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国际贸易论文参考文献河北金融2010摘要国际贸易融资业务的风险涉及到外汇利率和汇率、外管政策、内部控制和贷后管理等诸方面为防范这些风险国内商业银行应全面做好客户和代理行管理工作优化产品流程审慎开展业务创新通过产品组合和避险工具规避利率和汇率风险加强外管政策执行力度强化内控管理实现融资全过程控制。关键词国际贸易融资风险防范中图分类号文献标识码文章编号国际贸易融资业务风险与防范张新存中国工商银行天津市分行天津300074收稿日期作者简介张新存1969-男河北人高级会计师供职于中国工商银行天津市分行研究方向商业银行经营与管理。国际贸易融资业务是商业银行依据有进出口业务的企业真实的国际贸易背景所提供的表内外资金融通。由于有国际贸易背景作为融资前提因此比之流动资金贷款国际贸易融资业务的风险相对要小一些。但由于国际贸易融资针对的是国际贸易因而面临广泛的不确定性因素融资风险涉及的主体和客体较多。国际贸易融资业务的风险一客户风险无论是表内国际贸易融资还是表外业务客户都要占用银行信用因此客户的违约风险是商业银行的致命伤。客户违约的原因是多方面的有出于欺诈目的编造虚假的贸易背景骗取银行资金尤其是借助关联企业的运作成功从银行获取融资有的是资金链断裂企业规模越做越大资金链越拉越长一旦某一环节发生问题就容易导致整个企业的资金链断裂给银行融资造成威胁有的是客户的生产经营无法适应国际市场瞬息万变的要求产品更新滞后销路受阻资金回笼断流使银行国际贸易融资形成不良有的是与交易对手发生纠纷对方不按约支付货款使银行国际贸易融资还款来源悬空有的是遭遇生产经营上的突然变故使约定的国际贸易付款承诺无法正常履行商业银行要为此支付对应的资金形成资金垫付。二利率风险国际贸易融资业务发放的资金以外汇为主但外汇涉及的币种较多每个国家对其货币采取的利率政策又不尽相同。以近期的金融危机及随后的国家经济救援措施来看以美国为代表的一些国家采用降息的方式刺激经济复苏而澳大利亚等受金融危机影响不大的国家为了避免经济过热则适时加息还有一些国家维持着稳定的利率水平这样就使商业银行的国际贸易融资定价工作面临着复杂的政策环境利率调整的方向很不明朗。另外利率水平也受着我国国内某种外汇供求关系的影响例如由于持续的人民币升值预期很多企业不再持有美元造成国内美元存款来源减少而有收汇业务的企业又急需提前收进外汇以规避汇率风险因此造成对银行的出口贸易融资需求锐增两相结合的结果是银行资金吃紧利率爬升银行资金成本必然上扬这之前发放的融资也面临利率倒挂风险。三汇率风险不同币种之间汇率的形成有复杂因素而各国汇率政策取向中既有完全浮动的市场决定汇率机制又有有管理的浮动汇率制度也有的国家执行盯住特定货币的挂钩汇率制度当然还有实行严格外汇管制的国家。汇率的波动对国际贸易融资的影响是多方面的首先放款日与还款日之间的贷款存续期内发生大幅度的汇率波动直接影响银行的资金价值。其次汇率风险直接导致客户风险由于汇率波动客户收汇的资金可能不足以偿还银行的国际贸易融资款项给银行资金造成损失。再次汇率波动影响客户正常业务的开展造成国际贸易的萎缩有些客户为规避汇率风险压缩了进出口业务量最终抑制了国际贸易融资业务的发展空间。四代理行风险国际贸易融资第一还款来源是每笔贸易背景下的款项回笼而款项由国外的划回、货物单据寄送等都是通过国外的代理行完成的但由于各国经济发展水平迥异银行业发达程度不一各国银行执行统一的国际惯例在尺度掌握上存在着很大的差别。例如国内的商业银行为出口商办理了出口押汇业务但在索汇时却遭遇国外付款银行对信用证的无理拒付使国内银行国际贸易融资的第一还款来源面临极大威胁而拒付的理由明显金融监管河北金融2010不符合国际商会颁布的跟单信用证统一规则明显偏袒付款人不适当介入了进出口双方的货物纠纷。又如在出口托收业务中国外代收行在没有落实付款来源的情况下将提货单据放发付款人使其及时提取了货物却没有落实付款义务我国出口商面临既收不到货款又控制不了货物的困境而国内银行在此情况下的国际贸易融资业务也便没有了对应的还款来源。五融资产品风险随着国际贸易的突飞猛进商业银行推出的国际贸易融资产品种类也越来越多尤其是在当前力推供应链金融服务的背景下商业银行针对信用证、托收、汇款三种结算方式分别于发货前、发货后提供了全流程的贸易融资产品。