外汇管理考试试题(pdf 13页).pdf

习题习题 一 关键词汇一 关键词汇 1 外汇交易 2 外汇头寸 3 多头 4 空头 5 外汇银行 6 外汇经纪人 7 场内外汇交易市场 8 场外外汇交易市场 9 即期外汇交易 10 远期外汇交易 11 套汇业务 12 掉期交易 13 套利 14 非抛补套利 15 抛补套利 16 外汇期货业务 17 逐日盯市制 18 外汇期权业务 19 互换交易 20 货币互换 21 利率互换 22 直接套汇 23 间接套汇 24 美式期权 25 欧式期权 26 看涨期权 27 看跌期权 28 外汇市场 二 单项选择题二 单项选择题 同业市场是指 A 银行和工商业客户之间的市场 B 中央银行与商业银行之间的市场 C 银行间市场 D 商业市场 2 外汇市场的主体是 A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 中央银行 D 客户 3 外汇市场的实际操纵者是 A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 中央银行 D 客户 4 香港某商人原对外以美元报价 现在对方要求以港元报价 则应采取美元对港币的 A 买入价 B 卖出价 C 中间价 D 美元价 5 如果对空头和多头不加掩护 则称为 A 多头 B 空头 C 平头 D 敞口头寸 6 如果外汇的买卖双方在 5 月 1 日达成了合同 当天是星期五 那么应在 结束之前 完成交割 A 2 日 B 3 日 C 4 日 D 5 日 7 起息日是指 A 合同签定日 B 交易达成日 C 交割日 D 交易谈妥后的第一个工作日 8 同时报出买价和卖价 这种做法被称为 A 双重汇率制 B 复汇率制 C 报双价 D 以上说法都不对 9 某日在纽约外汇市场上 法国法郎的即期汇率是 USD FFR7 6540 7 6560 1 个月的 远期法郎贴水 30 45 则法郎的远期汇率买入价为 A 7 6570 B 7 6605 C 7 6510 D 7 6515 10 两种货币的利差是决定它们远期汇率的基础 利率高的货币 其远期汇率会 A 升水 B 贴水 C 平价 D 不变 11 套汇人利用三个外汇市场上同一时间的汇率差异 同时在三个市场上贱买贵卖 从中赚 取汇差的行为被称为 A 直接套汇 B 间接套汇 C 时间套汇 D 时间套利 12 比较常见的套利投资方法是 A 直接套汇 B 间接套汇 C 抛补套利 D 非抛补套利 13 套利者把短期资金从利率较低的市场调到利率较高的市场 从而谋取利息的差额收入 在此过程中该投资者没有采取相应的远期外汇交易进行保护 这属于 A 直接套汇 B 间接套汇 C 抛补套利 D 非抛补套利 14 我国出口某商品原以美元报价 现双方要求以欧元报价 当日巴黎外汇市场美元兑欧元 汇率为 1 美元 0 9850 0 9885 欧元 则计算时应选用的价格是 A 0 9850 B 0 9885 C 0 9870 D 0 9875 15 甲既向乙购买某种即期货币 又向乙出售了该种远期货币 这属于 A 制造的掉期 B 远期对远期的掉期 C 即期对即期的掉期 D 即期对远期掉期 16 外汇期权的买方在合同的有效期内 有按照协定汇价买入一定数量某种货币的权利 这 种期权属于 A 看涨期权 B 看跌期权 C 卖出期权 D 美式期权 17 已知 某日香港外汇市场牌价为 1 美元 7 7850 7 7890 港元 求 1 港元 美 元 A 0 1282 0 1283 B 0 1283 0 1282 C 0 1284 0 1285 D 0 1285 0 1284 18 已知 某日纽约外汇牌价 即期汇率为 1 美元 1 7340 1 7360 瑞士法郎 3 个月远期 203 205 则瑞士法郎对美元的 3 个月远期汇率为 A 0 5629 0 5636 B 0 5636 0 5629 C 0 5700 0 5693 D 0 5693 0 5700 19 已知 某日纽约外汇牌价 1 美元 1 5250 1 5270 加元 1 美元 1 7640 1 7660 瑞士 法郎 则 1 加元 瑞士法郎 A 0 8635 0 8656 B 0 