上海某塑料总厂企业诊断报告(ppt 88页).ppt

1 上海智仁投资顾问有限公司 上海通慧塑料总厂企业诊断报告 上海智仁投资顾问有限公司2002 9 2 上海智仁投资顾问有限公司 上海通慧塑料总厂企业诊断报告 项目背景经营诊断总结建议 3 上海智仁投资顾问有限公司 上海通慧塑料总厂企业诊断报告 项目背景经营诊断总结建议 4 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 目的内容进度预计成果实际结果 5 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 目的 企业诊断的目的在于检查企业的健康状况 及时发现已经存在和可能存在的问题 以便有的放矢地改善企业经营 运作状况 就如同人们进行体格检查 企业健康与否是有标准作为检验依据的 我们的检查标准有三点 企业对其细分行业和细分市场的选择 行业参照数据 企业自身过去表现和未来目标 行业参照数据以行业平均数据和行业的领先企业做参照 了解企业在本行业中的地位和同领先企业的差距由于通慧公司在2002年改制 且产品具有显著的季节性 因此在参照其历史数据时我们充分考虑可比性和不可比性 然而 企业最终的目的在于股东价值的最大化 而不仅仅在于企业在行业中或企业历史阶段中的表现如何 因此 我们的诊断立足股东价值最大化 而不是局限在企业现有的行业和表现 因而 作为对企业的诊断主要看企业是否充分利用自身资源来实现企业的价值 这种评价必须具有客观性并且是建立在对外部环境和内部资源的充分认识的基础之上的 6 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 目的 我们的诊断标准主要包括企业的细分行业 细分市场的选择以及企业在现有的行业 市场中的经营财务表现 因为 企业所选择的细分行业和细分市场决定了企业的盈利潜力企业的财务指标综合反映了企业的经营管理的效率性和业绩状况 我们对企业的财务诊断指标包括盈利分析 资产效率 流动性 风险性和成长性分析 7 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 目的 为了改善企业经营状况和实现未来持续发展 通慧公司委托智仁投资顾问公司对公司进行综合经营诊断 该项目的主要目的在于 了解公司经营状况诊断公司目前经营问题及其表现症状分析公司问题形成原因和影响公司持续发展的深层次因素 8 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 主要内容 项目顾问团队组建 通慧公司内部调查 外部环境调查 项目总结 结果总结工作方式总结 报告撰写报告演示 企业战略合理性战略实施效率即经营结果造成结果的原因 结果演示 综合分析 市场总体调研行业参照调研取证经销商调研客户调研 内部文本资料收集文本资料核查管理人员访谈问卷调查 9 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 进度安排 访谈 问卷 内部资料 市场营销财务状况人力资源生产运作 月20 23日 8月26 30日 外围调查 资料处理 9月2 3日 回访资料处理 9月9 15日 诊断评估 竞争环境市场环境供应环境标杆企业 市场营销财务状况人力资源生产运作 企业战略财务状况经营结果原因分析 9月23日 演示 9月16 22日 整合 企业战略财务状况经营结果原因分析 综合诊断 10 上海智仁投资顾问有限公司 项目背景 预计结果与实际结果 预计结果充分了解企业相关的细分行业和市场充分客观地评价企业战略选择的合理性充分客观地评价企业的经营业绩充分客观地评价企业发展的可持续性为企业可持续发展提出可行性建议 实际结果同通慧厂主要管理 技术 生产人员进行访谈和相应问卷调查收集通慧厂财务资料并同行业参照进行比较分析充分研究通慧厂所处的家电注塑市场的竞争环境及关键成功因素对通慧厂经营战略的选择和发展的可持续性进行系统分析研究 发现影响通慧厂经营状况以及其不可持续性的根本原因提出相应管理变革目标和实施方案 11 上海智仁投资顾问有限公司 上海通慧塑料总厂企业诊断报告 项目背景经营诊断总结建议 12 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析 13 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析 14 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介 上海通慧塑料总厂的前身是上海浦东欣鑫塑料总厂 是由上海浦东唐镇虹三村村办的一家配套型塑料注塑件集体福利企业 经过了几年的发展 2001年公司规模为 总资产 5000多万元净资产 接近2000万元年产值 6000多万元年净利润 600多万元职工人数 超过250人为了适应企业的发展和市场经济的宏观环境变化 企业于2002年6月采用 动产买断 不动产租赁 方式完成改制工作 由村办企业改成了一家股份合作制福利企业 更名为通慧塑料总厂 企业目前共有26台注塑设备 包括租赁22台 和其他辅助设备 大多数的设备属于村集体在原企业内不动产 企业改制时租赁给现通慧厂 大多已经老化 通慧塑料总厂目前股权结构为方式集体资本 30 私有资本 70 主要由管理者持股 15 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介 企业的组织结构为 总经理 造粒车间 资材 行政 财务 生产 技术 品质 机修 采购 库存管理 调度 4车间 3车间 2车间 1车间 模具 16 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介 