巴塞尔协议Ⅲ对我国城市商业银行影响以江苏省为例.doc

巴塞尔协议对我国城市商业银行影响以江苏省为例 巴塞尔协议对我国城市商业银行的影响以江苏省为例研究生?沈银导师?刘晓星教授东南大学摘要本文介绍了巴塞尔协议?出台的背景?阐述了银监会根据巴塞尔协议?制定的新监管标准的主要内容?并就资本充足率、杠杆率、流动性和贷款损失准备等四大新监管工具对我省城市商业银行的影响机制和影响程度进行了详细分析。 本文认为?我省城市商业银行主要受资本充足率和杠杆率两大指标影响?且短期内我省城市商业银行受到的直接影响较小?但长期将面临更大、更严格的资本压力。 这种压力产生的原因是我省城市商业银行粗放的增长的模式和不合理的业务结构。 本文设计了我省城市商业银行巴塞尔协议?约束下的总体思路?提出了未来我省城市商业银行要采用资本先导战略?并从资本管理、业务转型、结构优化和保障水平等方面提出了对我省城市商业银行未来发展的具体建议。 关键词?巴塞尔协议?城市商业银行?资本充足率?杠杆率?政策建议?、?东南大学硕上学位论文第一章绪论?问题的提出第一章导论?年?月?日?巴塞尔委员会正式发布了巴塞尔协议?并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作?年?月?日开始实施新监管标准?年?月?日前全面达标。 ?年?月?日?中国银行业监督管理委员会发布了关于中国银行业实施新监管标准的指导意见。 意见根据巴塞尔协议?确定的银行资本和流动性监管新标准?在全面评估现行审慎监管制度有效性的基础上?建立了中国版巴塞尔协议?的审慎监管制度安排。 在资本充足率方面?银监会提出改进资本充足率计算方法?将监管资本从现行的两级分类?一级资本和二级资本?修改为三级分类?即核心一级资本、其他一级资本和二级资本?提高资本充足率监管要求?将现行的两个最低资本充足率要求调整为三个层次的资本充足率要求?核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于?、?和?引入?的留存超额资本和?的逆周期超额资本要求?增加系统重要性商业银行附加的?资本要求?建立杠杆率监管标准?一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于?。 在流动性风险监管方面?银监会提出建立多维度的流动性风险监管标准和监测指标体系?其中流动性覆盖率、净稳定融资比例比例均不得低于?引导银行业金融机构加强流动性风险管理?进一步明确银行业金融机构流动性风险管理的审慎监管要求。 在贷款损失准备监管方面?银监会提出建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准?贷款拨备率不低于?拨备覆盖率不低于?。 巴塞尔协议?确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式?大幅度提高了商业银行监管资本要求?建立了全球一致的流动性监管量化标准?将对商业银行经营模式产生深远影响。 ?研究的意义自?年第一家城市商业银行成立以来?经过?年的不断改革、发展?到?年末全国共有?家城商行?不含?年改制的厦门国际银行和停业整顿的汕头商行?资产总额?亿元?占全国银行业金融机构总额的?各项贷款余额?亿元?占全国银行业金融机构各项贷款余额的?各项存款余额东南大学硕二亡学位论文第一章绪论?亿元?占全国银行业金融机构各项存款余额的?。 城市商业银行已成为我国银行业金融机构的重要组成部分。 江苏省现有城市商业银行?家?分别为江苏银行、南京银行、江苏长江商业银行和苏州银行?年?月从农村合作金融机构调入城市商业银行序列?但因其?年度报告未披露?本文未分析苏州银行数据?这其中既有资产规模超过?亿元的大型银行?也有资产规模仅为?亿元的迷你银行?既有上市企业?也有完成合并重组不久的新兵。 江苏省的情况在全国具有一定的代表性。 巴塞尔协议?对商业银行提出了更高的资本要求?虽然对于我省城市商业银行业而言?由于银监会长期坚持“资本质量与资本数量并重”的资本监管原则?短期内巴塞尔协议?影响较欧美银行而言较小?但从长期来看?巴塞尔协议?将对我省城市商业银行的业务扩张模式产生明显的约束作用。 目前?城市商业银行正处于高速扩张时期?信贷增速常年保持在两位数以上?特别是对于城市商业银行来说?承担着更多支持地方经济发展的责任?信贷增速长期保持在一个较高的水平?大大增加了资本补充的压力。 目前城市商业银行普遍面临规模较小、缺乏资本补充工具等问题?很难通过资本市场募集资金?一旦不能满足新监管标准的要求?改革发展的进程必然受影响。 