我国城市商业银行竞争力评价研究论文(PDF 40页）.pdf

华中科技大学 硕士学位论文 我国城市商业银行竞争力评价研究 姓名 胡锦娟 申请学位级别 硕士 专业 国民经济 指导教师 张建华 20080501 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 IV 摘 要 城市商业银行是现有银行业体系中重要的一支力量 是特殊的商业银行 本文 研究了城市商业银行竞争力的定义 评价与提升路径 本文结合城市商业银行特点对城市商业银行竞争力进行了定义与评价指标设 置 本文将城市商业银行竞争力划分为显性竞争力和隐性竞争力 将显性竞争力从 流动性 安全性和盈利性方面设置了 8 个评价指标 将隐性竞争力从创新能力 业 务管理能力和公司治理能力三个方面设置了 8 个评价指标 抽取了代表性的 14 家城 市商业银行 根据各行 2006 年年报数据 运用因子分析法对显性竞争力进行分析 运用层次分析法对隐性竞争力进行分析 评估了 14 家代表性城市商业银行竞争力水 平 得出了显性竞争力排名与隐性竞争力排名 通过分析比较这 14 家城市商业银行 竞争力水平 发现竞争力排名靠前的城市商业银行主要优势在于 业务定位明确 根据市场需求灵活地开发金融产品 提供优质的服务 创新能力强 具有完善的治 理结构以及风险控制能力强 同时 排名靠后的城市商业银行不足之处在于 集中 于传统业务 创新能力差 股权过于集中 治理结构不合理 市场定位不明确 没 有树立出特色的品牌 通过对城市商业银行的实证结果的综合分析 本文提出了提升城市商业银行的 路径 走特色化 创新发展和可持续发展道路 关键词 城市商业银行 显性竞争力 隐性竞争力 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 V Abstract The Urban Commercial Bank was an important and special part in the existing banking industry pattern The paper has studied the definition appraisal and promotion way of the competitiveness of the Urban Commercial Bank The paper gives the definition of the Urban Commercial Bank s competitiveness dividing it into dominance competitiveness and recessive competitiveness and setting eight weighting index for each Using the factor analytic method and analytic hierarchy process drawing fourteen typical Urban Commercial Bank from main areas of china the paper weighted these Urban Commercial Banks competitiveness according data from annual paper of each bank After comparing these 14 city Commercial bank core competitiveness level The paper discovered that there are many common things between the banks who ranks in better place That is clear marketing goal good service high innovation ability and well risk control system What s more some inferior Urban Commercial Banks have the same deficiency That is concentrating in the traditional service none innovation poor management structure without market goal and fail in setting up the characteristic brand Through the empirical analysis the paper gives the opinion on how to enhance the competitiveness of Urban Commercial Bank taking the characteristic innovation and sustainable development path Keywords The Urban Commercial Bank dominance competitiveness recessive competitiveness 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 III 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果 