企业在成长过程中积累了一定的优势 但是由于历史和体制原因也存在不利于企业发展的障碍 17 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介 企业未来的前景则取决于外部环境带来的机遇和挑战 18 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析 19 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 产品介绍 家电产品的塑料配套制品主要为冰箱 洗衣机和空调企业提供塑料配套制品 比如冰箱内抽屉 蛋架 洗衣机滚桶等产品 主要客户为三星 日立 上菱年产量3000余吨主要原材料为透苯乙烯 ABS等塑料配套制品的输入材料 造粒塑料粒子为塑料制品的输入材料具有稳定色彩的造粒技术在市场上不多见 且其利润明显大于塑料注塑本身通慧拥有制造稳定色彩的塑料粒子的技术和专业人员 相对市场竞争小于塑料注塑本身塑料粒子主要供应通慧自身的生产需要 部分也销售给其他塑料制品企业 20 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析 21 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 企业生存力和竞争力首先取决于企业所处的行业环境 然后取决于企业在行业中的竞争优势和竞争地位 企业所处的行业环境包括 行业内部的竞争环境 从业企业的数量和行业垄断程度从业企业规模和能力行业信息透明度产品标准化程度从业企业的发展趋势进入壁垒替代行业对下游企业的价格谈判能力以及下游企业对本行业企业的反向整合威胁对上游企业的价格谈判能力以及上游企业对本行业企业的整合威胁 22 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 行业环境 潜在进入者 非生产家电塑料件的注塑企业 行业投资者 替代品 行业竞争对手 生产家电塑料件的注塑企业 供应者 购买者 新进入者威胁 侃价实力 侃价实力 替代品威胁 原料 设备 模具供应商 家电生产商 23 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 行业竞争对手 24 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 替代行业由于塑料材料具有 重量轻 抗震性好 耐磨 耐腐蚀等优点 所以塑料制品往往用以替代其他材质的产品 目前没有对塑料制品行业有威胁的替代行业通慧厂所处家电塑料件注塑子市场唯一被替代可能性来自于极少数家电塑料件由于某种市场 技术原因改用金属品替代 25 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 潜在进入者 注塑行业进入壁垒 注塑行业存在一定的进入壁垒 注塑行业的进入壁垒较容易被突破 尤其对于其下游客户来说 完全没有任何壁垒可言 对通慧厂而言 应注意非生产家电塑料件的注塑企业进入家电塑料件注塑细分子市场 抢夺市场份额 在某一行业里 当一个企业的某一产品获利丰厚时 也会吸引其他企业的注意 而这些 新进入者 的威胁程度大小 取决于这个行业的进入壁垒保护程度和行业现有企业的反击能力大小 26 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 下游企业 买方 的价格谈判能力和对本行业反向整合的威胁 通慧厂等家电塑料件注塑企业对下游家电企业的价格谈判能力弱 通慧厂等家电塑料件注塑企业必须时刻提防下游企业的反向整合威胁 27 上海智仁投资顾问有限公司 上游供应商 卖方 的谈判能力和对本行业的整合威胁 通慧厂等注塑企业对上游企业尤其是原料供应商的价格谈判能力弱 上游企业目前尚未大规模地整合塑料加工行业 经营诊断 行业分析 28 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 行业分析 综合上述5个方面 我们可以看出 注塑行业本身接近饱和 整个行业处于完全竞争形态 而作为通慧厂所处的家电塑料件注塑细分子行业 有固定生产订单和稳定加工利润 利润水平略好于行业平均 但极易受到下游家电市场 白热化 恶性竞争 影响 原材料供应商和家电企业的价格谈判压力 下游客户的反向整合威胁 非生产家电塑料件的注塑企业的进入威胁及现生产家电塑料件其它注塑企业的业内竞争等原因 该细分子行业内企业稳定获得高利润的机会很小 也就是说 该行业的未来吸引力微小 同时 如前所述 企业的盈利能力首先取决于所处行业的吸引力 然后取决于企业在行业中的竞争地位 家电注塑行业中不存在占有大量市场份额的领先企业 大多数企业的规模类似通慧 因而 通慧在行业中处于中等水平 29 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析 30 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 通过对企业的初步了解 我们认识到通慧目前处于一个艰难的细分行业 企业在行业中处于中等的竞争地位我们针对以下方面对企业的经营业绩进行分析 财务状况市场营销业绩运作管理人力资源管理业绩 31 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 财务业绩 企业的经营结果主要反映在企业财务指标上 企业的财务指标衡量企业的 流动性 企业的营运资本对于企业正常生产经营来说是至关重要的 企业的流动性取决于企业的营运资本的有效性 盈利能力 