8656 0 8635 C 1 1552 1 1580 D 1 1580 1 1512 20 本币报价改为外币报价时 应按 A 买入价 B 卖出价 C 中间价 D 美元价 21 外币报价改报为本币报价时 应按 A 买入价 B 卖出价 C 中间价 D 美元价 22 加拿大某银行报价 USD CAD 即期汇率为 1 5654 1 5664 1 个月远期 100 95 则 美元远期 A 升水 B 贴水 C 平价 D 不变 23 同业外汇市场又被称为 A 商业市场 B 客户市场 C 批发市场 D 中央银行与商业银行间外汇市场 24 敞口头寸又被称为 A 多头 B 超买 C 空头 D 风险头寸 25 只能在到期日那天才能行使权利的的外汇期权是 A 美式期权 B 欧式期权 C 固定交割日的期权 D 选择交割日的期权 26 外汇市场上 外汇价格 汇率的制定者和提供者是 A 外汇银行 B 客户 C 外汇经纪人 D 中央银行 27 以下汇率是外汇市场的基本汇率的是 A 电汇汇率 B 信汇汇率 C 票汇汇率 D 中间汇率 28 商业银行在平衡外汇买卖 调拨外汇时 投机者在进行外汇投机时 也都使用 A 票汇 B 信汇 C 电汇 D 信用证 29 以下汇款方式中 需密押的是 A 票汇 B 信汇 C 电汇 D 信用证 30 在国际贸易中 佣金 回扣 寄售货款 样品展品出售 索赔等款项的支付 常采用 方式汇付 A 票汇 B 信汇 C 电汇 D 信用证 31 同业市场是指 A 银行和工商业客户之间的市场 B 中央银行与商业银行之间的市场 C 银行间市场 D 商业市场 32 外汇市场的实际操纵者是 A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 中央银行 D 客户 33 如果外汇的买卖双方在 5 月 10 日达成了合同 当天是星期五 那么应在 结束之 前完成交割 A 11 日 B 12 日 C 13 日 D 14 日 34 起息日是指 A 合同签定日 B 交易达成日 C 交割日 D 交易谈妥后的第一个工作日 35 某日在纽约外汇市场上 法国法郎的即期汇率是 USD FFR7 6540 7 6560 1 个月的 远期法郎贴水 35 30 则法郎的远期汇率买入价为 A 7 6570 B 7 6605 C 7 6505 D 7 6530 36 两种货币的利差是决定它们远期汇率的基础 利率低的货币 其远期汇率会 A 升水 B 贴水 C 平价 D 不变 37 套利者把短期资金从利率较低的市场调到利率较高的市场 从而谋取利息的差额收入 在此过程中该投资者没有采取相应的远期外汇交易进行保护 这属于 A 直接套汇 B 间接套汇 C 抛补套利 D 非抛补套利 38 已知 某日香港外汇市场牌价为 1 美元 7 7850 7 7890 港元 求 1 港元 美 元 A 0 1282 0 1283 B 0 1283 0 1282 C 0 1284 0 1285 D 0 1285 0 1284 39 外币报价改报为本币报价时 应按 A 买入价 B 卖出价 C 中间价 D 美元价 40 只能在到期日那天才能行使权利的的外汇期权是 A 美式期权 B 欧式期权 C 固定交割日的期权 D 选择交割日的期权 三 多项选择题 1 有固定的营业场所和规定的交易时间的交易市场被称为 A 有形市场 B 全天侯市场 C 无形市场 D 大陆式市场 E 英美式市场 2 外汇市场的主要参加者包括 A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 中央银行 D 客户 E 投机者 3 在外汇市场上从事外汇交易的客户主要类型包括 A 进出口商 B 企事业单位及个人 C 有出于保值需要的外汇买卖者 D 外汇投机者 E 跨国公司 4 掉期交易是一种复合性的外汇买卖 它要求两笔交易 A 方向相反 B 期限不同 C 金额相等 D 币种相同 E 以上说法都对 5 如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额 称为该种货币的 A 多头 B 空头 C 平头 D 超卖 E 超买 6 按照行使期权的时间是否具有灵活性 