尽我所知 除文中已经标明引用的内容外 本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果 对本文的研究做出贡献的个人和集体 均已在 文中以明确方式标明 本人完全意识到 本声明的法律结果由本人承担 学位论文作者签名 日期 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 即 学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索 可以采用影印 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文 保密 在 年解密后适用本授权书 不保密 请在以上方框内打 学位论文作者签名 指导教师签名 日期 年 月 日 日期 年 月 日 本论文属于 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 1 1 绪论 1 1 问题的提出与意义 城市商业银行是我国银行业中重要的一支力量 城市商业银行的发展 对于深 化我国的金融体制改革 完善对中小企业的金融服务 促进地方经济发展 防范和 化解金融风险 维护社会稳定都起着十分重要的作用 随着中国加入 WTO 银行业进 一步对外开放 同时 国内商业银行股改完成 城市银行面临着更加激烈的市场竞 争 因此 研究城市商业银行竞争力的评价与提升具有非常积极的现实意义 然而 由于数据的缺乏和对于城市商业银行的重视程度不够 目前 理论界对 于城市商业银行的竞争力研究几乎处于空白 为数不多的学者对于城市商业银行的 研究尚处于雏形 主要是建立在单个指标的简单比较上 或者仅仅进行定性研究 还有一些学者对于商业银行竞争力进行了研究 但是 由于城市商业银行不是一般 的商业银行 具有区域性与面向中小企业的特性 因此 这些研究尽管对于城市商 业银行竞争力的研究具有借鉴作用 但是不能完全替代城市商业银行竞争力的研究 为此 本文对于城市商业银行竞争力进行了定义并运用因子分析法与层次分析 法进行定量分析 在此基础上提出了提升城市商业银行竞争力的对策 以期推动城 市商业银行竞争力的研究 并对我国城市商业银行的发展具有一定的理论指导意义 1 2 国内外的相关研究现状 1 2 1 WEF与 IMD 设立的金融国际评价标准 世界经济论坛 World Economic Forum WEF 2000 与瑞士洛桑国际管理开发学 院 International Institute For Management Development IMD 2000 在研究方法上存在 分歧 但是两者在实质上并没有差异 在对金融指标的选择上 WEF 与 IMD 还是大 致趋于一致 业内通常是以IMD开发的一套较为全面的指标体系来考察金融的国际 这套方法主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整 体 该方法认为银行业的研究主要包括以下五个方面 央行政策对经济发展的影响 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 2 是否积极 银行规模 银行业资产额占 GDP 的比重 存贷款利差即银行贷款利率与 存款利率之差 对金融机构的法律监督是否能保持金融的稳定 世界经济论坛对的 形成过程描绘成 竞争资产 竞争过程 国际 WEF 与 IMD 的银行测试指标和分析 方法的基本单位是国家 其分析结果可以使人们对一国银行有全面和直观的了解 但这种方法比较粗略 针对性不强 其分析结果对微观金融实体没有多少直接的实 际意义 尤其是对城市商业银行来讲几乎没有针对性 1 2 2 世界 1000 家银行的排名和比较 英国 银行家 欧洲银行家 以及 亚洲货币 等杂志每年按照一级资本规 模为标准 对世界 1000 家大银行进行排名 这些排名除了参考一级资本规模外 还 将银行资产 资本资产比率 利润经营状况等综合指标纳入考虑的范围 这种排名 动态的对银行资产状况 赢利能力 银行在全球的位置做了较为全面 客观的评价 而被视为银行间最具有权威的实力评估 具有较高的权威性 然而 这种排名最大 的缺点是 仅为一段时间内一些数据指标的比较排列 对影响银行的其它要素 如 市场结构 制度环境等以及各个指标间的关系分析不够 1 2 3 关于 CAMEL 模型的有关理论 CAMEL 评级系统 即骆驼评价系统 也称为 统一金融机构评级系统 目前 已被国外主要金融监管机构和国际金融分析师广泛采用 该系统主要是监测和评估 金融机构经营的六个方面 资本充足率 C 资产质量 A 管理能力 M 收人及赢 利性 E 流动性 L 对市场风险的敏感程度 S 2001 年中国人民银行参照美国的 CAMEL风险评价体系 结合国内银行业实际 设计并提出了股份制商业银行风险评级系统的计论稿 评级内容包括资本充足状况 C 资产质量状况 A 管理状况 M 盈利状况 E 流动性状况 L 市场风险状况 S 但目前尚未对市场风险状况 S 进行评级 每项评级内容分定量和定性两部分 分值各占一半 在完成各个单项评级之后按上述权重加总得出综合评分 然后根据 总分对评价对象进行分级 综合评分在 80 分以上 为 1 级 正常机构 综合评分在 70 至 80 分之间 为 2 级 基本正常机构 综合评分在 60 至 70 分之间 为 3 级 关注 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 