三个实验报告.doc

K线组合研究（验证型）实验报告实验名称专业年级姓名学号k线组合研究（验证型）会计08王潇雅08090602371、实验目的掌握k线组合理论，运用k线研究，分析图形，为后续深度实验做准备。2、实验内容（1）2根k线组合研究（2）n根k线组合研究（3）顶部，底部k线组合研究3、实验要求（1）根据国内证券交易实践，用大智慧软件分析上海证券交易所股市行情中的个股k线组合。（2）根据国内证券交易实践，用大智慧软件分析深圳证券交易所股市行情中的个股k线组合。4、实验报告（1）2根k线组合研究K线阴阳、高低、 上下影线，因此两根K线能够组成的组合数不胜数。但是，K线组合中，有些组合的涵义是可以通过别的组合涵义推测出来的。由书可知，我们只需掌握几种特定的组合形态，然后举一反三，就可得知别的组合的涵义。如上图所示，右图一根阴线之后又一根跳空阴线，表明空方全面进攻已经开始。如果出现在高价附近，则下跌将开始，多方无力反抗，如果在长期下跌行情的尾端出现，则说明这是最后一跌，是逐步建仓的时候了。要是第二根阴线的下影线越长，则多方反攻的信号更强烈。 左图正好与右图相反。如果在长期上涨行情的尾端出现，是最后一涨(缺口理论中把这叫做竭尽缺口)，第二根阳线的上影线越长，越是要跌了。现在分析601668中国建筑。这是中国建筑2011年2月23日至3月17日的K线图：图上明显可以看出，在2月24日出现高位跳空阳线，且是在上涨行情的尾端出现，根据理论，应是最后一涨。随后两个交易日，又出现了典型的高位跳空阴线，根据理论，这表明空方全面进攻已经开始。且出现在高价附近，下跌将开始，多方无力反抗。最后，中国建筑从最高点3.818跌至3.50，充分验证了此理论。（2）n根k线组合研究两很K线的各种组合较多，n根K线的各种组合就更多，更复杂了。但是，两者考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的相对位置来判断多空双方的实力大小。由于n根K线组合比两根K线组合多，获得的信息就多些，得到的结论相对于两根K线组合来讲要准确些，可信性更大些。现在即将分析600660福耀玻璃2008年2月9日至3月19日的K线走势，在此之前是即将应用的理论。如图所示左图为两阳夹一阴。一根阴线没有一根阳线长，空方力度不够，多方第三天再度进攻，但未能突破高档压力，后势将是以空方进攻为主，空方这次力度的大小将决定大方向。再看601678滨化股份2011年2月21日至3月24日的K线图：滨化股份2月24，25，26三日的走势正符合上述两阳夹一阴走势。一根阴线没有一根阳线长，说明空方力度不够，多方第三天再度进攻，虽然突破高档压力，但下影线很长，后势将是以空方进攻为主，空方这次力度的大小将决定大方向。随着大盘的形势，滨化股份也随之下调，由原先的30.73左右下调至19.18（3）顶部，底部k线组合研究顶部的K线研究方法多样，现在即将分析600129太极集团2011年3月23日至4月1日的K线走势，在此之前是即将应用的理论。在这段区间内，太极集团走出了一根典型的顶部线上吊线。所谓上吊线，就是指在相对高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根带有下影线的实体较小的K线，可以是阳线，也可以是阴线。通常，阳线比阴线更可怕。因为这根K线是主力机构诱多拉升所形成的，一方面留有下影线表示空方留有机会，另一方面，实体较小说明上升动力衰竭。因此，这种上吊K线的出现，就警示着阶段性见顶的风险。如果次日收出一根中阴线或大阴线，就可确认。2011年3月28日太极集团收出一根上吊线，随后几天股价就跌了1元多。证券投资学（实验报告）题目形态研究（验证型）实验报告学生姓名王潇雅学号0809060237教学院系经济管理学院专业年级会计08指导教师蒲涛单位经济管理学院完成日期2011年4月16日形态研究（验证型）实验报告实验名称专业年级姓名学号形态研究（验证型）实验报告会计08王潇雅08090602371、实验目的掌握形态理论，主要顶部与底部形态。2、实验内容（1）顶部形态研究（2）底部形态研究3、实验要求（1）根据国内证券交易实践，用大智慧软件分析上海证券交易所股市行情中的个股顶部与底部形态。（2）根据国内证券交易实践，用大智慧软件分析深圳证券交易所股市行情中的个股顶部与底部形态。4、实验报告（1）顶部形态研究 双重顶和双重底(double tops and bottoms pattern)就是市场上众所周知的M头和W底，这种形态在实际中出现得非常频繁。图是这种形态的简单形状。 从图中可看出，双重顶底一共出现两个顶和底，也就是两个相同高度的高点和低点。下面以M头为例说明一下双重顶底形成的过程。 在上升趋势过程的末期，股价在第一个高点入建立了新高点，之后进行正常的回档，受上升趋势线的支撑，这次回档将在月点附近停止。往后就是继续上升，但是力量不够，上升高度不足，在C点(与A点等高)遇到压力，股价向下，这样就形成义和C两个顶的形状。 M头形成以后，有两种可能的前途：第一是未突破A点的支撑位置，股价在A，B, C三点形成的狭窄范围内上下波动，演变成今后要介绍的矩形。第二是突破B点的支撑位置继续向下，这种情况才是真正出现了双重顶反转突破形态。