天津贵金属交易所交易规则PPT课件.ppt

天津贵金属交易所简介及规章制度 乐意 1 天津贵金属交易所简介及规章制度 国务院关于 推进滨海新区开发开放有关问题的意见 国发 2006 20号 鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新 明确在金融企业 金融业务 金融市场和金融开发等方面的重大改革原则上可安排在天津滨海新区先行先试 中央赋予天津滨海新区的先行先试政策给贵金属市场的设立提供了绝好的契机 天津贵金属交易所简介 2 在天津设立贵金属交易市场 是对我国黄金交易市场体系的补充 是对我国金融市场体系的完善 有利于规范和引导场外黄金交易市场发展天津贵金属交易所 以下简称 交易所 是经天津市政府批准 由天津产权交易中心为主发起 在天津滨海新区注册的公司制法人 于2008年12月30日注册成立 属交易所简介及规章制度 3 经国务院同意 国家发展和改革委员会批复的 天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案 中明确提出支持天津产权交易中心增加交易品种 贵金属交易所作为天津产权中心的创新型交易平台 主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务 4 交易所实行会员制 采取24小时不间断交易 时间及价格与国际市场接轨 交易所将秉承 公开 公平 公正 的原则 统一组织 严格监管 保证贵金属交易试点工作安全 平稳推进 5 第一章总则第二章产品标准及报价第三章交易方式第四章收费标准第五章清算第六章交割第七章代理业务第八章风险管理第九章异常情况处理第十章信息管理第十一章监督管理第十二章调解与处罚第十三章附则 金属交易所天津贵金属交易所交易规则 白银篇 暂行 目录 6 天津贵金属交易所简介及规章制度 第一章总则第一条为规范天津贵金属交易所 以下简称 交易所 的白银交易行为 维护正常交易秩序 保障交易各方的合法权益 根据国家有关的法律 法规 政策制定本规则 第二条交易所坚持 公开 公平 公正 的宗旨 组织特别会员及综合会员开展白银现货及现货延期交收业务 客户与综合会员交易 综合会员与特别会员交易 第三条会员是指根据白银等贵金属交易有关法律 法规及 天津贵金属交易所会员管理办法 的有关规定 经交易所审核批准 从事白银等贵金属交易活动的特许白银交易商 第二章产品标准及报价第四条综合会员推出实物白银投资银锭 成色为AG9999 规格为15千克 锭 指定国内知名生产厂商生产 符合中华人民共和国国家标准GB T4135 2002 经交易所认定方可用于交割 会员保证一定现货存量并承诺对售出银锭进行回购 第五条综合会员推出的实物白银投资银锭 必须具有以下要素 经交易所认定的银锭编码 银锭生产厂商标识和综合会员的品牌名称 7 金属交易所 交易所将根据市场情况适时推出其他符合法律要求的交易产品 第六条报价原则 交易所以伦敦现货白银市场价格为基础 综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率 连续报出现货白银的人民币中间指导价 会员根据交易所点差管理办法 在交易所中间指导价的基础上 报出买入价及卖出价 第七条报价单位 人民币元 千克 报价保留到元的整数位 第八条报价时间 每周一至周五开市 结算时间 国家法定节假日及国际市场休市除外 周一早8 00至周六早4 00 结算休市时间 交易日内 凌晨4 00至6 00 具体开市 休市时间以交易所通知为准 8 金属交易所 第三章交易方式第九条客户可自行选择通过电话或网络系统与综合会员进行现货全额和现货延期交收交易 第十条现货全额交易前 客户必须在交易所指定账户存入与欲购买银锭等值的人民币资金 买入的银锭可选择提货或再次卖出 客户如需卖出已提货的银锭 可直接通过综合会员柜台卖出 第十一条延期交收交易是指按即时价格买卖银锭 延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为 交易时支付一定比例的交易保证金 实物交收时结清剩余货款 第十二条现货延期交收业务交易量为15千克的整数倍 最小交易量为15千克 第十三条交易保证金 延期交收交易采用预付交易保证金的形式进行 客户预付交易保证金为成交金额的8 