本文旨在通过以江苏省为例?研究我国城市商业银行执行巴塞尔协议?过程中存在的问题?并提出相关的政策建议?以推动城市商业银行调整发展战略、实施业务转型、改进风险管理?促进城市商业银行的科学发展?更好地服务于社会经济建设。 ?国内外研究现状巴塞尔协议?颁布后?国内外研究机构对巴塞尔协议?的影响进行了大量的研究。 国外的研究主要分为两个方向?一是研究巴塞尔协议?对宏观经济的影响。 其基本思路采用两步法?第一步是评估监管资本要求和流动性要求提高对银行业贷款量和息差的影响?第二步?使用第一步的结果作为输入参数应用到宏观经济模型中评估对宏观经济的影响。 如经合组织?以美国、欧洲和日本等三个主要经济体为例进行了分析?认为巴塞尔协议?对商业银行资本充足率的更高要求将提升贷款利率水平。 报告的数据分析表明?资本充足率每提高?个百分点?美国银行业贷款利率将上升?个基点?欧洲银行业贷款利率将上升?个基点?本银行业贷款利率将上升?个基点。 平均?以?为权重进行加权平均?则?东南大学硕士学位论文第一章绪论为?个基点。 根据该报告对三个经济体商业银行资本充足率上升的估计?报告认为?至?年贷款平均利率将上升?个基点?到?年上升?个基点。 二是研究巴塞尔协议?对商业银行的具体影响。 这部分研究的重点是商业银行的资本缺口和盈利能力变化。 如如欧洲银行监管局?对以?年末数据对欧洲“?家商业银行执行巴塞尔协议?情况进行了测算?认为如果从?年起执行巴塞尔协议?那么欧洲?家主要商业银行将面临?亿欧元的资本缺口?麦肯锡咨询公司?以欧洲银行业最新排名前?位的银行为样本?评估了巴塞尔协议?对欧美银行业的影响。 麦肯锡公司认为?按照巴塞尔协议?的全面标准?以欧洲银行业?年第二季度的资产负债表为基础?在银行业没有任何缓解行动的假设条件下?到?年?欧洲银行业将需要大约?万亿欧元附加一级资本?万亿欧元短期流动资金和约?万亿欧元长期资金。 为弥补这些缺口?银行的收益率必定受到影响。 麦肯锡测算?年欧洲银行业的税前资产收益率将较金融危机前的?下降?至?个百分点。 国内的研究注重于分析巴塞尔协议?对银行业整体的定性影响。 如王林?研究了巴塞尔协议?对该行银行业整体的影响?认为巴塞尔协议?将引导我国商业银行减少派息和分红力度?同时将主要融资手段由次级债融资转向股权融资?降低经营杠杆系数?迫使我国商业银行从传统的信贷业务向多元化经营方式转变?扩大表外业务?提高了我国银行业的经营稳定性等。 也有部分研究人员利用现有上市银行数据进行了定量测算。 如巴曙松等?从资本监管的角度?分析了巴塞尔协议?银监会新监管标准的异同?利用已上市?家内地商业银行?年末数据进行了新监管标准测算?认为商业银行资本充足率将受到较大冲击?合理安排过渡期至关重要。 陆静?利用已上市?家内地商业银行?年末数据进行了新监管标准测算?认为未来?年左右银行业的资本金缺口很大。 而商业银行为了满足监管要求?将不断补充资本金?这将导致提供给实体经济的资金减少?并直接影响经济增长速度。 但由于数据的可获得性?较少有对城市商业银行受巴塞尔协议?影响的专门研究。 ?论文的主要内容本文共分五章。 第一章是绪论?介绍了对巴塞尔协议?的研究动态和研究意义?第二章介绍了巴塞尔协议?的基本情况和对我国商业银行监管的影响?第三东南大学硕士学位论文第一章绪论章通过现有数据分析了巴塞尔协议?对我省商业银行的具体影响?第四章就我省城市商业银行未来的发展提出了建议和意见?最后一章对前四章的研究做了总结?并对未来的研究提出了展望。 ?东南大学硕七学位论文第二章巴寨尔协议?与我国商业银行监管第二章巴塞尔协议与我国商业银行监管?巴塞尔协议的产生背景巴塞尔银行监管委员会?简称巴塞尔委员会?是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典?大工业国的中央银行于?年底共同成立的?是国际清算银行的一个正式机构?以各国中央银行官员和银行监管当局为代表?总部设在瑞士的巴塞尔。 巴塞尔委员会本身不具有法定跨国监管的权力?因此该委员会所作出的结论或提出的监管标准与指导原则在法律上也没有强制效力?仅供各成员国监管当局参考。 但因该委员会成员世界主要发达国家?在国际上具有极大的影响力?因此认为各国将会采取立法规定或其它措施?并结合自身实际情况?逐步实施巴塞尔委员会制订的监管标准与指导原则?或实务处理相关建议事项。 ?年?月?中国正式加入巴塞尔银行监管委员会。 巴塞尔委员会制订的协议、监管标准与指导原则?统称为巴塞尔协议。 从时间序列看?可将这些协议分为巴塞尔协议?、巴塞尔协议?和巴塞尔协议?。 这些协议的目的是为了完善与补充单个国家对商业银行监管的不足?