上海30万吨生物柴油生产基地扩建项目商业计划书-20120326.doc

商业计划书安拿基（上海）股权投资基金管理有限公司上海浦东南路528号证券大厦南塔2409室电话真：021-688130202012/3/1上海金山30万吨生物柴油产基地扩建项目目 录第一章.项目概述1一、项目名称1二、项目发起人1三、项目内容1四、项目提出背景1五、项目产品知识产权2六、项目投资概算2七、项目融资方式2第二章.市场分析2一、生物柴油的主要特性2n什么是生物柴油2u生物柴油的特点2u生物柴油的优点2二、国外生物柴油的发展状况3三、我国生物柴油的发展状况4四、我国生物柴油的产业化前景4第三章.公司基本情况5一、公司介绍5二、公司组织结构5三、公司管理团队6四、企业文化6第四章.项目优势分析7一、产品生产工艺优势71.生产技术流程72.工艺简要描述7二、市场营销优势81.营销模式：建立区域优势的营销模式82.营销策略9三、财务分析9(一)基本假设9(二)收益预测9第五章.融资说明10一、融资方式:10融资方式一：设立项目公司11融资方式二：债务融资11二、资金使用计划:11三、保证措施:11四、资金退出方式：11(一)上市退出11(二)股权转让11(三)管理层收购11第六章.风险因素及控制12一、市场风险12二、技术风险12三、管理风险12四、原材料风险12五、政策风险12六、成本风险12第七章.项目投资优势分析13一、独立的知识产权：13二、先进的生产技术：13三、饥饿的市场需求：13四、充足的原料来源：13五、畅通的销售渠道：13六、高额的预期盈利：13七、企业资金运作良好：13八、政府大力支持：13九、资金运作时机佳：14十、境外上市优点多：14十一、风险相对较低14第八章.发展战略14一、产业发展目标14二、进军资本市场，力求资本经营与实体经营双向发展14第九章.结束语14第一章. 项目概述一、 项目名称上海金山30万吨生物柴油生产基地扩建项目。二、 项目发起人 安拿基（上海）股权投资基金管理有限公司。三、 项目内容项目发起人与清华大学合作，利用清华大学与中科院共同研发的生物柴油生产技术，以黑龙江省丰富的稻米糠中提炼的米糠油和海外进口的废弃棕榈油为原料，项目一期已建设完成大庆达康10万吨生物柴油的生产基地，二期为本项目，拟在上海金山投资扩建30万吨生物柴油的生产基地，二期建设完工项目将达到年产40万吨生物柴油的规模。三期计划3、4年内在中国西南地区建设50万亩麻风树等生物柴油原料林种植基地。四、 项目提出背景石油作为一种天然矿物资源的出现，极大的推动了现代文明，为丰富人类的生活做出了极大的贡献。然而，由于世界各国对石油需求量的增加及国际地缘政治格局变化的影响等，最近几年国际石油价格飚升，一度突破100美元桶大关，随着石油储量的日益减少，资源逐渐枯竭以及欧、美等国对产油区控制力度的加强，全世界正面临着能源短缺，价格上涨的危机。同时高油价和原油紧张的供给曾一度造成中国面临严峻的“油荒”状况。专家预测，国际油价每桶上涨10美元，全球经济增长率就会下降0.5到1个百分点。需要我们警惕的是，石油不仅仅是一种能源，还是重要的化工原料，高油价向下游传导，农机柴油、化肥、农膜等农业生产资料价格也随之上涨，增加了粮食的生产成本，增加了食品类物价上涨，造成今天的结构性物价上涨。同时，随着人们生活水平的提高和环保意识的增强，人们逐渐认识到石油作为燃料对空气造成污染的严重性。目前，城市空气中的一氧化碳大部分来自汽车尾气，主要是汽油、柴油不完全燃烧产生的，容易造成人体缺氧、胸闷、头痛等不良反应。碳氢化合物尽管在汽车尾气中含量很少，但其中含有强致癌物质。汽车尾气中二氧化硫具有强烈的刺激性气味，达到一定浓度时易导致“酸雨”的发生，造成土壤和水源酸化，影响农作物和森林的生长。因此，国际能源机构认为开发一种新的能源替代石油原料已迫在眉睫，生物柴油是最重要的清洁环保燃料之一。因此，国内外一些企业就开始转向研究开发经济环保的可再生燃料资源，于是生物柴油开始走向前台，愈来愈受到世界各国的高度重视。随着世界汽车车型柴油化趋势的加快，到2008年，欧洲每1辆新车中就有1辆是柴油车，我国柴油汽车（轻型载货汽车、轻型客车）生产比例已由1990年的15%上升到目前的56%。这意味着未来20年内对柴油的需求量不断增长。而世界范围内柴油的供应量严重不足，这给生物柴油留下广阔的发展空间。