信用风险管理原则.doc

信用风险管理原则巴塞尔银行监管委员会一、概览1尽管近些年金融机构面临困难的原因多种多样，但银行业出现严重问题的主要原因仍与对借款人和交易对象不严格的授信标准、糟糕的资产组合风险管理、或者对可能导致银行交易对象信用恶化的经济形势或其他变化疏于关注有直接的关系。这种情况在十国和非十国集团国家中都是常见的。2信用风险最简单地被定义为，银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行其义务的潜在可能性。信用风险管理的目标是通过将信用风险保持在可接受的指标范围内，使风险调整后的收益率最大化。银行的风险管理需要贯穿在整个资产组合及单一授信或交易之中。银行也应考虑信用风险和其他风险之间的关系。对信用风险的有效管理是综合风险管理的一个至关重要的组成部分，也是任何银行获得长期成功的必要条件。3对大多数银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源，但信用风险的其他来源存在于银行的所有业务中，包括银行账簿、交易账簿及表内外业务。银行正越来越多地面临着除贷款之外的其他金融工具中所包含的信用风险（或交易对象风险），包括承兑、同业交易、贸易融资、外汇交易、金融期货、掉期、债券、股权、期权、承诺和担保以及交易的结算等。4既然信用风险仍然是世界范围内银行问题的首要根源，银行及其监管者就应该从过去的实践中吸取有益的经验教训。现在，银行应该已能强烈地意识到识别、计量、监测和控制信用风险，以及确保持有能够抵御这些风险的充足的资本金和对所承担的风险有足够补偿的必要性。巴塞尔委员会发布本文件的目的是敦促全球的银行监管者推广信用风险管理良好行为准则。尽管本文所阐述的原则明显适用于借贷业务，但他们同样适用于所有存在信用风险的业务。二、建立适当的信用风险环境原则1 董事会有责任审批并定期（至少每年一次）评估信用风险战略和银行的重大信用风险政策。信用风险战略应反映银行承受的风险限度和银行承担各种风险的预期收益水平。9如同在银行业务的其他所有领域一样，银行的董事会 在监督授信和银行信用风险管理职能方面起着至关重要的作用。银行应制定信用风险战略或计划，建立指导授信业务的目标，和开展授信业务时的必要政策和程序。信用风险战略和重要的信用风险政策应经董事会批准，并定期（至少每年一次）检查。董事会应认识到上述的战略和政策必须涵盖信用风险是主要风险的各项业务。10这一战略应包括对银行按照风险类型（例如商业、消费、房地产贷款）、经济部门、地区、货币、期限和预计的利润率开展授信的意愿的阐述，其中也可能包括银行的目标市场和其在信贷资产组合中希望实现的总体目标（包括分散程度和贷款集中度的限度）。11信用风险战略应规定信贷的质量、收益及增长目标。银行无论大小，都是为盈利而经营，因此必须在考虑资本成本因素的条件下，确定所有业务活动的风险和收益水平的平衡点。银行的董事会应批准银行的风险选择和利润最大化战略，定期检查银行的财务结果，并据此决定是否需要调整这一战略。董事会还必须确保银行的资本金水平足以承受整个机构所承担的风险。12任何银行的信用风险战略应保持连续性。因此，该战略需要考虑经济周期变化及其对总体信贷组合的结构和质量的影响。尽管这一战略应有定期的评估和修订，但它应能长期适用，而且适用于经济的不同周期。13信用风险战略和政策应在整个银行机构内有效地交流。所有的相关人员应清晰地领会授信和管理信用的方式，并有责任遵守既定的政策和制度。14董事会应确保高级管理层完全有能力管理银行的信贷业务，确保信用活动在董事会批准的风险战略、政策和风险承受限度之内。董事会应定期（比如至少每年一次），或通过信用风险战略，或通过阐述信用政策，批准银行的总体授信标准（包括一般条款和条件）。而且，它还应审批银行授信职能的组织模式，包括对授信发放、管理以及整体信贷资产组合的独立评估。15尽管董事会成员，特别是外部董事，可能是银行新业务的重要来源，但一旦潜在信贷业务被介绍，就应按银行既定的程序确定授信的总量和条件。董事会成员不能凌驾于银行的授信和监测程序之上，对避免利益冲突至关重要。16董事会应确保银行的薪酬政策不与其信用风险战略相冲突。鼓励不当行为，如违背授信政策或超出授信限额以产生短期利润的业务的薪酬政策会削弱银行的授信管理机制。三、在健全的授信程序下运行原则4 银行必须在健全和正确定义的授信标准下运营。这些标准应包括一个清晰定义的目标市场，对借款人或交易对手的授信用途、结构以及还款来源的充分了解。27建立良好的、明确定义的授信标准对于以安全和稳健的方式审批授信至关重要。