一个企业要生存和发展就要求企业必须获得较高的利润 这样才能在激烈的竞争中立于不败地位 最终实现股东价值最大化 通过财务分析的手段可以测算企业的盈利组成部分 盈利水平和找出提高企业利润水平的可能办法资产管理能力 因为企业的资产管理水平直接影响到企业的盈利能力和偿债能力 所以我们通过对企业的资产管理水平的研究 最大限度的帮助企业提高自身的盈利能力和偿债能力 风险性 股东直接关心企业的风险程度 在经典的风险 回报理论中阐述 风险越大 投资者所要求的回报也越大 否则 投资就是无效的 企业的风险来自宏观经济环境的变化 企业的行业选择 企业的资产结构的选择和财务结构的选择 在获得同样回报的情况下 有效的管理者总是力求风险最小化 成长性 企业发展的可持续性和股东价值都很重要地取决于企业所处行业的成长性和企业自身的成长性 通过对这些方面的评估 可以分析企业之所以会有当前的经营结果的原因 并提出改善建议 32 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 财务业绩 企业资产结构 为单位 万元人民币 企业总资产2001年比2000年增长33 总资产的增长来源于非货币性流动资产的增长 增长80 以上 经过进一步细分 可以看出 非货币性流动资产中的主要成分是预付账款 占流动资产的50 并且2001年比2000年增长84 存货和应收账款分别占流动资产的20 左右 其中存货2001年比2000年增长7倍多 这些增长主要来自原料库存企业资产的主要构成是非货币性流动资产和固定资产货币资金占资产比率小 不到1 且增长率低 33 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 财务业绩 企业资本结构 以万元人民币为计价单位 企业总资本2001年比2000年增长33 企业资本的主要构成是短期负债和股东权益 长期负债为0总资本的增长来源于短期负债和股东权益的增长企业资产负债率60 左右 高于行业平均值45 约15 左右 短期负债的增长主要来自于非承担利息的流动负债的增长 增长40 短期借款增长20 经过进一步细分 可以看出 非承担利息的流动负债主要包括其他应付款和应付账款 其中应付账款在2001年间增长了4倍 34 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 财务流动性分析 流动性分析 反映企业短期偿债能力 资金运转的指标 流动比率小于1 说明即使将企业所有的流动资产完全变现 也不足以支付短期负债 因此通慧厂目前短期偿债的压力大于行业平均水平 且与2000年比 2001年流动比率和速动比率有所上升 短期偿债压力有所缓解 速动比率是流动比率中不包含变现能力相对弱的库存 因此比流动比率低 这些数据同样说明通慧厂目前存在短期偿债的压力 如果再不包含其他变现能力相对弱的流动资产 比如应收账款等而只包括货币资金 那么企业现有的货币资金是远远不够支付短期负债的在同行业比较中 可以发现 企业的流动比率差于行业平均水平 虽然速动比率比行业平均值高 但是现金比率却相对低 说明企业流动资产中的货币资金含量远比行业平均低 注 行业数据来源上市公司相关行业企业的简单平均 35 上海智仁投资顾问有限公司 流动性差 经营诊断 经营结果 流动性分析 资金周转问题 企业正常生产经营受到影响 采取保守的生产经营策略 继续采用激进的经营策略 增加贷款融资或股权融资 被迫停产 产量和销售减少 规模萎缩 股东价值减少 以高额利润作为保障 否则财务风险大 融资困难 方法 1 方法 2 36 上海智仁投资顾问有限公司 企业的流动资产和固定资产周转同行业平均水平相当 说明企业对资产的管理水平同行业大多数企业相当 存货管理 反映存货周转快慢的指标 企业的存货周转率同行业平均水平相当 但从2000年的21 09到2001年的6 76 说明2001年存货比2000年相对大幅度增长 存货是流动资产中变现能力较差的一种 而且存货需要成本 然而存货如果不足 对客户 以及企业的生产经营也会带来影响 经营诊断 经营结果 资产管理效率分析 注 行业数据来源于上市公司相关行业企业的平均值和最高值 37 上海智仁投资顾问有限公司 盈利能力分析通过以上盈利指标和行业平均相比 企业的盈利能力较好 在销售规模提高的基础上企业销售毛利和销售净利都大幅上升 然而作为免税对象的福利企业 同行业普通企业相比 存在净利润的优势 企业应该进一步加强规模效益 提高产品利润 企业2001年度的销售成本率比2000年提高了3个百分点 这说明企业在2001年度成本控制得到了提高 探究主要原因 我们了解到企业通过自行造粒 降低材料成本 为了进一步对成本费用进行分析 找出新的利润增长点 我们下面可以继续对企业的损益表进行分析 经营诊断 经营结果 盈利能力分析 注 行业数据来源于上市公司相关行业企业的平均值和最高值 38 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 盈利能力分析 盈利分析 以万元人民币为计价单位 可以看出 企业2001年的销售收入和毛利比2000年有较大增长 其中毛利增长幅度较大 说明企业在成本控制方面工作卓有成效然而企业2001年的主营利润比2000年上升不多 这说明2001年中 企业在管理费用 财务费用和销售费用上有大幅度增长企业利润总额大于主营利润 说明企业有营业外收入 补贴收入等非主营收入来源 39 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 盈利能力分析 通过对公司的财务报表中的期间费用分析可以看出 产品销售费用 管理费用 财务费用分别比上年增长了210 85 53 84 31 79 其中销售费用增长率大大超过了产品销售利润率增长 