3 机构 综合评分在 50 至 60 分之间 为 4 级 严重关注机构 综合评分在 50 分以下 为 5 级 有问题机构 1 2 4 国内学者对银行的评价 焦瑾璞 2002 在 中国银行业国际研究 中以国际一般理论为依据 将中国 银行业竞争力分解为现实竞争力 潜在竞争力和竞争环境以及竞争态势四方面研究 内容 并设计其指标体系 现实竞争力指标包括法人治理结构 业务体系及创新分 析和监管有效性分析三个方面研究内容 环境指标包括宏观经济金融运行 金融政 策和相关产业发展研究 竞争世态包括现实 潜在竞争力和环境因素随时间发展而 变化的趋势 中国商业银行研究中心 2005 对我国商业银行的排名 我国 银行家 杂志 社组建的中国商业银行研究中心对商业银行排名实质上遵循了焦瑾璞对银行的研究 方法 从影响商业银行经营效绩的内外部因素着眼 并将这些因素分为现实 包括市 场份额 资本充足性 资产质量和安全性 流动性管理 盈利能力等 和潜在 包括人 力资源 科技能力 金融创新能力 服务 公司治理及内部控制 两大类指标 进行 多层次 多维分析 该中心从 2005 年开始已经连续 2 年发布了我国商业银行年度排 名表 周立 戴志敏 2003 中小商业银行与发展 借鉴 WEF 的国际模型 综合我 国商业银行的特点和现实 采用层次分析法将中小商业银行分解为竞争力 潜在 基础和环境四个方面 并相应的给出指标来反映 作者并没有系统的将中小商业银 行这些指标与其它商业银行进行对比 而直接提出提升中小商业银行的对策 1 2 5 对于城市商业银行的研究现状 由于城市商业银行是中国银行业特有的 对于城市商业银行的研究一般集中在国 内 近些年来 学者们对于城市商业银行的研究主要集中在以下几个方面 武阳 2007 对我国城市商业银行竞争地位进行了分析 分析了城市商业银行 的地域劣势 外部环境劣势 规模劣势和地域优势 资源优势 效率优势 人力资 源优势 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 4 银行家 杂志 2007 基于资本充足率 不良贷款率以及资产利润率对我国城 市商业银行进行了分析 得出了各经济区域城市商业银行排名 但这一分析主要是 指标的简单比较 很不科学 周诩 蔡妍 2007 等对我国城市商业银行发展进行了研究 分析了城市商业 银行现存劣势 认为城市商业银行应该走兼并 联合 重组道路 要加强产品创新 扩充业务范围 加强内控改革 徐丽等探讨了提升城市商业银行的办法 刘冬 2006 对统计指标进行了构建 认为城市商业银行评价指标应该体现在 制度 产品和经营业绩 但是 具体指标设计并不明确 不具有可操作性 也未做 实证分析 1 2 6 简评 从国内外关于银行业的研究现状可以发现这样几个问题 一是目前对银行的研 究和评价多选择可以量化的指标 而对于不可量化的方面研究较少 二是主要遵循 的研究思路 将银行分解为几个子如潜在 现实 环境等 然后将这些以一系列指 标来量化 通过各种数学计量方法或模型如加权平均法 层次分析法等对指标进行 处理 最后得出银行的数据化结果 以此结果来判断银行强弱 同时我们也可以看到上述研究和评价方法的总体不足 一是所用的分析工具和 分析方法是否能够支持要说明的问题有待商榷 因为分析工具和分析方法不同则要 求选择不同的指标或因素 最终的结果可能就不同 二是在银行指标的量化上是否 科学也有待证明 如有学者靠专家打分和问卷调查来说明潜在 环境部分指标 主 观性太强 从城市商业银行研究的现状可以看到目前城市商业银行研究更多的是基于单个 指标的比较分析 过于简单 不能科学地评价城市商业银行的 同时 缺乏对城市 商业银行竞争力的实证研究 也缺乏对于城市商业银行之间的比较研究 1 3研究的思路 方法以及主要创新点 本文依据提出问题 分析问题 解决问题的思路 首先展示城市商业银行的含 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 5 义 接下来阐述城市银行的评价指标设置并随机选择 14 家城市商业银行进行分析 在此基础上 通过对于比较分析 提出改进城市商业银行的措施 在研究方法上 本文主要采用定量分析和比较分析方法 运用因子分析法和层 次分析法对城市商业银行进行定量分析 通过比较部分城市商业银行之间的 得出 提高城市商业银行竞争力的结论 本文主要创新之处在于 一是对于城市商业银行竞争力作出了新的解释 认为城市商业银行是指城市商 业银行在追求盈利性 流动性和安全性的原则下 服务中小企业和社区居民上所体 现出来的特殊的竞争优势 包括显性竞争力和隐性竞争力 显性竞争力反映了城市 商业银行现实的 而隐性竞争力则反映了城市商业银行未来提升的潜力 二是在前人对商业银行评价的研究基础上 设置了一套评价城市商业银行竞争 力的评价指标 在指标当中考虑城市商业银行区域性与指向中小企业的特征 并运 用计量技术做出实证研究 三是根据实证结果提出了提升城市商业银行的方案 即走特色化 创新发展 可持续发展道路 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 6 2 城市商业银行竞争力及其评价指标设置 城市商业银行是特殊的银行 具有区域性和面向中小企业的特征 城市商业 银行的竞争力的定义与指标设置应当体现这两个特征 城市商业银行竞争力可以分 为显性竞争力和隐性竞争力 显性竞争力反映了城市商业银行现实的 是城市商业 银行在当前条件下的生存能力 