减轻银行倒闭的风险与代价?是对国际银行联合监管的最主要形式。 这些文件的制定与推广?对稳定国际金融秩序起到了积极作用。 ?巴塞尔协议?从广义上来说?巴塞尔协议?并非独立文件?而是巴塞尔委员会从?年到?年颁布的一系列文件的总称?起于?年颁布的对银行国外机构的监管报告?亦称库克协议?止于?年新资本协议修改稿的诞生。 从狭义上来说?巴塞尔协议?特指?年公布的关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议?。 ?巴塞尔协议?的主要内容?、定义了资本。 巴塞尔委员会将资本分为两层?第一层为核心资本?包括股本和公开的准备金?巴塞尔委员会要求核一?资本至少占全部资本的?第二东南大学硕十学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管层为附属资本?包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金和呆账准备金、带有股本性质的债券和次级债券。 ?、设定了资产的风险权重。 加权风险资产计算是指根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小?赋予它们不同的权重?巴塞尔协议?设置了四个权重档次?即?、?、?和?风险越大?加权数就越高。 银行的表外业务应按信用换算系数换算成资产负债表内相应的项目?然后按同样的风险权数计算法计算。 ?、明确了资本充足率的标准。 巴塞尔协议?规定?到?年底?所有签约国从事围际业务的银行资本充足率?资本与风险加权资产的比率?应达到?其中核心资本充足率?核心资本与风险加权资产的比率?至少为?。 ?、过渡期和实施安排。 巴塞尔协议?设置了过渡期?规定从?年至?年底为实施过渡期?年底必须达到?的资本充足率目标。 ?巴塞尔协议?的意义巴塞尔协议?反映了监管思想的根本转变。 一是监管视角从银行体外转向银行体内。 在巴塞尔协议?之前?国际银行监管协议的重点是创造良好的国内、国际环境以保障银行的稳定经营?强调政府的服务作用以及政府间的分工协作?对银行本身尤其是对银行资本没有任何有实际意义和可行标准的要求。 ?年制订的巴塞尔协议?则直指银行监管的主要矛盾?从资本标准及风险资产计量两个方面对银行提出了明确要求?从而使得监管当局有了有力而直接的监管工具。 二是监管重心从协调母国与东道国的监管责权转移到对银行资本充足率的监管。 巴塞尔协议?规定银行必须同时满足资本充足率和核心资本充足率两个比例要求?总资本和核心资本都必须按照规定的标准进行计量和补充。 这既是对以往银行监管经验教训的总结?也说明巴塞尔协议?真?抓住了银行监管的本质。 三是强调了资本监管机制的建设。 资本监管的主要作用在于他突破了单纯追求资本规模的限制?建立了监管资本与银行风险相统一的资本充足率监管机制。 这表明巴塞尔委员会真正认识到资本是防范风险、弥补风险损失的最重要因素?因此必须将其与风险的载体?即资产?进行关联。 而资产的风险程度与资产的性质直接相关?巴塞尔协议?以不同的风险权重区分不同风险的资产?使得同样的资本量可以支撑不同规模的资产?或者说同样规模的资产可以由不同的资本量来支撑。 资本的支撑能力随资产风险权重的不同而不同?体现了巴塞尔协议?的动态监管思想。 针?东南大学硕一?学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管对以从前银行经常通过金融创新、采用扩大表外业务方式来逃避资本监管的现情况?巴塞尔协议?认识到监管表外资产的必要性?因而首次将表外资产纳入到监管范围。 ?巴塞尔协议?的不足巴塞尔协议?提升了国际银行业对银行风险管理重要性的认识?并为国际银行业实施风险管理提供了统一标准?同时改变了商业银行经营管理的理念与方式方法?拓宽了商业银行风险管理的范围。 但在理论上和实践上巴塞尔协议?都存在一定的缺陷。 ?、忽视市场风险。 巴塞尔协议?的重点是商业银行的信用风险以及信用风险的更深层次国家转移风险及其防范对策。 而对商业银行的其它风险特别是市场风险几乎没有考虑。 ?、对银行资产风险权重的判定有欠妥之处。 巴塞尔协议?在确定银行风险权数时的重要依据是?是否为?的正式成员国或者是否与国际货币基金组织达成特别放款安排?以此来确定一国银行资产的国家转移风险的级别。 这就人为造成了一种不公平的事实?只要是?成员国的银行?不论其经营状况如何?都可以享受到较低的风险权重?反之?只要不是?成员国中的银行?不论其经营状况如何?都必须给予较高的风险权重。 此外?