五、 项目产品知识产权本项目的核心技术为生产工艺流程，该技术是清华大学联合中科院共同研发，其核心研发教授以技术入股方式投入公司中，因此公司拥有该技术的自主知识产权。六、 项目投资概算项目总投资3亿元人民币，其中企业自筹资金10000万元，对外筹资20000万元。七、 项目融资方式为适应企业当前快速发展的需要，本着真诚合作、利益共享的原则。项目发起人公司认为，可以采取灵活的方式与投资方进行合作。第二章. 市场分析一、 生物柴油的主要特性n 什么是生物柴油生物柴油(Biodiesel)是指以油料作物、野生油料植物和工程微藻等水生植物油脂以及动物油脂、餐饮垃圾油等为原料油通过酯交换工艺制成的可代替石化柴油的再生性柴油燃料。生物柴油是生物质能的一种，它是生物质利用热裂解等技术得到的一种长链脂肪酸的单烷基酯。生物柴油是含氧量极高的复杂有机成分的混合物，这些混合物主要是一些分子量大的有机物，几乎包括所有种类的含氧有机物，如：醚、酯、醛、酮、酚、有机酸、醇等。u 生物柴油的特点1. 能达到国家0号柴油（GB252-2000）标准； 2. 密度比水小，相对密度在0.74240.8886之间； 3. 稳定性好，长期保存不会变质； 4. 优良的环保特性：硫含量低，二氧化硫和硫化物的排放低、生物柴油的生物降解性高达98%，降解速率是普通柴油的2倍，可大大减轻意外泄漏时对环境的污染； 5. 生物柴油中不含对环境会造成污染的芳香族烷烃，因而废气对人体损害低于柴油； 6. 较好的低温发动机启动性能，无需添加剂冷滤点媃中达到-13； 7. 十六烷值高，燃烧性能好于柴油，燃烧残留物呈中性使发动机机油的使用寿命加长； 8. 无须改动柴油机，可直接添加使用，同时无需另添设加油设备、储存设备及人员的特殊技术训练。 9. 含水率较高，最大可达30%-45%。水分有利于降低油的黏度、提高稳定性，但降低了油的热值； 10. 较好的安全性能：闪点高，运输、储存、使用方面安全。u 生物柴油的优点1. 具有优良的环保特性：生物柴油和化石柴油相比含硫量低，使用后可使二氧化硫和硫化物排放大大减少。权威数据显示，二氧化硫和硫化物的排放量可降低约30%。生物柴油不含对环境造成污染的芳香族化合物，燃烧尾气对人体的损害低于化石柴油，同时具有良好的生物降解特性。和化石柴油相比，柴油车尾气中有毒有机物排放量仅为1 /1 0,颗粒物为20%，二氧化碳和一氧化碳的排放量仅为10%，排放尾气指标可达到欧洲号和号排放标准。 2. 低温启动性能：和化石柴油相比，生物柴油具有良好的发动机低温启动性能，冷滤点达到-20。 3. 生物柴油的润滑性能比柴油好：可以降低发动机供油系统和缸套的摩擦损失，增加发动机的使用寿命，从而间接降低发动机的成本。 4. 具有良好的安全性能：生物柴油的闪点高于化石柴油，它不属于危险燃料，在运输、储存、使用等方面的优点明显。 5. 具有优良的燃烧性能：生物柴油的十六烷值比柴油高，因此燃料在使用时具有更好的燃烧抗暴性能，因此可以采用更高压缩比的发动机以提高其热效率。虽然生物柴油的热值比柴油低，但由于生物柴油中所含的氧元素能促进燃料的燃烧，可以提高发动机的热效率，这对功率的损失会有一定的弥补作用。 6. 具有可再生性：生物柴油是一种可再生能源，其资源不会像石油、煤炭那样会枯竭。 7. 具有经济性：使用生物柴油的系统投资少，原用柴油的引擎、加油设备、储存设备和保养设备无需改动。 8. 可调和性：生物柴油可按一定的比例与化石柴油配合使用，可降低油耗，提高动力，降低尾气污染。 9. 可降解性：生物柴油具有良好的生物降解性，在环境中容易被微生物分解利用。 10. 低排放性：生物柴油的优良性能使得采用生物柴油的发动机废气排放指标不仅满足目前的欧洲II号标准，甚至满足随后即将在欧洲颁布实施的更加严格的欧洲号排放标准。而且由于生物柴油燃烧时排放的二氧化碳远低于该植物生长过程中所吸收的二氧化碳，从而改善由于二氧化碳的排放而导致的全球变暖这一有害于人类的重大环境问题。因而生物柴油是一种真正的绿色柴油。二、 国外生物柴油的发展状况生物柴油于1988年诞生，由德国聂尔公司发明，它是以菜籽油为原料，提炼而成的洁净燃油。而随着石油资源的短缺，生物柴油以其突出的环保性和可再生性受到世界各国的关注。美国是最早研究生物柴油的国家。美国在黄石公园进行的60万公里的行车实验，没有任何结焦现象，空气污染物排放降低了80%以上。而且使用生物柴油还吸引了附近300公里外的棕熊来到公园。美国B20是采用20%生物柴油的柴油，尾气污染物排放可降低50%以上。