授信标准应规定借款人的资格和授信限额，可提供的授信类型以及授信的条款和条件。28银行必须获取足够的信息以对借款人或交易对象的真实风险状况进行综合评估。根据授信类型以及迄今为止的授信关系性质，在审批时应考虑并记录下列因素： 授信资金用途和还款来源； 借款人、交易对象和抵押品当前的风险状况（包括风险的特性和总量），及其对经济形势和市场变化的敏感程度； 借款人的还款记录以及根据历史财务趋势和未来现金流量推算的在各种情况下的还款能力； 对于商业性贷款，还需考虑借款人的专业技能、其所在行业的状况和借款人在行业中的位置； 建议的授信条款和条件，包括所设计的控制借款人未来的风险状况变化的合同条款； 在各种可能的情形下，抵押品和担保充足程度及可实施性。 此外，在对借款人或交易对象第一次授信时，应考虑他们的诚信、声誉和承担债务的法律能力。授信标准一旦建立，确保银行所获得的信息足以做出适当的授信决策十分重要。这些信息也将作为内部评级系统对该项授信进行评级的基础。29银行需要对其授信对象有充分的了解。因此，在建立新的授信关系之前，银行必须熟悉借款人或交易对象，确保银行是在与有良好声望和信誉的个人或机构开展业务，特别是应该制定严格的政策，防止与有欺诈或其他犯罪行为的个人产生联系。这可以通过多种方式做到，包括咨询知情人，查询授信记录，了解公司的管理人员，查询个人档案及其财务状况等。但是银行不能简单地因为熟悉某人或交易对象，或感觉其信誉高而对其授信。30在考虑授信时，银行应有对责任人鉴别分类的程序，将责任人分成有关联责任人类别和单一责任人类别。包括对在共同的所有者、或接受共同控制或具有密切联系（如共同的管理层和家族关系等）的有财务依存性的各类账户授信额的汇总 。银行还应制定汇总单一客户各类业务授信额的程序。31许多银行参加银团贷款或其他形式的联合贷款。一些机构过度依赖于牵头行的信用风险分析或外部的商业贷款评级。所有参加银团贷款的银行都应履行各自审慎审查的职责（due diligence），在承诺银团贷款前，进行独立的信用风险分析并审查银团贷款的条款。每家银行都应以独立授信的方式评估银团贷款的风险和收益。32授信活动既要承担风险，也要获取利润。银行应评估每笔授信的风险收益关系及账户的总体利润率。在评估是否和以何种条款授信时，银行应估算与预期收益相对应的风险，并尽可能地反应在价格和非价格条款中（如抵押和限制性的合同条款等）。在分析风险时，银行也应评估可能出现的不利情况及其对借款人或交易对象可能产生的影响。各银行普遍存在的一个共同问题是没有恰当地对授信或总体授信关系进行定价，因此对所承担的风险没有得到足够的补偿。33在考虑潜在的授信时，银行必须认识到对已识别或预计的损失建立准备金，并持有足够的资本承担意外损失的必要性。银行在做授信决策和总体资产组合的风险管理时，应将这些因素考虑在内 。34银行应利用交易结构、抵押品和担保等方式帮助化解每笔授信的风险（包括已识别和内在的），但是交易应主要基于借款人的还款能力来进行。抵押品不能代替对借款人或交易对象的综合评估，也不能对不完全的信息进行补偿。应该意识，任何授信的强制执行措施（如取消抵押品赎回权的诉讼）可能降低交易的边际收益。此外，银行需要注意抵押品的价值可能受导致贷款回收率降低的同样原因的影响而减少。银行应制定有关政策，包括各种形式抵押品的可接受性、持续评估抵押品价值，以及确保抵押品现在以及将来仍是可执行、可变现的制度。至于担保，银行应根据信贷质量和担保人的法律地位评估担保的覆盖范围。银行在假定有来自第三方的默认支持时，如政府的支持，应格外小心。35轧差安排是降低信用风险的一个重要手段，特别是对于银行同业交易。为确保降低风险，这类协议应该完备，并且在法律上具有可执行性 。36如在银行内存在现实或潜在的利益冲突，则应建立内部的保密制度（例如“中国长城”），以确保没有任何障碍阻止银行获得借款人的所有相关信息。四、保持适当的授信管理、计量和监测程序原则8 银行应建立对包含各种信用风险的投资组合进行持续管理的体系。49授信管理是保持银行安全、稳健的一项重要内容。一旦给予授信，业务部门的责任就是确保对授信给予适当的管理，通常是与一个授信管理支持小组共同完成。包括保存最新的授信档案，获得当前的财务信息，发出展期的通知，以及准备各种文件，如贷款协定等。50考虑到授信管理职能的责任广泛，管理的组织结构视银行规模和复杂程度而有所不同。对于大银行，授信管理的各项职责通常分配给不同的部门。对于较小的银行，少数几个人可能负责多项职能。当少数几个人执行如保存重要文件、划拨资金、在计算机数据库中输入限额数据等敏感职能时，他们应向独立于业务和授信审批程序的经理汇报。