对银行资产风险权重的具体确定方法有待于进一步细化。 ?、巴塞尔协议?规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。 即有了适量的资本?并不能保证银行绝对不会遭受重大损失或破产倒闭的风险。 ?巴塞尔协议?年?月?巴塞尔委员会第一次发布了修订?年关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议的征求意见稿?随后又分别于?年?月和?年?月推出了征求意见稿的第二稿和第三稿。 ?年?月?十国集团的央行行长一致通过资本计餐和资本标准的国际协议?修订框架?这就是塞尔协议?也称新资本协议。 ?巴塞尔协议?的主要内容、新资本协议确立了银行监管的三大支柱?一是最低资本要求?二是监管当局的监督检查?三是市场约束。 ?东南大学硕士学位论文第二章巴塞尔协议?我国商业银行监管支柱?最低资本要求。 最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点。 该部分涉及与信用风险、市场风险以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问题。 最低资本要求由三个基本要素构成?受规章限制的资本的定义、?险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。 其中有关资本的定义和?的最低资本比率?没有发生变化。 但对风险加权资产的计算问题?新协议在原来只考虑信用风险的基础上?进一步考虑了市场风险和操作风险。 总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产?再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。 支柱?监管当局的监督检查。 与老协议相比?监管当局需要承担更多的监管责任。 一是银行应当具备与其风险相适应的评估总量资本的一整套程序?以及维持资本水平符合最低监管要求的战略。 二是监管当局应当检查和评价银行内部资本充足率的管理情况?以及银行监测和确保满足资本充足率要求的能力?若对检查结果不满意?监管当局应采用适当的监管措施。 三是监管当局应希望银行的资本充足率高于最低要求?并应有监管权威要求银行持有更高的资本。 四是当问题出现的时候?监管当局应争取及早干预?要求银行尽早采取纠正措施?从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平。 支柱?市场约束。 市场约束也就是信息披露。 市场约束的有效性?直接取决于信息披露机制的健全程度。 只有建立健全的银行业信息披露制度?各市场参与者才可能估计银行的风险管理状况和清偿能力。 巴塞尔协议?在应用范围、资本构成、风险披露以及资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求。 巴塞尔委员会特别强调了银行信息披露应在满足市场参与者需要和保护银行专有信息之问取得平衡?不要过分披露?也不要披露不足。 对于一般银行?巴塞尔协议?要求每半年进行一次信息披露?对于在金融市场一?活跃的大型银行?要求每季度进行一次信息披露?对于市场风险?巴塞尔协议?要求在每次重大事件发生后都要进行相关的信息披露。 ?巴塞尔协议?的意义?、促进商业银行改进风险管理。 巴塞尔协议?允许商业银行采用的高级资本计量方法是对传统风险管理模式和方法的革命性变革?代表了当时国际化大银行先进的风险管理理念和技术?为各国商业银行改进风险计量技术、健全风险管理组织结构、再造风险管理流程提供了直接借鉴?有助于商业银行风险管理科学化东南大学硕士学位论文第二章巴察尔协议?我围商业银行监管和精细化?实时监测、动态反应信贷风险?约束商业银行信贷行为?促进商业银行转变盈利模式?推动银行业可持续发展。 ?、提升我国商业银行的国际竞争力。 实施新资本协议后?将有助于引导我国商业银行提升风险管理能力?建立相关产品定价机制、资本配嚣机制和绩效考核机制?尽快缩小与国际先进银行之间的差距。 通过机制建设巩固并发展金融改革成果?争取在未来的国际银行竞争中赢得优势?真正实现将我困商业银行办成抵御风险能力强、具备国际竞争力的现代商业银行的改革目标。 ?、增强银行监管的有效性。 随着商业银行业务同趋复杂?传统的以外部约束为主导的商业银行监管手段有效性在?趋下降。 事后查找问题的根源的方法已经不能满足监管的要求?应致力于事前发现商业银行管理方面的漏洞?并顺应市场发展?鼓励商业银行进行适度市场创新。 