商业银行管理答案.docx

商业银行管理重点习题答案P127 5-11总利息收入=2*总利息支出 净利息收入=总利息收入-总利息支出=净利息支出=800总利息收入= 2*($800) = $1600 总利息支出 = $800 非利息收入=0.75*非利息支出 净非利息收入=非利息收入-非利息支出=-0.25*非利息支出=-500总非利息收入 = 0.75*($2000) = $1500 总非利息支出 = $2000 贷款损失预提 =0.01*总利息收入 贷款损失预提 = .01*($1600) = $16所得税=0.3*未缴所得税前净收入=0.3*372=111.6税后净收入=未缴所得税前净收入-所得税=372-111.6=260.4= -股利股利=税后净收入-未分配利润增加额=260.4-200=60.4P1396-12ROE = 0.80*12 = 9.60 %ROE=ROA*股本乘数股本乘数=9.6/0.6=166-13ROE=净收入/股本=12/50=24%赋税管理效率=净收入/税前净收入=12/15=80%成本控制效率=税前净收入/运营收入=15/100=15%资产管理效率=运营收入/资产=100/600=16.67%资金管理效率=资产/股本=600/50=12P1506-4（题目“资产负债表”内数据有误，书中已改）空格填写： 1.总利息收入=贷款利息与服务费收入+证券利息与股利=50+6=562.利息总支出=存款利息支出+非存款借款的利息支出=40+6=463.利息净收入=总利息收入-利息总支出=56-46=104.非利息总支出=工资和雇员福利+营业费用+其他非利息开支=10+5+2=175.税前经营收入=利息净收入-贷款损失准备金+非利息收入和服务费收入-非利息总支出=10-5+20-17=86.税前净经营收入=税前经营收入+证券收益（损失）=8+2=107.净运营收入=税前净经营收入-税赋=10-2=88.净收入=净运营收入+特别项目净收入=8+（-1）=7指标计算：1. ROE=净收入/总资本=7/80=8.75%2. ROA=净收入/总资产=7/980=0.71%3. 利息净收益=利息净收入/总资产=10/980=1.02%4. 资产利用率=总运营收入/总资产=（总利息收入+非利息收入和服务费收入）/总资产=（56+20）/980=76/980=7.76%5. 权益乘数=总资产/总资本=980/80=12.256. 税收管理效率=净收入/税前净经营收入=7/10=70%7. 非利息净收益=非利息净收入/总资产=（非利息收入和服务费收入-非利息总支出）/总资产=（20-17）/980=0.31%8. 经营净收益=（总运营收入-总运营成本）/总资产=76-（46+5+17）/980=8/980=0.82%9. 收益率=总利息收入/总盈利资产-总利息支出/（生息存款+余额+留存收益）=56/860-46/710=0.033%10. 净利润率=净收入/总运营收入=7/76=9.21%11. 支出控制效率=税前净经营收入/总运营收入=10/76=13.16%12. 资产管理效率=总运营收入/总资产=76/980=7.76%13. 基金管理效率=总资产/总资本=980/80=12.2514. 运营效率比率=总运营支出（含税收）/总运营收入=（46+5+17+2）/76=92.11%P1526.13今年ROA=（利息总收入-利息支出+非利息收入-非利息支出-贷款损失准备-收入税+证券净收益）/总资产=（40-24+4-8-2-1+2）/885=11/885=1.24%一年以前ROA=（利息总收入-利息支出+非利息收入-非利息支出-贷款损失准备-收入税+证券净收益）/总资产=（41-25+4-7-1-1+2）/880=13/880=1.48%两年以前ROA=（利息总收入-利息支出+非利息收入-非利息支出-贷款损失准备-收入税+证券净收益）/总资产=（42-26+3-7-1-0+1）/875=12/875=1.37%三年以前ROA=（利息总收入-利息支出+非利息收入-非利息支出-贷款损失准备-收入税+证券净收益）/总资产=（43-27+2-6-0-1+0）/860=10/860=1.16%四年以前ROA=（利息总收入-利息支出+非利息收入-非利息支出-贷款损失准备-收入税+证券净收益）/总资产=（44-28+1-5-0-0+0）/850=12/850=1.41%表 各年份ROA变化趋势年份今年一年以前两年以前三年以前四年以前平均ROA（%）1.241.481.371.161.411.33 可以看出，该银行从四年前至今利息总收入在不断增加，利息支出在不断减少，但是净利息收入保持不变；非利息收入和非利息支出均在不断增加，非利息净收入基本维持稳定；贷款损失准备、证券净收益不断上升；总体来看，净收入基本保持稳定，总资产逐年上升，使得银行ROA波动下降，这可能是由于银行正在逐年增加资产。