40 第十四条风险保证金 会员须向交易所指定的银行保证金账户预存风险保证金 风险保证金不能与任何的自然人储蓄账户建立保证金转账对应关系 只能与会员在银行开立的银行结算账户之间办理签约转账 交易所按会员预存保证金金额 计算会员的最大持仓亏损 交易所有权根据市场实际情况对保证金比例进行调整 第十五条现货全额交易及延期交收交易均可向综合会员进行交割申报 提取或交收实物银锭 需支付提 交 货费 9 金属交易所 第十六条客户在参与银锭交易过程中 需支付如下费用 手续费 延期费 提货费 交货费等 第十七条手续费收取标准为不超过成交金额的万分之八 其中交易所收取万分之三 其余部分由综合会员收取 第十八条延期费收支标准由交易所价格监督管理委员会根据实际情况确定 客户持有头寸 隔夜需按价格监督委员会确定的延期费率缴收延期费 延期费由综合会员收付 第十九条提货费包括加工费 储运费等 收取标准为不高于成交总金额的10 交货费包括检验费 重铸费等 收取标准为不高于成交总金额的5 提货费 交货费由综合会员收取 国家规定的税收由卖方负责 第二十条客户的交易保证金须打入交易所指定银行托管账户 相关交易费用由交易所代会员统一收取 会员不得再收取客户任何费用 第二十一条交易所有权根据市场实际情况对以上收费标准进行调整 第四章收费标准 10 金属交易所 第五章清算第二十二条延期交收交易实行集中 T 1的资金清算原则 集中 是指由交易所和托管银行对会员及客户资金统一进行清算 T 1 是指交易所对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算 第二十三条会员及客户须在交易所指定的银行开立资金清算账户 资金托管银行根据交易系统每日结算数据 在规定时间内进行资金清算 第二十四条综合会员及客户可通过交易系统实时查询资金清算明细数据 如有异意 24小时内向交易所提出复核申请 11 金属交易所 第六章交割第二十五条延期交收交易的实物交割地为交易所指定交割仓库 包括交易所授权的综合会员所在地的交割仓库 第二十六条持有白银多头的客户在每个交易日上午10点至下午4点可向综合会员进行提货申报 客户在此之前须向其保证金账户内存入足额货款 提取实物白银 持有白银空头的客户在每个交易日上午10至下午4点向综合会员进行交货申报 将银锭交与综合会员 结清货款 完成交割 第二十七条客户申请交割实物白银的数量须为15千克的整数倍 最少交割数量为15千克 具体交割数量及交货 付款期限如下 构成交收违约的 由违约方根据交易保证金比例支付违约金给守约方 12 金属交易所 第七章代理业务第二十八条代理业务是指客户通过代理商开户 与综合会员进行银锭交易的活动 其程序是 1 客户委托代理商办理开户手续 双方签署 代理协议书 代理商协助客户与综合会员签署 客户协议书 2 交易所实行客户编码登记备案制度 客户开户时应由综合会员按交易所统一的编码规则进行编号 3 每笔交易由客户通过电话或远程方式直接向综合会员下达指令 第二十九条客户也可直接与综合会员签署 客户协议书 并办理开户手续进行交易 13 金属交易所 第八章风险管理第三十条交易所对客户实行单笔最大交易限额制度及最大持仓限额制度 客户单笔最大下单量为150千克 最大持仓量为750千克 交易所有权根据市场情况进行调整 当客户持仓达到最大限额时 不得再向同或相反方向开仓交易 第三十一条交易所实行强行风险控制制度 当客户出现下列情况之一时 交易所对其买入或卖出的银锭实行强行平仓 一 交易系统以客户账户买入和卖出银锭的风险率来衡量客户风险情况 风险率 客户账户净值 持仓占用交易保证金 当客户账户风险率小于100 时 客户交易保证金不足 由综合会员通知客户需要追加交易保证金 此提醒只是作为综合会员的人性化提示 并不构成综合会员的义务 否则客户只能减少买入或卖出的银锭 直至客户账户风险率等于或者大于100 当客户账户风险率小于50 时 会员将客户剩余持仓进行全部强行平仓 二 因违规受到交易所强行平仓处罚的 三 根据交易所紧急措施应进行强行平仓的 四 其他应予强行平仓的情况 14 金属交易所 第三十二条交易所对会员同样实行强行风险控制管理 当会员出现下列情况之一时 交易所对其持有净头寸实行强行平仓 一 交易所以会员持有净头寸的浮动亏损来衡量会员风险情况 当综合会员所持净头寸亏损额达到其风险保证金数额的50 