新资本协议要求监管当局重视对银行识别、监测和管理风险能力的综合评估?这就将监管资本约束与商业银行风险管理能力紧密联系在了一起?体现了灵活的监管思维?将促使商业银行和监管当局形成良好地交流与互动?对于改进银行监管具有重要意义。 ?巴塞尔协议?的不足?年次贷危机引发的全球金融危机?暴露了巴塞尔协议?在监管机制建设方面存在的内在不足。 ?、巴塞尔协议?鼓励了新兴市场银行的次优行为。 巴塞尔协议?的内部评级法中的标准风险因子通常都基于?国家的数据?这些数据在用于评估新兴市场商业银行风险的时候?会引发一系列问题。 如在利率风险方面?由于新兴市场国家波动率要远远高于?国家?内部评级法模型会低估风险?进而提出较低的资本要求?并进一步阻碍新兴市场国家商业银行过渡到高级风险计量法?这与巴塞尔协议?的初衷和目标相悖。 此外?由于银行本身具有惜贷的倾向?在内部评级法中信用风险是债务人收入的函数?而债务人收入又与经济形势紧密相关?因此在宏观上?当经济低迷需要商业信贷支持时?商业银行的惜贷行为反而更加严重。 ?、贯彻监督检查要求和市场自律要求存在困难。 监督检查是银行监管的重要内容?承担着向市场参与各方提供明确的商业银行信息以及诠释模型结果的重要责任?还需对不同银行的具体情况提出相应的差异调整方案。 市场自律则需要以充分的公共信息为基础。 而在当时?会计标准不够统 一、透明?只有当会计标准及风险测量体系能够提供更加准确和一致的信息时?市场机制才能更好的发挥作?东南大学硕士学位论文第?二章巴寒尔协议?与我国商业银行监管用。 ?、风险计量方法存在缺陷。 一是在内部评级法中?商业银行可以使用自身信用评级系统来开展评级工作。 但由于缺乏历史数据?而模型检验所需的真实量化标准往往也是主观、不可知的?这就使得监管部门无法对商业银行内部评级系统进行有效性检验。 二是难以准确计量组合信用风险。 计量组合信用风险的关键在于衡量分散效应?需要合理估计违约相关性。 由于缺乏历史数据?违约事件的相关性非常难以计量?不论采用数据模拟还是采用间接估计方法都存在着不利于银行和监管部门检验结果的问题。 ?、巴塞尔协议?框架无法有效整合流动性风险。 商业银行面临的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、利率风险、法律风险、声誉风险及国家和转移风险。 巴塞尔协议?基本涵盖了常规风险?却未考虑流动性风险。 而流动性风险往往是造成金融机构破产的直接原因?如德国金属公司和长期资本管理公司。 期望通过市场风险来整合所有风险的框架和体系过于理论化?特别是高度不确定的流动性风险是数量化的资本协议无法整合的?这使得巴塞尔协议?对流动性风险监管的存在较大不足。 ?、对商业银行高杠杆及表?务监管不足。 巴塞尔协议?虽然在资本约束范围上作出相应补充?但对投资银行、对冲基金等高杠杆金融机构却存在明显的监管不足。 金融危机前?一般商业银行最高可产生?倍的杠杆?而投资银行等却能达到几十倍的高杠杆?这使得他们的抗风险能力非常弱?因此在金融危机中遭受的损失也最严重。 同时?巴塞尔协议?未要求银行对表外实体风险资产进行资本计提?对金融衍生品的监管存在明显不足。 由于表外业务一般具有高杠杆性及风险隐蔽性?巴塞尔协议?没有对金融衍生品的信息披露进行硬约束?使金融机构暴露在很大的风险隐患中。 ?巴塞尔协议?年?月?同?巴塞尔委员会发布了巴塞尔协议?并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作?年?月?开始实施新监管标准?年?月?日前全面达标。 与巴塞尔协议?相比?巴塞尔协议?从单个机构?微观?到整体系统?宏观?两方面进行了九大重改革?具体有?改革一?严格资本定义?重视有形普通股。 巴塞尔协议?对核心资本进行了?东南大学硕士学位论文第?二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管更严格的限定?只有普通股和其他能够在“持续经营”假设前提下具有吸收损失能力的资本才能计入?比如优先股。 核心资本的主要形式必须为普通权益和留存盈利?原有的创新金融工具将不再纳入核心资本或逐步退出。 在原有的资本定义下?银行在核心资本比率明显强有力的同时?有形普通股比率却有可能是较低的?这种情况允许有形普通股低至风险加权资产的?。 因此资本充足率公式分子部分最重要的变化就是更注重银行资本的最基本组成部分即有形普通股?因为这具有最强的吸收损失的能力。 改革二?提高风险覆盖范围?消除交易账户漏洞。 巴塞尔协议?极大地提高了风险覆盖范围?特别是与资本市场有关的业务?