第十章中央银行PPT课件.ppt

第十章中央银行 CentralBank 1 自从开天辟地以来 曾经有三件伟大的发明 火 轮子以及中央银行 维尔 罗杰斯中央银行是信用制度的枢纽 马克思 2 本章学习要求 1 了解中央银行产生历史 在历史的学习中理解其产生的原因 理解中央银行的职能 2 了解中央银行的几种主要类型 3 理解中央银行体制下的货币创造过程4 了解中央银行的金融监管和存款保险制度 3 中央银行发展简史中央银行产生的原因 简 中央银行的职能 简 中央银行的类型中央银行体制下的货币创造过程 主要教学内容 4 中央银行发展简史以铜为镜 可以整衣冠以人为镜 可以知得失以史为镜 可以知兴衰 5 第一阶段 17世纪中叶至1843年 初创时期 6 伦敦市的Threadneedle 针线 大街 针线大街上的老妇人 或者 老妇人 7 特性一 国家的银行1694年英格兰银行成立接受政府存款并向政府发放贷款特性二 发行的银行1833年 英格兰银行取得钞票无限法偿的资格 至1928年成为英国唯一的发行银行 英国政府的 钱袋子 8 第二阶段 1844年至20世纪30年代 发展完善期 特性三 银行的银行发行货币 集聚其他银行部分准备金 票据交换 资金划拨 最后贷款人 对全国性金融机构进行金融管理的色彩 至此 建立了英国的中央银行体系 9 其他国家纷纷仿效 1848年法兰西银行垄断全法货币发行权 70年代完成了向中央银行的过渡1875年德国普鲁士银行改为国家银行 在20世纪初开始独享货币发行权 1913年美国创建中央银行制度 1920年布鲁塞尔会议推动很多国家创建和发展中央银行 一战后为稳定金融 1929 1933年世界性经济危机期间国际清算银行成立 国际合作加强 中央银行制度在全球范围内得到推广 10 第三阶段 二战以后 强化时期 一批经济较落后的国家独立后 也纷纷建立本国的中央银行 许多国家的中央银行实现了国有化维持货币金融稳定是中央银行主要职责二战后 金本位制的瓦解 1945年国际货币基金组织和世界银行成立 1974年巴塞尔银行监督委员会成立 11 中国人民银行是新中国的中央银行 12 中国人民银行的建立和发展 1948年12月1日在华北银行 北海银行和西北农民银行的基础上合并组成 1984年1月1日起 中国人民银行作为我国的中央银行 专门行使中央银行职能 1995年3月18日 中华人民共和国中国人民银行法 以法律形式明确了其中央银行地位2003年12月27日 金融监管职能被分离 13 总结一 中央银行产生的原因 简 1 统一货币发行的需要2 票据清算的需要 参考 中央银行体制下的支付清算制度 3 最后贷款人的需要4 金融监管的需要5 政府融资的需要 14 15 日期国家 地区注资金额 单位 美元 08年3月11日美国 欧洲2000亿8月31日日本34 64亿8月30日美国100亿8月28 29日欧洲3552 15亿8月27 29日美国147 5亿8月24 30日澳大利亚51 5亿8月21 23日美国230亿8月21日澳大利亚28 5亿8月20 21日日本157 3亿8月18日美国60亿8月17日澳大利亚30 16亿8月16 17日日本140 79亿8月15 16日加拿大6 68亿8月13 16日美国260亿8月13 14日欧洲753亿8月10 13日加拿大23 3亿8月13日日本50亿8月10日美国380亿8月10日日本85亿8月10日澳大利亚41 9亿8月9 10日欧洲2136 4亿8月9日美国240亿8月9日加拿大13 7亿 16 17 总结二 中央银行的职能 简 18 中央银行 中央银行是一国金融体系的核心 是代表国家制定和执行金融政策 监督管理金融业的国家机关 是特殊的金融机构 双重属性 机关性与银行性 19 中央银行的职能 发行的银行注意 P182页 通货量与货币量的区别银行的银行集中存款准备金 最终的贷款人 组织全国的清算 国家的银行代理国库 代理国家债券的发行 对国家给予信贷支持 保管外汇和黄金储备 进行买卖和管理制定并监督执行有关进入管理法规 要点 20 思考 下列职责分别行使的是什么职能 中国人民银行作为我国的中央银行履行下列职责 1 发布与履行其职责有关的命令和规章 2 依法制定和执行货币政策 3 发行人民币 管理人民币流通 4 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场 5 实施外汇管理 监督管理银行间外汇市场 6 监督管理黄金市场 7 持有 管理 经营国家外汇储备 黄金储备 21 8 经理国库 9 维护支付 清算系统的正常运行 10 指导 部署金融业反洗钱工作 负责反洗钱的资金监测 11 负责金融业的统计 调查 分析和预测 12 作为国家的中央银行 从事有关的国际金融活动 13 国务院规定的其他职责 22 中央银行资产负债表 资产负债 政府债券和财政借款发行在外的现金贴现贷款金融机构存款财政借款或透支财政性存款黄金 外汇其它负债其它资产中央银行资本 思考 中央银行资产负债表反映其什么职能 23 中央银行的类型 