时 交易所将向此会员公告其存在强平风险 当综合会员的亏损额达到初始风险保证金的70 时 综合会员的净头寸将会被强行平仓 二 因违规受到交易所强行平仓处罚的 三 根据交易所紧急措施应进行强行平仓的 四 其他应予强行平仓的情况 第三十三条被强行平仓的综合会员 其名下客户的交易将直接转交给特别会员 特别会员的交易规则详见 特别会员管理办法 价格损失由综合会员承担 综合会员必须在当日结算后的两个工作日内补足最低风险保证金 否则无法继续交易 其名下所有客户由特别会员接管 第三十四条交易所实行风险警示制度 当交易所认为必要时 可以分别采取或同时采取要求报告情况 发布风险警示公告等措施 以警示和化解风险 15 金属交易所 第九章异常情况处理第三十五条异常情况是指不可抗力的突发事件以及交易所规定的其他情形 第三十六条在报价及交易过程中 如果出现以下情形 交易所可以宣布进入异常情况 采取紧急措施化解风险 一 地震 水灾 火灾 战争 罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致报价无法正常进行 二 交易所业务规则中规定的其他情况 出现以上所述异常情况时 交易所可以采取调整开市收市时间 暂停报价 限期平仓 强行平仓 限制取款等紧急措施 第三十七条交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前须予以公告 第三十八条因异常情况交易所采取的相应措施造成的损失 交易所不承担责任 16 金属交易所 第十章信息管理第三十九条交易所发布当日市场行情及市场有关信息 第四十条交易所发布的信息包括 交易品种的最高价 最低价 最新价以及其他需要公布的信息 第四十一条交易所为会员和客户提供相关信息的查询 第四十二条交易所产生的信息归交易所所有 未经许可 任何机构和个人不得擅自使用和传播 17 金属交易所 第十一章监督管理第四十三条交易所依据本规则及有关规定 对涉及交易业务的活动进行监督管理 第四十四条交易所监督管理的主要内容是 一 监督 检查市场政策 法规和交易规则的落实执行情况 控制市场风险 二 监督 检查会员和客户的交易行为及代理商的市场行为 三 了解和掌握会员的财务 资信状况 四 调解 处理报价纠纷 调查处理各种违规事件 五 对其他违背 公开 公平 公正 原则 制造市场风险的行为进行监控 第四十五条交易所履行监督管理职责时可按有关规定行使调查 取证等权利 会员 代理商应当配合 第四十六条对交易过程中发生的重大问题 经交易所决定 可由会员代表 交易所工作人员及有关人士组成特别调查委员会 特别调查委员会存续期间 按本规则行使监督管理权 特别调查委员会实行回避制度 第四十七条交易所工作人员不能正确履行监督管理职责的 会员 代理商 客户有权向交易所及相关部门投诉 举报 经查证属实的 应严肃处理 18 金属交易所 第十二章调解与处罚第四十八条会员 代理商 客户之间因交易而发生纠纷时 可以自行协商解决 也可向交易所申请调解 第四十九条交易所根据一方当事人的书面申请调解纠纷 双方达成调解协议的 可由交易所见证实施 第五十条对会员 代理商 客户的违规 违约行为 交易所有权依据国家法律 法规 政策及本交易规则并结合 天津贵金属交易所违规违约管理办法 采取相应的处罚措施 第十三章附则第五十一条交易所可根据本规则制定实施细则 第五十二条本规则解释权与修订权属于天津贵金属交易所 第五十三条本规则自发布之日起施行 19 金属交易所 天津贵金属交易所交易规则 黄金篇 暂行 目录第一章总则 2第二章产品标准及报价 4第三章交易方式 8第四章收费标准 18第五章清算 15第六章交割 12第七章代理业务 20第八章异常情况处理 20第九章风险管理 20第十章信息管理 21第十一章监督管理 22第十二章调解与处罚 11第十三章附则 12 20 金属交易所 第一章总则第一条为规范天津贵金属交易所 以下简称 交易所 的黄金交易行为 维护正常交易秩序 保障交易各方的合法权益 根据国家有关的法律 法规 政策制定本规则 第二条交易所坚持 公开 公平 公正 的宗旨 组织特别会员及综合会员开展黄金现货及现货延期交收业务 客户与综合会员交易 综合会员与特别会员交易 第三条会员是指根据黄金等贵金属交易有关法律 法规及 天津贵金属交易所会员管理办法 的有关规定 