而隐性竞争力则反映了城市商业银行未来提升的潜 力 二者可以通过不同的评价指标衡量 2 1 城市商业银行竞争力的含义 2 1 1 企业竞争力 所谓竞争力 也称竞争力能力 是 C K 普拉哈拉德和加里哈梅尔于 1990 年在 哈 佛商业评论 上提出的 就短期而言 公司产品的质量和性能决定了公司的 但长 期而言 起决定作用的是造就和增强公司的竞争力 竞争力是企业组织内部经过整 合了的知识和技能尤其是关于怎样协调多种生产技能和整合不同技术的知识和技 能 它的内容主要包括以下几个方面 独特的企业文化 适合企业的高效率的管理 为顾客创造价值的创新的产品服务组织结构与流程制度 企业的资源状况等 是企 业赖以生存和发展关键要素 对企业绩效具有决定性的影响 竞争力有两大特点 首先 它是能为企业提供进入目标市场的能力 企业培育 竞争力的目的是与竞争对手展开竞争 是为了扩大自己的市场份额 进入新兴的市 场 或维持自己在场竞争中的优势地位 其最终目标是获得利润 其次 它是一种 综合性的能力 是企业内部不同能力的有机集成 体现的是一种综合的优势 2 1 2 商业银行竞争力 商业银行具有企业的基本性质 拥有从事业务经营所必要的自有资本 依法经 营 自负盈亏 追求利润最大化 但是 商业银行是一种特殊的企业 其特点在于 1 高负债率 商业银行 80 90 的资金来源是从客户手中借来的 即客户存款 如此之高的负债率在其他企业中是不太可能出现的 如果一家银行一旦失去了公众 的信任 发生挤兑 轻者造成重大损失 重者会导致银行的破产 2 高风险性 商业银行经营面临着信贷风险 流动性风险 利率风险和环境风险 信贷风险是指 借款人不能按期还贷款本息或逾期不归还而使商业银行的利益受损 这是商业银行 面临的最大风险 流动性风险指商业银行没有足够的现金来弥补客户款的提取而产 生的支付风险 或者指商业银行因资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或 其他即时的现金需求而引起的风险 利率风险是由市场利率和汇率变化所带来的风 险 环境风险是由银行的经营环境变化 如国家立法 宏观经济形势 市场竞争 政府管制等方面的变化而给商业银行带来不利影响 因此 商业银行竞争力与一般企业的竞争力有所区别 商业银行竞争力是指银 行在兼顾社会责任和公众服务的同时 以 盈利性 安全性 流动性 为经营准则 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 7 利用自身资源 提供适应市场经济要求和银行业发展规律的存贷款 支付结算 信 息咨询等产品和服务 使之在市场竞争中能够取得竞争优势的能力 2 1 3 城市商业银行竞争力 城市商业银行是特殊的商业银行 它成长于特殊的历史环境 与一般的商业银 行不同的是 1 区域性 城市商业银行暂行管理办法 第六条规定 城市商业银 行在符合条件的地级以上 含地级 城市设立并以所在城市的名称命名 一个城市只能 设立一个城市商业银行 第二条规定 城市商业银行主要为本市的中小企业和居民 提供金融服务 这些规定使我国的城市商业银行无论是主要股本的构成 营业网点 的分布 还是业务对象的选择 经营理念的确定 以及资金的来源和运用都局限于 所在的城市 就连城市商业银行的名称都冠以某某市 2 中小企业定位 城市商 业银行应我国大多数中小企业融资需求无法满足而产生 自成立之日就把其业务定 位在中小企业和私人业务 城市商业银行一般资本规模较小 资本规模大的不过 500 亿 规模较小的城市商业银行总资本只有 100 万 这使得城市商业银行无法有效满 足大型集团客户的资金需求 同时 城市商业银行发展历史也不过十来年 而且还 肩负以前城市信用社的历史包袱 与国有商业银行和股份制商业银行实力玄虚较大 无法与其在传统的优势业务领域抗衡 只有将目光集中在中小企业上 基于城市商业银行的特性 在评价城市商业银行竞争力时不能笼统沿用商业银 行的定义 而应当将二者结合起来 城市商业银行既要具有一般商业银行的盈利性 流动性与安全性 又要体现城市商业银行的特性 城市商业银行竞争力是指城市商业银行在追求盈利性 流动性和安全性的原则 下 服务中小企业和社区居民上所体现出来的特殊的竞争优势 包括显性竞争力和 隐性竞争力 显性竞争力反映了城市商业银行现实的 是城市商业银行在当前条件 下的生存能力 代表着该银行在报告期时点上的 而隐性竞争力则反映了城市商业 银行未来提升的潜力 它是基于对现实的分析得出来的 考查的是现实背后的过程 现实背后酝酿的未来的情况 2 2 城市商业银行显性竞争力评价指标设置 城市商业银行的显性竞争力是城市商业银行当前条件下的生存能力 决定城市 商业银行显性竞争力的因素包括盈利性 流动性和安全性 这也是影响商业银行生 存的三大因素 盈利性是城市商业银行竞争地位的直接体现 同时又是城市商业银行持续发展 的保障和经营活动的最终目标 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 8 衡量盈利性的指标有许多 包括资本收益率 资产收益率 成本收入比率 银 行利润率 资产利用率 利差收益率 人均税前利润等等 在进行评价时 基于简 洁性原则 选取以下指标 1 总资产利润率 总利润 总资产 2 净资产收益率 净利润 净资产 3 利润增长率 报告期利润总额 基期利润总额 基期利润总 额 4 利息回收率 本期实收利息 到期应收利息总额 流动性是城市商业银行经营管理的首要原则 也是衡量城市商业银行显性竞争 力的一项重要指标 