1992年美国能源署及环保署都提出生物柴油作为清洁燃料，美国总统克林顿1999年专门签署了开发生物质能的法令，其中生物柴油被列为重点发展的清洁能源之一，国家对生物柴油不收税。日本1995年开始研究用饭店剩余的煎炸油生产生物柴油，在1999年建立了259 升/ 天用煎炸油为原料生产生物柴油的工业化实验装置，可降低原料成本。目前日本生物柴油年产量可达400，000吨。 德国目前已拥有8个生物柴油的工厂，300多个生物柴油加油站，并且制定了生物柴油的标准，对生物柴油不予征税。2006年生物柴油产量达100万吨。 法国、意大利等欧洲国家都建立生物柴油的企业。法国雪铁龙集团进行了生物柴油的试验，通过10万公里的燃烧试验，证明生物柴油是可以用于普通柴油发动机的。其使用的标准是在普通石油柴油中添加5%的生物柴油。 可以预见生物柴油作为一种重要的清洁燃料将在世界能源舞台上发挥重要作用。目前，世界各国，尤其是发达国家，都选择有自身优势的油脂来制取生物柴油，如美国采用转基因大豆油，欧洲采用菜籽油，东南亚采用棕榈油。我国食用油短缺，只能选用非食用油脂来制取生物柴油，如光皮树油、麻疯果油和废弃油脂等。而欧洲已成为全球生化柴油的主要生产地。美国、意大利、法国已相继建成生物柴油生产装置数十座。从欧洲生物柴油委员会获得的数据显示，2002年欧共体共生产生物柴油106.5万吨，2003年产量提高到143.4百吨，同比增加35%；2003年的生产能力为204.8万吨年，2004年提高到224.6万吨年，同比增加10%；欧共体计划于2010年生物柴油产量达到800-1000万吨。从美国国家生物柴油委员会获得的数据显示，2002年美国生物柴油销售量为5万吨，2005年提高到25万吨；美国规划2011年生产生物柴油115万吨，2016年增加到330万吨。日本目前利用废弃食用油生产生物柴油的能力已达到40万吨年。韩国从德国引进了生产技术，2002年生物柴油的生产能力为10万吨年，正扩建至年产20万吨。其他一些国家的生物柴油产量也在逐年增加。三、 我国生物柴油的发展状况近年来,国际原油价格一路飙升,油价飞涨相伴的是我国经济飞速增长,能源消耗节节攀升.由于中国国内的能源价格正在逐步和国际接轨,国际油价的居高不下,也给中国经济带来了很大的压力.国内成品油价格的上涨导致航空公司亏损严重,也令公交车,出租车等公共交通行业感到了压力.此外,由于原油价格上涨,化肥价格一路高攀,农药,农膜,种子等价格也随势上扬,农业生产及农民生活受到很大影响,未来的粮价也面临较大的可变因素,粮价一旦上涨,紧随而来的就会是食品涨价,食品涨价也是历次通货膨胀的共同诱因.由于石油和下游43个行业都有关联,油价上涨将导致整体经济运行成本提高,可能引发“成本推动型通货膨胀”.据海关统计,因为油价上涨,我国2010年为进口石油多支付近400亿美元,这个数字是2010年GDP总量近0.9%.中国政府为提倡节约能源,推广替代和绿色环保能源,曾制定了一系列的政策,法规与措施. 2006年中旬，财政部正式出台了可再生能源发展专项资金管理暂行办法。 办法明确指出，国家将“重点扶持发展生物乙醇燃料、生物柴油等”，这标志着作为石油替代可再生能源之一的生物质能将在我国拥有更广阔的发展空间。在面对经济高速发展和环境保护的双重压力的背景下, 我国从2001年起开始出现生产生物柴油的企业，最近两年发展较为迅速，到2006年底，全国实际生产能力近25万吨。近两年相继在河南、河北、江苏、内蒙等地新建、扩建了许多生物柴油项目，规模大多都在10万吨左右。我国目前生物柴油的产能达到年产300万吨,可实际2010年我国只有生产了约70万吨的生物柴油,其中原材料不足和技术问题是主要原因。四、 我国生物柴油的产业化前景我国是一个石油进口国，石油储量又很有限，目前超过60%的石油进口比例已经对我国的能源安全造成威胁。因此，提高油品质量对中国来说就更有现实意义。而生物柴油具有可再生、清洁和安全三大优势。专家认为，生物柴油对我国农业结构调整、能源安全和生态环境综合治理有十分重大的战略意义。目前，汽车柴油化已成为汽车工业的一个发展方向，据专家预测，到2010年，世界柴油需求量将从38%增加到45%，而柴油的供应量严重不足，这都为生物柴油提供了广阔的发展空间。发展生物柴油产业还可促进中国农村和经济社会发展如发展油料植物生产生物柴油，可以走出一条农林产品向工业品转化的富农强农之路，有利于调整农业结构，增加农民收入。