产品销售费用包括 差旅费 业务招待费 等 企业的销售费用2000年度为企业销售收入的0 99 2001年度为2 52 企业管理费用包括 工会经费 职工教育经费 印花税等相关税金 保险费 咨询费 提取坏账损失 人员工资 职工福利费 办工费 折旧费 修理费 物料消耗 低值易耗品及其他公司经费 公司的管理费用2000年度占销售收入的10 83 2001年度占销售收入的13 62 从以上分析可以得出这样的结论 2001年企业增加的期间费用支出产生的效率不大 40 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 风险性分析 企业的风险来自四个方面 宏观经济 国内生产总值 利率水平 失业水平 财政政策等对国民经济的各环节都会带来一定的影响 由于家电行业受宏观经济影响较大的行业 通慧厂所处家电制造业配套的家电塑料件注塑细分子行业 亦是受宏观经济影响较大的行业 企业在行业中的竞争地位 企业对产品结构 市场等选择决定了企业对风险的抵抗能力 通过多元化经营 企业的风险可以大大得到分散 通慧厂的情况是产品组合单一 客户单一 竞争优势单一 对个别技术人员的绝对依赖 同时 塑料制品行业为完全竞争行业 通慧在家电塑料件注塑细分子行业中不具备绝对优势的竞争地位 因此存在很高的行业内部竞争风险 行业风险 某些行业由于行业特性 需要大量的资本投入 因此造成大量的固定费用和成本 比如飞机制造 消费品 广告投入 固定成本总是存在的 无论企业有多少营业收入 因此 对企业来说 固定费用是一种风险 这也是企业的操作杠杆 现在通慧厂的固定资产比率不到40 行业平均值为50 通慧固定成本和费用不高 所以 来自操作方面的风险不是很大 企业退出风险不大 企业操作杠杆 财务费用和到期的贷款也是一种固定费用 不论企业销售收入或利润有多少 总是要支付的 企业的财务风险取决于企业的财务决策 也就是关于资本结构的决策 通慧的资产负债率在60 左右 仍然具有银行融资的潜力 但是行业平均资产负债率在45 左右 因此 通慧相对而言存在一定的财务风险 企业财务杠杆 41 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 成长性分析 企业的成长性来自三个方面 市场和行业的成长性 在家电行业的塑料制品市场容量直接取决于家电市场的成长性 就国内市场而言 发达地区的家电市场逐渐趋向饱和 新产品的销售主要是用来替代老产品的 在就国内家电市场总体而言 每年有8 左右的增长 市场潜力十分巨大 企业在行业中所占的市场份额的增加的可能性 由于通慧主要的客户是三星 通慧的市场份额直接受三星在家电市场中的份额的影响 家电行业目前是垄断的竞争行业 市场掌握在若干大企业手中 包括SONY TOSHIBA 长虹等 通慧在2001年的销售收入比2000年增长22 成长能力好 主要成长因素来自 三星电子在消费类电子市场的垄断地位进一步加强三星电子扩大在中国的生产规模 2002年在苏州投资1 53亿建设新工厂 通惠作为长期稳定的供应商 因此而获得成长机会 通慧是苏州三星电子最主要的注塑产品供应商 提供以上的配套注塑产品企业对扩大再生产的决策 也就是关于利润分配的决策 企业的成长取决于企业在固定资产和费用方面的投入 这些投入包括设备 技术 研发 营销 管理等 这是企业的管理决策 通过对通慧的了解 我们认为 企业在固定资产方面的投资力度较大 而在其他方面则做得明显不够 这对于企业的持续发展十分不利 企业进入非家电的其它塑料注塑细分子市场 如 物流 电子 日用品等 所获得的增长 42 上海智仁投资顾问有限公司 营销业绩巩固并不断发展了原有苏州三星电子的业务发展了上菱 日立 奇洛瓦等客户存在问题未能制定营销策略和计划未能建立起营销组织目前的营销工作由总经理徐总一人负责徐总对市场出色的开拓能力使得通慧打开了市场但是随着生产规模的扩大 开拓市场的工作如果不靠营销组织 而靠个人是很难进行的 而构建营销组织 实现组织整体营销 并不是再招几个徐总式的营销人员便可达到目的 通慧曾经尝试招聘过营销人员 但是因其无法实现组织整体营销 业务拓展不够而告失败 通慧目前在招聘合格的营销人员 组建有效率的营销主旨和设计合理的营销考核机制上缺乏办法 经营诊断 经营结果 市场营销业绩 43 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 运作分析 企业的运作管理除了直接影响生产成本 运营费用以外 还影响企业的竞争优势 如服务 交货 质量等 企业的运作管理包括 始终贯穿运作管理的是管理信息系统 材料采购 库存管理 生产管理 质量管理 储运交货 售后服务 44 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 运作分析 材料采购常用材料 设定最低库存量 各规格分别2吨 当常用材料的库存量降低到最低库存水平以下时安排采购非常用材料 按定单安排采购主要原料的采购根据客户指定品牌和供应商主要原料采购由专人负责库存管理主要包括原料库存和成品库存提供库存日报表生产管理 原料处理 模具处理 注塑成型 45 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 运作分析 生产管理 企业除了造粒车间以外 共有4个注塑车间 一车间主要制造透明件二车间主要制造大型注塑件三车间主要制造大中型注塑件四车间主要制造混色产品五车间为新车间 将有6台设备四个车间共有26台注塑设备 大多数为老设备 其余设备包括粉碎机 加料机 干燥机等生产根据定单进行安排 生产周期为2天 因此具有相当的灵活性生产有强烈的季节性 春夏季为旺季 旺季时开机率100 淡季时开机率50 主要生产洗衣机空调注塑件造粒车间生产塑料颗粒 