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广东金融学院 本科毕业论文我国商业银行*问题及对策 本科毕业论文（设计）浅论中国银行的国际化经营战略学生姓名：陈时间学号：06111319系部：希恩系专业：金融学指导教师：高级经济师提交日期：2010年3月19日II毕业论文基本要求1毕业论文的撰写应结合专业学习，选取具有创新价值和实践意义的论题。2论文篇幅一般为8000字以上，最多不超过15000字。3论文应观点明确，中心突出，论据充分，数据可靠，层次分明，逻辑清楚，文字流畅，结构严谨。4论文字体规范按学院本科生毕业论文写作规范和“论文样板”执行。5论文应书写工整，标点正确，用微机打印后，装订成册。本科毕业论文（设计）诚信声明本人郑重声明：所呈交的本科毕业论文（设计），是本人在指导老师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议，除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学生签名：打印后手签 时间：2010年 3月 19日 关于论文（设计）使用授权的说明本人完全了解学院关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：1.按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；2.学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务，在校园网上提供服务；3.学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；本人同意上述规定。 学生签名： 打印后手签 时间：2010 年 3月 19日摘 要 随着经济全球化的不断发展，一国的经济与他国的经济乃至全球的经济联系越来越紧密。经济的全球一体化，必然带来金融的全球化。随着中国经济融入世界，中国的金融业及中国的银行也必然走向世界。入世后，随着中国逐步解除金融政策壁垒，逐步与国际资本市场接轨，外资银行不断进入国内市场开展业务的同时，也激发了国内银行进军海外，银行国际化经营称为当今世界银行业改革和发展的一个必然趋势。本文分析了我国银行业的国际化经营环境，从国际环境与国内环境分析银行业国际化经营的必然性，并对中国银行的国际化发展现状和国际化经营中存在的问题进行了相关的探讨，最后对中国银行国际化经营提出了相应的战略建议。关键词：中国银行； 国际化经营； 战略选择 AbstractAlong with economic globalizations unceasing development, a countrys economy and other country economy and even the global economical relation is getting more and more close. The economical global integration, brings financial inevitably the globalization. Integrates the world along with the Chinese economy, Chinas financial industry and Chinas bank also inevitably moves toward the world. After the being WTO entry, relieves the financial policy barrier gradually along with China, with the international capital market trail connection, the Foreign bank enters the domestic market development service unceasingly gradually at the same time, also stimulates the domestic bank to enter the overseas, the bank internationalization management is called now the world banking industry reform and a development