以汇款结算方式为例对于出口业务银行可以为出口企业在发货前提供订单融资发货后可以凭出口发票进行融资如果采用赊销方式可以办理国际保理和中国出口信用保险项下融资对于进口业务进口企业收到货物前银行可以提供预付款融资收到货物后但在国内还未收到下游厂家的货款商业银行可以提供进口汇款融资先行对外支付。由于产品众多难免在产品的选择上出现失误而产品流程的设计本身也难免挂一漏万为客户提供不适当的融资产品加大银行的融资风险。产品众多也对客户有针对性地选用提出了更高要求但客户往往对银行融资产品了解不够深入一旦选用不当则对银企双方造成负面影响。六创新风险由于国内商业银行的竞争日趋激烈为了吸揽和稳定客户尽管已推出多种融资产品但为了应对同业的竞争和客户的要求银行也不得不多推新品。但国际贸易融资产品对银行职员的技术性要求较高我国的外汇管理政策也比较严格且精细在可行性研究不充分的情况下过多地推出新品便可能使产品面临系统性风险。从实践来看某些银行推出的贸易融资产品操作性不强无法向客户推介有的不符合客户的真实意图客户少有问津有的创新产品存在严重的漏洞使银行融资面临坏账风险。还有一些对产品创新的曲解将违规操作业务作为创新来看待结果给银行和客户造成不应有的损失。另有一些创新简单地对旧的产品种类进行全盘否定结果导致创新产品满足了一部分客户的新需求但同时又使得以前得以满足的需求无法继续享受客户的合理需求仍不能得到全部满足。七外汇管理政策执行风险我国仍是外汇管理比较严格的国家尽管经常项目项下已实现人民币自由兑换但对贸易项下的各种交易仍有着严格的管理规定。作为以真实国际贸易背景为前提的国际贸易融资必然要遵循这些管理政策的约束。然而在实际操作中还有一些模糊的地方。例如商业银行提供的贸易融资所对应的进出口贸易可能会面临企业申报不及时或需国家外汇管理局审批而未及时办理申报备案和申请审批的手续。还有的国际贸易融资需要遵循特殊的外汇管理政策例如保税区外汇监管政策、深加工结转监管政策、转口贸易监管政策如果无视这些政策的规定直接为客户办理融资不仅商业银行面临被外管局处罚的风险而且客户也难逃干系同样面临违规处罚威胁。八内部控制风险国际贸易融资之所以出现不良直接反映出了商业银行内部控制环节的疏漏。内部控制风险集中体现在操作风险和内部人风险。所谓操作风险主要体现在真实国际贸易背景的技术性审查上由于审查人员业务素质或工作责任心的问题导致虚假贸易背景下融资的发放或者作为第一还款来源的出口收汇款项因单据存在瑕疵而遭致境外银行的拒付使商业银行融资行为面临坏账的风险。所谓内部人风险主要体现在融资发放的审批环节当然审批环节的内部人风险不一定完全是内部人营私舞弊为了个人或关系人的私利而不顾正常的审批手续目前的内部人风险主要体现在为行内审批人员对特定客户的固有观念其一成不变的看法可能导致客户风险状况已恶化但仍在继续按优惠的条件发放融资也可能因原有看法而导致客户风险状况已改善但仍在限制对客户的融资从而限制了银行国际贸易融资的正常发展。九贷后管理风险由于国际贸易融资有真实的贸易背景作为基础因此各商业银行都将其作为一项重点业务大力予以推广但也正因为如此导致很多银行员工认为国际贸易融资是一种风险较低的业务从而在贷后管理上出现了麻痹思想使得该及时收回的融资没有及时收回资金被客户挪用银行融资发生不良。实际上尽管国际贸易融资有着真实的贸易背景但由于国际市场的复杂性很多国际贸易合同甚至信用证都不能得到执行发生交易违约的可能性随时存在。这时如果没有严格的贷后管理对合同的执行没有严格的监管那么一旦客户违约而银行没有采取及时的相关保全措施本不该发生的融资风险便极有可能发生本该提前收回的融资而错过良机没有收回。防范国际贸易融资风险的对策一做好国际贸易融资客户选择工作商业银行应选择那些发展前景好、偿债能力强、处于朝阳产业行列的企业。客户选定之后还应进行规范的信用评级使客户的资信状况符合银行的风险偏好实现银企双方共赢的效果。二优化产品结构规避汇率和利率风险商业银行只要从事国际贸易融资业务自然就会面临汇率风险和利率风险但这两种风险可以通过科学的产品结构规划予以规避或消减。一是进口和出口的匹配进口业务和出口业务的贸易融资发放和收回都是反向的进口业务的融资收回可以与出口金融监管河北金融2010业务的发放相匹配反之亦然。