柴油的供需平衡问题也将是我国未来较长时间石油市场发展的焦点问题。业内人士指出，到2005年，随着我国原油加工量的上升，汽油和煤油拥有一定数量的出口余地，而柴油的供应缺口仍然较大。到2010年柴油的需求量将突破1亿吨，与2005年相比，将增长24%;至2015年市场需求量将会达到1.3亿吨左右。近几年来，尽管炼化企业通过持续的技术改造，生产柴汽比不断提高，但仍不能满足消费柴汽比的要求。目前，生产柴汽比约为1.8，而市场的消费柴汽比均在1.0以上，云南、广西、贵州1等省区的消费柴汽比甚至在2.5以上。随着西部开发进程的加快，随着国民经济重大基础项目的相继启动，柴汽比的矛盾比以往更为突出。因此，开发生物柴油不仅与目前石化行业调整油品结构、提高柴汽比的方向相契合，而且意义深远。中国“十五”计划发展纲要提出发展各种石油替代品，将发展生物液体燃料确定为国家产业发展方向。生物柴油产业得到了国务院领导和国家计委、国家经贸委、科技部等政府部门的支持，并已列入有关国家计划。目前我国生物柴油技术已取得重大成果：清华大学和中科院联合开发的生物柴油生产技术已经突破了国内其他生物柴油技术对原料的局限性，这标志着生物柴油这一高新技术产业可以在中国大地上迅速成长。发展生物柴油，我国有十分丰富的原料资源。我国幅员辽阔，地域跨度大，水热资源分布各异，能源植物资源种类丰富多样。目前我国生物柴油的开发利用还处于发展初期，要从总体上降低生物柴油成本，使其在我国能源结构转变中发挥更大的作用，只有向基地化和规模化方向发展，实行集约经营，形成产业化，才能走符合中国国情的生物柴油发展之路。随着改革开放的不断深入，在全球经济一体化的进程中，在中国加入WTO的太好形势下，中国的经济水平将进一步提高，对能源的需求会有增无减，只要把关于生物柴油的研究成果转化为生产力，形成产业化，则其在柴油引擎、柴油发电厂、空调设备和农村燃料等方面的应用是非常广阔的。第三章. 公司基本情况一、 公司介绍安拿基（上海）股权投资基金管理有限公司是刚刚在上海工商行政管理局注册的民营科技企业，注册资金10000万元，是美国WS国际控股集团的控股公司。总公司（美国WS国际控股集团）在北京、杭州、广州、沈阳、昆明等都设立了分公司，同时，在同江、满洲里、绥芬河、饿罗斯、阿穆尔洲、澳大利亚、悉尼设立了商务代表处。总公司的产品受到国内外客商的欢迎，同总公司长期保持合作的企业有百家以上。总公司坚持“以信誉求生存，以创新求发展”的经营宗旨，受到国内外客商的高度赞誉，建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。 “诚信为本、科技为先”是公司奉行的独有企业的经营理念。诚：是以诚实为企业发展的根本；信：是以信誉为公司的生命，追求信誉卓著的境界；科技为生产力，是企业发展的生命力。二、 公司组织结构根据建立现代化企业制度的要求，公司建立了完善的公司治理结构和制衡机制，根据公司的发展需要设立了各职能部门。适应公司现有规模和实际情况，公司管理架构实行垂直扁平式结构，减少中间环节，有利于组织机构精干、高效、科学、有序运行。三、 公司管理团队姓 名简 介王昌波：董事长、总裁1958年6月28日生人 黑龙江大学中文系毕业 从事教师工作10年；1983年7月在佳木斯政府机关工作任党委秘书一职。王昌波是公司的创建者，是公司的核心人物。在企业发展上具有超前意识，对组织机构进行优化整合，塑造企业文化氛围，在重大决策和机遇的把握上，充分展现了极强的公关沟通能力和高超的管理技能。金永刚：总经理1969年出生，上海复旦大学和美国美联大学工商管理硕士，曾任多家集团公司财务总监及总经理，知识和经验丰富，并拥有雄厚的政府高层关系背景。李连琪：副总裁、技术总监1965年生人，1987年毕业于上海复旦大学化学系；1990年毕业于哈尔滨工业大学化学系； 2005年受聘于黑龙江杰帝生物科技开发有限公司，主抓科技环保项目“生物柴油”的研发工作，在技术上有很深的造旨。高静秋：副总裁、行业总监1961年4月16日生人，1983年哈尔滨商学院管理系毕业，年来一直从事中型企业的管理工作，有着丰富的经验，带领项目团队发挥智慧与力量，把一个初创的企业团队从游击队变成正规军，发挥着高智能的管理水平。路艳秋：行政总监1964年9月20日生人1992年哈尔滨商学院管理系毕业。