前一种情况只能说是出现了一个潜在的双重顶反转突破形态。 以B点作平行于A，C连线的平行线(图中中间一条线)，就得到一条非常重要的直线棗颈线(neckline)。A，C线是趋势线，颈线是与这条趋势线对应的轨道线，这条轨道线这里起的是支撑作用。 前面已经说过，一个真正的双重顶反转突破形态的出现，除了必要的两个相同高度的高点以外，还应该向下突破B点支撑。现在我们可以这样讲，是突破颈线而不仅仅是突破B点支撑。 突破颈线就是突破轨道线，突破支撑线，所以也有突破被认可的问题。前面介绍的有关支撑压力线被突破的确认原则在这里都适用。主要的是百分比原则和时间原则，前者要求突破到一定的百分比数，后者要求突破后有多日成立，通常至少是两日。 双重顶反转突破形态一旦得到确认，就可以用它进行对后市的预测了。它的主要功能是测算功能，叙述如下： 从突破点算起，股价将至少要跌到与形态高度相等的距离。 所谓的形态高度就是从A或C到B的垂直距离，亦即从顶点到颈线的垂直距离。股价必须在这条线之下才能找到像样的支撑，这之间的支撑都不足取。 上图为中信银行2011年2月14日至4月13日的K线走势，可以明显看出，这是个双重顶形态。（2）底部形态研究下面分析600193创兴置业2011年5月28日至8月18日的K线走势。由图可明显看出，在这一时间段内，创兴置业走出一根标准的双重底形态。股价突破了双重底压力后继续向上，出现了双重底反转突破形态，最后股价平稳上行，形成了新一轮的行情。证券投资学（实验报告）题目技术分析（验证型）实验报告学生姓名王潇雅学号0809060237教学院系经济管理学院专业年级会计08指导教师蒲涛单位经济管理学院完成日期2011年4月16日技术分析（验证型）实验报告实验名称专业年级姓名学号技术分析（验证型）实验报告会计08王潇雅08090602371、实验目的掌握kdj、 rsi、 macd、 boll等主要技术指标，并应用于个股顶部与底部分析中。2、实验内容（1）KDJ指标研究（2）RSI指标研究（3）MACD指标研究（4）BOLL指标研究3、实验要求（1）根据国内证券交易实践，用大智慧软件分析上海证券交易所股市行情中的个股kdj, rsi, macd, boll等主要技术指标。（2）根据国内证券交易实践，用大智慧软件分析深圳证券交易所股市行情中的个股kdj, rsi, macd, boll等主要技术指标。4、实验报告（1）KDJ指标研究KD指标的中文名称是随机指数(stochastics)，是由George Lane首创的，最早也是用于期货市场。 AKDJ指标的计算公式 今日K值=2/3昨日K值+1/3今日RSV 今日D值=2/3昨日D值+1/3今日D值 今日J值=3D-2K 其实， JD十2(D-K)，可见J是D加上一个修正值。 J的实质是反映D和D与K的差值。在实际中， J被使用得相对较少。 BKDJ指标应用法则 KDJ指标在应用时主要从四个方面进行考虑：KDJ的取值的绝对数字；KDJ曲线的形态；KDJ指标的交叉；KDJ指标的背离。 a.从KDJ的取值方面考虑。KDJ的取值范围都是0一100，将其划分为几个区域：超买区、超卖区、徘徊区。按流行的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 应该说明的是上述对0一100的划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，真正作出买卖的决定还必须从另外两个方面考虑。 b.从KDJ指标曲线的形态方面考虑。当KDJ指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶底时，是采取行动的信号。对于KDJ的曲线我们也可以画趋势线，以明确KDJ的趋势。 c.从KDJ指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里的交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。 d.从KDJ指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是走的不一致。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离则是采取行动的信号。 当KDJ处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；与之相反，KDJ在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底离，是买入信号。上图为600622嘉宝集团2011年1月31日至3月22日的K线和KDJ走势。从图中可以明显看出，KDJ值一直处于高位，并形成了两个依次向下的峰，而此时股价在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。果不其然，股价随后下调。（2）RSI指标研究 相对强弱指标RSI(relative strength index)由韦特JWWilder创立。