外汇期权可以分为 A 看涨期权 B 看跌期权 C 欧式期权 D 美式期权 E 买方期权 7 套期保值可分的类型包括 A 欧式套期保值 B 美式套期保值 C 买入套期保值 D 卖出套期保值 E 以上说法都正确 8 期权价格的高低主要取决于 A 到期时间 B 利率差别 C 汇率波动幅度 D 协定汇率同即期汇率的关系 E 远期汇率水平 9 外汇期货交易的特点包括 A 期货合同金额标准化 B 交割日期固定化 C 外汇期货市场实行会员制 D 实行保证金制 E 绝大部分期货合同都通过对冲方式了结 10 外汇期货市场由下列部分构成 A 交易所 B 清算所 C 佣金商 D 场内交易员 E 以上说法都正确 11 关于外汇市场的第二个层次叙述正确的是 A 同业市场是外汇市场的第二个层次 B 同业市场又称批发市场 C 交易额占总交易额的 90 以上 D 为了平衡头寸或投机 E 采取直接交易和间接交易两种方式 12 即期外汇交易的交割日根据不同的市场习惯不同 主要又以下三种类型 A 标准日交割 B 营业日交割 C 隔日交割 D 清算日交割 E 当日交割 13 外汇市场的主要参加者包括 A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 中央银行 D 客户 E 投机者 14 掉期交易是一种复合性的外汇买卖 它要求两笔交易 A 方向相反 B 期限不同 C 金额相等 D 币种相同 E 以上说法都对 15 套期保值可分的类型包括 A 欧式套期保值 B 美式套期保值 C 买入套期保值 D 卖出套期保值 E 以上说法都正确 16 外汇期货交易的特点包括 A 期货合同金额标准化 B 交割日期固定化 C 外汇期货市场实行会员制 D 实行保证金制 E 绝大部分期货合同都通过对冲方式了结 17 即期外汇交易的交割日根据不同的市场习惯不同 主要有以下三种类型 A 标准日交割 B 营业日交割 C 隔日交割 D 清算日交割 E 当日交割 四 判断题 1 从全球范围来看 外汇市场已经成为一个 24 小时全天侯运做的市场 2 外汇银行从事外汇买卖主要是为其他市场参加者服务的 不以营利为目的 3 远期外汇交易是指交易双方事先谈妥买卖外汇买卖的币种 数额 将来交割的日期 到 规定的交割日期 再按当天市场汇率进行实际交割的行为 4 在不同的标价法下 买价和卖价的位置不同 直接标价法下前面是买价 后面是卖价 5 由于通讯技术的迅速发展和不断完善 套汇机会越来越多 6 如果两国利差为 3 而利高国货币的年贴水率为 2 75 则套利活动可行 7 将各个外汇市场上的汇率都变成直接标价法 然后将每个市场的汇率进行连乘 若乘积 等于 1 则无法套汇 8 套利活动的可行性实际上取决于两国利息率差异 以及两种货币即期汇率与远期差异这 两个因素的比较 若前者大于后者 则套利可行 9 掉期交易可以由一笔即期交易和一笔远期交易构成 但是不可以由两笔期限 不同的远期 交易构成 10 掉期交易实际上是一种套期保值的做法 11 掉期交易的基本作用是用于防范国际贸易和国际投资活动中由于时间的不一致所造成的 汇率变动的风险 12 协定价格 也就是期权价格 是指买卖双方约定的 在未来某一时间买进或卖出一定数 量货币的价格 13 在期货交易中 清算所既充当期货合同购买方的卖方 又充当期货合同出售方的买方 14 平行外汇市场即俗称的外汇黑市 它在一定程度上反映了该国汇率的真实水平 15 交割日 就是外汇买卖成交后第二个营业日 16 两种货币的利差是决定他们远期汇率的因素之一 利率高的货币远期将会升水 利率低 的货币远期将会贴水 17 抛补型套利 是指套利者在把资金从利率低的国家调往利率高的国家的同时 还通过在 外汇市场上买入远期高利息的货币 以防范汇率风险 18 掉期交易 是指在买进或卖出某种货币的同时 卖出或买进期限不同的同种货币 掉期 交易的两笔交易同时进行并且金额完全相同 19 对于诸如国际工程竞标或海外公司分红等不确定收入而言 掉期交易尤其具有优越性 20 外汇期货交易所买卖的对象是外汇 21 买方期权和卖方期权是同一期权的两个方面 22 抛补套利和投机是外汇市场上常见的业务活动 其目的都是为了盈利 23 升水表示远期外汇比即期外汇贵 