1990年在新华通讯社驻黑龙江办事处经济信息部工作；1995年任黑龙江大地药业经理；2006年任哈尔滨诚信汽车销售有限公司的经理：任大庆达康石化科技有限公司行政总监王链锢：生产总监1953年6月27日生人，毕业于黑龙江省政府职工大学，一直从事政府的经济计划工作。005年创建黑龙江杰帝生物科技开发有限公司，做法人代表。主要研发高科技环保项目的运行工作。目前，与润昌战略合作“生物柴油”项目的研发、生产、销售工作。王总监对生产方面的管理工作了如指掌，分管原料基地部和生产管理部。精通熟悉原料生产的管理，熟悉原料加工工艺和管理流程，有质量管理和技术管理及财务管理经验，有较强的领导能力，计划能力与决策能力。雷朦：市场总监1964年11月12日生人 1984年哈尔滨财贸大学统计专业毕业；1990年黑龙江社会主义学院经济管理系毕业；1992年黑龙江经济管理干部学院金融系毕业；1982年参加工作在哈药集团医药公司，做财务工作。2000年转型主修金融，进入产权经纪有限公司，主抓金融业策划和上市运作的咨询工作，具有国际市场金融丰富的管理和运营经验。目前从事大庆达康石化科技有限公司整体的市场运营工作和即将启动的上市工作。雷朦总监在产品营销，市场渠道，销售策划，企业管理方面有丰富的经验，熟悉国内外营销状况，能够运用现代高科技手段与公司营销有机结合，制定公司营销模式，应用先进的管理理念，设计企业产、供、销流程模式，合理配备营销人才。根据差异化与功能化营销模式，确定市场定位，在开拓市场方面有独到见解，并具有较强的谈判能力，沟通能力和执行能力。四、 企业文化公司将本着公司自身目标与政府目标协调发展、与投资对方协作发展、快速发展和稳健经营有效结合、生产经营和资本经营有效结合等理念建设公司经营性公司文化；将本着责、权、利对称、员工的个人发展同公司命运相结合、管理收益与成本相结合、契约化人本主义的管理等理念建设公司管理性文化；将本着自主与诚心的忠诚理念、创新协作的团队理念、勤奋、进取的敬业理念来建设公司体制性文化国永精神。公司吸吮着黑土沃野的营养、凝集着高科技与智慧的结晶，坚持可持续发展的经营理念。在王昌波的带领下，团结奋进，拼博超越，形成了一个有共同价值观的和谐向上的团队，造就了安拿基的精神。公司的生物柴油产业有无限的生命力和远大的发展前景，人民需要健康，世界呼唤绿色，我们将以造福人类为最终目的，以帮助投资者获取利益为首要职责，加之公司全体强烈的责任感，公司成功已成为未来发展之必然。第四章. 项目优势分析一、 产品生产工艺优势1. 生产技术流程生物柴油的生产技术流程：原料油脂一一脱胶、脱杂一一干燥脱水一一预酯化分离一一酯交换一一分离蒸馏一一生物柴油成品，该工艺采用二步反应，通过蒸馏精制，采用间歇反应器生产生物柴油。2. 工艺简要描述1) 总体介绍原则上，生物柴油的生产过程是原料油与甲醇的酯化与酯交换过程，包括原料油中含有的游离脂肪酸与甲醇催化剂催化下生成水和脂肪酸甲酯的酯化反应，原料油中含有的甘三酯与甲醇在碱催化剂催化下生成脂肪酸甲酯和甘油的连续酯交换反应。生产含量较高和高性能的生物柴油燃料，可控性的酯化、酯交换反应完成率十分关键。2) 生产工艺A. 原料的储存a) 原料油储存量原料油的储存量考虑14天的生产用油量，即7吨天x 14天=98吨o88 8=lllm；10. 8=139 m：。所以原料油储罐设定为100-120 lIl。b) 甲醇的储存量甲醇的储存量考虑14天的生产用量，即111 m原料油x 34%=37m；o8=47m；。所以甲醇储罐为40 m。c) 浓硫酸的储存量浓硫酸的储存量考虑14天的生产用量，即111 m，原料油x 1%=1. 39m10. 8=2. 16 m，。所以浓硫酸储罐为1.5 m。d) KOH的储存量KOH的储存量考虑14天的生产用量，即111 m；原料油x12g/l=l. 33t.所以KOH的储存量为1.5吨。原料料罐区储存的原料油VOOI与工业甲醇V002分别用原料泵P801与P802连续输送到生产装置中间储罐V8 01和V802中，甲醇储存要考虑到产品的可燃点，应在低温、遮阳等设有安全措施下存放。浓硫酸使用浓硫酸泵P803连续输送到中间储罐V803中，石化柴油V004与调油罐相连，KOH则分批次每6个小时领取一批。成品油储存在v005中。B. 原料油脱胶原料油脱胶是通过水化脱胶工艺完成的，水化工程在反应器R101中，温度80，加水量约7%，水化反应20-40分，用F101碟片分离机分高。C. 原料油干燥脱胶油的干燥是通过蒸发装置R201完成的，在脱胶油的干燥过程中，真空条件下，温度120，真空脱水干燥，干燥后的原料油水分小于o1%。