《证券投资模拟实验》课程报告.doc

证券投资模拟实验课程报告股票价格价值分析姓 名： 学 号： 班 级： 成 绩： 证券投资模拟实验课程报告股票代码：601118股票名称：海南橡胶上市公司全称：海南天然橡胶产业集团股份有限公司注册地：海南省海口市滨海大道103号财富广场发行股票总数（股本总额）：39.31亿股流通股票总数：9.85亿股限制流通股票数：29.46亿股1：2013年12月20日该股票所在市场的股票价格指数、成交量、与昨日比较的变动率。答：股票价格指数：上海A股2084.79成交量：8678万与昨日的变动率: 涨幅1.19%资料或数据来源： 同花顺 2：2013年12月20日该股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价，以及成交量。并根据股票价格绘出当日K线图。答： 开盘价：7.56元 收盘价：7.64元 最高价：7.67元 最低价：7.43元 成交量：36.01万手K线图：资料或数据来源：同花顺3：该上市公司所属何种行业，其主营业务是什么，第一大股东占多大比例，其余的前四大股东是谁，独立董事设置了没有，是谁。设置独立董事的意义是什么。答：所属行业：农林牧渔种植业与林业主营业务：天然橡胶的种植、加工、销售，以及橡胶林木的采伐和销售第一大股东所占比例：72.98%其余的前四大股东：全国社会保障基金理事 海南省发展控股有限公司和合控股有限公司 中国人寿保险股份有限公司设置了独立董事：郝如玉，马龙龙设置独立董事的意义：通过设立独立董事制度达到改善公司治理，提高监控智能的目的，实现公司价值与股东利益最大化资料或数据来源：同花顺，海南橡胶2012年年度报告 百度4：该上市公司2011、2012年末的每股税后收益是多少，每股净资产是多少，2011、2012年最后一个交易日的收盘价是多少，由此计算的市盈率分别是多少。根据该股票的最新资料，它的市盈率是多少，是下降了还是上升了。与同类上市公司的市盈率相比是什么水平。答：2011年末每股税后收益：0.194 每股净资产: 2.312012年末每股税后收益：0.075 每股净资产: 2.3082011年最后一个交易日的收盘价：6.80元 市盈率: 28.13元2012年最后一个交易日的收盘价：5.68元 市盈率：75.24元根据最新资料显示，它的市盈率是：73.22。相比2012年是稍有下降。同类上市公司选择的股票是（至少2个）：亚盛集团600108，新农开发600359同类上市公司2011、2012年的市盈率是：亚盛集团（600108）2011年市盈率：87.89 2012年市盈率:29.37新农开发（600359）2011年市盈率：-9.57 2012年市盈率:61.32你对该股票的市场价格有何评论：市场价格偏低资料或数据来源：同花顺，问财财经5: 该上市公司2011年、2012年末的市净率是多少，2011年、2012年末净资产收益率是多少，与同类上市公司的市净率、净资产收益率相比是什么水平。答：2011年末市净率：2.96 净资产收益率：8.8%2012年末市净率：2.46 净资产收益率：3.17%同类上市公司选择的股票是（至少2个）：亚盛集团600108，新农开发600359同类上市公司2011、2012年市净率、净资产收益率分别是： 亚盛集团（600108）2011年末市净率：3.17 净资产收益率：4.13%2012年末市净率：3.08 净资产收益率：12.24% 新农开发（600359）2011年末市净率：2.86 净资产收益率：-98.3%2012年末市净率：4.26 净资产收益率：7.68%根据第4题与第5题的计算结果，你对该股票在同行业中的地位有何评论：海南橡胶,市净率和净资产收益率较低,市盈率偏高,在同行业中地位不是太高,属于中等偏上.资料或数据来源：同花顺，问财财经6：该股票属于哪个板快，是从何种角度把这些股票划归为一个板块的。说说你对这个板快的了解。你认为该板块的最大风险是什么答： 该股票属于农林牧渔板块,是根据行业的角度划分的。该板块有80只股，国家对农业的支持力度加大，未来农业股会获得长足发展的条件。整体来看，农产品价格平稳向上，种植业在未来依然能够获得足够的价格上涨空间。水产方面，随着国民经济快速发展，人们生活水平不断提高，高档水产品已经成了寻常人的生活必须品，直接推动水产养殖业的发展。 