经交易所审核批准 从事黄金等贵金属交易活动的特许黄金交易商 21 金属交易所 第二章产品标准及报价第四条综合会员推出实物黄金投资金条 成色为AU9999 规格为200克 条 指定国内知名生产厂商生产 符合中华人民共和国国家标准GB T4134 2003 经交易所认定方可用于交割 会员保证一定现货存量并承诺对售出金条进行回购 第五条综合会员推出的实物黄金投资金条 必须具有以下要素 经交易所认定的金条编码 金条生产厂商标识和综合会员的品牌名称 交易所将根据市场情况适时推出其他符合法律要求的交易产品 第六条报价原则 交易所以伦敦现货黄金市场价格为基础 综合国内黄金市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率 连续报出现货黄金的人民币中间指导价 会员根据交易所点差管理办法 在交易所中间指导价的基础上 报出买入价及卖出价 第七条报价单位 人民币元 克 报价保留两位小数 第八条报价时间 每周一至周五开市 结算时间 国家法定节假日及国际市场休市除外 周一早8 00至周六早4 00 结算休市时间 交易日内 凌晨4 00至6 00 具体开市 休市时间以交易所通知为准 22 金属交易所 第三章交易方式第九条客户可自行选择通过电话或网络系统与综合会员进行现货全额和现货延期交收交易 第十条现货全额交易前 客户必须在交易所指定的会员实物交割账户存入与欲购买金条等值的人民币资金 买入的金条可选择提货或再次卖出 客户如需卖出已提货的金条 可直接通过综合会员柜台卖出 第十一条延期交收交易是指按即时价格买卖金条 延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为 交易时支付一定比例的交易保证金 实物交收时结清剩余货款 第十二条现货延期交收业务交易量为1000克的整数倍 最小交易量为1000克 第十三条交易保证金 延期交收交易采用预付交易保证金的形式进行 客户预付交易保证金为成交金额的8 40 第十四条风险保证金 会员须向交易所指定的银行保证金账户预存风险保证金 风险保证金不能与任何的自然人储蓄账户建立保证金转账对应关系 只能与会员在银行开立的银行结算账户之间办理签约转账 交易所按会员预存保证金金额 计算会员的最大持仓亏损 交易所有权根据市场实际情况对保证金比例进行调整 第十五条现货全额交易及延期交收交易均可向综合会员进行交割申报 提取或交收实物金条 需支付提 交 货费 23 金属交易所 第四章收费标准第十六条客户在参与金条交易过程中 需支付如下费用 手续费 延期费 提货费 交货费等 第十七条手续费收取标准为不超过成交金额的万分之八 其中交易所收取万分之三 其余部分由综合会员收取 第十八条延期费收支标准由交易所价格监督管理委员会根据实际情况确定 客户持有头寸 隔夜需按价格监督委员会确定的延期费率缴收延期费 延期费由综合会员收付 第十九条提货费包括加工费 储运费等 收取标准为每克14元人民币 交货费包括检验费 重铸费等 收取标准为每克6元人民币 提货费 交货费由综合会员收取 国家规定的税收由卖方负责 第二十条客户的交易保证金须打入交易所指定银行托管账户 相关交易费用由交易所代会员统一收取 会员不得再收取客户任何费用 第二十一条交易所有权根据市场实际情况对以上收费标准进行调整 24 金属交易所 第五章清算第二十二条延期交收交易实行集中 T 1的资金清算原则 集中 是指由交易所和托管银行对会员及客户资金统一进行清算 T 1 是指交易所对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算 第二十三条会员及客户须在交易所指定的银行开立资金清算账户 资金托管银行根据交易系统每日结算数据 在规定时间内进行资金清算 第二十四条综合会员及客户可通过交易系统实时查询资金清算明细数据 如有异意 24小时内向交易所提出复核申请 25 金属交易所 第六章交割第二十五条延期交收交易的实物交割地为交易所指定交割仓库 包括交易所授权的综合会员所在地的交割仓库 第二十六条持有黄金多头的客户在每个交易日上午10点至下午4点可向综合会员进行提货申报 客户在此之前须向其保证金账户内存入足额货款 提取实物黄金 持有黄金空头的客户在每个交易日上午10至下午4点向综合会员进行交货申报 将金条交与综合会员 