第章流动性规划ppt课件.ppt

第3章流动性规划 目 录 CONTENTS 流动性规划工具与运用 流动性管理基础 理财规划中 资金总是以不同形式存在 股票 债券 基金 黄金 外汇 房产等 无论何种载体 在制定个人理财计划和做出投资决策时 应把握 三性 原则 即 安全性 流动性 效益性 以确保个人资产的保值和增值 安全性 A 流动性 B 效益性 C 4 流动性 资产变现的能力 因此流动性管理又常理解为现金规划与管理 现金规划是家庭理财规划中最重要的部分 无论日常消费 还是买房买车 上学投资 都要在家庭现金流中体现出来 做好现金规划是整个投资理财规划的基础 现金规划是否科学合理将对理财规划方案的制定产生重要影响 将影响其他规划能否实现 5 持有现金及现金等价物的机会成本 对金融资产流动性的要求 流动性需求源于三个动机 交易动机 预防动机及投资动机 现实中持有的现金及现金等价物总额并不等于各种动机相加 前者往往小于后者 流动性规划考虑的因素 6 家庭应急能力比率 财务指标 月生活支出偿还比率 现金或现金等价物 月均生活支出 目 录 CONTENTS 流动性规划工具与运用 流动性管理基础 存款利率表 2015 10 24 3 2 1储蓄 储蓄存款的种类 活期存款 按季度结息 季末月20日为结息日 按结息当日挂牌活期利率 结息日前清户未付息部分利随本清 按清算日挂牌活期利率 定期存款 可用于质押贷款 可提前支取 整存整取 存入时约定利率 提前支取部分按支取时活期利率计息 逾期未取又未设定自动转存的 逾期期间按支取时活期利率计息 零存整取 整存零取 存本取息定活两便 50元起存 按一年以内定期整存整取同档次利率打六折执行通知存款 必须提前 1天或7天 约定支取日期和金额 否则只能享受活期利息 金额在5万以上 余额不足5万时必须全额取出 结构性存款 属于创新型存款品种 目前主要有以下几种 浮动利率但收益封顶型的结构性存款与某一利率区间挂钩的结构性存款与某一利率指标挂钩型的结构性存款收益递增型结构性存款与亚太篮子货币汇率挂钩的美元理财产品 当存款利率提高时 是否该把原来的定期取出来重新以新的利率存入银行 以此享有高利息呢 其实是不是提前支取 要视情况而定 根据规定 定期存款均按存入日利率计息 如果想让定期存款享受新的存款利率 就需要办理提前支取业务 而支取未到期的定期存款 存期无论长短银行只能按活期利率付息 这意味着办理转存也需要付出一定的成本 也就是在存入时间到支取日期这段时间把定期转活期的利息差损 而此成本的高低则取决于存款存入时间的长短 存入时间越短 提前支取的损失越少 被转存升息因素抵消并反超的可能性也就越大 如何存款才能提高收益 同时保持必要的流动性呢 几个存款小技巧 信用卡 借记卡 3 2 2银行卡 17 巧用借记卡 借记卡是一种先存款后消费 没有透支功能的银行卡 银行赋予借记卡 管家 的功能 借记卡可以代缴水电煤气等费用 可以进行证券转账 购买基金 预定酒店 网上支付等功能 借记卡的费用 年费小额帐户管理费转帐汇款费异地取款费 Ref p 69 21 巧用信用卡 信用卡是商业银行向个人和单位发行的 凭此可向特约单位购物 消费和向银行支取现金 具有消费信用的银行卡 正面有银行的名称 有效期 号码 持卡人姓名 背面有磁条 签名条 申办无需担保 无需保证金 透支消费具有免息期 银行卡的使用 23 延迟付款 信用卡的优势 分期付款 临时应急 理财功能 信用卡使用的关键事项 1 与计息相关 1 三个重要日期 记账日 帐单日 还款日记账日 又称 入账日 是发卡银行将交易款项计入持卡人信用卡账户的时间账单日 银行汇总 交易月 中全部交易记录 并向持卡人发出账单的时间还款日 银行规定的该期交易金额最后还款期限 还款日的主要作用就是银行判定持卡人是否有恶意透支倾向 以及判断持卡人的经济状况 过了还款日还没有还款 就造成逾期记录 银行对逾期还款会收取一定的利息 一般是万分之五 日息 而且 利息起算日是要从产生消费的日期计算 而不是还款日以后的日期计算 且透支利息收取可能采取全额罚息或未偿还部分计息 注意 不止被收利息 信用卡逾期还款会影响个人信用记录 少还1元钱 全额计息还是未还部分计息 差别很大 参见p 70例 2 最低还款额 持卡人在还款日 含 前偿还全部应付款项有困难的 