《国际金融》54课时大纲.doc

(课程代码：0100020)国际金融教学大纲(54) INTERNATIONAL FINANCE执 笔 人： 张宏丽 编写人员： 张 轶 郑 丽 审 核 人： 李忠民 国际金融教学大纲基本概况课程中文名称国际金融课程英文名称INTERNATIONAL FINANCE课程类别专业基础课适用专业金融学先修课程西方经济学、货币银行学、高等数学、数理统计学并修课程 统计学、财政学、统计学、企业财务学、 金融投资学总学时54总学分3使用教材王爱俭，国际金融概论，中国金融出版社，2005年9月第二版。参考书目25部1. 姜伯克，国际金融学，高等教育出版社，2004年；2. 美迈可尔梅尔文，国际货币与金融（中译本），上海三联书店，2001；3. 易纲、张磊，国际金融，上海人民出版社，1999年；4. James C. Baker，International FinanceManagement, Markets, and Institutions，高等教育出版社，2002年；5. Thomas A. Pugel， International Finance中国人民大学出版社，2005年。其它可利用的网络资源1. .2. 3. 4.课程概述（课程的意义，教学目标，内容简介等）国际金融学是研究国际间货币交易、资本流动与资金融通规律、制度安排及其组织管理方法与技术的一门学科。它是教育部确定的面向21世纪高等学校金融专业的主干课程，也是经济与管理专业学生必修的课程之一。作为我院金融专业的专业基础课程，该课程一方面在教学内容上与国际接轨；另一方面，在对学生综合素质的全面培养方面注重对学生知识应用能力的提高与训练。这对我院金融专业培养与国际接轨、面向二十一世纪的金融人才和创立充分体现自身优势的品牌专业具有十分重要的理论与现实意义。该课程的教学目标是要求学习者掌握国际金融学的基本知识与基本理论，理解开放经济与内外均衡目标的实现途径；了解国际金融市场及金融工具的基本交易与应用原理，掌握一定的国际金融实务操作的基本方法；能够运用所学到的理论与方法对国际金融领域的问题进行初步的分析；可运用所学技能进行基本的国际金融交易与投融资活动。内容简介：第一篇为基础篇（1-4章）:介绍国际金融学的基础知识和基本理论，提供分析的总体架构；第二篇为国际金融业务篇（5-7章），主要介绍外汇交易与国际信贷业务，反映了该课程的基本知识与技能；第三篇为国际金融政策篇（8-10章），主要介绍国际金融事务的管理机构与管理政策，通过管理政策与调节措施的应用，使国家外部均衡得以实现，使资本流动、资金融通活动顺利进行。本课程的考核方式为考试。平时成绩占20%，期末考试成绩占80%。学时分配学 时 分 配 表章 次章 名学时备注导论2课外阅读第一章国际收支6案例分析第二章外汇与汇率6课堂及课后练习第三章国际金融市场6案例讨论第四章国际资本流动5案例分析第五章外汇市场与外汇交易6课堂及课后练习第六章外汇风险及其防范6案例分析第七章国际信贷4课后练习第八章汇率制度与汇率政策5案例讨论第九章国际储备4案例分析第十章国际货币体系与国际金融机构4课外阅读总学时合计54 理论教学内容与要求导 论教学目的导论主要对国际金融学的学科发展、研究对象、课程体系以及国际金融发展的新动向作以介绍，以便使学生能够在学习本课程之前先对该学科的发展体系与主要内容有一个大体的了解。重点难点国际金融学的研究对象及其变化；国际金融学学说的发展、学科发展和国际金融发展趋势。教学时数 2教学内容一、国际金融的产生与发展二、国际金融学的研究对象三、课程体系与内容第一章 国际收支教学目的通过本章学习，要求学生掌握国际收支的概念、国际收支平衡表的内容与编制方法，掌握国际收支平衡表的基本分析方法，在此基础上掌握国际收支失衡的调节方法及主要的国际收支调节理论。重点难点国际收支概念；国际收支平衡表的分析；国际收支调节；国际收支理论。教学时数 6教学内容 第一节 国际收支的概念一、国际收支的定义二、国际收支的内涵第二节 国际收支平衡表一、国际收支平衡表的概念二、国际收支平衡表的账户设置和分类三、国际收支平衡表的记账原则四、国际收支平衡表的分析第三节 国际收支的调节一、国际收支不平衡的概念及判断二、国际收支失衡的影响三、国际收支失衡的原因四、国际收支调节第四节 国际收支调节理论一、弹性分析理论二、贸易乘数理论三、吸收分析理论四、货币分析理论练习题1简述国际收支平衡表的基本账户设置及国际收支平衡表的记账规则。