主要为其他车间的生产提供原料 46 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 运作分析 质量管理 通慧的质量管理十分严格 处罚规定完善 企业产品合格率达到98 通过ISO9000认证 然而 由于新产品开发过程中的错误和来自客户方面的变化 有时发生产品批量报废的现象 另外由于模具原因造成的批量报废的情况也存在储运交货 由于客户地处江苏省 因此企业共有运输车7 8部 运送成品 售后服务 企业在客户处有办事处 专门负责同客户的及时沟通 管理信息系统 企业至今仍然没有采用自动化的管理信息系统 仍然主要依赖传统的信息处理方式 虽然有电脑 但是90 以上的电脑始终是套在套子中的 展览品 47 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 人力资源管理 在一个企业中人力资源是企业持续发展的真正的核心资源 它具有不可被模仿性 高价值性和创新能力 因此人力资源是企业生存竞争的唯一根本资源 从通慧现状来看 企业的人力资源管理仅限于劳动工资和外部企业的培训 管理部门统归行政部门管理 没有专门的人员和团队分管人力资源 也没有系统的没有人力资源管理体系 人力资源管理包括以下方面 企业文化组织结构管理人力资源来源人力资源培训绩效管理体系激励体系职业生涯管理 是全体员工共享的价值观 它决定企业的凝聚力和企业总体的精神面貌是企业管理的基础 竞争战略的平台 企业信息流的载体企业组织结构的填充物 是企业一切经营活动的基础是人力资源来源的补充 是企业人力资源持续发展的手段是员工忠诚满意的基础 企业管理水平和质量管理水平的衡量方式 是员工忠诚满意的源泉 是人力资源持续发展的推进物是员工忠诚满意以及员工同企业长期合作的基础 48 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 人力资源管理 企业文化 通慧的企业文化可以被总结为以下几点 敬业 几乎所有员工都为工作放弃休息时间严格 企业在质量管理 成本控制方面非常严格 对所有错误或失误的处罚方法明码标价团结 通过对企业各部门和人员的访谈 可以感受到在总经理领导下员工之间融洽的关系刻苦 所有员工面对艰巨的竞争环境 成本控制指标等都能任劳任怨地开展工作组织结构企业的组织结构是职能性结构 主要围绕生产进行所有的管理活动企业按职能性质大体分成 材料采购和管理行政财务生产技术品质企业组织结构相当扁平 层次少 这样意味着总经理直接管理大部分事物企业缺乏市场营销部门 市场营销工作由总经理负责虽然部门齐全 但是由于管理人员数量和能力的限制 许多职能的发挥有限 比如财务部门只有一人 工作仅限于会计 行政部门中没有分管人力资源的部门 技术部门缺乏研发人员 限制了新产品的引进和业务量的发展 参见组织架构图 49 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 人力资源管理 人力资源来源 招聘 通慧人员大多来自虹三村这些人员大多没有专业技能 平均文化水平为初中毕业极少数专业人员通过社会招聘获得人力资源培训客户企业对通慧偶然进行培训企业内部培训极少由于员工长期加班 只有在空余时间才给予员工培训绩效管理企业缺乏完善绩效管理制度 仅处罚制度齐全引用企业管理人员的话 做得好是应该的 做得不好要惩罚 50 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营结果 人力资源管理 激励体系企业没有针对职工满意度的研究员工除了固定工资以外 没有加班补贴 没有奖励同样引用企业管理人员的话 做得好是应该的 做得不好要惩罚 企业没有考虑员工的工作和私人生活的平衡 许多员工无法照顾家庭 造成不满情绪职业生涯管理没有对员工的职业规划 51 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析 52 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 综上所述 通慧目前面临的主要问题是 虽然企业目前的财务状况尚可 但是由于所处的单一家电塑料件注塑细分行业缺乏利润增长空间 良好的财务状况很难得以持续和增长 体制问题带来企业沉重的人员负担缺乏市场营销管理缺乏人力资源储备和管理造成这些问题的原因在于企业缺乏以下方面的规划 发展战略竞争战略职能战略 53 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 战略制定 目标 发展战略 竞争战略 职能战略 企业集团战略整体架构 细分行业选择细分市场选择内部资源和外部环境分析行业成功关键因素分析差距分析获得行业成功因素的战略选择管理模式管理系统 54 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 目标制定 企业投资者在投资之初必然有其目的 这些目的概括起来可以包括以下内容 尽快回收投资 这种投资者往往选择高风险 短期之内获得高回报的项目而不多考虑这项投资对投资人的战略意义获得投资收益 这种投资者会综合考虑风险和回报 会考虑投资收益的持续性 但不会充分考虑投资同投资人的内部资源的整合 不会充分考虑投资的战略意义建设并经营实业 将企业发展成具有某种规模的企业 从而获得影响力 知名度 这种投资人可能也是经营者 他们会更多考虑投资同投资人内部资源是否有可整合性 企业的发展是否可持续等 就通慧的情况而言 经营者是投资者之一 因此更加关注企业发展的持续性 同时希望获得投资收益 满足其他股东的希望 企业可持续的利润首先来源于正确的集团战略 也就是来源于正确的行业和市场的选择 55 