它是指在日常经营中 银行满足客户提取存款需求和正常贷款 需求的支付能力 由于商业银行经营的特殊性 商业银行必须保持一定的流动性资 产 也就是要持有一定比例的现金和可以随时变现的资产 以便使商业银行能够灵 活周转 能够应付客户随时的提现或者贷款的要求 如果银行不能提供充足的现金 和其他流动性资产 出现流动性不足的问题 就会导致银行支付危机的出现 进而 影响到银行今后的生存和发展 衡量流动性的指标有 1 存贷比率 长期以来分析银行流动性经常使用的指 标 贷款通常被认为是银行资产项目中流动性最低的资产 因为贷款一般周期都比 较长 而存款是主要的负债来源 存贷比率 贷款 存款 100 该指标越小 表 明银行贷款的资金来源越充实 流动性越强 2 总资产流动性比率 流动资产是 指那些流动性强 可以迅速变现的资产 流动资产占总资产的比重越高 流动性风 险越小 总资产流动性比率 流动资产 总资产 100 流动比率越高 流动性越 强 安全性是指城市商业银行在经营中能够具有足够的能力去应付各种突然发生的 风险和损失 良好的抗风险能力赋予了城市业银行竞争力的内在稳定性 并且城市 商业银行的风险管理能力作为其内部资源不容易被竞争对手模仿 因此为取得持久 性的竞争优势打下了基础 衡量安全性的指标有 1 资本充足率 资本 扣除项 风险加权资产 l2 5 倍的市场风险资本 100 资本充足率是衡量一家银行风险抵御能力的重要指标 银行资本是一个银行开业经营的先决条件 是保证正常经营的前提件 也是维护银 行信誉的重要保证 是金融管理部门实施控制的工具 要保持商业银行稳健运行 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 9 就要保证一定的资本充足性 按照 巴赛尔协议 的规定 银行的资本充足率不应 低于 8 2 不良贷款率 按五级分类 不良贷款期末余额 各项贷款期末余额 100 这一指标是反映银行破产风险的关键因素 该指标值越大 安全性越差 综上所述 城市商业银行显性竞争力评价指标可以表示为图 2 1 图 2 1 城市商业银行显性竞争力评价指标设置 2 3 城市商业银行隐性竞争力评价指标设置 城市商业银行隐性竞争力反映了城市商业银行未来提升的潜力 决定着城市商 业银行未来发展速度 城市商业银行隐性竞争力包括创新能力 业务拓展能力和公 司治理能力 城市商业银行的创新能力体现在产品创新 技术创新与流程创新 城市商业银 行的目标客户群体在中小企业和个人客户 因此 城市商业银行的竞争力很大程度 上表现为争取这类客户的能力 目前城市商业银行的创新主要集中于这样几个方面 一是适应小企业客户需求 开发适销对路的产品 创新服务水平与营销模式 二是 着眼于个人业务的创新 大力发展理财业务 三是进行科技创新 利用计算机技术 提高银行运转效率 开展网上银行业务与银行卡业务 拓展业务渠道四是进行流程 创新 以业务管理为竞争力设置业务流程 分配业务管理权限 衡量创新能力的指标有很多 比如可以比较城市商业银行产品开发状况 科研 投入经费 比较城市商业银行网络银行 银行卡业务量等等 但是由于现有数据的 限制 仅给城市商业银行的创新能力设置一个指标 即非利息收入占比 非利息收 显 性 竞 争力 盈利性 流动性 安全性 总 资 产 利润率 净 资 产 利润率 利 润 增 长率 存 贷 比 率 流 动 比 率 资 本 充 足率 不 良 贷 款率 利 息 回 收率 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 10 入占比 总收入 利息收入 总收入 传统的银行利润来自于存贷利差 而从世界 范围来看 银行业收入新的利润增长点主要来自于非利息收入 即中间业务 主要 来源于银行的中间业务收入 它也是银行收入的主要来源之一 该指标为正向指标 其值越大越强 城市商业银行的业务拓展能力代表了商业银行增长的势头 是先进管理 资本 实力的结果 是未来市场占有率的预示 衡量城市商业银行业务拓展能力的指标有 1 存款增长率 本年存款总额 上年存款总额 上年存款总额 100 如果银行经营情况良好 服务水平高 存款安全有保障 存款增长就会较快 市场占有能力强 业务扩展能力越强 商业银行越强 2 资产增长率 资产增长率从资产的增长看到了银行的潜力 资产增长快 银行越强 资产增长率 本年末资产总额 上年末资产总额 上年末资产总额 100 3 最大十家客户贷款比率 即最大十家客户贷款额 总贷款额 反映了城市商 业银行市场定位和风险集中程度 该比重较大 则城市商业银行市场定位偏离了中 小企业 从而未来竞争实力较小 4 单一最大客户贷款比率 即单一最大客户贷款额 总贷款额 其意义同最大 十家客户贷款比率类似 5 员工文化结构 商业银行的电子化 网络化对员工的人才结构 知识结构 和数字结构都提出了更高的要求 银行要想获得持续的竞争优势必然要拥有大量的 知识型 专家型的管理人才和从业人员 员工的文化层次越高 银行的潜在越强 其公式为 员工文化结构 大专以上学历 员工总数 l00 当然 员工文化程度也 能反映城市商业银行创新能力 即员工文化程度越高 创新能力一般地也越强 城市商业银行的公司治理能力是城市商业银行稳健经营和发展壮大的保障 良 好的公司治理能力包括具有明晰的产权结构 合理的资本结构 明确的责任和决策 授权 董事会成员 高级管理层 审计部门之间交互合作的机制 强有力的内部控 制系统及正常的信息披露机制 它是一个难以量化的要素 一般认为 城市商业银 