实验报告书-中级财务管理.doc

学 生 实 验 报 告课程名称中级财务管理实验成绩实验项目名称中级财务管理实验批阅教师实验者学号专业班级实验日期一、实验目的和要求1目的：考查对财务管理课程基本理论和基本技能的掌握情况 通过课程设计旨在培养学生应用财务管理基本知识和基本理论财务管理实务进行判断、分析及研究的能力，使学生对财务管理的应用有一个比较全面的、了解和掌握。同时，尽力反映当代财务管理理论与业务的新发展，新成果及其在实际中的应用，拓展学生财务管理领域的知识面和视野，注重学生利用互联网收集资料、分析财务问题的能力。通过实验，培养学生分析问题、解决问题的能力；将专业知识转化为理财实用技能的能力；提高从事财务管理岗位工作的实际工作能力。2要求：通过课程综合实验，训练财务分析能力、理财能力（1）独立完成本课程综合实验（2）综合运用所学，对实际资料进行分析、规划。3.实验的基本原理与方法 运用财务分析的基本程序，借助现代信息收集和整理手段和技术，使用Excel等分析和计算工具，对某一上市公司的信息进行全方位的收集和处理，将财务报表转换成管理用财务报表，进行综合的财务分析，并撰写财务分析报告。4. 实验内容及要求（1）了解财务与非财务信息收集的基本方法和途径；（2）根据财务分析的要求,对采集后的信息进行归类、排序、同期化、同质化、综合等统计整理，为进行财务分析创造前提条件；（3）了解Excel表格的基本构成、编制原理及表现形式，能熟练使用Excel表格进行财务分析；并将数据的计算列于财务分析报告中。二、要求完成的主要任务1、简要了解所选公司的基本业务活动，特别是公司历史、行业内所处的竞争地位、最近的发展状况以及将来的方向，并进行文字总结（尽量简要，限200字以内）。2、选取该公司2013年度的财务报表，并将财务报表转换成管理用财务报表，进行基本杜邦分析和改进后的杜邦财务分析，并撰写财务分析报告。（要求列明计算过程、分析产生变化的原因以及以后在生产经营中要注意的问题，并给出改进的建议）。三、时间安排序号内容所用时间（学时）1会计报表的杜邦财务分析22将财务报表转化为管理用财务报表23改进后的杜邦财务分析2.4撰写财务分析报告2合计84、 实验过程示例1、 公司简介 公司名称：上海汽车集团股份有限公司 经营范围：汽车、摩托车、拖拉机等各种机动车整车,机械设备、总成及零部件的生产、销售,国内贸易(除专项规定),咨询服务业,经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务(但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外),本企业包括本企业控股的成员企业,汽车租赁及机械设备租赁,实业投资,期刊出版,利用自有媒体发布广告,从事货物及技术进出口业务(涉及许可的凭许可证件经营） 上海汽车在汽车行业中是处于领导地位的，他的竞争优势有领先的市场地位及规模，全系列的乘用车产品型谱，成功的中外合资经营模式和经验，先进的制造能力，广泛的销售服务网络和强大的研发实力。上汽集团所属主要整车企业包括乘用车公司、商用车公司、上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等。2013年，上汽集团整车销量达到510.6万辆，同比增长13.7%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以920.2亿美元的合并销售收入，第十次入选财富杂志世界500强，排名第85位，比上一年上升了18位。净资产收益率12.51%2、 基本杜邦分析=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x1002012年=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2期末:317,203,000,000期初:318,630,610,207权益乘数1/（1-0.54）总资产收益率7.63%总资产周转率108,85%主营业务利润率7.01%资产总额439540205700主营业务收入478433000000主营业务收入478433000000净利润33528300000主营业务收入478433000000长期资产8626460000流动资产所得税6628110000其他利润3113780000全部成本454166960000长期投资0货币资金主营业务成本480539380000其他资产-5526670000无形资产5526670000固定资产0其他流动资产87887060000存货应付账款短期投资财务费用-115220000管理费业费用272082000002013年=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100净资产收益率11.21%=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2期末:373,641,000,000期初:317,199,640,137权益乘数1/（1-0.57）总资产收益率6.96%主营业务利润率6.32%总资产周转率110.16%资产总额511397863900主营业务收入563436000000主营业务收入563436000000净利润35583900000长期资产11682700000流动资产所得税5909060000其他利部成本547247845000主营业务收入563436000000主营业务成本494427460000长期投资0货币资金固定资产0短期投资营业费用34730500000无形资产5625730000应付账款管理费他资产-5625730000存货财务费用-254715000其他流动资产92909693500基本财务报表见附件一重要的财务指标如下：资产总额股东权益销售收入净利润2012年43954020570026734349170047843300000033528300000 2013年51139786390029948919840056334600000035583900000 2013年财务指标：净资产收益率=净利润/股东权益 =33583900000/299489198400=0.1121总资产净利率=净利率/资产总额 =35583900000/511397863900=0.0696权益乘数=资产总额/股东权益 =511397863900/299489198400=1.7076主营业务利润率=净利润/主营业务收入 =35583900000/563346000000=0.0632总资产周转率=主营业务收入/资产总额 =563346000000/511397863900=1.10162012年财务指标：净资产收益率=净利润/股东权益 =33528300000/267343491700=0.1254总资产净利率=净利率/资产总额 =33528300000/439540205700=0.0763权益乘数=资产总额/股东权益 =439540205700/267343491700=1.6441主营业务利润率=净利润/主营业务收入 =33528300000/478433000000=0.0701总资产周转率=主营业务收入/资产总额 =478433000000/439540205700=1.0885净资产收益率变动=0.1254-0.1121=0.0133权益净利润11.21%3、改进后的杜邦财务分析杠杆贡献率9.5%净经营资产净利润6%净经营资产周转次数2.97税后经营净利润2%净财务杠杆23%经营差异率76.8%经营资产周转次数净负债-26700330300净经营资产净利率6%毛利率12.8%股东权益216451378400存货管理成本管理收入管理税后利息率8.28%应收账款管理-营业税费及期间费用率资本结构政策预付账款管理税后利息-22108793845.2主营业务利润率长期资产管理利润留存政策+其他营业利润率净负债-26700330300经营负债与收入比税前营业利润率+营业外收支率短期经营负债管理税前经营利润率长期经营负债管理-所得税与收入比净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=12077231980/189751048100=0.06杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆 =（净经营资产净利率-税后利息率）*净负债/股东权益 =（净经营资产净利率-税后利息费用/净负债）*净负债/股东权益 =0.06-（-22108793845.2）/（-26700330300）*（-26700330300）/216451378400 =0.095税后经营净利率=税后经营净利润/销售收入 =12077231980/563346000000 =0.02净经营周转次数=销售收入/净经营资产 =563346000000/1897511048100=2.97经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 =净经营资产净利率-税后利息费用/净负债 =0.06