具体包括交易账户、证券化产品、场外衍生工具及回购交易对手的信用风险。 根据巴塞尔协议?标准?银行风险加权资产范围将大幅增加。 一是修改了风险权重。 原先资产分类在单个银行机构看来也许风险较低?但在系统层面上可能对金融稳定造成威胁?新权重的要求在巴塞尔?和?的基础上得到进一步加强?二是对于交易账户和资产证券化风险覆盖提出更高要求?使得交易账户的资产的平均资本需求提升至原来的?倍?巴塞尔委员会还对市场风险框架作了深入回顾?理清了银行账户和交易账户间区别?消除监管不确定性?三是加强对场外衍生工具及回购交易的对手信用风险覆盖要求?根据对手方信用状况作出信用评估调整。 改革三?要求国际活跃银行普通股充足率升至?倍。 在资本定义更加严格和风险覆盖范围扩大的基础上?巴塞尔协议?还提高了资本充足率要求?使得银行在正常情况或危机时期都保持吸收损失的能力。 新协议要求银行至少持有?原来?的普通股资本和?的留存超额资本?相当于需保持?普通股充足率?相当于原来的?倍。 这些新规定将导致银行减少贷款或增加借贷成本?为解决这一问题?巴塞尔委员会给予了相应的过渡期?使银行可通过留存收益和资金筹集达到更高的资本标准。 改革四?消除红利政策与资本留存原则的不一致性。 巴塞尔委员会引入了?的资本留存缓冲?由扣除递延税项及其他项目后的普通股组成。 巴塞尔委员会认为?在经济增长时期?银行建立留存缓冲目的在于确保银行持有缓冲资金用于在金融和经济危机时期“吸收”损失。 危机期间?银行可以利用这一缓冲以承受损失?但资本比率越是接近最低要求?受到的限制也会越大。 一旦银行的资本留存缓冲比率达不到该要求?监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利等。 这一机东南人学硕士学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行嘛管制可以防止一些银行在资本头寸恶化时也肆意发放奖金和高红利的情况。 改革五?明确杠杆率公式?从总资产中捕捉风险。 危机爆发前?基于风险的框架忽略了风险资本形成过程中受到了高杠杆放大?由此巴塞尔委员会引入了?项简单的杠杆率来补充基于风险的资本需求?杠杆率将是银行核心资本净额与表内总资产、表外业务及衍生品三项之和的比值。 杠杆率也将包括总资产计算中表外栏目?包括承诺、信用证等?除非可无条件取消?否则将会被按?转为信用。 改革六?新设反周期超额资本?缓和过度信贷周期性。 银行内生的周期性在危机发生时放大了危机的影响力?随着贷款额的增加?如果财产价值的泡沫破灭或者经济突然下滑?贷款迅速开始出现坏账?银行在新的信贷面前将会采取一种非常保守的立场。 信贷供应短缺又会导致问题的恶化?伴随着资产价格的下降和不良贷款的增加?实体经济将被推入更坏的深渊?这反过来又将导致银行借贷不足。 这些相互关系突出了银行在广泛的系统风险日益增长的时期建立额外资本防御的重要性?可以通过新型的反周期超额资本加以调节。 这一新的缓冲比率为普通股或其他能完全“吸收”亏损的资本的?将根据各国情况具体执行。 对一国而言?这一缓冲仅仅在信贷增速过快并导致系统范围内风险积累的情况下才会生效。 一旦“反周期缓冲”生效?将作为留存缓冲范围的延伸。 反周期资本缓冲不仅保护银行免受周期性的信贷过度膨胀而导致的损失?更确保银行能在这一压力时期仍能较好的保持信贷能力。 改革七?系统重要性金融机构需要更高损失吸收能力。 系统重要性银行应该具有超过巴塞尔协议?标准所要求的损失吸收能力。 虽然在目前系统重要性金融机构的工作还不完整?但是巴塞尔委员会己承诺将于未来完成一个框架?用于重新定义系统重要性金融机构和研究全球系统中重要银行所应具备的额外吸损能力的大小。 同样?巴塞尔委员会将完成对其在各式的附属资本结构中的持续经营吸损能力的评估。 通过超额征收系统性资本来达到这一目的是最直接的方式?但并不是唯一的方式。 改革?强化系统重要性市场及基础设施监管?解决“大而不倒”问题。 正如系统重要性机构一样?系统重要性市场及基础设施监管也面临“大而不倒”的问题。 以场外衍生工具为例?雷曼兄弟破产表明场外衍生产品的低赞率不能抵御市场?由潜在联系而带来的系统风险。 当涉及到衍生产品时?为了解决其相互关联问题?巴塞尔委员会和金融稳定委员会已批准了场外衍生产品的中央结算和交易报告制东南大学硕士学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管度。 衍生交易信贷风险对于中央对手方结算将继续拥有优惠的资本待遇?处于一个很低?但不为零?风险权重?至?间?而不是现行的零资本要求。 对于双边场外衍生工具?