可按发卡行规定的最低还款额进行还款 但不能享受免息还款期待遇 最低还款额为消费金额的10 加其他各类应付款项 最低还款额列示在当期账单上 最低还款额 信用额度内消费款的10 预借现金交易款的100 前期最低还款额未还部分的100 超过信用额度消费款的100 费用和利息的100 在到期还款日前还上 最低还款额 利息照算 但不会影响到个人的信用 预借现金不享受最低还款 总结 只有按全额还款方式在免息期内还款 才不会被收透支利息 如何防止还款逾期 1 注意设置好信用卡账单接收方式 注意更新联系方式 2 绑定常用的借记卡自动还款 大家可通过柜台 网上银行 手机银行 客服电话等办理本行借记卡绑定还款 部分银行还可绑定他行借记卡实现关联还款 还需要注意 1 金额 确保绑定的借记卡上有足够的金额 部分银行借记卡在余额未达到划款金额时 无法成功扣款2 币种 绑定他行的借记卡且仅支持人民币还款时 无法外币还款3 时间 跨行绑定还款日期建议设置在到期还款日之前3天左右自动还款 1 信用卡年费2 取现费p 71 手续费 利息 3 分期付款手续费p 714 超限费p 72务必关心自己的额度占用情况 2 信用卡的费用 以招商银行为例 持卡人以非法占有为目的 超过规定限额或规定期限透支 经发卡银行2次有效催收后超过3个月仍不归还的 认定为刑法第196条规定的 恶意透支 32 小结 如何使用信用卡 按期还款 避免利息费用 看清对账日和还款日 尽量不要取现 算清免息还款期 注意信用卡的各种费用和使用规则 根据自身实际需要办理信用卡 不要办理太多信用卡 33 讨论 信用卡有助于持卡人养成理性的消费习惯信用卡容易诱使持卡人养成非理性的消费习惯 关于ATM的骗局 关于电话的骗局 关于互联网骗局 关于POS机的骗局 银行卡的骗局 2 2 3移动支付工具 是投资于货币市场上短期 1年以内 有价证券的一种投资基金 特点 本金安全流动性强收益稳定分红免税 2 2 4货币市场基金 货币市场基金的评价指标 万份收益 全称为 日每万份基金单位收益 万份收益是指把货币基金每日运作的收益平均摊到每一份额上 然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据 它是具体当日计入投资人账户中的实际收益 因为货币式基金在通常情况下每份单位净值固定为1元 所以万份收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额 例如 您持有1万份货币市场基金 如果每万份基金净收益是4 7054元 那么您当日的收益就是4 7054元 七日年化收益率 全称 最近七日年化收益率 七日年化收益率是指货币基金以最近7个自然日每万份基金份额平均收益折算的年收益率 该数据属于参考值 仅仅反映过去七天的盈利水平 并不意味着当天的收益水平 仅供投资人参考 为什么部分基金 万份收益 某天突然高企 这可能存在多种原因 首先 相关政策规定 货币基金 当日收益必须当日确认 不能摊销 这在客观上会造成货币市场基金的万份收益变化较大 对货币市场采取的估值方法并未明确 货币市场基金可以在不同时刻选择对自己最有利的估值方法 这可能导致货币市场基金收益情况出现比较大的波动 也使得前后收益比较的有效性降低 同样的 由于对剩余期限的规定也比较灵活 一些基金的长短期券种配置不均衡 这也会导致收益率起伏较大 假如某基金当天减持了部分高收益率的债券品种 实现了部分收益 由于基金规模较小 从而可能使基金万份单位收益出现了较大幅度的波动 其次 市场利率的变化 假如市场利率变化较大 对货币市场和债券市场的收益自然有影响 此外 如果出现较大赎回 也会出现万份单位收益突然高企的情况 怎样选择货币基金 从专业的角度来讲 对比单位风险带来的超额收益 用通俗的话总结就是 长期年化收益率越高 每天万份收益波动越小 这样的货币基金就越好 在一定周期内相同收益率下 万分单位收益波动越小越好 货币基金A类和B类有何不同 货币基金A和B其实是同一只基金 只是在最低申购份额上和销售服务费上有所差异 一般来说 货币基金A类针对散户投资者 申购门槛低 销售服务费高 B类针对机构 申购门槛高 销售服务费低 40 流动性规划技巧小结 三天之内要用的钱放在口袋 手机 里 三周之内要用的钱放在银行卡里 三个月之内要用的