波浪理论的局限.doc

波浪理论的局限1、波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。2、甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪（WaveCount）完全是随意主观。3、波浪理论有所谓伸展浪（ExtensionWaves），有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。4、波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。所以运行时间等于纯粹猜测。5、艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险，出错机会大于一切。6、波浪理论只考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响，这给人为制造形态的人提供了机会。波浪理论的影响因素波浪理论的三要素是：形态、比例、时间。简单地说，形态就是上升时一浪比一浪高（下跌时一浪比一浪低）；比例就是波浪之间的大小比例关系；时间就是各个波浪的持续时间。原则上讲，波浪是一种自然现象，因而波浪理论更适合用于分析市场规模较的金融品种，而对于小规模的金融品种应用性比较差。这主要是因为规模较大的品种其交易受人为干扰的因素较少，其价格走势更贴近自然，而小品种却很容易受到人为因素干扰。但这并不妨碍波浪理论的某些原理在小品种的运用。 比例关系中，波浪与前面的波浪常常在长度上表现为规律性的比例关系，如0.5、1、1.618等，但在两个相邻的同向波浪关系中，1：1的比例最为常见。从中可以概括出“等高、等长原则”。 等高、等长原则的原理是：一个波浪完成后，有时会紧接着重复一次（甚至更多次），不妨称其为“克隆”，两个波浪规模几乎相同。等高是指起点基本相同、终点也基本相同；等长是指两个波浪的长度（长度=终点起点）几乎相等。在等高、等长原则的指导下合适的品种进行操作是成功“克隆”波段前提。推动浪波浪理论把以五波结构进行驱动的模式叫做推动浪，人们常说的大牛市和大熊市那就是标准的推动浪。推动浪有两个特性：1、有趋势（有方向性）；2、走势倾泻（较短的时间走了较长的距离）。推动浪是趋势的一种表现形式，它们笔直向前，比较容易认清和研判。“五”代表了一种方向，如果市场一致看好某一个方向，就自然会以一个五波甚至九波结构推动而不是以三波调整的结构去运行，推动浪的出现是人们意见达成一致的结果。 推动浪是对趋势的更进一步划分，可以让我们对趋势能有更深层次的理解。推动浪或者驱动浪总是与大一浪级同向运动，由五个浪组成，并被标上数字1、2、3、4、5。推动浪中最坏的形式是衰竭浪即失败五浪，最好的形式是延长浪，通常以五波形式居多，失败的五浪极少出现，在五波的内部子浪特别是第3浪中最容易出现延长浪。所谓推动浪就是维持所在周期大趋势的波浪,在同级别的波浪里,推动浪一浪超越一浪。推动浪的形态较为简单,分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。（一） 延伸浪其一,1、3、5浪中只有一个浪会出现延伸浪,3浪和5浪出现延伸的几率较大。其二,如果三个推动浪中的任何一浪出现延伸,那么其余两个波浪的运行时间和运行幅度会趋向接近。（二）倾斜三角形倾斜三角形只在5浪中出现,通常在一段非常迅速的暴涨或暴跌后,成交量逐渐萎缩,波动幅度逐渐减缓,趋势演变为倾斜三角形。多头倾斜三角形出现在头部,暗示趋势将向下反转；空头倾斜三角形出现在下降末端,暗示趋势将向上反转。（三）失败形态失败形态一般出现在第五浪（上升的第5浪或下跌c浪的第5子浪）：在上升趋势中第五浪的高点低于第三浪的高点,形成双头形态；在下跌趋势中,c浪5的低点高于c浪3的低点,形成双底形态。调整浪调整浪是波浪理论的重点，共有4大类几十种变化形态，即锯齿形、平台形、三角形和联合型调整浪。悟空股票网特为股民朋友收集总结了这些调整浪的概念、特点和具体表现形式。首先，调整浪是相对于推动浪而言的。众所周知，推动浪的5浪上升加上调整浪的3浪下跌共同组成了完整的八浪循环。因此，只要一提调整浪大家就应明白一点调整浪是一个3波结构，用A-B-C表示。（三角形为5波，用ABCDE标识，联合型为7波或11波，用WXY或WXYXZ标识）下面是波浪理论调整浪的基本形态，即锯齿形、平台形和三角形。联合型调整浪是上述三种的组合。第一类锯齿形调整浪（又称为之字型调整）总的结构是5-3-5结构。即A浪下跌是5波，B浪反弹是3波，C浪下跌又是5波。这种调整浪的特点一般是回调较深。市场弱势较为明显。尤其是C浪，往往杀伤力非常巨大（注：变异锯齿形杀伤力度较弱）。下图分别是普通锯齿形、变异锯齿形和几个特例锯齿形的图解：第二类平台形调整浪（又称为平坦形调整浪）总的结构是3-3-5结构。即A浪下跌是3波，B浪反弹是3波，C浪下跌是5波。这种调整浪的特点是表明市场多头力量较强，调整不会很深。平台型调整又分为三种形态。1,规则形平台。即所谓“平顶稍破底”平台。A浪三波下跌之后,B浪三波反弹到几乎与前期高点相平的位置。然后C浪五波跌下来稍稍跌破A浪的低点整个调整即告结束。2,不规则形平台。里面又具体分为两种形态。A型扩张形平台。即所谓“穿顶破底”平台。A浪三波下跌之后，B浪三波反弹创出了A浪的新高，突破了A浪的起跌点。随后的C浪五波下跌又跌穿了A浪的低点而创出了调整的新低。这种平台是非常常见的平台型调整。C浪创新低的幅度要远大于B浪创新高的幅度。因此，这种平台形的C浪的杀伤力比较大。B型收缩形平台。即所谓“不穿顶不破底”平台。A浪三波下跌之后，B浪三波反弹没有到达前期高点，随后的C浪五波下跌也未跌破A浪的低点.这种平台型调整浪较少见。3,移动形平台。（又称为奔走形调整） 。A浪三波下跌之后，B浪三波反弹非常猛烈强劲，突破A浪起点很高。而随后的C浪五波下跌也很浅，甚至并未跌到A浪的起点。调整完成后倒上涨了一些。这样的调整称为移动形平台调整。说明当时的市场是非常强劲的极端市场。移动形平台出现的机会比较小，而且存在争议。一般来说，平台形调整浪按照ABC浪的起点、终点关系，可以划分为如下图的九种：第三类三角形调整浪三角形调整浪总的结构是五波3-3-3-3-3结构。用A-B-C-D-E来表示。三角形五波结构中的每一小波都是独立的三波结构。从形态上分类，三角形调整浪分为上升三角形、下降三角形、对称三角形、扩散三角形（顺势三角形）。与道氏图形形态学分类方法类似。在三角形调整中成交量是不断缩小的。三角形调整浪通常出现在倒数第二个浪，即浪4或浪B。第四类联合调整浪：即双重三波和三重三波，指由锯齿形、平台形和三角形构成的两个或三个组合调整浪。以双重三为例，总的结构是A-B-C-X-A-B-C，也可标识为W-X-Y。即两个三波结构的调整浪并列,中间由X浪相连。X浪本身也是调整浪，一般为锯齿形。三重三波结构是A-B-C-X-A-