结清货款 完成交割 第二十七条客户申请交割实物黄金的数量须为1000克的整数倍 最少交割数量为1000克 具体交割数量及交货 付款期限如下 构成交收违约的 由违约方根据交易保证金比例支付违约金给守约方 26 金属交易所 天津贵金属交易所会员单位分布 天津贵金属交易所现有会员单位41家 主要分布在上海 北京 天津 杭州 深圳 成都 南宁等地 27 金属交易所 天津贵金属交易所结算管理办法 暂行 第一章总则第二章结算原则第三章结算机构第四章托管银行第五章结算业务第六章违规处罚第七章附则 28 金属交易所 第一章总则第一条为规范天津贵金属交易所 以下简称交易所 贵金属交易的结算行为 保护当事人的合法权益 防范和化解市场风险 根据 天津贵金属交易所交易规则 制定本办法 第二条结算是指根据交易所的有关规定对会员和客户交易涉及的保证金 交易盈亏 交易手续费 延期费等款项进行核算的行为 第三条贵金属现货延期交收交易采用保证金方式进行 会员和客户须将足额的保证金预先存入交易所专用保证金账户 以保证交易的正常进行 会员在交易所专用保证金账户中存入的 用以控制会员的结算风险的资金为风险保证金 客户在交易所专用保证金账户中存入的 用以确保交易履约的资金为交易保证金 第四条本办法适用于交易所内的一切结算活动 交易所 会员 客户必须遵守本办法 29 金属交易所 第二章结算原则第五条交易所实行统一 即时的结算原则 统一 是指交易所统一对会员和客户进行结算 即时 是指交易所对会员和客户每笔交易所产生的实际盈亏 手续费及资金使用情况实时进行核算 第六条交易所采用实时结算与日终结算并行的方式 日终结算在每日的凌晨4 00am 6 00am休市时间进行 交易所在日终结算后将交易系统的结算数据发送给托管银行 第七条交易所负责向会员和客户提供交易结算明细数据 30 金属交易所 第三章结算机构第八条交易所的结算部作为具体的结算承办部门 负责交易资金的统一结算 管理并防范结算风险 第九条结算机构的主要职责 负责管理客户的保证金和会员的风险保证金 办理结算业务 控制结算风险 为会员和客户提供数据查询和数据核实的服务 跟踪问题数据的处理过程 直至处理完毕 汇总 统计 分析 报告结算数据 保管结算资料及相关凭证 表单 保证其真实与完整 保管期限不少于20年 第十条会员必须有专职部门 或专人 负责结算工作 专职部门 或专人 应妥善保管结算资料及相关凭证 表单 以备查询和核实 会员必须保证其真实与完整 保管期限不少于20年 第十一条结算机构及其工作人员应当保守交易所 会员和客户的商业秘密 31 金属交易所 第四章托管银行第十二条交易所指定若干符合条件的银行作为交易所的保证金托管银行 第十三条托管银行负责管理会员和客户在贵金属现货延期交收交易中的资金 第十四条托管银行是结算结果的实际执行者 负责清算工作 清算是指当期结算完成后针对交易成员之间应收应付的实际资金划拨 第十五条贵金属现货延期交收交易实行T 1清算原则 所谓T 1是指交易所对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算 第十六条交易所在各托管银行开设专用的保证金账户 会员和投资者须在托管银行开设专用清算帐户 用于资金的清算 第十七条交易所与会员 客户之间资金的划转通过交易所专用保证金账户和会员 客户的专用清算帐户办理 托管银行负责会员和客户交易资金的存管 提供银现转账 交易结算资金存取及查询等功能 第十八条托管银行对会员和客户存入交易所专用保证金账户的资金实行分账户管理 为每一位会员和客户设立明细账户 实时登记核算每一账户资金转入和转出 每日一次对前一交易日盈亏 手续费 延期费等进行划转 第十九条会员 客户在银行工作时间外及清算时间内不能出入金 32 金属交易所 第五章结算业务第二十条交易过程中的实时结算 由交易系统自动完成 其结算内容包括计算浮动盈亏 平仓盈亏 手续费等 第二十一条每日的日终结算 由交易系统自动完成 其结算内容包括计算浮动盈亏 延期费等 第二十二条每个交易日日终就未平仓的买入和卖出头寸隔夜产生的延期费进行结算 收取与支付的费率根据 延期费管理办法 由价格委员会确定 交易所保留根据市场情况对以上费率进行调整的权力 第二十三条各种费用具体计算公式如下 盈亏 平仓价格 持仓价格 买入量或 持仓价格 平仓价格 卖出量手续费 建 