个人理财第二次作业-附答案.doc

个人理财第二次作业一.判断正误（每题2分，共20分）1（）债券是所有权凭证。正确：债券是债务凭证2（）股票是债权凭证。正确：股票是所有权凭证3.（）我国目前设立的基金都是公司型基金。正确：我国目前设立的基金则为契约型基金4（）居民将外币现钞存入银行，这样的账户称为外汇账户。正确：居民将自由兑换的外汇存入储蓄存款账户，这样的账户称为外汇账户5（）我国个人实盘外汇交易可以透支。正确：我国个人实盘外汇交易不可透支6（）分红保险的预定利息率是浮动利率。正确：分红保险的预定利息率是固定预定利息率7（）欧式期权是到期行权。8（）外币协议储蓄的风险较低。9（）保险赔款免征个人所得税。10（）个人保险理财产品分为寿险和非寿险两大类。二.单项选择（每题2分，共10分）1.（ B ）使用市价交易最多的交易形式是：A 电话交易 B柜台交易C自助交易 D网上交易2（ B ）个人外汇交易具有以下特点：.：A 收益稳定 B可以双向获利C可以融券 D可以融资 3.（ B ）创新型保险产品面临的最大风险是：A经营管理风险 B投资风险C政策风险 D骗保风险4（ B ）货币型基金的特点是.：A 只投资于股票 B只投资于货币市场C只投资于资本市场 D 只投资于债券5.（ B ）H股： A 用人民币标明面值，用美元交易 B用人民币标明面值，用港元交易C用港币标明面值，用美元交易 D用港币标明面值，用人民币交易 三.多项选择（每题3分，共15分）1.（ABCD）债券按发行主体可分为：A 政府债券 B金融债券 C市政债券 D公司债券 E.可转换债券 2.（ABCD）交易所交易基金具有以下特点：A 可以在二级市场交易 B可以像开放式基金一样申购、赎回C 基金份额可变 D赎回时是换回一揽子股票 E.赎回时是换回现金3. （ABD）投资连接保险具有以下特点：A 具有保障和投资双重功能 B 具有比较高的透明度C投资风险完全由被保险人承担 D 需要单独设置账户 E.投资风险完全由保险人承担4（ABCD）目前我国个人外汇理财手段由.：A 个人外汇理财产品 B个人外汇交易C B股 D 外汇信托产品 E. 直接购买境外股票5.（ DE ）汇市中的信用风险包括：A 使用非基准货币 B不设置止损点C利率风险 D 交易员风险 E.经纪人风险四. 案例分析：（本题55分）（一）理财产品惊现零收益（25分）1.资料2008年01月17日北京晨报报导：浦发银行发行的一款理财产品“汇理财2006年第九期F2计划”惊现零收益。根据合约，该产品与建设银行（0939.HK）、中国人寿（2628.HK）、中银香港（2388.HK）和招商银行（3968.HK）挂钩，产品到期收益取决于4只股票从2006年12月28日到2007年12月19日间的涨幅，计算公式为：16%（涨幅最高者的涨幅涨幅最低者的涨幅），如果为负，则收益为零。这4只股票中，涨幅最高的是招商银行，为96.25%；涨幅最低的是中银香港，为-2.62%。由此计算：16%（96.25%+2.62%），最终收益为零。2.回答以下问题（1）该产品的设计是否存在缺陷？答：设计是存在缺陷的。（2）银行在设计、推出个人银行理财产品时应注意哪些问题？答：（1）个人银行理财产品的收益与风险的关系。（2）个人银行理财产品的收益（3）个个银行理财产品的风险（3）个人在购买个人银行理财产品时应注意哪些问题？答：（1）不要迷信预期收益；（2）投资风险心中有数；（3）保存产品看仔细；（4）选择银行更重要。（二）基金净值大幅缩水（30分）1.资料追涨杀跌忙活半年 基金交出巨亏33%答卷 2008年06月28日09:55 每日经济新闻自大盘冲高6124点后，基金净值大幅缩水。我们有必要对基金在2008年上半年的资产折损进行梳理，算一笔明白账。 2008年的上半年即将过去，美国次贷危机、“大小非”、巨额再融资和通货膨胀，曾在2007年疯涨的上证指数一路狂泄至2700点，曾经做高股指的基金却在6个月里反应迟钝，选股能力、仓位控制、资产配置效率和品牌认同等因素上均暴露一定问题。Wind统计，截至6月26日，尽管股票型基金上半年整体跑赢大市10.69%，但净值却整体平均下跌33.92%，而向来稳健的债券型基金也微跌0.36%。330只开放式基金平均下跌24.49%，114只配置型基金平均下跌29.05%，57只债券型基金平均下跌0.36%。总体来说，在股票型基金中，除了部分新基金之外，上半年股票型基金整体处于负增长状态，股票型基金中只有29只基金跌幅小于30%，25只基金跌幅更是在40%以上。而跌幅最大的是友邦华泰红利ETF，跌幅高达46.09%。另外，从行业相对走势来看，大盘蓝筹股集中的行业跌幅更大，各行业的龙头股票均出现腰斩，甚至60%以上的跌幅。其实，去年推高股指的大盘蓝筹股正是基金重仓的最爱，所以主要投资蓝筹股的策略今年以来经历了较大损失。（转引时有删节-编者）2.回答以下问题（1）你如何理解“基金”一词？答：基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构通过发售基金份额，将众多投资人的投资资金集中起来，单位信托基金，公积金，保险基金，退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金。具有收益功能和增值潜能的特点，从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指是具有特定目的和用途的资金。因为政府 业单位的出资者不要求投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。（2）解释“股票型基金、债券型基金、开放式基金、配置型基金“答：股票型基金：是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额基金，投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。债券型基金：顾名思义是以债券为主要投资标的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券，债券的买回，定存短期票券等，绝大多数以开放式基金形态发行，并采取不分配收益方式，合法节税。目前国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以获取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定成长。开放式基金：（LOF）汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者即可以在指定网点申见与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。配置型基金：资产复活配置型基金投资于股票，债券及货币市场工具以获取高额投资回报，其主要特点在于，基金可以根据市场情况显著改变资产配置比例，投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。（3）何谓“再融资“？我国上市公司再融资的方式有哪些？答：再融资：是指上市公司通过配股，增发和发行可转换债券等方式在证券市场上再进行的直接融资。再融资的方式：上市公司再融资包括股票融资和债券融资。股票融资有三种方式，即自原股东配售股票（配资）向社会公众发售股票（增发）和向特定的对象发行股票，债券融资包括发行可转换为股票的公司债券。（4）何谓“蓝筹股“？答：蓝筹股是指那些商品质，高价格的股票，这些上市公司一般都是经营和资信均良好的优秀企业，在行业中占有突出的地位，红利稳定