投资商尽职调查的64个问题.doc

创业管理投资商尽职调查的64个问题在创业家准备商业计划书，并向合适的投资商递交商业计划书，与投资商达成初步的合作意向后，创业企业的融资过程的最关键一步是准备和接受投资商对企业做全面细致的尽职调查。从下面的投资商做尽职调查的问卷的8个方面的64个问题中，你能够体会到投资公司为掌握企业的真实情况、克服信息不对称所做的努力。大家可以在阅读中思考为什么投资商会提出这些问题，问题的背后隐藏着投资人什么目的。一. 行业概述1列举贵公司所提供的服务的典型案例。2市场调研情况，包括目前及潜在的竞争对手分析，并提供由外部顾问公司进行的市场调研文件的副本。3阐述本行业成功的关键因素及行业进入壁垒。4说明贵公司业务销售的季节性、周期性及高峰需求期，贵公司将如何解决季节性或周期性的问题。5请提供公司的主要产品现在和以后三年的市场容量的分析。二. 商业战略6贵公司的发展规划是什么？在中国的各个省份贵公司计划如何拓展业务？贵公司是否计划将业务拓展至大中华地区（即包括台湾、香港和澳门）？7与产品批量生产相关的成本有哪些？提供现有固定资产及未来资金支出及融资需求明细，以及有哪些预计的额外费用。8你的竞争对手相对于你的产品有哪些竞争优势？在规模、地区分布和SWOT发现方面？9列举贵公司近期的目标客户，描述目标客户的基本情况,如客户的规模、行业及人员情况。10描述开发其他产品、技术或服务的计划。11贵公司是否已经考虑建立某些战略合作或策略联盟？准备寻找什么样的合作伙伴？12公司是否有一些收购的目标？是否有任何与对方的谈判/公司在寻找怎么样的收购目标，如它们的技术产品优势和它们的规模和估价如何？三. 竞争、销售和市场13说明贵公司今后面临的竞争状况，你如何看待潜在进入者及未来的新技术风险。14如果你的规模生产及新产品新服务的实施受到拖延将会产生哪些影响？15描述你的销售组织结构，并说明支持现有运作的合适的规模及支持未来成长所需要的资源有哪些？16贵公司目前及未来的营销策略有哪些？17贵公司在各地区的短期及长期营销策略有哪些？当前及潜在客户情况如何？未来所面临的最重要的挑战是什么？18市场要素如客户、业务及其他关键要素的规模有哪些？19举出你的10个大客户，并提供每个客户可调查的联系人。下年度各季度你的目标客户有哪些？20贵公司签约一个新客户的流程是什么？从最初的销售接触到一个客户完全开始服务运作的周期有多长？21列举你的客户合同、合同的关键条款及合同中你所提供的服务。22将你的价格及策略与你的竞争对手进行比较，说明你的价格策略及未来的价格计划。23说明你吸引客户的促销手段,如免费试用期、折扣等，这些手段是否有效？24你们的销售人员的激励机制是怎么样的？如基本工资？提成？提成的基准销售额或毛利或净利？25请提供所有你们公司输给竞争对手的合同，并说明竞争失败的原因。四. 产品及服务26详细说明贵公司目前提供的产品及今后开发新产品或服务的计划。未来何种产品将是主营产品？27阐述各项服务的体系结构及等级分布。28贵公司的服务在当地市场是个性化的还是在所有市场都是标准化的？29说明现有的客户支持服务有哪些，包括提供服务的时间、人员、合同中的服务条款及收费等。服务人员是否充足？服务需要哪些支持费用？30贵公司如何处理客户咨询及投诉？31衡量客户满意的标准是什么？在满足客户需求方面是否还有需要改进的方面？32贵公司客户服务的主要特点是什么？这些特点是否有助于你区别于其他竞争对手？33贵公司对新客户提供何种类型的培训服务？公司内部哪个部门负责这些服务？34贵公司账务及付款流程是什么？35介绍贵公司战略联盟/商业联盟/设备提供商/技术伙伴的情况，最大的5个设备提供商和他们的产品是什么？36公司是如何分配在每一个项目上的人力？有多少销售人员、技术人员、工程人员和客户服务人员？37公司的产品是如何定价的？产品有几个模块？分别如何定价？哪些可以独立出售？哪些必须捆绑销售？不同产品种类对应的功能容量不同，如何定价？38请提供产品的结构图和流程，已经完成了哪些功能的开发？将有什么其他功能的补充完善？五. 管理层和雇员39提供公司的组织结构及高级管理层的明确的个人职责。40请提供公司高层和董事会的详细情况，如从事本行业的年限、在各公司的服务年限和主要职责等其他相关资料。41简述贵公司近期董事或他们的职责的变更情况，贵公司对董事成员的要求有哪些？如何选任董事？董事数量是多少？42公司是否与董事签订管理合同或有其他保障措施？合同中的关键条款有哪些？43简述贵公司的福利体系，是否对管理层或雇员实行利润分享、红利分配、股权计划等激励措施？提供激励利益及股权计划的整体费用估算明细。下阶段的激励计划有哪些？44员工是否还享有其他福利？（如住房补贴、退休金等）45提供各部门员工名单，公司从最初创立至今员工整体数量的增长情况。各员工的职责是什么？公司未来的员工雇用计划如何？46目前会计年度员工的薪酬计划及未来期望的趋势水平是什么？是否有支持未来快速发展所需的足够的人才贮备？47贵公司员工平均流失率为多少？员工一般通过什么方式来招聘到？是否有从竞争对手那里招聘？48有多少高层管理在这几年离开公司？六. 研发49目前研发活动的核心内容及范围是什么？目前新产品及服务开发的状况如何？50提供三年内用于研发项目的费用预算明细。七. 财务数据51请介绍所有合同的清单和完成的状况或进展（未完成合同的预计完成时间），合同金额和下一年可能签的合同；52请说明过去和未来的财务收入的组成？过去收入的地区分布如何？去年产生收入最大的5个客户是谁？将来每个收入组成的细分目标是什么？53请说明主要的成本：营销成本、研发成本、员工及管理成本；54请提供未来3到5年详细的损益表、资产负债表和现金流量表的预测；55请提供过去和未来的收入细分项目；56请提供融资所得资金用途的细分计划；57请提供公司的收入和成本的确认方法和政策。执行怎么样的会计准则；58财务模型的主要假设和前提：不同产品所对应的客户群；不同规模的客户群；营运费用的计算方法；货品成本的定义；流动资金的数量和相关假设；资金使用的时间表和假设；折旧方法的时间表和假设。59请说明公司所定的财务指标的目标，如毛利率、净利率在每一年的增长和变化情况。60公司自主产品的收入是多少？每年在总收入中的比例