干燥产生的水蒸气在冷凝器E201中被冷却（该冷凝器为冷却表面冷凝器）。冷凝液被收集在收集器V201中以备后用。蒸发器R201需要的真空度由带闭合冷却系统的真空泵P857提供。原料油中含的惰性气体同蒸汽一起被送进真空泵P857被吸收排放。若以水分含量小于o1%油脂为原料时，则不需要进行干燥处理。D. 游离脂肪酸( FFA)的酯化反应干燥后的原料油与一定比例的甲醇浓硫酸溶液混合后，进入预酯化反应器R301中，酯化反应器的搅拌器设计的搅拌速率以将反应物形成均相状态为依据。酯化反应停留时间为1-2个小时。反应中甲醇蒸气通过E301冷凝器进入甲醇回收罐V3010酯化反应器设计为搪瓷反应釜，采用夹套蒸气加热。酯化反应完成物进入到碟片分离机分离F301中进行分离，通过酸催化酯化反应后，原料油的酸价降到1( mgKOH/g)以下。然后进入到碱化酯交换工序。E. 甘三酯的酯交换反应由分离机F301的原料经计量泵与甲醇/KOH按照一定的比例进行混合配比后，进入到酯交换反应器R401和R4020酯交换反应的停留时间为o5-2小时。由酯交换反座器出来的物料进入到二级分离器F401和F402进行甘油分离。在酯交换反应时加入的KOH量高于第一步的硫酸量，所以物料中残留的游离脂肪酸被碱中和生成皂，这些皂随甘油分离出来。分离出的粗酯流入到粗酯中间罐V4 01中，分离出的粗甘油进入粗甘油中间罐V402a/V402b中。F. 脱溶工序由酯交换工序来的粗酯经泵P501打入降膜蒸发K501，在负压下蒸发，其真空度由真空泵维持。蒸发出的甲醇从降膜蒸发器顶部排出，经两级冷凝器冷凝，冷凝下来的甲醇进入密封罐V501，再流到甲醇回收罐V301，重复使用。从降膜蒸发器底部排出的粗甲酯，进入到收集密封罐，经泵送入精制釜R601中。G. 生物柴油的精制生物的柴油经蒸馏精制，粗甲酯进入R601中再减压下进行蒸馏经冷凝器E601冷却进入V601。二、 市场营销优势1. 营销模式：建立区域优势的营销模式在中国的“三个经济高地（长江三角洲、珠江三角洲、环渤海经济圈）”建立相应的密集的营销网络：把全国划分为东北区、华东区、华南区、华北区，以上四个区域中的东北区作为优先重点发展的区域，逐步建立重点发展区域的市场优势、规模优势、地缘优势等，在这些重点地区形成一定的市场销售规模的同时辐射周边地区。公司从生物柴油销售行业的战略高度着眼，建设多座较大规模的储油库，形成以储油库为主，联合加盟加油站的销售网络，这种立体经营模式既避免了对零售市场价格调控能力差的弱点，又保证了下游加油站的油源，企业利用自己的仓储能力不仅能够适应成品油市场价格的变化，而且可以利用价格峰谷，大大提高企业的赢利调控能力。项目的运营过程中可以采取自己独立运营的模式，通过自己的积累完成项目的建设经营等环节，这样可以保证企业对项目的绝对控制，但项目的运营周期会延长。采取和战略合作者共同完成项目的模式，这种模式会使项目的建设时间大大缩短，有利于企业资金的回笼，避免资金链断裂对企业造成危害，但企业就必须同合作者分享项目带来的巨大收益。利用加盟加油站的经营质量保证金把加盟加油站的利益同企业紧紧的捆绑在一超，形成一种紧密型的连锁经营模式，这样不仅可以拓宽企业的资金来源而且方便企业对项目的控制和对加盟加油站的管理。2. 营销策略A. 渠道体制；B. 市场调查研究；C. 产品上市前期造势宣传活动组织实施；D. 产品上市招商活动组织实施；E. 市场开发建设与管理基础工作；F. 强化营销策划与管理力量，做好进一步市场开发工作准备。三、 财务分析(一) 基本假设 公司遵循的我国现有法律、法规、政策和所在地的经济环境无重大变化； 公司遵循的税收制度和有关税收优惠政策无重大变化： 公司经济业务所涉及的法律、经济政策无重大变化； 项目所需资金能按时到位； 无其他不可预见因素和人力不可抗因素造成重大不利影响； 财务预测遵循谨慎性原则； 固定资产采用年限法折旧，房屋建筑屋折旧年限为20年，机器设备折旧年限为10年，固定资产残值率为5%： 无形资产的摊销年限为10年，开办费等递延费用的摊销年限为5年； 行业的增值税按6%计算，教育费附加按增值税额的4%，城建税按增值税额的7%计算。(二) 收益预测1. 收入预测单位：吨万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 销售量 40000 80000 160000 300000 收入（含税） 24000 48000 96000 1800002. 