生长期理财任务，帮助他们实现一生都能稳定享受高品质生活的人生理想。 综上所述，对岳雷与江雪来说，他们的理财规划优先顺序为：第一步是家庭现金保障规划，第二步是家庭保险保障规划，第三步是税务规划，第四步是开源节流现金流规划，第五步是再教育规划，第六步是添丁加口专项规划，第七步是购置新房专项规划，第八步是父母赡养专项规划，第九步是退休专项规划。 四、岳雷家庭的财务风险分析 (1)家庭现金资产较低； (2)家庭支出较大，年度结余低，很难应对突发性的财务风险； (3)投资资产占金融资产的比例过高，风险较大： (4)所有的投资资产都是股票，没有债券、存款、货币基金等其他投资品种，投资资产过于集中，风险较高； (5)岳雷与江雪没有任何商业保险，很显然要想始终过高品质的生活，仅仅靠社会保险是远远不够的； (6)岳雷与江雪对生活要求过高，希望短时间内购新房买新车的要求对于基本上没有什么积蓄的他们来说有些偏高； (7)岳雷面临着一定程度的职业风险，由于他在私营外贸企业从事营销工作，这类行业技术门槛低、市场竞争激烈、工作与收入都很不稳定，如果岳雷不尽快提高学历，成为复合型专业人士，存在短期失业风险； (8)岳雷作为外贸营销人员，经常外出洽谈生意，面临较大的航空与交通意外风险，以及相关的责任风险与伤害风险。第三部分岳雷家庭专项理财规划 岳雷与江雪是深圳非常典型的中产阶级白领家庭，他们有稳定的职业、较高的收入，而且都非常追求高品质的生活，这点是非常宝贵的。根据国际CFP的理念，理财的目的绝不仅仅是为客户赚更多的钱，而是通过为客户理财使客户长期稳定地过更高品质的生活，也就是说，赚钱是手段而不是目的，过高品质的生活并实现人生理想才是理财师与客户共同追求的目标。 虽然岳雷夫妻现在还是幸福的两人世界，基本上还没有什么眼前的生活压力，还可以过两年比较逍遥自在的日子。但是，想想要买车子、过两年换新房子、添宝宝、把父母接来同住，几件大事都要花大笔的钱，如果不提前做好财务安排，到时候就会出现严重的经济危机，生活水平就可能急剧下降。岳雷两口子有正确的理财观念，又有迫切的理财需要，就要请专业的理财师为他们设计能实现生活理想的理财规划方案了。 一、理财规划的假设条件与顺序 为方便数据测算，将经济环境假设如下：一年期定期存款税前利率为225；年均通胀率为2；大学学费目前每年3万元，未来年均增长5；工资增长率为每年3；货币基金每年收益率为202；股票型资金年均收益率为8；平衡型基金的年均收益率为6；债券型基金的年均收益率为3。 首先，两人的当务之急是建立两大家庭保障储备金和保险保障体系；其次，通过开源节流积蓄财富；然后，开始着手建立几大中期专项财务开支基金；最后，为全家分别建立父母赡养、子女教育与退休养老三大长期人生储备基金。 二、岳雷家庭的保障规划 建立保障是现代人保障正常生活的基础，避免因为失业、意外疾病事故或其他突发事件使家庭经济出现剧烈的变动，使家庭成员更安心地工作和生活。因此，建立家庭保障是任何人进行理财不可回避的前提。通常，家庭三大保障包括生活开支覆盖现金储备(一般是准备家庭36个月家庭生活费用的现金储备以应对失业)、家庭意外储备(一般是家庭净资产的10以应对意外事件)和家庭保险保障(包括社会保险、家庭成员的医疗险、意外险等)。 由于岳雷夫妇手上基本上没有现金储备，这是非常危险的，虽说两人年轻，身体好，再就业能力也很强，可以适当降低建立三大保障储备的标准，但是最低限度的保障还是要的。 因此，建议两人将股票套现4万元作为生活储备和意外储备(6个月的家庭生活开支加2万元意外储备)，但是不建议岳雷将这笔钱存银行定期，而是购买货币型开放式基金，因为货币型基金具有收益远高于活期存款、又可T+I(甚至T+O)一天通知灵活取现的优点，还免缴利息税，在国外，货币型基金基本上是被视为现金看待的。而且，这笔货币型基金建议由江雪管理。除此之外，还建议两人各申领一张信用卡，分别申请3万元的信用额度，可成为临时应急资金来源，加上前述4万元货币基金，这样岳雷一家万一有什么困难，短期里可以动用10万元现金储备，应该足以对付了。 至于岳雷与江雪需要的保险保障，通常来说，他们需要的保险保障种类包括充足的人身意外保险、重大疾病保险、养老保险、家庭财产保险、责任保险与失业保险等，如果有足够的资金，还可购买适量兼具保险与投资功能的万能险，但考虑以下三个因素： (1)江雪作为政府公务员，享有比较充足和完备的社会保障，包括失业保险、责任保险、养老保险、重疾保险、生育保险、门诊保险，而且只要符合公务员相关规定正常退休，她退休后可领取的收入相当于当年城镇职工平均收入的90，基本上可以保障正常的退休生活。