更高的资本金要求将会鼓励更多地使用中央对手方结算系统。 央行和监管机构也在努力确保中央结算中心的妥善管理和资本化运营?消除新的系统性风险被创造的可能性。 改革九?积极利用压力测试和风险模型?充分捕捉系统风险和尾部事件。 这场危机使得银行的以风险模型为基础的所谓“高级”风险管理弱点得到充分暴露。 这些风险模型通过复杂风险管控技术将大额风险敞口转变成很小的风险金额?从而降低了对市场风险的认知程度。 如?模型估算将复杂的多边的风险头寸转变成较为单一的风险压缩值?在经济危机时?对尾部事件和在系统性风险下的高关联损失估计严重不足?对正常市场的风险评估?它的表现也不令人满意。 监管者不能过分依赖银行的内部模型?应该从先进风险管理技术无效的教训中学会如何抵御尾部事件。 展望未来?大型银行的监管将需要更多介入?监管者在验证银行内部模型时应更谨慎。 巴塞尔协议?框架的资本缓冲在压力测试中将扮演更重要角色?主管部门应避免对银行内部模型过分依赖?主要管理者需要更多地介入银行的风险模型和压力测试?确保能充分地捕捉到系统性风险和尾部事件。 ?巴塞尔协议背景下我国商业银行监管的改进银监会充分借鉴国际金融监管改革成果?根据国内银行业改革发展和监管实际?构建了面向未来、符合国情、与国际标准接轨的银行业监管框架?以促进银行业金融机构深化改革?转变发展方式?提高发展质量?增强银行业稳健性和竞争力?支持国民经济稳健平衡可持续增长?出台了关于中国银行业实施新监管标准的指导意见。 指导意见确定了宏观审慎监管与微观审慎监管有机结合、监管标准统一性和监管实践灵活性相结合、支持经济持续增长和维护银行体系稳健统筹兼顾的三大原则?根据巴塞尔协议?确定的银行资本和流动性监管新标准?在全面评估现行审慎监管制度有效性的基础上?提高资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准?建立更具前瞻性的、有机统一的审慎监管制度安排?增强银行业金融机构抵御风险的能力。 具体将在本文第三部分展?丌论述。 指导意见还提出了要增强系统重要性银行监管有效性。 ?明确了系统东南大学硕十学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管重要性银行的定义。 国内系统重要性银行的评估主要考虑规模、关联性、复杂性和可替代性等四个方面因素?监管部门将建立系统重要性银行的评估方法论和持续评估框架。 ?维持防火墙安排?改进事前准入监管。 为防止系统重要性银行经营模式过于复杂?降低不同金融市场风险的传染?继续采用结构化限制性监管措施?一是维持现行银行体系与资本市场、银行与控股股东、银行与附属机构之间的防火墙?防止风险跨境、跨业传染。 二是从严限制银行业金融机构从事结构复杂、高杠杆交易业务?避免过度承担风险。 三是审慎推进综合经营试点。 对于进行综合经营试点的银行?建立正式的后评估制度?对于在合理时限内跨业经营仍不能达到所在行业平均盈利水平的银行?监管部门将要求其退出该行业。 ?提高审慎监管要求。 除附加资本要求之外?监管部门将视情况对系统重要性银行提出更高的审慎监管要求?以提升其应对外部冲击的能力?一是要求系统重要性银行发行自救债券?以提高吸收损失的能力。 二是提高流动性监管要求。 三是进一步严格大额风险暴露限制?适度降低系统重要性银行对单一借款人和集团客户贷款占资本净额的比例。 四是提高集团层面并表风险治理监管标准?包括集团层面风险偏好设定、统一的风险管理政策、信息管理系统建设、集团内部交易等。 ?强化持续监管。 一是监管资源向系统重要性银行倾斜?赋予一线监管人员更广泛的权力?加强对系统重要性银行决策过程、执行过程的监管?以尽早识别风险并采取干预措施。 二是丰富和扩展非现场监管体系?完善系统重要性银行的风险监管评估框架?及时预警、有效识别并快速处置风险。 三是进一步提升系统重要性银行现场检查精确打击的能力?督促系统重要性银行加强公司治理和风险管理?防止和纠正不安全、不稳健的经营行为。 四是实现功能监管与机构监管相结合?采用产品分析、模型验证、压力测试、同业评估等监管手段?保证监管技术能够适应系统重要性银行业务和组织机构日益复杂化的趋势。 五是指导并监督系统重要性银行制定恢复和处置计划、危机管理计划?增强系统重要性银行自我保护能力。 ?加强监管合作。 在跨境合作方面?建立对境外监管当局监管能力的评估机制?健全跨境经营系统重要性银行的监管联席会议机制?提高信息交流质量?加强在市场准入、非现场监管、现场检查以及危机管理方面的合作。 在跨业合作方面?在国务院统一领导下?监管部门将加强与人民银行、证券监管部门、保险监管部门的协调配合?