成本费用估算单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年生产成本792015840 69813168059400其中：折旧费用400420440460销售费用1200240048009000管理费用、960192038407200其中：摊销费用60606060财务费用518518518518成本费用合计105982067840838761183. 收益预测单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年业务收入 24000 48000 96000 180000税金及附加 1507 3014 6028 11304成本费用 10598 20678 40838 76118利润 11895 24308 49134 92578所得税 2973 6077 12283 23144净利 8922 18231 36851 694344. 财务初步分析1) 财务盈利分析：投资利润率 30%投资回收期 2.18年该项目的当年投资利润率为30%，项目达产后投资利润率231%，高于该行业的平均投资利润率，也远远高7%的贷款利率，说明项目具有较强的盈利能力；投资回收期为2.18年，回收期较短，证明项目的抗风险能力强；2) 偿债能力分析：项目建成投产后，生产经营期年平均已获利息倍数为7.41倍，每年的利息费用完全可以按时支付；项目可观的盈利能力也为贷款的偿还提供了充足的保障。经测算，该项目的贷款偿还期为2.18年，截止产品投产的第3年用于偿还贷款资金达到64004万元，是贷款本金的2.13倍。第五章. 融资说明为保证项目的实施，项目总投资3亿元人民币，其中企业自筹资金10000万元，对外筹资20000万元，建设公司加工生产基地，做大做强公司的柴油产业。一、 融资方式:在企业发展的初期采取了稳健的财务政策，资金积累主要是靠企业自我积累及资金投入，对外借款、贷款非常谨慎。然而几年来的快速发展，证明公司的发展能力、偿债能力、盈利能力及资产管理效率有了很大程度的提高，即使在企业的高速扩张期间，现金流也一直保持正值。因此，为适应公司的发展战略，提高企业自有资金的利润率，采用积极的财务政策，充分发挥财务杠杆作用，促进资本结构多元化。融资方式一：设立项目公司项目发起人以经评估后的有形资产和无形资产出资，投资方以货币方式出资，共同设立项目公司。融资方式二：债务融资投方经对本项目评估论证后，认为本项目有投资价值，与项目发起人磋商借贷额度、期限、利率等内容，双方签署借贷协议。二、 资金使用计划:本项目共预计投资3亿元，其中，企业自筹资金10000万元，对外筹资20000万元（2.5亿元用来厂房改建、购置生产设备，5000万元补充公司经营规模扩大所需流动资金）。虽然本次融资额度占投资的86%，但相对于整个公司的资产总额来说，随着项目的持续经营呈不断下降的趋势，对公司这样一个处于高速扩张阶段的企业来说，项目建成后的高盈利性，完全可以保证按时还本付息。三、 保证措施:投资方享有监督被投资项曰财务的权力。按照国家有关政策法规规定及企业现代化管理要求，建立完善的财务内控制度，严格按照专款专用的原则管理和使用资金，投资方可随时进行监督；每年二月十五日前将经过注册会计师审计的财务报表按时报送投资方，并且对投资方提出质询做出合理解释；国家支持生物柴油加工项目的优惠政策，为本项目的实施提供了政策性的保证。四、 资金退出方式：(一) 上市退出企业股票发行上市通常是投资者所追求的最高目标。上市后，在经过一段禁期之后即可售出其持有的企业股票，或者是按比例逐步售出持有的股票，从而获取巨额增值，实现成功退出。投资者一个重要的退出方式就是促使被投资企业直接上市。(二) 股权转让股权转让或并购是资本成功退出的另一重要途径。投资者要么从自身的主营业务出发，并购相关项目，扩大业务范围、提高集团整体盈利水平；要么围绕主营业务，考虑技术、生产、销售等因素，扩大营业规模，使吸收的项目能与主营业务相融合，充分发挥各自优势；要么从战略的角度出发，在主营业务以外，开拓新的业务范围，展开多元化经营。(三) 管理层收购管理层收购(MBO)競是企业的经理层利用个人融资或股权交换及其它产权交易手段回购股东手中的股权。