一 单一型二 复合型三 跨国型四 准中央银行型 24 一 单一型 一 一元式特点 只有一家统一的中央银行 机构设置采取总分行制 二 二元式例 美 德特点 一国内建立中央和地方两级中央银行机构 中央级机构是最高权力或管理机构 地方级机构也有其独立的权利 分别行使职权 25 26 特点 全国划分为12个联邦储备区 每区设立1家联邦储备银行作为该地区的中央银行 每家区域性储备银行都是一个法人机构 拥有自己的董事会 联邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行 美联储享有象最高法院那样彻底的独立性 在制定和执行货币政策时有能力按自身意志和判断行事 并抵制政府机构的非理性行为 机构设置 1 决策机构 联邦储备委员会2 执行机构 联邦公开市场委员会3 执行机构 各联邦储备银行 美国联邦储备体系 FRS 27 他曾经创造了美国战后最长的增长和繁荣 被人誉为 伟大的舵手 甚至令与他同时代的总统相形见绌 在长达20年的时间里 他吸引了几乎全世界的关注 然而 在他功成身退之后 笼罩在他身上的光环却日渐暗淡 经济学家斯蒂格利茨称 斯人已去 遗害犹存 甚至有美国经济学教授著书说 他所做的一切都是 骗局 他就是曾任美联储主席的格林斯潘 他真的错了吗 28 29 二 复合型 含义 一国没有设专司中央银行职能的银行 而是由一家大银行集中央银行职能和一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制 国家 原苏联 东欧 我国建国初期 30 三 跨国型 含义 参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度 推进联盟各国经济的发展和避免通货膨胀 国家 西非货币联盟所设的中央银行中非货币联盟所设的中非国家银行东加勒比海货币管理局欧洲中央银行 31 32 1998年7月成立欧洲中央银行1999年1月1日 欧盟正式启动欧元 2002年1月1日 欧元正式流通 2002年7月 日 欧元成为欧元区国家唯一法定货币 欧洲统一货币正式形成 塞浦路斯和马耳他两国于2008年1月1日正式加入欧元区 使欧元区国家增加到15个 目前 欧盟15个老成员国中只有英国 丹麦和瑞典不是欧元区国家 33 不同的货币对经贸的影响 在欧盟旅游一次 每到一个国家不购买商品 仅仅将货币兑换成该国货币 周游了欧盟15国之后 将货币最终兑换回出发国的货币时 兑换手续费和兑换买卖价差已使原有的货币量减少了近50 所以可以说 降低贸易和经济往来成本是欧盟成员国实行统一货币的目的之一 34 四 准中央银行型 含义 由政府设置类似于中央银行的机构或政府授权商业银行行使中央银行职能的制度 国家 新加坡的货币当局和金融管理局 马尔代夫 利比里亚也实行准中央银行制度 中国香港 35 中国香港 金融管理局http www info gov hk hkma cindex htm負責維持貨幣及銀行體系穩定的機構 主要職能為 維持港元匯價穩定透過穩健投資策略 管理外匯基金 即香港的官方儲備 促進香港銀行體系穩健發展香港金融市場基礎設施 使貨幣暢順流通发行钞票职能 渣打银行 汇丰银行 中国银行履行 票据结算职能 汇丰银行 36 中央银行体制下的货币创造过程 37 相关概念 基础货币B货币供应量Ms货币乘数m 38 基础货币B R C B 高能货币 直接表现为中央银行的负债 R 存款货币银行的存款准备金 在央行的准备存款 库存现金 是商业银行的资产 C 流通于银行体系之外现金 是现金持有者的资产 即通货 引起货币供给量倍数增加的只是存款准备金R 39 货币供应量Ms Ms C D以流动性作为划分标准划分 M0 流通中现金M1 M0 活期存款M2 M1 定期存款 储蓄存款 其他存款 证券公司客户保证金 40 思考 货币供应量是否等于基础货币 41 中央银行体制下的货币创造过程 基本概念 货币乘数 把货币供给量与基础货币相比 其比值称之为货币乘数 MS m BMS代表货币供给B为基础货币m为货币乘数 42 货币乘数m 基础货币扩张为货币供应量的倍数 C D 通货 存款比 取决于个人与公司的行为 现金使用率 R D 准备 存款比 取决于商业银行的行为 超额准备率 和央行法定存款准备率要求说明Ms的调控不是中央银行能够完全掌控的 43 中央银行体制下的货币创造过程 宪法规定 货币发行权属于国家 国家委托中央银行负责货币发行的一切事宜 任何单位和个人都不能发行或变相发行货币 央行通过资产业务调节基础货币量人民币票币发行是通过商业银行以其在央行存款为基础 向中央银行提取现金实现的商业银行通过吸收存款 发放贷 办理结算业务创造派生存款基础货币是商业银行派生存款的基础 44 中央银行的资产业务形成基础货币 钱是怎样进入流通领域的 再贷款 再贴现再贷款 再贴现增加 商业银行在央行存款增加 货币供应量增加公开市场操作央行买入债券 商业银行在央行存款增加外汇买卖央行购汇增加 商业银行在央行存款增加 45 中央银行体制下的货币创造