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药企应清醒评价自身评估追 追寻制药业的登顶术陶剑虹在其主题发言“追寻标杆中国制药百强结构及药品零售态势分析”中表示，每个企业都有追逐行业标杆的梦想，正如那些塔顶的青蛙，不一定是最强大的也不一定是最智慧的，但它正是凭着向心中梦想不断奋进的信念而最终创造了奇迹。 “中国的制药企业都应该有属于自己的梦。”陶剑虹说。 寻找心中的标杆 “中国制药业在全球竞争版图的努力是没有终点的，这就是竞争，我们研究中国制药工业百强，就是要倡导企业理性地找到自己心目中的标杆，矢志不渝地像青蛙爬塔一样。” 当前的中国医药行业，四大主流竞争形态构成了中国制药企业的“金字塔”。其中，产品竞争置于塔底，在中国制药业占主体群落，大部分基药企业处于这个阶段；往上一层是品牌竞争，主要以哈药、云南白药等品牌OTC企业为主；更上一步是标准竞争，这一类企业致力于将企业标准上升为行业标准，如神威、天士力等企业力争做行业技术龙头；而处于塔尖的是资本竞争，如国药、上药等规模占绝对优势的主流企业，灵活运用资本，实现规模扩张。 “目前中国医药企业竞争虽然有四种形态，然层次本无好坏之分，我认为，关键是企业自身要清楚如何应对竞争，清醒评价自身竞争力。”陶剑虹说。 她的观点依据主要来自于对当代药企竞争力的四维度评价分析。据陶剑虹介绍，就规模指标而言，这是支撑品牌、保证企业再生产的物质基础；而在重视发展质量的时代，效率则是企业求存的根本；而创新则是企业发展的灵魂，企业的成长性更是代表着未来能走多远的标尺。通过上述分析可以看出，百强企业“十一五”期间发生了质的跃迁，如2005年，我国制药工业百强企业的规模底线为4.7亿元，且以品牌企业上榜为主；到2008年，入榜规模底线提升为6.4亿元，前30强企业显示出明显优势；在到最新公布的2010年榜单，入榜的规模底线已经达到10.23亿元，整体规模快速增长。 不过，陶剑虹同时指出，对比分析世界级制药标杆的竞争力，整体而言我们还有很大的差距。就规模而言，到2010年，中国药品市场规模为1341亿美元，美国却达到了3746亿美元，中国的药厂数量有4516家，美国只有1000家左右，即使是TOP1制药工业的规模，中国也只有180亿元，而美国则高达585亿美元。另一方面，中国与世界级的标杆利润率形成了很大的反差，中国制药前10强的平均利润率为9.49%，世界制药前10强则为15.64%。而从集中度来看，中国前3强的医药工业集中度为5.11%，世界标杆药企的为17.80%。 “很明显，中国制药业和世界级的标杆还是有一定的距离。所以，这样一种现实也让我们清晰地认识到，中国制药业在全球竞争版图的努力是没有终点的，这就是竞争，我们研究中国制药工业百强，就是要倡导企业理性地找到自己心目中的标杆，矢志不渝地像青蛙爬塔一样，逐渐向塔尖靠近，才能看到不一样的天空。”陶剑虹说。 产业链解构分析 “后50强企业增速是百强中最快的一个群体，达到29.60%，比百强整体增长快4.59个百分点，在百强企业的集中度则提升了0.27个百分点。这些给力的运行数据证明了一个事实：后段企业正在迎头直追，势头迅猛。” 2010年，我国制药工业百强合计销售收入4349亿元，同比增长28.2%，高于制药工业整体销售收入增幅。陶剑虹首先对制药工业百强销售额占制药工业总体的份额进行了对比分析，2005年制药工业百强销售额占比为38.9%，2010年，只占制药企业总数2.12%的百强企业其销售额占比已达到43.4%，2010年，前5强企业在制药工业整体的集中度提升了0.27个百分点，达到7.85%。 “这里需要特别注意的是，后50强企业增速是百强中最快的一个群体，达到29.60%，比百强整体增长快4.59个百分点，在百强企业的集中度则提升了0.27个百分点。这些给力的运行数据证明了一个事实：后段企业正在迎头直追，势头迅猛，也是因为此，以致其余各区间的集中度均有不同程度的下降。”陶剑虹分析说。 从规模分层来看，2006年第一届百强榜低于10亿元规模的企业有48家，10亿20亿元的有30家，50亿元以上的只有6家，上百亿元的为零。5年过去了，伴随着“十一五”规划的推进，中国医药产业迅猛发展，到2010年，共有哈药、石药、上药、扬子江和修正5家企业跨越百亿元大关；规模在20亿元以上的企业已超过半数，共计74家；百强企业规模多数集中在20亿50亿元之间，50亿元以上企业也明显增多，这说明中等规模企业数量增多。 “另外，百强企业的资本运作的步伐继续加快。”陶剑虹指出，2006年制药工业百强只有41家上市公司，到2010年，我国制药工业百强企业中，上市公司的数量在不断增加，达到60家，所占百强整体份额超过2009年，提升了1.66个百分点。 “就制药百强整体运营分析而言，我国制药百强的利润率达到10.27%，但是却低于全国制药工业11.0%的平均水平。