P26910-201. Bacone国民银行投资组合分为四个间隔一年的1100万美元证券，是一种间隔期限政策；Dunham国民银行遵循杠铃期限策略。 2. 出现策略差异的原因在于Dunham国民银行追求流动性和高收益，而Bacone是一个小规模银行，只需进行简单易执行的策略。P27110-10Sillistine债券投资组合的平均久期为4.5年，这期限相对较长，为使利率风险最小化，可选择缩短债券组合久期或使用对冲工具 (如期货、期权)。10-111. 这种经济预测说明收益率曲线是向上倾斜的；未来贷款需求上升。2. 投资经理会考虑缩短投资组合久期。3. 如果收益率曲线有足够大的正斜率，投资经理可以通过“驾驭收益率曲线策略”，出售快到期、价格大幅上升的证券获得价格上升带来的资本利得，再投资收益率更高的更长期债券。投资经理必须考虑到实施此策略的资本损失。投资经理可以通过风险对冲工具降低风险。10-121. 这种经济预测说明当前的收益率曲线应该是持平或向下倾斜的，未来18个月贷款需求、产出、就业均下降。2. 投资组合经理应延长投资组合的久期，锁定现在的高利率。3. 投资经理还应根据资产负债表和利润表关注银行当的利率敏感型缺口、久期缺口以及现时盈余、税收现状。10-131. 会建议该银行对证券投资组合做出改变。2. 因为随着商家总部、企业主的进入，该银行将面对越来越多的贷款需求。这意味着银行未来税收、流动性风险与信用风险均会增加。为解决流动性风险，银行可能会考虑将五年期以上的证券减少，投入到较短期限的证券。在税收的增加和信用风险增加方面，银行需要考虑哪个更为重要，若想减少信用风险，则可减少证券组合中市政债券的比例；若想减少税收，则可增加对市政债券的投资比例。P29611-1净流动性头寸=95+ 90+ 80+ 40+ 95 - 100+ 60+ 150+ 60+ 50=400-420= - 20 银行可以通过增加从货币市场的借款或者出售银行资产或者两者同时进行来满足其流动性需求。11-4（数据有误，书中已改）存款流动性准备金=0.75*净热钱存款+0.20*净易变存款+0.05*净核心存款净热钱存款=（10-10*0.03）+5+（1200-1200*0.03）=1178.7净易变存款=（48.3-48.3*0.03）+（65-48.3）-（65-48.3）*0.03+152+（740-740*0.03）=932.85净核心存款=（48.3-48.3*0.03）+（85-48.3）-（85-48.3）*0.03+450+（172-172*0.03）=699.29所以，存款流动性准备金=0.75*净热钱存款+0.20*净易变存款+0.05*净核心存款=0.75*1178.7+0.20*932.85+0.05*699.29=1105.5595预期贷款需求增加（下限）=2500*1.08=2700（百万）预期贷款需求增加（上限）=2550*1.08=2754（百万）因此，贷款需求增加额最小为2700-2500=200百万，最大为2754-2500=254百万总流动性准备金=贷款需求增加额+存款流动性准备金最小为200+1105.5595=1305.5595百万，最大为254+1105.5595=1359.5595百万P32412.11.核心存款/资产总额=50/625=8%大额可转让存单/资产总额=150/625=24%经纪人存款/资产总额=65/625=10.4%其他存款/资产总额=45/625=7.2%货币市场负债/资产总额=195/625=31.2%其他负债/资产总额=70/625=11.2%产权资本/资产总额=55/625=8.8%根据上述指标可以看出，该银行核心存款所占比例最低，而货币市场负债和大额可转让存单总和占到负债总额的50%以上，这种资产组合方式使得银行面临较高的利率风险敞口；该银行的经济人存款份额占比也较高，增加了银行的不稳定性和利率敏感程度。