而岳雷虽然从事不太稳定的营销工作，只要他一直坚持缴纳社保，他也一样享有失业保险、责任保险、重疾保险及养老保险，只是保障种类没有江雪全、社保养老金收入没有江雪高。 (2)是目前岳雷与江雪正值青年，身体状况良好，事业步入黄金时期，人生风险相对较低。 (3)是目前他们的现金资产太低，年度结余也不多，各方面经济压力较大，现在不太适合动用过多资金购买太多的保险保障，以免影响短期生活。 因此，理财师建议岳雷眼下以已有的社会保障为主，一定要坚持按期足额缴纳社保各项费用，即使换工作甚至暂时失去工作，也不要忘记自己主动到社保机构缴纳社保，同时给岳雷购买一份包括了意外险、医疗险、人寿险功能的综合保险，大约年缴保费6000元(连缴20年)就可以获得20万元的终身综合保障，仅相当于每月500元，这样在短期内可以补充岳雷的保障缺额部分。再过几年后，当岳雷家庭财务状况明显好转、有了较充足的资金时，岳雷与江雪再补充购买更大额和更齐全的健康医疗保险与养老保险。 三、岳雷家庭的财富积累规划 现代人创造财富无非几个办法：其一是让钱生钱，向富爸爸学习让钱为自己打工，通过投资赚钱，但是这需要原始资本、好的投资渠道和成功的操作，现在岳雷没有多少可以投资的闲钱，就不能作大的指望了；其二是让知识生钱，就是不断提高自己的价值，较大幅度提高自己的收入；其三是让劳动生钱，就是两人业余兼职或多加班赚钱；其四是节流，压缩生活开支和财务开支，但是节流也要适度，不能片面为了节流而严重损害自己的生活品质。 从岳雷的情况来看，理财师有几个建议： 一是科学进行税务筹划，合法节税。目前岳雷每年纳税额达11545元，负担较重，建议岳雷在2006年与公司商议，调整全年1l万收入的结构，先每个月领取8000元基本工资，年终再发14000元奖金。月工资再按2006年国家新政策缴纳10的社保费、12的住房公积金以及1600元免税额，则每月应税(8000-800010-80001204-1600)15-125=571元。年终奖按一次性收入平均到月的标准1400012=1167元所在区间税率，应税1400010%-25=1375元。故2006年税务规划后岳雷全年应税57112+1375=8227元，比2005年应税额11545元节税3318元。 二是建议江雪兼职家教，同时岳雷兼职一份与现在工作单位没有利益冲突的销售工作，使家庭月增2000元收入，全年增加24000元的额外自雇收入(税后)。 三是建议岳雷报读在职研究生，考几个高等级的专业技术职称，通过能力的提高进入更高待遇的公司、岗位或职位，从而每年增加2万元税后收入。 四是建议岳雷将银行贷款由递减还款法改为等额还款法，虽然这样导致在整个还款期付的利息增多，但是至少当前的还款压力会小一些，月供会从4075元减为3250元，月供减少825元，全年可以减少还贷支出9900元。 五是建议两人适度控制家庭生活开支，在不影响基本生活品质的基础上，通过科学的购物方式将家庭每月综合支出从2500元减为2000元，岳雷与江雪每人每月1500元的个人娱乐运动开支减少300元，这样每个月可节省1100元，全年可以增加积蓄13200元，也不会对生活品质造成太大的影响。 六是在没有较好的投资股票技能、心态及市场环境的情况下，建议岳雷不要再自行操作股票投资，改为将结余资金定期定额投资一只五星级、年均收益达10的股票型基金，通过专家理财规避风险，从而避免2005年2万元的投资损失，力争每年通过科学投资获得投资收益2万元。 经过这样开源节流后，岳雷每年结余资金可望增加到12万元，且随着两人职业经历的丰富和能力的提高，步入事业的黄金时期，收入还将不断提高，在今后5年内两人的年均收入净增长1万元应该不是问题。 这样下来，在未来的三年内(也就是奥运宝宝降生前，岳雷与江雪完成三项短期生活目标的准备期间)岳雷与江雪可以通过以上开源节流措施积蓄40万元资金，从而为买新房、生宝宝、买新车奠定坚实的财务基础。 四、完成三大短期生活规划目标 根据岳雷的计划，未来三年内的几大开支包括：一是汽车购置首付款和每月的保养开支；二是小孩出生前后骤然增加的大笔综合开支；三是换购更大的房子的首付款与月供支出；四是两口之家变成五口之家后的生活负担加大问题。 对于购车需求，理财师建议岳雷暂缓实施，虽然现在汽车不贵，但是保养费太高，而且使用成本将来会越来越高，可能严重影响到家庭其他的日常开支，建议他等到小孩三岁后再买，届时经济情况宽松，五口之家用车意义更大。不过，如果岳雷认为拥有一台车对提高自己的生活品质很重要，理财师也不反对他在明年而不是今年买一台车，按购买一台12万中档轿车五成五年贷款计，他得首付6万，月供1136元。 