2何谓国际收支不平衡？如何判断？导致国际收支不平衡的原因是什么？3简述不同汇率制度下的国际收支自动调节机制。4试述国际收支失衡的政策调节。5试论弹性论的基本原理并对其加以评价。第二章 外汇与汇率教学目的本章主要介绍外汇与汇率的基础知识和基本理论。通过本章学习，要求掌握外汇的概念、分类；汇率的标价方法及分类等相关基础知识。在此基础上深刻理解汇率与经济的关系；掌握主要汇率决定理论。重点难点汇率的标价方法、分类；汇率与经济的关系；汇率理论。教学时数 6教学内容 第一节 外汇概述一、外汇的概念二、外汇的特征三、外汇的分类四、外汇的作用 第二节 汇率的标价方法及其分类一、汇率的概念二、汇率的标价方法三、汇率的分类第三节 汇率与经济的关系一、影响汇率变动的因素二、汇率变动对经济的影响第四节 汇率决定理论一、不同货币制度下汇率的决定二、传统的汇率决定理论三、现代汇率决定理论 练习题1“外汇即外币，反之亦然”这种说法对吗？为什么？2记账外汇和自由外汇在国际结算中的使用有什么不同？3什么是汇率？其标价法有哪些？在不同标价方法下的汇率涨落的含义是什么？4试论汇率与经济的关系。5试述购买力评价说的基本原理，并对该理论加以评述。第三章 国际金融市场教学目的通过本章学习，明确国际金融市场的概念、作用、分类，掌握国际金融市场的主要运行机制。重点难点国际资本市场、欧洲货币市场。教学时数 6教学内容第一节 国际金融市场概述一、国际金融市场概念二、国际金融市场的形成和发展三、国际金融市场的作用四、国际金融市场的分类第二节 传统的国际金融市场一、国际货币市场二、国际资本市场三、外汇市场四、国际黄金市场第三节 离岸金融市场欧洲货币市场一、欧洲货币与欧洲货币市场二、欧洲货币市场的形成原因三、欧洲货币市场的特点与作用四、欧洲货币市场的构成及业务活动 第四节 国际金融市场的发展与创新一、国际金融市场的发展二、国际金融市场的创新练习题1简述国际金融市场的作用及构成。2试述国际债券市场运行机制。3什么是离岸金融市场？与在岸金融市场相比，它有哪些特点？4简述欧洲货币市场的作用。5试述进入上世纪90年代以来，国际金融市场发展的新趋势。第四章 国际资本流动教学目的本章对国际间资本流动问题进行介绍和探讨。要求学生熟悉基本概念和特点，管理手段；了解资本流动的动态趋势；掌握国际间资本流动的理论知识。重点难点国际长期资本流动；国际短期资本流动与金融危机；国际资本流动的理论。教学时数 5教学内容 第一节 国际资本流动概述一、国际资本流动的含义二、国际资本流动的特点三、国际资本流动的类型第二节 国际短期资本流动 一、国际短期资本流动概述二、国际短期资本流动对经济的影响三、国际短期资本流动与金融危机 第三节 国际长期资本流动一、国际长期资本概述二、国际长期资本流动的效应分析第四节 国际债务危机及管理一、国际债务的产生二、偿债能力指标三、解决国际债务危机的方案四、外债管理与中国对外债务练习题1国际短期资本按投资动机不同，可划分为哪些类型？彼此之间有什么联系？2以贸易性资本流动为例，试分析其对我国的影响。3在目前国际资本流动中，如何实施对投机资本的管理？并结合我国现实谈谈如何监管投机资本。4简述国际长期资本流动发展趋势，并分析其发展原因。5试分析国际长期资本流动的一般经济效应。第五章 外汇市场与外汇交易教学目的通过本章学习了解外汇市场的组织形态、构成；掌握主要外汇交易形式的基本原理。重点难点远期外汇交易；外币期权交易；外币期货交易。教学时数 6教学内容第一节 外汇市场概述一、外汇市场的组织形态 二、外汇市场的特点三、外汇市场的主体构成四、世界主要外汇市场简介第二节 外汇交易形式一、即期外汇交易 二、远期外汇交易 三、掉期外汇交易 四、套汇交易 五、套利交易六、外币期权交易七、外币期货交易练习题1某港商从美国进口一批设备，合同规定3个月后支付1000万美元。港商为避免3个月后美元汇率上升而增加进口成本，决定买进1000万3个月美元远期，签约时，美元/港元的即期汇率为7.7450/60，美元3个月的远期差价为15/25。若付款日市场即期汇率为7.7680/90，那么港商未作远期交易会受到什么影响(不考虑交易费用)2假定同一时间内，香港外汇市场的电汇汇率为1美元7.7807港元，东京外汇市场的电汇汇率为1美元7.7507。若一套汇者在两地进行套汇，交易额为100万美元，可获取多少套汇利润？