该板块面临的最大风险是：自然灾害资料或数据来源：东方财富网问题7：简要描述该股票在过去一年中的走势，以及与大盘走势的比较。答：该股票在过去的一年中上半年上下降的趋势，但幅度并不大，前半年中最低价出现在5.12是5.20，最高价出现在2.29是6.96.后半年则是快速上涨的趋势，但是到了年底有所现将。后半年的最低价出现在7.9是3.98，最高价出现在10.15日是10.73.总的来说海南橡胶在这一年是上涨的趋势。在过去的一年中，大盘的大体趋势是先降后升，但是，降得趋势是比升的趋势要大的。所以相比看来，海南橡胶在过去的一年里发展是不错的。资料或数据来源：同花顺8、该股票最近公开发布的信息是什么时间，简要内容是什么答：2014年1月14号将有首发原股东限售股份解禁。将解禁294617.16万股。资料或数据来源：同花顺9：查阅一下最近证券分析机构对该股票的分析，主要内容是什么，这种分析是从基本分析角度还是技术分析的角度作出的。答：多重因素利好天然橡胶价格阶段性上涨，上调至“增持”评级。受收储及美国对叙利亚开战预期刺激，天然橡胶期货价格上涨。根据国际天然橡胶主产国协会统计，一般情况下，天然橡胶消费量的5-7%用于军工设备（军用车轮胎，导弹组件等），占比不高，但在战争期间，需求弹性较大。在海湾战争、美国反恐战争初期，天然橡胶价格均在短期出现30%以上的暴涨。随着产量调减预期增强，“金九银十”汽车消费旺季的到来，加上近期收储事件，及黄金、石油等大宗商品价格上涨的刺激，预计天然橡胶价格反弹将持续一段时间。需求基本面有所复苏，供给过剩有所好转，支撑天胶价格阶段性反弹。上市公司拥有土地面积353万亩，概念上受益于“土地流转”主题。根据海南农垦“十二五”规划，为提高海南省整体城镇化水平，配合国际旅游岛建设，计划用35年时间，由公司主导，把龙江、八一、东和等11个集体农场建设成为产业发展水平较高、功能完善的新型“产业化农垦小镇”，待农村集体建设用地的确权和收购工作的完成可正式启动建设。多重因素导致天然橡胶价格阶段性上涨，加上“土地流转”主题受益，上调至增持评级。这是基于基本分析。资料或数据来源:同花顺10：对以下技术分析指标，WR、OBV、PSY、ARBR、ADL 、ADR、OBOS，任选两个，对指标的含义、属性以及应用作出简要说明。并大致列出2013年12月20日该种股票的这两个指标的值，分别代表什么信号。答：OBV:指能量潮或者人气指标。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，我们对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”，至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWN FIELD）。OBV线下降，股价上升，表示买盘无力为卖出信号参考，OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，为买进信号参考，当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。2013年12月20日该股票的OBV:+276411，由于股价上涨，OBV线同步缓慢上升，所以股市继续看好。ARBR:人气意愿指标。AR是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道股价，很快的就会面临反转危机。相反地股价从开盘之后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。BR是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础。AR人气指标，介于80至100，可能盘整；过高，可能回落；过低可能反弹。BR意愿指标，介于70至150，可能盘整；高于300，可能回档；低于50，可能反弹。2013年12月20 日，ARBR(26，70，150) AR:+143.5 BR:+91.58 A:+70.00 B:+150.0,根据买卖原则，可以看出，该股票最近变化幅度不会很大。