因此，管理层应增加银行的核心存款以及其他较为稳定的存款来源。2.如果利率大幅上升，该银行会立即面临更高的利息成本，而资产中只有6500万美元的利息收益不能迅速调整，银行的利润将缩小。管理层需要改善银行资产负债表，转向收益更灵活的资产和成本更灵活的负债，还应更好的利用利率对冲工具。5.表 边际成本与边际收益现金流（亿）存款利率（%）总成本（%）MC（%）MR（%）12224.2522.254.52.54.2532.57.534.2542.75113.54.25531544.2563.2519.54.54.25根据上表可以看出，银行至多吸纳5亿元才能保证边际成本不超过边际收益，当银行吸纳6亿元时边际成本大于边际收益。P34613-11 根据题目可知，数量（百万）利息成本（%）非利息成本（%）附加成本（%）总成本（%）可核查存款账户2000.7520.753.5定活期存款账户4002.50.50.53.5货币市场借入1002.75120.2515股东净资产5013-13数量（百万）利息成本（百万）非利息成本（百万）附加成本（百万）总成本（百万）可核查存款账户2001.541.57定活期存款账户400102214货币市场借入1002.75120.2515总和70014.25183.75361. 加权平均利息成本=利息成本/总存款与借入资金=14.25/700=2.04%2. 收支平衡成本率=总成本/总资金=36/700=5.14%3. 总历史加权平均资本成本=（收支平衡成本率*借入资金比例）+（股东权益税前成本*股权比例）=5.14%*（700/750）+6.5%*（50/750）=5.23%P39115-4总风险加权资产=（4+30.6）*0%+（4.0+20.5*0.2）*20%+66*50%+（105.3+25.5*0.5）*100%=152.67一级资本-风险加权资产比例=7.5/152.67=4.91%总资本-风险加权资产比例=（7.5+5.8）/152.67=8.71%15-5总风险加权资产=（75+250）*0%+（130+87*0.2）*20%+375*50%+（520+145*0.5）*100%=809.48总资本-风险加权资产比例=100/809.48=12. 35%该银行不存在资本不足。15-91.当运营收入为1.8亿美元时，方式1方式2方式3运营收入180000000180000000180000000运营成本126002500126002500126002500净利润539975005399750053997500资本利息-800000税前收入539975005399750053197500预估税收183591501835915018087150税后收入356383503563835035110350优先股分红-720000-股票持有者净收入356383503491835035110350普通股股数572000054000005400000每股收益6.236.476.50因此，出售资本票据对股东最有利，因为它稀释了发行股票的影响。2.当运营收入为2.25亿美元时，方式1方式2方式3运营收入225000000225000000225000000运营成本157502500157502500157502500净利润674975006749750067497500资本利息-800000税前收入674975006749750066697500预估税收229491502294915022677150税后收入445483504454835044020350优先股分红-720000-股票持有者净收入445483504382835044020350普通股股数572000054000005400000每股收益7.798.128.15因此，在此情况下选择出售资本票据对股东最有利。3.当运营收入为1.1亿美元时，方式1方式2方式3运营收入110000000110000000110000000运营成本770025007700250077002500净利润329975003299750032997500资本利息-800000税前收入329975003299750032197500预估税收112191501121915010947150税后收入217783502177835021250350优先股分红-720000-股票持有者净收入217783502105835021250