inevitable trend. This article has analyzed Our country Banking industrys internationalization condition of business, from the international environment and the domestic environment analysis banking industry internationalization managements inevitability, and the question which existed to Bank of Chinas internationalization development present situation and the internationalization management has carried on the related discussion, finally put forward the corresponding strategic proposal to the Bank of China internationalization management. Key words：Bank of China；Internationalization management；Strategic choice目 录摘 要Abstract一、我国银行业开展国际化经营的环境1 国际化经营的国际环境分析1 国际化经营的国内环境分析2二、中国银行的国际化发展现状3三、当前中国银行国际化经营中存在的问题4 海外机构覆盖尚不完整，海外并购合作仍不成熟4 业务与机构单一，服务水平仍不够4 产品创新能力较低，融资渠道较窄4 跨国经营能力不足，人才匮乏5四、当前中国银行国际化经营的战略选择与建议5 要建立好与外资银行的战略合作伙伴关系 5 要加强人员和技术培训，解决国际化经营人才短缺的现象5 要积极进行跨国并购 5 努力开拓银行业务体系，积极创新6 提高自身经营效率7 努力创造良好的外部竞争环境 7五、结束语8参考文献9致 谢10浅论中国银行的国际化经营战略随着中国市场的日益开放，经济依存度与融合度的逐步提高，中国经济也越来越融入了经济全球化、金融全球化的浪潮中。尤其是在中国加入WTO开放金融服务业之后，我国银行业必须直接面对国际竞争，银行国际化经营是当今世界银行业改革和发展的一个必然趋势。银行业国际化经营顺应全球经济一体化的发展潮流，是加快推进中国改革开放进程的重要步骤，更是中国商业银行自身发展的需要。作为中国金融行业的百年品牌，中国银行在稳健经营的同时，积极进取，不断创新，创造了国内银行业的许多第一，在国际结算、外汇资金和贸易融资等领域得到业界和客户的广泛认可和赞誉。由于历史和业务发展的原因，中国银行是目前国内银行中最国际化的商业银行，先后分别在香港、澳门、伦敦、大阪、新加坡、纽约、曼谷、东京等地设立海外分支机构。1929年，中国银行在伦敦设立中国金融业第一家海外分行。此后在世界各大金融中心相继开设分支机构，目前拥有遍布全球27个国家和地区的机构网络，其中境内机构共计11,307个，境外机构共计603个。1994年和1995年，中国银行先后成为香港地区、澳门地区发钞银行。中国银行在国内同业中率先引进国际管理技术人才和经营理念，不断向国际化一流大银行的目标迈进。- 10 -一、我国银行业开展国际化经营的环境（一）国际化经营的国际环境分析第一、国际上以利率限额被取消为标志,90年代放松或取消了金融管制,取消了利率限额,使国际银行业的竞争出现了很多新的动向，包括竞争主体增加, 竞争焦点转变与竞争空间扩大。另外，金融创新层出不穷。90年代以来,金融创新又出现了新动向，突出特色创新、金融产品更趋多样化与中间业务的发展.第二、世界各国金融市场开放程度越来越高。以我国为例,截至2009年6月末，在中国境内注册的外资和合资法人银行机构共32家，有25个国家和地区的73家外资银行在中国设立了106家分行。另外,以中国银行为首的中国金融机构在境外设立各类分支机构658个,其中营业性机构630个,代表机构28个。第三、国际金融市场中的证券化趋势增强。在金融一体化过程中产生各种新的融资工具,如股票及债券的异地存款证,无息债券,浮动利率票据等。国际股票发行和债券市场都迅速发展,通过证券市场发行股票的融资方式逐渐取代了向银行融资,成为国际融资的主要方式。第四、2007年席卷欧美金融市场的次贷危机，也在一定程度上推动了我国银行业国际化的进程。