资料或数据来源：同花顺，百度11、该股票在2013年12月20日的MACD、RSI、KDJ等指标的值分别是什么水平，分别代表什么信号。结合第10题和本题的结果，你认为，如果单纯从技术分析的角度，该股票应上涨、下跌还是走平？依据是什么。MACD:MACD(12 26,9 , )MACD：+0.009 DIFF:+0.123 DEA:+0.118所代表信号：1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号参考。2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号参考。3.DEA线与K线发生背离，行情可能出现反转信号。4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号参考；由绿变红，买入信号参考RSI:RSI(6，12，24)RSI6：+24.62 RSI12：+36.59 RSI24：+45.30所代表的信号：1 RSI值于0-100之间呈常态分配，当6日RSI值为80以上时，股市呈超买现象，若出现M头，市场风险较大；当6日RSI值在20以下时，股市呈超卖现象，若出现W头，市场机会增大。2 RSI一般选用6日、12日、24日作为参考基期，基期越长越有趋势性(慢速RSI)，基期越短越有敏感性，(快速RSI)。当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，机会增大；当快速RSI由上而下跌破慢速RSI时，风险增大。KDJ:KDJ(9，3，3)K:+14.91 D:+26.49 J:+0所代表信号：1 K线由右边向下交叉D值做卖，K线由右边向上交叉D值做买。2 高档连续二次向下交叉确认跌势，低挡连续二次向上交叉 确认涨势。3 D值80%超买，J100%超买，J10%超卖。4 KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。5 投机性太强的个股不适用。6 可观察KD值同股价的背离，以确认高低点。但从技术角度来说该股票是要上涨的。根据第10题中的OBV上涨的变化，可以看出该股票是要上涨的。根据第1题中的KDJ指标我们也可以推算出该股票有上涨的的趋势。12：运用CAPM理论或单因子模型测算该股票与其所在行业的值，简要写出数据收集与计算过程（原始数据附在报告后面），并说明投资风险。通过同花顺搜索上证指数与海南橡胶每个月的收盘价，计算处其各自对应的收益率，通过网上搜索得到2013年无风险利率，进而得出海南橡胶的风险溢价和上证指数的风险。通过excel计算得出值为：-0.03886。13：结合以上关于个股、板快的相关内容以及技术分析的指标，联系宏观因素，如果让你对该股票的前景作出判断，你的观点是什么，你对该股票价格的心理价位是多少，要买还是要卖？详细阐明你的理由。答：首先从该股票来说，今年有明显的上涨趋势，前景很好。从版块来说，它属于农牧渔业版块，综合近几年国家对这方面出台的一些政策和关注，该板块发展很好。其次从技术指标来看，该股票2013.12.20日股价较前几天有所回升，OBV也是上涨趋势。该股票有很高的潜力，所以该股票可以买入，心理价位是：7元。14：本次课程设计中，除了上述个股外，你还重点关注了哪些行业或板块的哪几只股票，投资业绩如何？并说明你的选股理由及未来投资策略。答：除了海南橡胶外，我还主要关注了医药行业的同仁堂还有银行业的平安银行和传媒业的乐视网，华谊兄弟等。传媒行业股价变化大，业绩赔了。平安银行和同仁堂股价较稳定业绩有所增加。选择这些股票的理由主要是因为平时对这几个比较熟悉，而且医药较受国家的重视。银行业作为经济发展的重要支柱发展也很大。未来投资会趋向于比较平稳的，国家关注较多的农业，医药等方面。15：本次课程设计的最大收获是什么？简要谈谈你的投资心得和体会。（请将课程设计结束时你的账面资金和持股状态截图附在报告后面）答：这次也算是首次接触关于炒股的知识。我真真切切得了解又接触了股票买卖。通过这次实验课程我经历了赚钱的喜悦，又经历了痛失机会的痛心。在这次为期时间并不短的模拟炒股中享受到了刺激的感觉。由于之前总是感觉财经方面会特别的枯燥难懂，虽然老师也经常让我们关注一下，但是终究没有多么的用心。但是经过这次模拟炒股，自己会经常关注一些股票的变