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 行业分析 原材料行业 通用型塑料工程塑料特种功能塑料及颜料化学助剂辅料 塑料模具行业 塑料模具塑料膜具加工 试验 检测设备塑料模具加工工具 材料冲模 成型模 型腔模 模具材料热处理技术电脑辅助设计系统 塑料机械行业 塑料加工机械设备及配件塑料加工辅助机械设备及配件 二次加工注塑吹塑挤出注射吹瓶 日用 工艺 医疗劳保用品汽车 摩托车 电子 电器 家电 机械设备配件建筑装饰材料排水管道管件新型保温材料农渔牧林用品其他 一次加工造粒配色 上游产业 塑料加工产业 下游产业 56 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 行业分析 上游产业趋势 向下游发展有原料 设备优势产品多元化的要求 下游行业趋势 向上游发展价格竞争 要求通过自己配套生产来降低成本供货要求本地化 上游产业 塑料加工产业 下游产业 受到上下游两方面的挤压上游原料供应方面 国内自己生产原料品种牌号少 质量不高 大量需要进口原材料国内原材料供需矛盾突出 导致原材料价格逐年上涨下游厂商方面 以OEM方式供货 决定了在价格 和原材料选择上没有自主权 上下游行业企业的规模 远远大于塑料加工行业企业规模 进入该行业较有威胁塑料加工行业进入门槛低 既不需要大量资金 也没有没有很高技术要求 事实上 塑料加工行业的从业企业数量众多 规模普遍小 最大的企业生产能力每年在4000吨左右 而国外同类企业最大规模在年产40000吨以上 形不成规模经营 就意味着单位成本高 缺乏竞争力 处于中间状态的家电注塑配套企业受到上下游两方面和业内企业竞争的压力 利润空间越来越小 57 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 行业分析 原材料行业 塑料模具行业 塑料机械行业 二次加工注塑 一次加工造粒配色 上游产业 塑料加工产业 下游产业 塑料加工行业处在上游较高利润率行业和下游较低利润率行业之间 所以一方面应尽可能避免下游产业的反向整合 另一方面向上游行业进行整合上游行业的资金 技术 政策壁垒使得比较难以进入通慧原来处于塑料加工产业的二次加工生产环节 通过对一次加工环节的成功整合 向更有利润的产品和业务拓展 即加大造粒的市场投入 迅速提高造粒的销售产值贡献力塑料模具行业的技术是决定着塑料加工产业的加工水平和质量的关键因素 对该行业的整合能够很快提高注塑企业的竞争力模具行业没有政策壁垒 需要的资金也不是很大 只有技术壁垒难以突破与通慧同处虹三村外协总公司的模具厂 虽然对通慧的业务开拓给予了相当有力的支持 但是由于处在松散型的合作方式 所以对提高通慧竞争力方面没有做出很大的贡献 建议能够进一步进行整合 整合 58 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 市场分析 统计资料表明 塑料产品的消费量与该国GDP呈同步增长态势 市场总体成长空间很大 市场总体增长速度较快 59 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 市场分析注塑行业服务于国民经济各行各业 市场需求量大 二 二年全国注塑产品耗用量约287万吨 二 二年全国注塑产品耗用量明细图 塑料制品的市场可以大致细分为左图所示的细分市场工业配套市场和日用塑料市场是注塑件生产厂商的主要市场 家电市场包括在工业配套市场中 近年来包装储运业的快速发展 是一个快速发展的新兴市场各个细分市场具有不同的特性和成长潜力 因此企业应该根据自身需求选择进入恰当的细分市场 60 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 市场分析 工业配套注塑产品明细图 工业配套注塑产品市场的产品主要由汽车行业 电子电器行业 家电行业组成相对其它市场 工业配套注塑产品市场内产品的差异性相对比较小由于发达地区的市场相对饱和 家电行业是利润率最低的市场 通慧厂应该及时设法转向利润率相对较高的汽车行业和电子电器等其它注塑细分子行业市场 如手机制造 个人电脑制造业 同时 日用品市场受到人口基础的支持 并且对宏观经济形态变化不敏感 具有较大总量的市场和较少的风险 应该是通慧厂值得考虑的细分市场包装储运是新兴市场 具有广阔空间和发展潜力 通慧厂应该考虑迅速进入并同该行业一同成长 如物流产业 61 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 市场分析地区分析 目前国内经济发达地区广东 浙江 上海 江苏和山东等省市注塑产品产量约占全国总产量的65 且从过去劳动密集型逐渐转向技术 资本密集型发展 生产力布局日趋合理 然而发达地区的家电市场日趋饱和 今后家电市场的成长空间应该在相对落后的内地 由于地理原因 今后内地的家电企业具有运输 市场渠道等方面的优势 应该比发达地区更有发展 因此 作为家电配套企业通慧厂应该将目光投向内地 以应对未来发展 62 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 发展战略 市场分析 散点市场 块状同质化市场 团状异质化市场 描述 较低的市场集中度 前三名和前十名的市场集中度迅速上升 前三名市场份额有所下降 但前十名的市场集中度继续上升 集中度曲线 地方品牌林立 缺乏行业领导品牌 部分有进取心的企业迅速扩张 挤占了众多地方品牌的市场 市场呈寡头垄断结构 部分行业 黑马 以其特色产品 独特卖点以及市场细分化策略蚕食市场 部分程度地削减了领先企业的份额 解释 区域市场扩张 渠道扩张 较强的市场投入 迅速的销售扩张 市场细分化 特色经营 