至于为了迎接三年后小宝宝的降生和父母的到来，岳雷必须在两年后就解决更大住房问题，这样他们必须购买一套约120平方米的四房两厅住宅。鉴于几年后房价可能更高，建议他们购买二手楼或关外住宅，将房价控制在每平方米6000元左右，这样总房款约78万。由于岳雷现在的新房刚装修不长时问，卖掉太可惜，而且这套房产未来还有较好的升值潜力，因此不建议他们卖掉旧房买新房，而是建议届时将旧房出租，每月可获租金3000元用作新房的月供款。这样建议岳雷选择七成三十年贷款，首付16万，月供正好与租金收入相当，即3113元。 这样，岳雷在奥运宝宝降生前积攒的40万元，支付车贷首期6万、新房首期24万、新房装修6万后，还可省下4万元用于小宝宝出生前后的各项开支。 五、进行三大人生长期理财规划 解决了以上几大财务问题并不意味着岳雷的生活就自由了，实际上这几项都只是短期的专项财务计划，包括父母的赡养专项储备基金计划、两人的退休养老专项储备基金计划、小孩的教育专项储备基金计划三大长期人生目标更需要他们认真规划。由于现在还年轻而且经济条件不许可，可以暂时不考虑，当他们完成了买房买车生子等三大短期目标后，小孩三岁了，父母也到了养老年龄了，两人也都35岁左右，也该为退休准备资金了，这时两人的收入进入高峰，经济也充裕了，是建立三大专项储备基金的最佳时候。 建立三大专项储备基金计划，建议岳雷采用定期定额投资于股票型开放式基金的方式，充分利用金钱在投资领域的时间价值和复利效应，既减轻一次性投资的压力，又可以积少成多，获得丰厚的回报。 假如岳雷每月从收入中取出2000元购买易方达策略成长开放式基金(该基金近两年年均收益在20以上，假设今后的年均收益为10)，一直存到20年后岳雷55岁退休时，他的这笔退休储备基金就变成了1518738元(SET：END N=240 1=10 PV=0 PMT=-2000 FV=0 PY=12 CY=12)。同样，江雪也从自己的工资中每月取同样金额投入同一个基金中。这样，当两人退休时就可以获得3037476元的现金退休储备，加上社保、医保就可以保障两人过一个高品质的晚年了。 由于父母未来20年的养老开支远不如两人的退休养老开支大，岳雷可考虑为父母建立一个总额50万的养老基金，他每月只需投入1358元到一只年均收益4的债券型基金即可轻松实现这一目标。 考虑到岳雷希望小孩高中后到国外接受教育，估计小孩从开始上学到完成国外高等教育期间所需开支约(综合考虑学费增长、人民币升值等因素)200万元。这样，岳雷只需连续15年每个月投入5741元到一只年均收益8的股票增长型开放式基金即可轻松拥有小孩将来的全部教育开支所需资金。 这样，2009年后岳雷为建立这三大专项储备基金计划，每月需定期投入资金11099元，而届时两人的年收入应该达25万以上，这三次定期定额投资合计约占家庭年收入的一半，基本上没有支出困难，也不会影响岳雷一家的高品质生活。v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgPdLaI6F3C0y)v&s#pXlUiRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbKC1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-w*t!qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfNcK9H5E2B+x(u$rZoWkThQeMbJ7G4D1z-w*t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-w*t!qYnVjSgPdLaI6F3C0y)v&s#pXlUiRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5Dw*t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfNcK9H5E2B+x(u$rZoWkThQeMbJ7G4D1z-w*t!qYmVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(vZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v&s#pXlUiRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-