这种回购将会使企业的公司所有者结构、控制权结构和资产结构发生重大变化，企业有可能演变成以经营管理层完全控股的企业，管理层由代理人变为股东，其激励机制由薪酬激励变为控制权和股权激励。管理层收购一方面使风险投资公司的风险降低到可以锁定的地步；另一方面使被投资企业经理层拥有更大的控制权，致使其可以更多地展示他们群体的意图并实现企业家激励最大化。第六章. 风险因素及控制公司在本次融资后，将在资本、市场、管理等方面产生一些重大变化，使公司的后续发展存在一定的风险。只有全面的认识和全面的了解项目本身，并针对风险采取一定的措施才是对投资者权益的最佳保障。为了最大限度的降低投资者的投资风险，根据重要性原则及可能影响投资决策的程度，将存在的风险列示如下：一、 市场风险本项目能否实现预期的经济效益，市场的认可程度及销售业绩是最重要的因素，为此，公司组织了优秀的销保队伍，加大了市场开发力度，采用多种途径、多种方式开展产品推广活动。从公司现在掌握的订单及意向协议来看，完成预期的销售目标和市场占有额度是有把握的。二、 技术风险目前企业的竞争在很大程度上是高新技术的竞争，如果企业不能拥有先进的技术，不能保持技术的领先程度，将在激烈的市场竞争中将处于劣势，甚至被淘汰出局。公司的现有专有技术可以保证公司在一定时期内占尽先机，并可以保证公司产品的高科技含量，高附加值。为了进一步开发研制新技术、新工艺，公司与国内专业机构，国内众多研究院所密切合作，完全可以保持技术的领先性。三、 管理风险项目、资金、管理是企业成功的三大要素，经过本次融资后，资本总量变大，管理战线加长，增加公司的管理风险。怎样切实加强管理，成为投资者关注的一个问题。公司自创立以来，一直注重按照现代企业管理制度对公司进行管理，建立了完善的公司法人治理结构。公司坚持“以人为本”的人力资源策略，通过对人才的吸纳，维持、激励，持续不断的培训和开发实现人力资本的增值。使公司利益与个人利益紧密联系在一起，保证了管理层的稳定和公司的长远发展。目前公司拥有一支优秀的管理队伍，包括经营团队和技术团队，管理层稳定，专家队伍齐备，人才素质高，完全具备驾驭高科技企业的能力。四、 原材料风险优质的原材料是企业生产好产品的前提，足量的原材料供应是企业发展的保障。通过本次融资，公司将进一步扩大规模，提高产量。如没有原材料的基础，将使公司的发展成为空中楼阁，难以保障投资者的利益。公司用于生产大用量原材料中，黑龙江属于主产区，可以市场公开采购，供应充足。无论是观在，或者扩充生产规模之后，或者是将来，原材料供应都不存在问题。五、 政策风险生物柴油产业均属于国家重点支持的行业，公司曾多次得到政府的奖励，并得到各级政府部门的扶持，不存在政策风险。 六、 成本风险目前在国内生物柴油的生产成本普遍较高，其市场销售价格与石油柴油的价格相比，并不占有优势，这对市场销售会有一定的影响。通过技术改进和提高公司的管理水平，降低生产成本，同时国家近期内将会出台有关生物柴油在税收、资金补贴等方面的优惠政策。这些因素都将会提升生物柴油的市场竞争能力。第七章. 项目投资优势分析一、 独立的知识产权本项目的核心技术为生产工艺流程，该技术是清华大学联合中科院共同研发，其核心研发教授以技术入股方式投入公司中，因此公司拥有该技术的自主知识产权。二、 先进的生产技术生物柴油的生产过程是原料油与甲醇的酯化与酯交换过程，本项目所采用的反应釜能适用各种油脂作为原料进行生产，出油率高达99%以上，在国内属于领先水平，在世界范围内属于先进水平。该技术产生的附属产品皆为高附加值的化工原料。三、 饥饿的市场需求我国柴油汽车（轻型载货汽车、轻型客车）生产比例已由1990年的15%上升到目前的56%。这意味着未来20年内对柴油的需求量不断增长。2001- 2004年，我国工业生产整体增长快速，供电局面紧张，相关行业鏊体对柴油的需求增速达到年均11.6%，大于10.4%的年均生产增速，导致柴油进口量逐年回升，2004年进口量达到了175万吨。四、 充足的原料来源本项目所使用的原材料之一是从稻米糠里提炼的米糠油，而黑龙江省是我国重要的水稻生产区，种植面积达3300万亩，每年产生大量的米糠，本项目只消耗其中一部分，单区域产生的米糠就能够满足项目的需求。本项目所使用的另一个原料是废弃的棕榈油，这种棕榈油原料由世界首屈一指的棕榈油生产大亨提供，更是保证了原料的充足性。五、 畅通的销售渠道公司与中石油公司合作拥有中石油覆盖全国的销售网络，拥有加油站、储存基地。油品的批发和零售各个环节管理和运营模式健全，并为企业下一步做大做强奠定了基础。本项