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 11 行股东越分散 单个股东权利越小 公司的治理能力越强 因此 衡量治理能力的指标有 1 第一大股东比例 第一大股东的比例可以看出商业银行的股权集中度 若 股权高度集中则不利于城市商业银行公司治理结构的优化 从而也会阻碍商业银行 的潜在竞争能力 第一大股东比例 第一大股东股份 已发行的所有股份 100 2 前十大股东比例 从理论上分析 几个或少数几个而不是一个大股 东或众多分散小股东的存在 可以在董事会中形成一种相互制约的竞争格局 有 利于权力制衡和决策效率提高 该指标反映了上市商业银行的股权结构 有效的 股权结构可以提升上市商业银行的潜在 其公式为 前十大股东比例 前十大股东股 份之和 已发行的所有股份 l00 综上所述 可以把城市商业银行隐性竞争力评价指标概括为图 2 2 其中 最大 十家客户贷款占比 单一最大客户贷款占比 第一大股东比例和前十大股东比例为 逆指标 即这些比例越大 城市商业银行隐性竞争力越弱 图 2 2 城市商业银行隐性竞争力评价指标设置 分别用 Ki i 1 2 3 8 表示 隐 性 竞 争力 创 新 能 力 H1 业 务 管 理 能 力 H2 公 司 治 理能力 H3 K1 非利 息 收 入 占比 K2 存款 增长率 K3 资产 增长率 K7 第一 大 股 东 比例 K8 前十 大 股 东 比例 K4 最大 十 家 客 户 贷 款 比率 K5 单一 最 大 客 户 贷 款 比率 K6 员工 文 化 结 构 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 12 3 城市商业银行竞争力评价 评价城市商业银行竞争力是一件非常复杂的工作 除了难以设置科学的评价指 标之外 还难以准确定各指标权重 由于现有数据与计量方法的局限 很难对城市 商业银行竞争力进行准确的评价 通过比较现有的银行研究方法 本章选择了因子 分析法对城市商业银行显性竞争力进行评价 选择了层次分析法对城市商业银行隐 性竞争力进行评价 并收集了代表性城市商业银行 2006 年年报相关数据 以期对城 市商业银行竞争力作出比较科学的评价 3 1 城市商业银行竞争力评价方法 3 1 1 因子分析法简介 因子分析法是一种较为科学的方法 因子分析可以看成是主成分分析的一种推 广 它的基本目的是 用少数几个因子 F1 F2 去描述许多变量之间的关系 被描述的变量 X1 X2 是可以观测的随机变量 即显在变量 而因子 F1 F2 是不可观测的潜在变量 因子分析的思想是 将观测变量分类 将相关性较高即联系比较紧密的变量分 在同一类中 而不同类的变量之间的相关性则较低 那么每一类的变量实际上就代 表了一个本质因子 或一个基本结构 因子分析就是寻找这种类型的结构 或者叫 做模型 因子分析 的名称于 1931 年由 Thuistone 首次提出 但它的概念起源于 20 世纪初 Karl pearson和 Charles Spearmen等人关于智力测验的统计分析 近年来 随着电子计算机的高速发展 人们将因子分析方法成功地应用于各个 领域 使得因子分析了避免不同量纲的指标给分析带来的问题 进行因子分析之前 应先对数据作标准化处理 为方便 将数据标准化后的矩阵仍记为 X 并得到其相 关矩阵 V X X 求得 P 个特征根 A1 A2 A3 Ap 0 一般认为 特征值代表了 所含信息量 由于特征值呈递减性 因此往往前少数几个特征值就代表了大部分的 方差 在权衡复杂度和信息损失率的前提下 可确定用 m m0 5 球形检验卡方统计量 33 469 单侧 P 0 0090 85 的 因子有 3 个 累积 贡献率为 86 13 80 可以反映出银行的现实 表3 5 总方差解释表 Total Variance Explained Component Initial Eigenvalues Rotation Sums of Squared Loadings Total Total Total Total of Variance Cumulat ive 1 3 786 3 531 3 531 3 531 47 327 47 327 2 1 203 1 356 1 356 1 356 15 035 62 362 3 1 102 1 204 1 204 1 204 13 771 76 133 4 786 5 474 6 285 7 274 8 091 Extraction Method Principal Component Analysis 第三步 建立因子载荷矩阵 采用方差极大旋转法 即Varimax法 旋转之后的因子载荷矩阵 见表3 6 它 列示了提取的各因子与原始指标间的线性关系 即各因子是原始指标的线性组合 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 18 设F为提取出的主因子 上述因子可表示为F1 F2 F3 从表3 6可以看出 第一主因 子F1在X1 X7 X3 X4分别为0 839 0 830 0 727 0 879是净资产收益率 资产 收益率 利润增长率及利息回收率的综合反映 可称为盈利性因子 第二主因子F2 在X5 X6上的系数较大 分别为 0 938和0 537 涵盖了资本充足率和不良贷款率 可概括为安全性因子 F3在X7和X8上的系数为 0 800和0 654 是存贷比和流动比率 的综合反映 可称之为流动性因子 表3 6 旋转后因子载荷矩阵 