51在发展授信管理这一领域时，银行应确保： 授信管理运行的效率和有效性，包括监控贷款文本、合同要求、法律条款及抵押物等； 提供给信息管理系统信息的准确性和及时性； 责任的充分分离； 对所有的“后台”程序的充分控制； 遵循明文规定的管理政策和程序，以及适用的法律和法规等。52为使授信管理的各项职能良好运行，高级管理层必须理解和证明他们认识到了监测和控制信用风险的重要性。53授信档案应包括表明借款人或交易对象当前财务状况的必要信息，以及记录授信决策过程和该授信历史记录的充分信息。例如，授信档案应包括当前的财务报表、财务分析和内部评级文件、内部备忘录、证明书和评估文件等。贷款检查职能应确认授信档案是完整的，所有的贷款审批和其他必要文件均齐备。五、确保对信用风险的充分控制原则14 银行应建立独立、持续进行的信用风险管理评估系统，评估结果应直接提交给董事会和高级管理层。73由于在整个银行中有各种类型的人员被赋予授信权力，因此为有效管理的资产组合，银行必须建立完善的内部检查和汇报体系。该体系应向董事会和高级管理层提供足以评价责任人业绩和授信组合状况的信息。74由独立于业务部门的人员所做的内部信贷检查，是对单笔授信和信贷资产组合质量的重要评价也有助于对整体的授信管理程序、确定内部风险评级的精确度和判定责任人是否对授信进行了恰当的监测进行评估。信用检查部门应直接向董事会、负责审计的委员会或无授信权力的高级管理层（如负责风险控制的高级管理人员）报告。原则15 银行必须确保对授信业务进行恰当的管理，信用风险被控制在符合审慎监管原则和内部控制限额的范围内。银行应建立和强化内部控制及其他措施，确保将不符合政策、程序及限额的特例及时报告给适当级别的管理层，以便其采取相应的措施。75信用风险管理的目标是确保将银行的授信风险控制在董事会和高级管理层确定的指标之内。建立和实施内控机制、操作限额和其他措施有助于确保信用风险不超出银行所能接受的水平。这一体系可以使银行管理层监测对既定信用风险管理目标的遵守情况。76限额体系应确保超出事先规定水平的授信能迅速得到管理层的关注。一个恰当的限额体系应有助于管理层控制信用风险暴露，引发对风险和投资机会的讨论，并根据事先确定的信用风险承受度监测实际风险水平。77对信用风险管理程序的内部审计应定期进行，以确保授信活动符合银行的授信政策和程序，信贷活动符合董事会规定的指导原则，各项授信的状况、质量和价值准确地报告给高级管理层。审计还应用来识别信用风险管理程序、政策和制度的薄弱环节及任何例外情况。原则16 银行应建立对质量恶化和有问题的授信进行及时补救的系统。78建立系统的授信检查程序的一个原因是识别 质量下降或有问题的贷款。授信质量的下降应早期发现，因为此时有更多改进该信贷的手段可以选用。银行应具备由具体事件触发的规范和有力的补救程序，该程序由授信管理和问题识别体系来管理。79银行的信用风险管理政策应明确规定银行管理有问题贷款的做法。不同的银行管理有问题授信的方法和组织形式各有不同。根据授信的规模、特性及产生问题的原因，对有问题授信的管理责任可以分配给原业务部门，一个特殊的处置部门或这两个职能部门相结合。80有效的处置计划对于管理资产组合的风险至关重要。当银行出现严重的授信问题时，将处置职能从原先的业务部门分离出来十分重要。额外的资源、技能和专业处置部门更集中的投入通常能提高回收效果。处置部门可以帮助提出对有问题授信进行恢复的战略，或提高最终回收的还款额。经验丰富的处置部门还能为组织信贷重组的业务部门提供有益的帮助。六、监督者的作用原则17 监管者应要求银行建立识别、计量、监测和控制信用风险的有效体系，作为总体风险管理的组成部分。监管者应对银行授信和持续资产管理的战略、政策、程序和作法进行独立评估，并考虑制定限制银行对单个借款人或关联交易群体的授信规模的审慎监管限制。81尽管银行的董事会和高级管理层承担建立有效的信用风险管理体系的最终责任，但监管者也应对每家银行识别、计量、监测和控制信用风险的体系进行评估。包括评价银行使用的任何计量手段（例如内部风险评级和信用风险模型）。这是其持续监管的一项内容。此外，监管者还应确定董事会有效地监控银行的信用风险管理程序，管理层监测风险状况、合规性以及政策的适当性。82监管者可采取多种方式评估银行信用风险管理系统的质量，评估的主要内容是确认银行使用了健全的资产评估程序。监管者或其所依赖的外部审计师，通常对一组授信抽样进行检查。当监管者的分析与银行的内部分析一致时，监管者就可以在更大程度上依赖于银行的内部检查系统来评估授信组合的整体质量及准备金