二是期限上的匹配由于银行客户的不唯一性可以针对不同的客户在收回客户融资的同时立即向另一客户发放融资银行所持有的外汇资金总是最低的这样便可规避汇率和利率上的损失。三是结算方式的匹配信用证、托收、汇款的风险度不同结算时间也长短各异在发放国际贸易融资时做好三种结算方式的匹配也可很好地规避汇率和利率风险。三利用避险工具减轻汇率和利率风险金融危机的爆发使金融衍生产品成为众矢之的唯恐避之不及。但出于套期保值而非投机目的的金融衍生产品对规避商业银行的利率和汇率风险大有裨益。为此大力发展国际贸易融资业务的商业银行应周密计算利率敞口和汇率敞口对于利率敞口可以通过利率掉期通过固定和变动利率之间的互换规避利率风险而对于汇率敞口则通过远期购汇或售汇交易予以规避汇率风险。当然金融市场上不一定随时有与银行需求相匹配的产品这就需要指派专人密切关注国际市场资金的流动趋势以专业的视角抓住最良好的时机利用市场这只看不见的手达到规避风险的目的。四严控代理行风险控制代理行风险是一项系统工程首先应建立一套广泛的代理行网络与更多的代理行建立业务联系通过频繁的业务关系使代理行能够享受到互相合作的成果这样在遇到突发情况尤其是不利于国内银行的情况时代理行有可能在条件允许的前提下尽可能予以通融办理因为对国际结算的一些原则可能会有着不同的理解尤其是受不同国家文化和语言差异的影响理解偏差不可避免如果采取公事公办的态度那么很多问题可能走入死胡同而如果以相互理解的姿态问题则可能迎刃而解。其次要时刻关注代理行信息对于不守信用、不遵守公共规则的代理行及时纳入黑名单管理杜绝业务往来。再次要借助代理行的代理行优势例如一家代理行发生违约国内银行与其无法妥善解决这时可借助与其关系密切的代理行进行调节问题有可能得以解决。另外还应做好代理行授信管理对于资信条件符合本行风险偏好的国外代理行可开展国际贸易融资业务合作否则仅进行一般结算合作即可。五周密设计产品流程产品流程设计要考虑多方面的因素既要有利于市场开拓和业务发展又要防范风险要避免指标压力重时过分强调发展而忽视风险防范的趋向但也不能为了回避风险而不开展某类业务。当前流程再造已成为国内商业银行的一项重要工作对于国际贸易融资产品流程的设计要广泛听取前台营销人员、中台管理人员和后台操作人员的意见尽可能达成三者的平衡。为此设计出的产品既要有制约又要具备一定的灵活度严格坚持事权划分的原则每一步骤都无缝对接平稳推进。六谨慎开展业务创新创新是业务发展的不竭动力国际贸易融资业务也只有不断开展创新才有可能得到持续发展。但在创新的过程中应坚持审慎稳妥的态度。首先要做好全面的市场调研了解市场的真实需求也了解客户的真实资信状况。这就要广泛收集市场信息通过去粗取精提炼出有用的资料。其次要做好可行性研究要开展多层次的论证尤其是要考虑到国际市场的复杂性和国际结算的专业性出台严谨的可行性报告。最后要有检验的过程创新产品应先进行试点在取得成功经验的基础上再逐步推广避免一哄而上形成不可收拾的局面。七加强外管政策执行力度作为开展国际贸易融资业务的商业银行应全面掌握国家的外汇管理政策规定这就要求加强对从业人员的培训使更多的员工了解这些内容并将其作为员工上岗的前提条件。要培养外汇政策方面的专家由于近年来我国的外汇管理改革力度较大政策调整比较频繁需要有专门的人员了解这些政策的演变过程和内容并对更多的业务人员做好政策辅导。要加强行内外管政策执行情况自查及时发现产品的政策漏洞以及执行中不到位的问题采取补救措施及时整改。要加强与外管部门的沟通及时了解政策动向对于行内理解不一的业务更要加强政策咨询及时征得外管部门的解答和支持使国际贸易融资业务保持在合法合规的轨道上运行。八严格执行内控制度加强监督检查力度由于国际贸易融资业务笔数多、金额小业务分散因此其中蕴藏的操作风险几率便大大提升。为了防止操作风险的发生在条件具备的前提下商业银行应尽可能实行业务的集中操作有专业人员流水作业避免分散处理的错误几率。同时要加强业务复核要严格执行事权划分原则尤其是审批环节要严格授权管理避免单人操作杜绝内部人风险。内控管理部门要加强现场和非现场、定期和随机监督检查及时发现风险隐患并下达整改通知书使国际贸易融资业务始终处于良性发展轨道。九做好贷款跟踪和贷后管理工作