Rotated Component Matrix a Component 1 2 3 X1 839 055 097 X2 830 170 053 X3 727 258 229 X4 879 023 127 X5 048 938 094 X6 456 537 393 X7 359 259 800 X8 393 245 654 Extraction Method Principal Component Analysis Rotation Method Varimax with Kaiser Normalization a Rotation converged in 10 iterations 4 计算因子得分及综合评价得分并排序 运用回归法 Regression 计算出的因 子得分系数矩阵 见表3 7 表3 7 因子得分系数矩阵 Component Score Coefficient Matrix Component 1 2 3 X1 269 158 011 X2 198 186 175 X3 078 021 822 X4 171 722 166 X5 241 123 149 X6 107 444 257 X7 232 008 163 X8 227 069 187 Extraction Method Principal Component Analysis Rotation Method Varimax with Kaiser Normalization Component Scores 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 19 用各个主因子在每个指标上的得分做权重 三个主因子的表达式为 F1 0 269X1 0 198X2 0 078X3 0 171X4 0 241X5 0 107X6 0 232X7 0 227X8 F2 0 158X1 0 186X2 0 021X3 0 722X4 0 123X5 0 444X6 0 008X7 0 069X8 F3 0 011X1 0 175X2 0 822X3 0 166X4 0 149X5 0 257X6 0 163X7 0 187X8 根据总方差解释表中3个综合因子方差的贡献率 构造出15家银行从2006年现实 综合评价模型 F 0 44141F1 0 16946F2 0 15046F3 14家银行各因子得分 综合得分和平均排名 如表3 8所示 表3 8 各城市商业银行排名情况 银行名称 F 1 排名 F 2 排名 F 3 排名 F 排名 宁波商业银行 0 98643 3 1 15421 1 0 15 9 0 608 1 上海银行 1 12038 6 0 09187 2 0 525 1 0 5891 2 台州商业银行 0 31408 1 1 05112 8 1 78 4 0 5846 3 杭州商业银行 0 45635 5 0 07618 9 1 066 3 0 3747 4 福州商业银行 0 25818 7 1 15421 1 0 14 8 0 2878 5 东莞商业银行 0 83505 4 0 82056 3 1 58 14 0 2702 6 徽商银行 0 07002 9 1 4667 13 1 647 2 0 0302 7 长沙商业银行 0 06705 10 0 07543 10 0 54 10 0 039 8 攀枝花市商业银行 0 11878 8 0 1031 11 0 57 11 0 051 9 桂林商业银行 1 07424 2 2 3721 14 1 37 13 0 134 10 锦州商业银行 0 65089 11 0 60884 5 0 116 5 0 167 11 南昌商业银行 1 13891 12 0 82626 6 0 035 6 0 653 12 西安商业银行 2 13891 14 0 12626 7 0 05 7 0 931 13 衡阳商业银行 1 68709 13 1 0739 12 0 81 12 1 048 14 其中 F1表示盈利性因子 F2表示安全性因子 F3表示流动性因子 F表示总体显性竞争力 3 2 3 城市商业银行显性竞争力实证结果分析 通过表3 8可以看出 各银行之间收益性 安全性 流动性及总排名指标差异较大 这说明我国城市 商业银行之间发展不平衡 显性竞争力总体排名前三的是宁波银行 台州商业银行和上海银行 这三家银 行均位于长三角地区 该地区经济活跃 民营经济发达 中小企业众多 企业信用 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 20 环境良好 通常被认为是金融生态环境较好的地区 而所在地区经济比较活跃的东 莞商业银行与福州商业银行排名位居其后 这说明 地金融生态环境较好地区的城 市商业银行显性竞争力通常较强 显性竞争力排名靠后的城市商业银行是南昌商业银行 西安商业银行和衡阳商 业银行 这些商业银行主要集中在经济实力相对较落后的中部和西部地区 这些地 区的银行由于自身和外在环境的因素 盈利能力较差 不良贷款率较高 资产的流 动性较差 各地区内部城市商业银行显性竞争力差别显著 如同属于中部省会城市的徽商 银行与南昌商业银行排名分别为第7名和第12名 这说明 在外部金融生态环境类似 的前提下 城市商业银行显性竞争力在很大程度上取决于银行自身的利用资源的能 力 3 3 隐性竞争力分析 基于层次分析法 3 3 1 隐性竞争力指标权重的计算 第一步 根据图 2 2 可得城市商业银行隐性竞争力递阶层次结构 