一方面，受次级房贷拖累，国际金融资产都受到不同程度的冲击，许多金融资产更加便宜，这使得我国商业银行并购和设立分行的成本大为降低，海外扩张和投资将具有更高的经济效益。另一方面，由于国内商业银行所购买的外资金融机构的股份一般不超过10%，所以，一般不会遭遇来自所在国国家安全方面的审查，而且由于股份较少，被并购方管理层也不会从中阻碍，这样就会使银行的国际化进程进展顺利。事实上，次贷危机给中资银行加快国际化布局带来机遇的同时，也给那些被注资的金融机构进入中国带来机遇。（二）国际化经营的国内环境分析第一、我国进行跨国经营时间较早。早在本世纪20年代末,以中国银行为首率先在与我国经贸往来比较密切的众多国家设有十多家分支机构,从事经营国际汇兑等传统银行业务,并取得了很大业绩。解放以后,由于国内外的种种原因,我国银行的跨国经营非但没有继续发展,相反除了港澳地区外,至1979年我国仅存中国银行伦敦分行和中国银行新加坡分行两家。第二、我国已成为世界上主要国际金融机构的成员,与外国中央银行,商业银行和其他金融组织联系不断加强。我国加入国际货币基金组织和世界银行之后,又相继加入了非洲开发银行,亚洲开发银行,东一新一澳中央银行组织,国际清算银行和加勒比开发银行以及亚太中央银行行长会议,并积极参与其对经济,货币金融体系等重大问题的研究和讨论。同时,中央银行也与世界各国中央银行建立了交往和合作关系。目前,中国人民银行正与世界上50多个国家的中央银行建立了多种形式的业务联系和友好往来,并加强了相互间在银行监管,汇率政策协调及货币结算等方面的合作。第三、我国对外贸易的发展要求银行业走向国际。我国对外贸易自1994年起一直居世界第11位,2006年跃居第3位,对外贸易的发展要求我国银行提供包括国际结算,贸易担保与融资,外汇交易,风险防范等国际业务服务。一方面外资的大量流入要求我国银行提供一系列相应的配套服务；另一方面我国跨国公司的迅速发展也要求银行为其提供强有力的支持和服务。还有实行一系列改革以后,我国金融机构的业务形式日趋多元化,竞争也日益激烈,这就迫使银行寻找新的目标市场,这时海外业务就成了必选之路。第四、我国外向型经济的发展需要银行跨国经营。发展外向型经济既是我国经济发展的必然结果,又是逐步走向现代化的必要条件。在这个过程中,首先是商品和劳务的进出口及境外投资生产,然后引起资金和技术的引进与输出，而后者又会促进前者的发展。从我国的实际情况看,我国已有一大批具有国际竞争力的企业相继到国外投资设厂,走上了跨国经营的道路,在企业的跨国经营中,遇到的最大问题是资金的短缺。而我国的国家银行进行跨国经营,到国外开办分支机构,要比企业更容易筹集和融通国外资金,从而可以为我国企业的跨国经营提供有力的金融支持。二、中国银行的国际化发展现状中国银行是中国国际化程度最高的商业银行。1929年，中国银行在伦敦设立中国金融业第一家海外分行，此后在世界各大金融中心相继开设分支机构。目前拥有遍布全球27个国家和地区的机构网络，其中境内机构共计11,307个，境外机构共计603个。1994年和1995年，中国银行先后成为香港地区、澳门地区发钞银行。中国银行在国内同业中率先引进国际管理技术人才和经营理念，不断向国际化一流大银行的目标迈进。2006 年开始至今，中国银行海外扩张力度加强，步伐放大，出现了申设和并购齐头并迸发展的新态势。如2006 年12 月，中国银行以9.65 亿美元收购新加坡航空租赁公司，成为最大股东，持股量为71%；2008年7 月又以6000 万元人民币收购瑞士和瑞达基金管理公司30股权；随后，中国银行英国子公司采取购买新股的方式，并将瑞士和瑞达基金管理公司更名为中国银行(瑞士)基金管理公司。目前中国银行在全球29 个国家和地区建立的境外分支机构总数达到了806 家，并与1,500 家国外代理行及其47,000 家分支机构保持了代理业务关系。近年来，中国银行发挥其海内外机构网络为多家国内知名企业开展跨国经营提供强有力的支持，并凭借专业外汇经营和海内外网络优势成为国内外向型经济的主要金融服务商。2OO7 年，中国银行境内外机构累计完成国际结算业务量达到1.4 万亿美元，成为全球银行业首家年国际结算业务量超万亿美元的商业银行。2008 年，中国银行成为全球最大的出口保理商。中国银行业务覆盖传统商业银行、投资银行和保险领域,并在全球范围内为个人、公司客户提供全面和优质的金融服务。中银香港是中国银行旗下在香港的子公司，以资产和利润贡献计算，也是中国银行最强大的海外经营实体。2006年 6月 1日,中国银行在香港联合交易所上市，同年 7月 5日在上海证券交易所上市，进一步扩大了其在国际和国内市场的实力和影响力。