贴水表示远期外汇比即期外汇便宜 这一说法的前提 是直接标价法 24 外汇期货交易属于远期外汇交易的一种 25 由于通讯技术的迅速发展和不断完善 套汇机会越来越多 26 将各个外汇市场上的汇率都变成直接标价法 然后将每个市场的汇率进行连乘 若乘积 小于 1 则无法套汇 27 掉期交易可以由一笔即期交易和一笔远期交易构成 但是不可以由两笔期限不同的远期 交易构成 28 在期货交易中 清算所既充当期货合同购买方的卖方 又充当期货合同出售方的买方 29 外汇期货交易属于远期外汇交易的一种 30 抛补型套利 是指套利者在把资金从利率低的国家调往利率高的国家的同时 还通过在 外汇市场上买入远期高利息的货币 以防范汇率风险 五 计算题 1 假定某日外汇市场上几种西方货币的报价如下 GBP USD1 4800 10 USD DEM2 0800 17 USD CHF1 6790 00 USD FFR6 7700 20 USD JPY154 30 40 1 请指出 USD DEM 的美元买入价 2 请指出 USD CHF 的瑞士法郎的卖出价 3 假如你是银行的一位外汇交易员 一客户要求卖给你即期英镑而买走你的瑞士法郎 你应该如何套算和报价 4 假定你是某银行的外汇交易员 有一客户要求即期用德国马克买日元 你应该如何套 算和报价 5 请根据资料中的 USD FFR 报价写出 FFR USD 的报价 2 现有如下汇率行情 USD CAD 即期 1 3060 78 远期 一个月 16 22 二个月 39 52 六个月 134 152 1 请计算出远期报价的汇率 2 请指出加元的远期升 贴 水率如何 以中间价计算 3 设某日外汇市场行情如下 美国纽约 GBP1 USD1 4900 10 德国法兰克福 USD1 DEM1 7200 10 英国伦敦 GBP1 DEM2 2510 20 假设你有 100 万英镑 问 1 请计算该市场中是否存在套汇机会 2 如果有套汇机会 应该如何操作 套汇收益是多少 4 我公司向美国出口机床 如即期付款 2000USD 台 现美国进口商要求我公司以 CHF 报 价 并于货物发运后 3 个月后付款 已知当日纽约外汇市场汇价 即期 USD1 CHF1 6030 40 3 个月 140 135 问 我公司应报多少 CHF 5 某日我国某公司从瑞士进口小仪表 以瑞士法郎报价为 200CHF 个 以美元报价为 80USD 个 当天我国外汇牌价为 CHF1 CNY3 1100 3 1120 USD1 CNY7 8900 7 8920 问哪一个报价可以接受 6 已知伦敦外汇市场的外汇牌价为 即期汇率 1 英镑 1 5800 1 5820 美元 三个月远期 70 90 问 1 美元三个月远期汇率是多少 2 某商人若卖出 3 个月远期美元 10000 届时可换回多少英镑 3 如按上述汇率 我机械公司出口一批机床 原报价每台 18000 英镑 现英商要求改 用美元报价 问应报多少美元 7 升 贴 水率与远期汇率 利率的互算 已知即期汇率为 EUR1 USD1 0528 美元年利率为 6 欧元年利率为 9 问欧元 6 个月 远期升 贴 水为多少 远期汇率为多少 8 已知一年期市场利率纽约为 8 伦敦为 10 某日现汇汇率为 GBP1 USD2 一套 利者用 100 万美元于该日进行套利 若一年后市场汇率变为 GBP1 USD1 9 试计算其非抛 补套利的获利情况 若英镑一年远期贴水 200 点 试计算其抛补套利的获利情况 假设即期汇率 USD DM2 2200 10 三个月 230 240 即期 GBP USD1 4840 50 三个月 150 140 1 请指出 USD DM GBP USD 三个月的远期汇率是多少 2 试套算出 3 个月期的 GBP DM 的汇率 3 请指出 USD DM 汇率中 三个月期美元升 贴 水年率是多少 以中间价计算 4 设某日外汇市场的行情如下 日本东京 即期 USD1 JPY130 0110 120 3 个月远期 210 220 英国伦敦 即期 GBP1 USD1 4880 90 3 个月远期 120 110 请指出 USD JPY GBP USD 的 3 个月远期汇率分别是多少 