平仓价格 成交数量 0 8 延期费 建仓价格 成交数量 延期费率第二十四条日终结算完成后 会员和客户可通过交易系统随时查看前一交易日的结算数据 第二十五条会员与客户可以及时取得并保存相关结算数据 对有关交易有争议的 应当保存至该争议消除时为止 第二十六条会员或客户如对结算数据有异议 应在数据生成24小时内以书面形式提出 如在规定时间内会员和客户没有对结算数据提出异议 则视作其已认可结算数据的正确性 33 金属交易所 第六章违规处罚第二十七条对于违规会员和客户的处罚按 天津贵金属交易所违规违约处理办法 执行 第七章附则第二十八条本办法解释权及修订权属于天津贵金属交易所 第二十九条本办法自发布之日起实施 34 金属交易所 天津贵金属交易所投资者适当性管理办法 第一条 为了保护投资者的合法权益和利益 规范投资者的投资行为 维护交易所的秩序 提示黄金交易市场的风险 引导投资者理性的参与黄金投资交易 促进黄金市场健康有序地发展 根据 天津贵金属交易所黄金交易规则 天津贵金属交易所风险控制管理办法 等规章 制定本办法 第二条 投资对象包括自然人投资者和机构投资者 一 自然人投资者必须年满18周岁以上60周岁以下 具有完全行为能力 具有证券 外汇 期货 贵金属等金融产品以及金融衍生产品投资经验 二 机构投资者必须是依法成立的法人机构 35 金属交易所 第三条 投资者在参与天津贵金属交易所 以下简称交易所 的黄金交易之前 应当熟悉交易所的相关规定及规则 了解此市场的风险 具备相应的风险承受能力 第四条 会员公司应当建立健全对投资者进行适当性管理的工作机制和业务流程 充分了解客户的身份 财产 收入状况 证券 外汇 期货等金融产品的投资经验 风险偏好 投资目标以及其他相关的信息 充分提示投资者其参与交易的风险性 并审慎的评估其参与此交易的适当性 第五条 会员公司应当建立健全对投资者进行适当性管理的具体业务制度 并通过多种形式和渠道向客户告知其进行适当性管理的具体要求 并做好解释和宣传工作 36 金属交易所 第六条 会员公司应当切实履行对投资者进行适当性管理的职责 据第四条所了解到的相关信息 区分投资者的不同情况 有针对性地对客户做好风险揭示 培训 教育等工作 引导投资者在充分了解交易所黄金交易的基础上参与市场交易 第七条 投资者应当客观的评估自身的风险承受能力 审慎的决定是否申请开通交易所的黄金交易 并按照规定办理参与此交易的相关手续 第八条 投资者在申请开通交易所黄金业务时 应当配合会员公司对投资者进行适当性管理的工作 如实的提供所需要的信息 不得采取弄虚作假等手段规避有关的要求 37 金属交易所 第九条 投资者不配合或者提供虚假信息的 会员公司可以拒绝为其提供参与交易的服务 第十条 投资者在参与交易所交易之前 必须充分阅读并理解客户风险揭示书 在会员公司现场签订风险揭示书 同时会员经办人员也需一并签字确认 而后才可为投资者开通交易所黄金交易业务 38 金属交易所 第十一条 自然人投资者由于抗风险能力相对而言较差 因此在参与交易所业务之前 必须满足以下准入条件 一 年龄在18周岁以上60周岁以下并且具有完全民事行为能力 二 充分了解本市场的交易风险并自愿承担 三 健康状况良好 四 有稳定的投资能力 五 具有证券 外汇 贵金属 期货等方面两年以上的投资经验 六 存入风险保证金10万元以上 39 金属交易所 第十二条满足以下任何一条规定的自然人投资者禁入该市场参与交易 一 年龄在18周岁以下或60周岁以上 二 利用举借债务 银行贷款 拆借资金 养老基金等非自有资金等方式参与此投资的 三 交易所董事 监事 中高级管理人员 交易员 财务人员以及其他工作人员 四 会员单位的董事 监事 中高级管理人员 交易员 财务人员以及其他工作人员 五 拥有交易所一定比例股份的 六 被其它相关的金融行业明令禁止进入的 40 金属交易所 第十三条机构投资者在参与交易所业务之前 必须满足以下准入条件 一 依法成立的法人机构或非法人团体 二 近三年没有严重的违法违规记录 三 资金来源明确且适合于此类投资 四 有上级主管部门的 需征得上级主管部门的同意 没有上级主管部门的 由公司董事会一致通过第十四条满足以下任何一条规定的机构投资者禁入该市场参与交易 一 国家明令禁止不能参与此交易的机构 二 有违规记录 不能清偿到期债务 濒临破产的机构 三 在交易所参股的机构