中国银行上市之后,无论从资本充足率还是资产回报率来看，都有了很大的提高，这就证明中国银行的国际化道路还是比较顺利的。在近几年人民币加速升值时，中行外汇贷款、贸易融资、即远期结售汇等业务都迅猛发展，带来了可观的利息收入和中间业务收入。今后中行将根据国家政策和市场形势变化，继续发挥外汇业务的传统优势，大力支持国内企业“走出去”，进一步巩固外汇业务的市场地位。 目前，中行的战略目标是“以商业银行为核心、多元化服务、海内外一体化发展的大型跨国经营银行集团”。具体来说，中行将立足本土，跨国经营，实现海内外一体化发展。中国是全球经济发展最快的地区之一，中行资产、网点和人力资源主要配置在境内，因此，加快国内业务发展，做大做强本土业务既符合国际经济发展的潮流，也符合中行既有的优势；同时，中行会抓住中国经济与世界经济联系日益紧密的机遇，积极扩大跨国跨境经营，延长服务链条，拓宽服务领域，实现海内外一体化发展。三、当前中国银行国际化经营中存在的问题（一）海外机构覆盖尚不完整，海外并购合作仍不成熟作为集团国际化经营硬件基础设施的中国银行海外网点多在香港、新加坡、日本、伦敦等地，皆属于亚欧大陆区域。而对北美的纽约和芝加哥等金融中心、非洲与拉丁美洲的新兴市场及大洋洲地区覆盖较少，且层次相对较低。中国银行目前除有兼并香港同澳门金融机构的经验外, 并无实质的境外合作（如银团贷款）和并购实践。在海外的经营都主要依靠于自身网点机构循序渐进式的发展，成果与收益较慢，不利用迅速提升国际知名度，在国际资本市场中易处于劣势。（二）业务与机构单一，服务水平仍不够集团过于依赖传统存贷款业务和利差收入，非传统业务收入比不到 20% ，对中间业务的发展程度不够。所以同其他成熟的跨国金融机构相比，缺乏抵抗东道国金融政策风险的能力。逐级上报下行的审批制度放置在层次冗杂的集团内部机构间运行, 直接导致了企业业务周期的漫长和效率低下。在外资银行完全进入市场进行服务质量竞争之后，高端优质客户流失情况严重。（三）产品创新能力较低，融资渠道较窄由于大部分的收益均来源于传统的存贷利差，造成银行内部产品陈旧，变通极少。而国企惰性也导致其在新兴的个人信用卡市场和投资银行业务上较其他跨国银行起步晚，发展慢，难以拥有持久的核心竞争力。同国外各大银行相比,中国银行的融资途径仍然主要集中在境内上市和在美发行企业债券的方式, 融资范围区域化，手段单一。虽然中国银行在投资银行业务、国际融资租赁、基金等领域有所发展，但整体而言，由于国内金融技术落后的，使得金融创新能力弱，难以为客户提供及时高效的金融服务等问题。（四）跨国经营能力不足，人才匮乏对国际惯例缺乏了解，由于历史和体制原因，中国银行内部计划经济依旧明显，极容易将国内的做法直接照搬早国际经营中去。最明显的人员定期回调，三年一换，外派人员刚熟悉业务就被调走，又换新人。经济实力尚算薄弱，资本充足率，资本收益率和人均利润率均远低于外资大银行， 国际化经营人才缺乏。由于金融行业开放时间尚短，有涉外业务经验和熟悉相关国际金融专业知识手段的员工稀缺，而且在对优秀人才的吸引力上，不如条件优越、业务规范的外资银行。四、当前中国银行国际化经营的战略选择与建议（一）要建立好与外资银行的战略合作伙伴关系目前中国银行的海外战略伙伴主要为苏格兰皇家银行集团。但该集团在经济发达的北美和一些新兴市场，影响力较弱。所以中行应当通过战略联盟的形式寻找更多来自不同国家的战略伙伴，通过双方间共同实现特定的业务（如人民币资金借贷领域的合作，银团贷款业务及中间业务）发展目标，来提高国际化速度和降低海外金融市场风险。特别是中间业务部分，是中行急于成长起来的主要收入来源部分，该领域中外资银行产品多，经验丰富，运作方式和风险控制手段成熟，都是值得学习和借鉴的。（二）要加强人员和技术培训，解决国际化经营人才短缺的现象为解决国际化经营人才短缺现象，中国银行一方面可以以优厚待遇从外资银行或海外高等学府引进专业人员，同时也可以依托在香港和新加坡的子公司，建立起金融专业培训中心。凭借两地的国际区域金融中心地位、完善的金融基础设施和交易清算系统，以及语言文化上的中西合璧，既能有效缩短进修培训人员的适宜环境过程，又能很好地接触国际金融市场和业务，提高学习的效率和深度。（三）要积极进行跨国并购在我国银行资本实力不很雄厚的现实情况下, 全资买断国外银行并不是一种最佳的选择，我国可以参照国际大银行的经验，通过参股、控股的形式并购国外同业银行，这样既可以节省并购成本、减少并购风险, 同时又可利用相对少量的资本实现多区域扩张。