基于差别化消费的特卖点诉求 策略意义 注塑市场具有散点市场的特征 通慧的竞争策略应该以市场扩张为主 迅速引导市场进入块状同质阶段 占领垄断地位 获得高额利润 市场扩张可以采用的方式有渠道扩张 企业兼并等 63 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 内部资源和能力企业的有利资源和能力包括 上海是全国经济中心 也是家电消费的集中地 占全国总量的5 容易获得来自最终用户方面的信息 总经理敬业精神和人格魅力是通慧厂最重要的无形资产和竞争力所在 同时作为福利企业 享受相应国家税收的优惠较稳定的重要客户 苏州三星电子和同行业相比 产品的质量价格 服务有优势自身拥有造粒技术 原料成本相对低廉企业的不利内因由于体制问题 包袱沉重 比如人员知识结构低 观念陈旧 设备老化缺乏资金和人力资源 造成科技研发力量薄弱 市场推广能力弱 企业发展和市场开拓完全依赖总经理个人行为 对三星的销售占企业总销售收入的80 以上 客户单一 风险大位于上海 造成人力成本高 保险支出高 并且由于客户在江苏 因此同位于江苏的同类企业相比 运费支出高企业所处行业接近完全竞争行业 并且由于上游和下游企业相对规模大 行业垄断性强 因此通慧对上下游企业的谈判能力弱 64 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 外部环境有利企业发展的外部环境 由于经济高速增长 给注塑行业发展带来机遇 比如上海目前家电销售额以每年7 8 的速度递增注塑行业中其他细分市场仍有较大发展空间 比如汽车 玩具 建材 物流 日用等塑料产品因其资源可再生性 环保性 等 其优势不断提高 因此作为其他材质产品的替代品越来越受到关注国外成型技术发展动向 多层三明注塑成型技术 超声波辅助成型技术 细微孔成型技术 和 注塑减压成型技术 等等 国内尚属空白 如果可以成功开发新产品和技术 将能替代进口产品并迅速塑造通慧厂技术核心竞争力 不利于企业发展的外部环境 注塑行业年加工能力350吨以上 2001年总需求量280万吨 总量需求达到饱和2001年全国家电销售额3300亿元人民币 其中注塑件部分成本不超过家电销售收入的30 而通慧所提供的产品类型的产值占家电中注塑产品总值不到30 因此家电注塑产品产值年需求不到300亿 而家电产品注塑企业多如牛毛 供大于求 家电行业价格大战的格局已经形成 家电企业普遍只能获得微利 而且利润来自于规模 因此 对小规模的供应商形成巨大压力 65 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 行业成功关键因素和差距分析 成功因素 通慧塑料 66 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 行业成功关键因素和差距分析可以看出 通慧所欠缺的成功关键因素主要在于 成本高昂的设备 土地 厂房租赁费用使降低成本受到限制上海地区的劳务费用高于同类其他企业由于远离客户 运输所需的车辆多 造成固定资产折旧多 保险费用支出高2001年销售费用支出大大增长报废品使支出增加灵活度一旦发生客户更改款式 企业生产样品以后 批量生产时常发生报废 可见企业灵活度欠缺三星是企业唯一主要客户 一旦三星出现问题 企业将很难保持业务量和生产经营活动通慧厂除了家电配套注塑件以外没有能力进入其他细分市场 一旦家电行业发生问题 同样难以维持生产经营活动研发能力企业灵活度欠缺的主要原因是研发能力薄弱企业不具备专业技术人员进行产品研发 也不具备自己的模具生产能力市场开发能力企业的市场开发完全依赖个人关系和行为 由于注塑行业接近完全竞争行业 业内企业在不断兼并破产 企业数量不断减少 因此迅速占领市场份额是生存成功的关键因素 通慧的市场开发仅局限于家电注塑这一子市场 且又完全倚赖个人销售 不成体系 是一大欠缺 67 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 获得成功关键因素的战略选择既然明确目前通慧公司缺乏人才优势 经营的灵活度 研发能力 和市场开发能力 企业的努力方向应该是寻求恰当的竞争战略来弥补这些欠缺 然而有些差距是容易弥补的 有些则弥补困难 企业的目标是先弥补最容易弥补的 并且对企业经营状况改善显著的差距 成本差距 由于设备租赁 人员安置 工资 保险等问题是由于体制原因造成的 是企业无法控制的 因此很难立刻改变 所以 目前内部挖潜的空间不大灵活度 市场开发能力和研发能力 这三方面的欠缺是相互影响的 这些能力是企业可以通过战略选择和经营管理加以增强的 市场开发能力和研发能力的增强可以增强企业的灵活度 从而增加市场份额 进入其他细分市场 增加销售收入 获得规模经济 从而降低成本我们认为通慧公司要弥补差距 应该首先考虑增加市场开发和产品研发能力 68 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 战略选择 市场开发 营销渠道渠道长度分析渠道宽度分析采用企业直接销售的方式 目的是为了增强对销售渠道的控制能力通慧厂可以通过各种方式 比如说有效地促销手段来尽可能增强对渠道的控制能力 从而增加对下游企业的价格谈判能力 目前通慧的产品 注塑 造粒 并非处在市场初期 已经进入成熟期 采用通慧厂自己销售的方法可以增强渠道控制能力 虽然面临的销售费用和资金压力都比较大 但是可以获取较好的利润率和市场控制力如果通慧厂通过中间渠道销售 虽然可以扩大市场覆盖面 但是对于通慧这样产品进入成熟期的企业 更重要的是增强渠道控制能力 从而持续稳定提高利润率 69 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 战略选择 