(不计套汇费用) 某一天，一套汇者同时获得以下三地的即期汇率：香港外汇市场：1美元7.7804/14港元纽约外汇市场：1英镑1.4205/15美元伦敦外汇市场：1英镑11.0723/33港元请判断利用以上三地行市进行套汇是否有利可图。3假设日本年利率为1%，美国年利率为3%，美元/日元的即期汇率为109.50/00，为谋取利差收益，一日本投资者将1.1亿日元转到美国投资一年。问题一：如果一年后美元/日元的即期汇率为105.00/50，请比较该投资者进行套利和不进行套利的收益情况。问题二：假设美元兑日元一年期的远期汇率为107.00/50，若日投资者利用远期外汇交易来进行抵补套利，请比较该投资者套利与不套利的收益情况。4某日，纽约外汇市场即期汇率GBP/USD1.7000-1.7010，USD/CHF1.5000-1.5010。与此同时，苏黎世外汇市场的即期汇率为GBP/CHF.请问在两地三种货币之间如何套汇？其套汇利润是多少？第六章 外汇风险及其防范教学目的通过本章学习，明确外汇风险的概念、类型、成因及经济影响。掌握企业外汇风险及银行外汇风险的防范技巧与方法。重点难点外汇风险类型的划分；外汇风险的弥补方法；银行外汇风险头寸管理。教学时数 6教学内容第一节 外汇风险概述一、外汇风险的概念 二、外汇风险的类型及产生的原因 第二节 企业外汇风险的管理与防范一、防范企业汇率风险的内部方法二、防范企业汇率风险的外部方法第三节 银行外汇风险的管理与防范一、银行的外汇头寸管理二、银行的外汇资产负债管理练习题1为什么说汇率波动的不确定性和造成损失的可能性是外汇风险的基本特征？外汇风险损失有哪几种形式？2试用提前-拖后收付技术（LeadingLagging）规避下列情形的汇率风险。外汇多头外汇空头外汇升值 外汇贬值 3什么是经济风险，如何管理？4什么是预期交易，为什么说它是交易风险的风险要素？如何分析和论证这一问题？5试说明买卖风险、结算交易风险和风险交易风险的区别。第七章 国际信贷教学目的国际信贷是国际金融学的基本知识和基本技能，属于国际金融的主要业务. 通过本章的学习，使学生初步掌握一般的国际信贷业务操作程序。重点难点出口信贷、银团信贷。教学时数 4 教学内容第一节 国际信贷概述一、国际信贷的概念二、国际信贷的特点三、国际信贷类型 第二节 国际贸易短期融资一、信用证融资 二、其他短期融资方式 三、对销贸易四、票据承兑与贴现第三节 国际贸易中长期融资一、出口信贷 二、福费廷三、信用安排限额 第四节 国际银行与银团信贷一、国际银行信贷的概念 二、国际银行信贷的特征三、国际银团信贷内涵与特征四、国际银行和银团信贷的利息与费用五、国际银行和银团信贷的偿还六、国际银行和银团信贷的货币选择练习题1简述国际贸易短期融资的方式。2简述出口信贷类型与运作流程。3国际银行与银团信贷有哪些特点？4国际银团中长期信贷的费用有哪些？5国际银行与银团中长期信贷的利息和本金偿还方式有几种，各是什么？6如何选择国际银行和银团信贷的货币？第八章 汇率制度与汇率政策教学目的通过本章学习掌握汇率制度的分类与汇率制度的选择理论，了解当前汇率政策和汇率制度选择方面的前沿和热点问题。重点难点汇率制度的选择；货币的自由兑换问题。教学时数 5教学内容第一节 汇率制度的选择一、汇率制度的分类二、汇率制度的选择理论三、汇率制度选择的争论第二节 外汇管制一、外汇管制概念二、外汇管制的对象三、外汇管制的手段四、外汇管制的内容 第三节 货币的可兑换问题一、货币可兑换的含义二、货币可自由兑换的条件练习题1比较浮动汇率制与固定汇率制的优劣。2请综述汇率制度的选择理论，并就其主要观点加以评述。3没有一种汇率制度安排永远是正确的吗？评货币局制度在阿根廷的崩溃。4如何认识各国逐步取消外汇管制是世界经济发展的方向？5亚洲金融危机后，对实现人民币资本与金融账户下可自由兑换的问题你有何看法？第九章 国际储备教学目的通过本章学习，要求掌握国际储备的相关基础知识；国际储备管理的基本方法。深刻理解影响国际储备需求的因素。重点难点国际储备的构成；国际储备需求分析；国际储备规模的确定。教学时数 4教学内容 第一节 国际储备的概念和作用一、国际储备的概念二、国际储备的构成三、国际清偿能力及其与国际储备的区别四、国际储备的作用第二节 国际储备体系的演变一、国际储备体系的演变二、国际储备多元化第三节 国际储备的管理一、国际储备规模管理二、国际储备的结构管理练习题1试比较外汇储备与黄金储备的流动性、安全性和盈利