RSI 以一特定的时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。 1、RSI值永远介于1与100之间。它一共考虑了价格变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。正因为它对价格的四个构成要素都考虑到了，所以，在价格趋势预测方面，其准确度相当高。 2、整理期间，RSI一底比一底高，是多头气势强，后市再涨一段的可能性大，为买进时机。反之，RSI一底比一底低，是多头气势转弱，下跌可能性大， 是卖出时机。3、价格创新高点，继续上涨，3日内RSI无力突破先前高点，甚至有背离现象，视为多头拉升无力，为卖出时机。 4、背离信号：在实际的走势图上，底部形成一底比一底低，而RSI的曲线却出现一底比一底高的情形时，即为“背离信号”。此种背离，显现了价格虚跌的现象，通常是大反转上攻的前兆。 上图为600777新潮实业在2010年12月20日至2011年2月9日的K线及RSI曲线的走势图。在1月中旬，RSI一底比一底低，是多头气势转弱，下跌可能性大。果然股价一路下调。（3）MACD指标研究平滑异同移动平均线（MACD）是在指数平滑的基础上进行行情研制的。 1MACD的计算公式。 MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，平均数是辅助。先介绍DIF的计算方法。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数的大小不同。以现在流行的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。 快速平滑移动平均线(EMA)是12日的，则计算公式为； 今日EMA（12）=2*今收盘/（12+1） + 11*昨EMA/（12+1） 慢速平滑移动平均线(EMA)是26日的，计算公式为 今日EMA（12）=2*今收盘/（26+1） + 25*昨EMA/（26+1） 以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，也可照此法办理。 DIF=EMA(12) - EMA(26) DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。 2MACD的应用法则。 利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面进行。 (1)从DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： 1)DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回档，作获利了结。 2)DIF和DEA均为负值时，属空头市场。 DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。 利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析，主要是采用指标背离原则。这个原则是技术指标中经常使用的，具体的叙述是：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。至于是卖出还是买入要依DIF的上升和下降而定。 MACD的优点是除掉了MA产生的频繁出现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现。 MACD的缺点是在股市没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候极多。另外，对未来股价的上升和下降的深度不能进行有帮助的建议。上图为601601中国太保2010年11月10日至12月20日的K线图及MACD指标图。在12月6日，出现DIF向上穿破DEA的局面。当时，DIF与DEA曲线均为负值，因此，只能认为是作暂时补空的反弹。随后股价果然再度下调。（4）BOLL指标研究BOLL指标是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标，BOLL指标又叫布林线指标，是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言，市场的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“价格通道”的概念，其认为市场价格通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且价格通道又具有变异性，它会随着市场价格的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。BOLL是利用“价格通道”来显示市场价格的各种价位，当市场波动很小，处于盘整时，价格通道就会变窄，这可能预示着市场的波动处于暂时的平静期；当市场价格波动超出狭窄的价格通道的上轨时，预示着市场的异常激烈的向上波动即将开始；当市场价格波动超出狭窄的价格通道的下轨时，同样也预示着市