世界经济一体化使得国际金融竞争更加激烈。为了与跨国金融机构相抗衡，中国银行采取并购的方式是最快最有效的选择。这是因为海外并购相对投入较少, 但见效快,投资回收期短,还可以继续利用被收购银行原有的健全的组织结构、专业技术人才、关系网络和业务渠道等资源，利于避开东道国有关政策限制，迅速进入新市场开展工作。最近几年来，跨国并购已经成为国际大银行实现全球扩张，推动盈利增长的重要手段。传统的通过分支机构的增设，实现境外发展的路径，难以完全适应加速引进的全球化的进程。国际大型商业银行的成长历程表明，战略性的收购兼并，具有明显的协同效应，对扩大市场份额，降低费用成本，提高资产和资本的回报率有着积极的作用。鉴于兼并、收购并具有的相对优势，中资银行国际化发展的途径应该由以新设分支机构为主的方式转变为兼并收购和新设并举的发展方式，以此实现加快国际化发展的目标。（四）努力开拓银行业务体系，积极创新我国现实竞争力与国际差距较大，其根源在于由于我国银行业的业务体系基本上还是一种以存款、贷款和结算为代表的传统金融业务。而这种传统的金融业务体系正在萎缩 ,创造利润的份额正在下降。在这种情况下，一是必须努力开拓我国商业银行的业务体系，开拓利润创造空间。目前我国商业银行，特别是国有独资商业银行要积极拓展境外综合经营业务，适应中国对外贸易扩大的需要，凡是能够及时提供金融服务的地方，都要积极努力去开拓市场。要通过海外业务开拓，争取提高我国商业银行的海外盈利收入；可在现有的法律框架内，寻求创新的突破口，积极探索和开展与资本市场、保险市场有关的各项代理业务；大力发展电子银行业务，充分开拓在电子银行业务方面的利润空间，逐步实现银行业务自动化、综合管理信息化和客户服务全面化。二是要加快金融业务创新，促进银行业务与资本市场的对接。要积极创造条件，早日允许和实现银行业务经营的综合化；大力发展国际金融业务，将业务范围扩展到全球，冲出国门，走向世界；要重视银行资产的组合，要利用我国证券市场大发展的有利时机，改变单一的资产类型，增加证券资产的份额，进一步降低和防范风险，增加赢利，提高竞争能力；继续探索开拓投资银行业务，加强金融产品和工具创新。三是推动金融机构和业务体系的整合，应将推动我国商业银行的机构和业务重组作为改革的主要内容，通过机构重组和业务整合来充分发挥其功能效应。（五）提高自身经营效率中国银行需要加强自身竞争力，特别是加强金融创新能力以增强跨国经营能力。一是应当继续保持和提高资本充足率。中国银行要在充实核心资本的基础上，采取措施如发行期限在5年以上的金融债券等方式增加银行附属资本的比例。二是应当鼓励金融创新，做好金融人才的培养和储备工作。在加强金融创新的同时，中国银行需要将金融工具创新风险纳入全行统一的风险管理体系，建立与各类金融创新业务性质和规模相适应的全面风险管理体系，加强金融创新产品的风险预测、评估和监控，及时发现经营中的潜在风险与问题。三是要注意防止并购风险。当前的金融动荡为中国银行走出去，特别是参与国际并购提供了较多机会。不过，中国银行的投资理念必须建立在价值投资的基础上，做好对区域选择、目标银行估值的深入分析，充分考虑并购后的协同效应等方面，切忌盲目跟风式的并购。另外，要切实注重并购活动中以及并购活动后的风险。根据汇丰银行国际化经营的成功经验，中国银行在进行海外并购时，要特别注重对并购方式和实际的选择，注意与并购方的业务互补和服务功能的多元化；要特别注重收购对象的财务风险，关注其潜在的盈利能力；要特别注重并购整合后所带来的企业文化冲突、经营理念对接、业务流程和组织架构协调等所带来的潜在风险。（六）努力创造良好的外部竞争环境提高中国银行业的国际竞争力，向国际化方向发展还应努力创造良好的外部竞争环境。众所周知，我国实行改革开放政策，为吸引外资进入国内出台了很多的优惠政策，但在中、 外资银行的有关政策上存在着诸多的不公正，外资银行在经营中某些方面享受 “超国民待遇”，主要表现在税收、费率拆借业务、异地办理业务、投资业务等方面。因此我们一是要按照世界贸易组织的基本原则及 服务贸易总协定 的规定 ,清理现行金融法规。清理结束后，按照废止、修改和保留几个层次，向国内外公布清理结果，同时抓紧完成规章的修改工作。二是要修改 外资金融机构管理条例 等涉外法规，解决外资金融机构市场准入和国民待遇问题。三是要进一步完善金融法律体制，提高我国银行业整体竞争实力。修改 中华人民共和国商业银行法，从资本充足率、法人治理结构、风险机制和适度综合经营等各方面提高商业银行整体实力；提高金融法律制度的层次，将一些重要金融规章上升为法规或法律；制定新的金融法律制度，填补现行法律空白