5 设某日外汇市场行情如下 美国纽约 GBP1 USD1 4900 10 德国法兰克福 USD1 DEM1 7200 10 英国伦敦 GBP1 DEM2 2510 20 假设你有 100 万英镑 问 3 计算该市场中是否存在套汇机会 4 如果有套汇机会 应该如何操作 套汇收益是多少 6 我公司向美国出口机床 如即期付款 2000USD 台 现美国进口商要求我公司以 CHF 报 价 并于货物发运后 3 个月后付款 已知当日纽约外汇市场汇价 即期 USD1 CHF1 6030 40 3 个月 135 140 问 我公司应报多少 CHF 7 香港某出口商向西班牙出口服装一批 原报价为 100 港币 件 现西班牙进口商要求港商 向其发出比塞塔 PST 的报价 问该港商应报多少 已知 某日香港外汇牌价 GBP1 HKD11 2820 11 2840 伦敦外汇牌价 GBP1 PST180 0110 180 0210 8 香港某出口商向丹麦出口服装一批 原报价为 100 奥地利先令 Sch 每件 现丹麦进口 商要求港商向其发出克朗的报价 问该港商应报多少 已知 美国纽约市场 USD1 Sch12 97 12 98 USD1 SEK4 1245 4 1255 9 某日香港外汇牌价 USD1 HKD7 7920 7 8020 香港某出口商出卷口机床原报价为 100000 港币 现外国进口商要求以美元向其报价 则为多少 10 某日我国某公司从瑞士进口小仪表 以瑞士法郎报价为 200CHF 个 以美元报价为 80USD 个 当天我国外汇牌价为 CHF1 CNY3 1100 3 1120 USD1 CNY7 8900 7 8920 问哪一个报价可以接受 11 我公司向美国出口钢材 如即期付款 2000USD 吨 现美国进口商要求我公司以法国法 郎报价 并于货物发运后 3 个月后付款 问我公司应报多少法国法朗 已知 即期汇率为 USD1 FFR4 4400 4 4450 3 个月远期 140 135 12 某日 瑞士苏黎世外汇市场牌价 即期 USD1 CHF2 0000 3 个月 USD1 CHF1 9500 我公司从瑞士进口零件 3 个月后付款 出口商报即期单价 100CHF 个 如我方要求改美元 报价 问多少价格可以接受 1 已知伦敦外汇市场的外汇牌价为 即期汇率 1 英镑 1 5800 1 5820 美元 三个月远期 70 90 问 1 美元三个月远期汇率是多少 2 某商人若卖出 3 个月远期美元 10000 届时可换回多少英镑 3 如按上述汇率 我机械公司出口一批机床 原报价每台 18000 英镑 现英商要求改 用美元报价 问应报多少美元 2 美国的利率水平为 2 5 英国的利率水平为 5 英镑对美元的即期汇率为 1 英镑 1 5750 美元 问 1 美元未来是升水还是贴水 2 英镑对美元三个月远期汇率是多少 3 双向报价下即期汇率的套算 1 已知外汇市场上的汇率为 USD1 HKD7 7925 85 USD1 CAD1 5421 51 试计 算港元与加元的汇率 其中港元为基础货币 2 已知外汇市场上的汇率为 EUR1 USD1 0498 1 0528 USD1 CHF1 3843 1 3873 试计算欧元与瑞士法郎的汇率 4 升 贴 水率与远期汇率 利率的互算 已知即期汇率为 EUR1 USD1 0528 美元年利率为 6 欧元年利率为 9 问欧元 6 个月 远期升 贴 水为多少 远期汇率为多少 5 已知某日外汇行情为 即期汇率 EUR USD 0 9210 3 个月欧元升水 20 点 假定一美 国进口商从德国进口价值 100 万欧元的即期设备 三个月后支付 若 3 个月后市场汇率变为 EUR USD 0 9430 问 1 若美国进口商不采取保值措施 3 个月后将损失多少美元 2 美国进口商如何利用远期外汇市场进行保值 避免了多少损失 6 某年 2 月 10 日 一美国出口商向英国出口价值 10 万英镑的货物 三个月后收款 若签 约日的市场汇率为 GBP USD 1 6260 90 该美国出口商预测三个月后英镑将贬值为 GBP USD 1 6160 90 问 1 若预测正确 3 个月后美国出口商将少收多少美元 2