第二步 构造比较判断矩阵 结合图 2 2 假设隐性竞争力为目标层 H1 H2 H3 为目标层 Ki i 1 2 8 为对象层 根据表 3 1 所示递阶层次结构标度方法 构造 准则层对目标层的成对比较阵 123 2 112 3 12 11 第三步 构造对象层对准则层成对比较阵 如下 12 2 11 1B 1112 1 2 1 1112 1 2 1 1112 1 2 1 22211 22211 2B 11 11 3B 第四步 用 MATLAB算得各隐性竞争力指标权重 如表 3 9 所示 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 21 表 3 9 各指标权重 Ki 1 2 3 4 5 6 7 8 w i 0 054 0 085 0 085 0 042 0 042 0 042 0 379 0 270 其中 w i 表示第 i i 1 2 8 个指标的权重 Ki 表示隐性竞争力各指标 同图 2 2 3 3 2 城市商业银行隐性竞争力评价 根据各行 2006 年金融年报 得到基本数据 如表 3 10 所示 表 3 10 隐性竞争力指标基本数据 银行名称 非利 息收 入占 比 存款 增长 率 资产增 长率 最大十 家客户 贷款比 率 单一最 大客户 贷款比 率 员工 文化 结构 第一大 股东比 例 前十 大股 东比 例 福州市商业银行 2 1 2 6 6 8 8 6 3 9 8 1 4 1 7 7 8 2 8 4 1 3 4 7 7 7 东莞商业银行 5 2 6 3 5 6 5 2 6 6 2 2 1 9 7 8 7 6 4 7 2 2 2 4 5 0 0 8 桂林商业银行 0 3 2 7 0 5 4 7 0 0 4 4 3 1 7 1 1 7 5 6 8 7 8 2 7 5 6 6 4 3 上海银行 1 9 6 5 8 1 2 5 4 7 4 4 1 0 3 9 4 7 8 4 4 3 8 6 杭州商业银行 5 68 1 9 5 9 2 2 9 5 8 1 3 6 8 8 3 6 8 1 9 9 9 7 3 7 8 台州商业银行 1 78 1 2 9 3 1 5 1 1 4 3 1 0 6 5 7 6 3 1 0 6 6 5 宁波商业银行 5 82 1 2 4 3 3 3 2 7 6 2 7 0 7 1 8 4 2 1 3 1 7 7 5 7 徽商银行 2 0 8 4 5 1 3 4 4 6 2 8 1 7 1 1 3 7 2 2 7 1 0 8 2 4 2 7 6 南昌商业银行 0 0 8 2 0 2 4 1 8 9 1 2 4 8 1 3 2 6 7 8 1 2 4 5 8 3 衡阳商业银行 1 7 8 1 0 1 4 5 6 6 3 3 2 8 2 6 7 8 2 2 9 3 9 0 5 2 长沙商业银行 0 7 2 1 5 1 5 0 4 7 2 6 2 9 7 8 3 8 1 3 1 8 9 7 4 8 西安商业银行 2 6 2 0 4 8 2 5 0 8 1 2 6 5 3 3 5 8 2 2 3 1 3 1 6 5 7 4 6 攀枝花商业银行 0 8 1 3 8 6 8 6 4 2 6 1 4 N A N A 2 9 9 9 0 1 2 锦州商行 0 7 4 2 8 9 7 3 1 5 2 2 1 4 8 4 8 4 8 3 7 6 7 3 4 3 1 3 数据来源 各行 2006 年年报 NA 表示缺失值 由于最大十家客户贷款比率 单一最大客户贷款比率 第一大股东比率和前 十大股东比率是逆指标 与城市商业银行潜在相反 因此 在分析时取 其负值 并对其标准化处理得 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 22 表 3 11 各商业银行隐性竞争力指标值标准化数据 银行 名称 非利息 收入占 比 存款增长 率 资产增 长率 最大十 家客户 贷款比 率 单一最 大客户 贷款比 率 员工文 化结构 第一大 股东比 例 前十大 股东比 例 福州 商行 0 99343 2 12163 2 12651 0 65511 0 61826 1 09584 1 61308 0 14787 东莞 商行 0 76812 0 2232 0 26203 2 39319 0 38326 1 17888 0 60307 1 58862 桂林 商行 0 7886 0 62135 1 49924 0 01733 0 15302 0 43308 0 45612 0 76837 上海 银行 0 2458 0 87639 0 75516 1 19132 3 11893 1 21307 1 84554 1 69736 杭州 商行 0 07169 1 94039 1 81078 0 74036 0 56621 0 51857 0 94493 0 82899 台州 商行 0 77836 0 06303 0 14574 0 20894 0 20185 0 72617 1 16978 1 10319 宁波 商行 0 09217 0 8633 0 81937 0 73917 0 64216 0 66964 0 62336 1 12506 徽商 银行 1 75131 0 40148 0 29751 1 25107 0 03077 0 72373 0 60174 0 7081 南昌 商行 1 11633 0 36929 0 5032 0 56747 0 61961 1 31321 0 98408 0 9436