市场开发 推广战略 通慧目前存在着促销手段单一 促销力度不够的问题 通慧的促销方式决定了其销售增长的缓慢性和不稳定性 70 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 战略选择 市场开发 营销团队市场部门的组织方式和人员能力决定了销售策略的许多方面通慧目前的销售是以总经理为营销核心 他决定了产品组合产品价格 销售渠道的建设 销售政策 促销方式 等等 这样的情况存在销售人员单一 销售力量薄弱 建议以高薪聘请对熟悉行业并有一定资源基础的专业人员负责营销团队的组建对业务人员的管理宜采用完全的业绩考核机制 71 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 竞争战略 战略选择 研发能力研发能力来源于 资金资金来源于企业的融资能力和企业资金管理能力融资能力取决于企业的盈利水平 现金流量 资信水平 负债水平等因素资金管理能力取决于企业财务团队的专业水准通慧财务团队不健全 缺乏资金管理体制 现金比率低 负债率高于行业平均水平 但是仍然有银行融资能力人员通慧厂严重缺乏研发人员和技术支持人员通慧厂缺乏对模具设计能力的掌控通慧厂暂时没有考虑引进技术人员企业研发能力薄弱 造成产品批量报废无法进入新的细分行业和细分市场无法适应客户的变化要求无法扩大市场份额 形成规模效应 72 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 职能战略企业的操作战略主要用来支持企业的竞争战略 也就是说如何以最优化的资源 最小的成本 最大程度地掌握行业和产品成功的关键因素 在家电注塑行业中 产品成功的关键因素在于产品的质量 价格 和服务 行业成功关键因素 质量 设备质量人员责任心产品开发能力技术支持 生产规模低生产成本低原料成本低库存成本低期间费用低储运成本 管理信息系统人员责任心技术支持 资金管理 市场开拓能力 流程管理 成本控制 人力资源管理 管理信息系统 价格 服务 73 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 职能战略因此 支持企业获得行业成功关键因素的操作系统包括以下几个方面 资金管理系统 资金管理是公司财务的一项重要组成部分 它包括如何融资和如何运用资金 资金管理直接影响设备能力 市场开发能力 技术支持能力 产品开发能力 生产规模 营运能力和企业风险管理等 影响企业质量 价格和服务的成功关键因素 然而 通慧企业的财务部门只有一名人员 主管兼工作人员 因此没有时间和能力从事资金管理的工作 资金管理功能缺项市场运作管理系统 市场运作能力决定企业的生产规模和规模效应 从而影响企业的成本 另外 市场运作能力更重要地决定企业的销售收入 也就是利润的根本来源 目前通慧不具备专业的营销人员 也没有完善的营销团队 不了解细分行业的市场总量 不了解企业自身在行业中的竞争地位 没有市场运作业绩的分析 没有客户分析 潜在客户分析 没有竞争对手的分析等 更谈不上营销管理的其他方面 74 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 职能战略流程管理系统 主要原料是由下游客户指定 然而 原料价格波动大 企业在现货市场承担很大的风险 而运用期货等金融工具可以有效规避风险 然而企业从未考虑期货市场的运作和其他风险规避措施库存管理 企业库存管理仍然维持较为初级的状况 企业常用原料有最低库存量 其余按照定单采购 入库 库存管理只限于收料 盘点 报表 没有其余功能 企业没有进行科学测算 随机地根据经验设定最低库存水平 从财务报表可以看出 企业存货在2001年间有大幅度提高 增加了期间费用 生产管理 在生产旺季 所有设备连续开工 企业所有员工不论旺季淡季连续工作 也就是说企业没有区分瓶刭资源和非受限制资源 设备维护都在淡季进行 然而在生产旺季也有设备维护的需求 但是企业没有设备维护的计划 建议将机修部门并入生产部门统一管理质量管理 常规产品的合格率达到98 通过ISO9000认证 然而由于产品开发能力的限制 模具的问题 和客户变化等原因 新产品发生批量报废的现象 主要原因是缺乏技术支持 建议将品质部门并入技术部门统一管理储运交货 由于客户主要集中在江苏 同竞争企业相比通慧存在明显的地理位置的劣势 通慧厂储运主要取决于客户发货要求 没有自身的计划售后服务 通慧的服务受到客户的好评 已经获得这项成功因素 75 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 职能战略成本控制系统 成本控制是公司财务的另一项重要工作 企业成本控制直接影响企业的成本和产品价格 影响企业的生存力和竞争力 然而 企业没有对成本和费用进行细分和分析 没有进行历史业绩分析评估 没有进行行业分析和评估 因此无法对企业成本控制提出决策依据 企业的财务实质上只起到会计记帐的作用 其他功能都没有得到体现 76 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 职能战略人力资源管理系统 人力资源是企业持续发展的真正的核心资源 人力资源管理包括企业文化 组织结构 招聘 培训 绩效管理 激励机制 职业规划等方面 从通慧现状来看 招聘 培训 绩效管理 激励机制 员工职业规划等管理机制都严重缺乏 造成的后果是 77 上海智仁投资顾问有限公司 经营诊断 经营分析 职能战略管理信息系统良好的管理信息系统可以将企业所有的生产经营活动整合起来 为决策提供及时 准确的信息 而且 管理信息系统可以对准确 及时的信息进行处理 分析 为决策提供依据 目前常见的管理信息系统包括物流管理 生产资源计划 供应链管理系统 客户关