更引起企业关注的是，百强企业的成本费用率在不断攀高，今年其成本费用达到了89.7%，高于全国平均水平。另一方面，百强企业应收账款管理周期低于全国平均水平，这就要求我们在可持续发展的路上对优胜劣汰的竞争环境有一个前瞻性的思考。”陶剑虹认为。 而从另外一个角度来讲，近十年，我国疾病谱发生巨大的变化，感染性疾病、消化系统疾病比重下降，恶性肿瘤、心脑血管疾病、关节炎等慢性病、抑郁等CNS药物的比重上升。陶剑虹分析说：“目前我国三大终端竞争格局也在发生微妙变化，尤其是新医改明显地影响了零售终端，根据南方所的监测数据显示，2011年上半年化学制剂（含生物制剂）比重持续上升，中成药比重持续下滑，其它类持续回落。” 陶剑虹具体分析了我国抗生素药物市场、感冒药、止咳化痰用药、肝炎用药、心脑血管用药、高血压用药、糖尿病药物等零售终端的情况。比如说，目前我国抗感染药物市场20052008年年均增长9.8%，2009年、2010年预计将分别达925.39亿元和1010.44亿元，增幅在10%左右。其中，单品种排名前20种抗生素占抗生素总体市场的57.97%，大环内酯类品种未能进入前20位行列。 不过，陶剑虹认为，自20世纪80年代以来新抗菌药上市速度明显下降，抗菌新药研发周期1012年，研发费用大于10亿美元，而耐药菌产生周期仅需2年。 这是一种现实的产业困惑，而从政策层面来讲，近日卫生部发布的抗菌药物临床应用管理办法就是旨在加强抗菌药物临床应用管理。目前全国抗感染药物的用药金额占药品使用总金额平均为23%，如果化学类药允许在医院使用的品种数将压缩三分之一，按中国医院市场每年4520亿元规模估算，抗菌药物限用引致市场缩水近400亿元。当然，这只是药品终端变化的一个缩影，事实上，中国的药品终端格局正在悄然嬗变。 优公司决胜未来 “未来中国制药业的优公司，要么是稳健成长的合资医药企业，要么是具有综合实力的大型医药企业，要么是专业化发展的中小型企业只有这样，才能追逐行业标杆，最终超越行业标杆。” 正是基于上述分析，陶剑虹认为，未来我国制药行业大致会出现三大制药板块的发展路径：一是化学制药板块，这个板块的化学原料药与制剂工业将会逐渐实现产业升级，同时也是全面参与全球竞争的主力军；二是中药板块，中成药产品质量明显提升，国内市场需求会不断扩大；三是生物制药板块，受益于国家系列政策的扶植，日后会更加规范化发展，成为战略新兴产业。 陶剑虹进一步分析说，最近几年，全球仿制药市场规模在迅速增大，更重要的是，以专利药为盈利模式的欧美市场，逐渐开始向以仿制药为主要增长驱动力转变。 “我认为，未来仿制药将会是药品市场竞争的核心领域，而在全球仿制药比拼中的关键要素是速度。未来510年，世界最畅销的药物专利纷纷到期，有能力的中国制药企业都可以去占领这些腾出来的市场，能否赢得市场主要还是看你的速度。”陶剑虹指出，随着专利药的相继到期，全球专利药品牌企业纷纷开始涉足仿制药领域，尤其是全球排名前5名医药企业涉足仿制药更具有代表性。 比如，辉瑞已经建立了仿制药部门Greenstone，并收购了巴西仿制药公司Teuto，授权nicholas生产上百个产品等等。而诺华拥有全球第二大仿制药企业山德士，山德士又收购和整合了国际上包括Sabex、Hexal以及Eon等在内的一些通用名药企业。在这个过程中，有一点至关重要，那就是专利过期后仿制药竞争更多的是集中在成本上的竞争，因为在专利过期180天后的仿制药价格将急剧下降，使得成本竞争构成了这一阶段的主要竞争要素。对于中国企业而言，目前阶段能够实现的制剂出口大多处于这一阶段。 随着我国制药业竞争业态的新变化，我国医药工业也呈现出多极化态势。在陶剑虹看来，制药业多极化就意味着产业内部将会不断整合、分化，形成多个企业群体力量的集合。 “未来十年，国内制药企业分化加剧，没有特色的小企业将被淘汰。制药业将会呈现出以下六种业态：一是OEM型企业，可接受国内外高端原料药定制的委托加工型企业；二是拥有创新实力的生物医药企业，这些多以产学研一体化的创业型民营药企为主；三是出口主导型原料药生产企业，产品通过国际认证，拥有规模优势；四是普药巨人，有规模优势和跨地域销售网络的基本药物生产企业；五是专业型药企，特色明显的专科药品生产企业，专注于高端用药领域；六是大型制药集团。如果在新医改政策有步骤推进实施（医保持续扩容、药价不大幅调整）、医药出口保持增长和宏观经济面基本稳定的前提下，2011年，中国制药工业总产值有望突破12000亿元大关；制药工业百强将加速并购重组，规模壮大，集中度将力争达到45%。 陶剑虹最后谈到未来制药企业可以获得生存和发展权的关键要素。她认为，未来中国制药业的优公司，要么是稳健成长的合资医药企业，拥有强大的营销网络、良好的品牌形象、强大的研发实力、运营领先的盈利模式；要么是具有综合实力的大型医药企业，拥有雄厚的产业基础、国资背景、在百强中占据较大比重，例如哈药、上药、石药；要么是专业化发展的中小型企业，他们的块头可能没有那么大，但很有特色，可能是通过聚焦某个细分市场或产业链的某个环节，