构建“无缝式”金融监管体系?改进对银行集团非银行业务的风险评估。 ?东南大学硕士学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行?管指导意见部署了新资本协议与巴塞尔协议?的对接工作。 ?指出对资本和风险加权资产进行科学计量与评估是新监管标准实施的基础?提出了“新资本协议与巴塞尔协议?同步推进?第一支柱与第二支柱统筹考虑”的总体要求?从公司治理、政策流程、风险计量、数据基础、信息科技系统等方面不断强化风险管理。 银行业金融机构应根据新的资本充足率管理办法中确立的相关方法准确计量监管资本要求?全面覆盖各类风险?同时?构建全面风险管理框架?健全内部资本评估程序?强化银行业稳健运行的微观基础。 ?对于表内外资产规模、国际活跃性以及业务复杂性达到一定程度的银行业金融机构?应根据新的监管要求?实施新资本协议中的资本计量高级方法。 目前已完成了一轮预评估的第一批实施银行应当在已经取得的良好成就基础上?根据评估意见积极整改第一支柱实施的主要问题?并积极推进第二支柱和第三支柱建设?争取尽快申请正式实施。 其他根据监管要求应当实施高级方法或自愿实施的银行业金融机构?应加强与监管部门的沟通?尽早制订实施规划方案。 ?对于其他不实施资本计量高级方法的银行业金融机构?应从?年底开始在现有信用风险资本计量的基础上?采用新的资本充足率管理办法要求的标准方法?计量市场风险和操作风险的监管资本要求?并按照第二支柱相关要求?抓紧建立内部资本充足评估程序?识别、评估、监测和报告各类主要风险?确保资本水平与风险状况和管理能力相适应?确保资本规划与银行经营状况、风险变化趋势和长期发展战略相匹配。 ?年底前?所有银行业金融机构都应建立与本行规模、业务复杂程度相适应的全面风险管理框架和内部资本充足率评估程序。 ?中外执行标准的差异从关于中国银行业实施新监管标准的指导意见看?中国的执行标准要求更高?达标时间更严格。 ?、资本充足率指标指导意见将核心一级?普通股?资本充足率标准定为?比巴塞尔协议?的规定高?个百分点。 同时在执行时间上?指导意见要求从?年开始执行?系统重要性银行于?年底达标?而非系统重要性银行要于?年底达标。 这一要求也远较巴塞尔协议?严格?实施时?提前?年?最后达标时间提前?年。 ?、杠杆率东南大学硕士学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管杠杆率指标是对资本充足率指标的补充?能够有效约束银行业务规模的过度扩张。 指导意见将杠杆率监管标准设定为?高于巴塞尔委员会所确定的?的监管标准。 该指标从?年初开始实施?系统重要性银行和非系统重要性银行将分别于?年底和?年底前达标。 而巴塞尔协议?的规定是?年逐步实施。 ?、流动性在具体监管标准上?指导意见和巴塞尔协议?在流动性覆盖率和净稳定融资比例比率方面并没有差别。 但是指导意见要求中国的金融机构从?年开始实施?早于巴塞尔协议?规定?年?年底达标?早于巴塞尔协议?规定?年。 ?、贷款拨备率在巴塞尔协议?中?没有建立拨备的监管指标。 而银监会制定了商业银行贷款损失准备管理办法?细化了指导意见提出的贷款拨备率和拨备覆盖率两大监管标准。 其中贷款拨备率基本标准为?拨备覆盖率基本标准为?。 该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。 在达标时间上?系统重要性银行应当于?年底前达标。 非系统重要性银行应当于?年底前达标?年底前未达标的?应当制定达标规划?并向银行业监管机构报告?最晚于?年底达标。 ?东南大学硕?仁学位论文第二章巴塞尔协议?与我国商业银行监管表?中国新监管标准与巴塞尔协议?要求差异情况?银监会达标时间一级指标二级指标标准标准?银髓会?年?月?年?月核心一级资本?一级资本?总资本?年前仍为?年开始实施?系统资本充足?年?月?年?月重要性银行于?年室资本留存缓冲?底达标?非系统重要性?年?月?年?月银行于?年底达标逆周期缓冲资本?口系统重要性银行资?年逐步实施本缓冲?年开始实施?系统核心资本?未加权重要性银行于?年杠杆率?年逐步实施表内外资产底达标?非系统重要性银行于?年底达标流动性覆盖率?年开始实施?年开始实施?流动性净稳定融资比例比?年开始实施年底达标邀?拨备?信贷余额系统重要性银行于拨备率?年逐步实施?年底达标?非系统拨各覆盖牢重要性银行于?年底达标?东南大学硕?学位论文第三章巴采尔协议?对我省城市商业银行的影响分析第三章巴塞尔协议对我省城市商业银行的影响分析?新监管标准对我省城市商业银行的影响因素自?