国家发改委版-年机床行业风险分析报告.doc

摘 要一、行业在国民经济中的地位机床是先进制造技术的载体和装备工业的基本生产手段，是装备制造业的基础设备，主要为汽车、军工、农机、工程机械、电力设备、铁路机车、船舶等行业服务。我国已连续几年成为世界最大的机床消费国和机床进口国，是世界第三大机床生产国。机床工业作为工业的基础生产要素，其下游行业涉及到机械制造的各个方面，行业发展对下游行业生产设备的需求相关度较高，下游行业的投资强度将影响到机床行业的发展。机床行业与国内生产总值和固定资产投资呈较强的正相关关系，所以在我国GDP稳定持续快速增长的经济环境下，机床行业必将得到快速发展的机会。2009年1-11月，我国机床行业工业总产值2182.59亿元，比2008年同期增长12.98%，占GDP的0.65%，比2008年提高0.01个百分点。2005-2009年机床行业总产值占GDP比重单位：亿元，%工业总产值GDP比重2005958.08 183217.50 0.52 20061266.85 211923.50 0.60 20071518.33 257305.60 0.59 20081937.69 3006700.6420092182.593353530.65数据来源：国家统计局由于机床行业对国防军工和制造业竞争力的关键作用，我国政府已将机床行业提高到了战略性位置，把发展大型、精密、高速数控设备和功能部件列为国家重要的振兴目标之一。随着一系列扶持性政策的陆续出台，未来几年我国机床行业有望在延续增长态势的同时，在技术能力上实现质的突破，在高端机床领域形成国际竞争力，并诞生出几家世界级的机床企业。总体来看，我国机床市场的中长期发展势头依然会比较强劲，中国机床行业在未来几年将步入发展的战略机遇期。二、2008年行业发展情况分析2009年，我国机床工具行业继续保持较快增长态势。总体来看，全年行业规模持续扩大，但增长速度较上年有所放慢。（一）工业总产值增长放缓2009年1-11月，机床行业完成工业总产值2182.59亿元，同比增长了12.98%。2009年1-11月的工业产值增速比2008年1-11月下降了15.49个百分点。在金融危机的影响下，2009年的增长速度有些放缓，随着经济的企稳复苏，机床行业的增长速度会逐渐增高。经济的企稳复苏也将带动机床行业增速的进一步提高。数据来源：国家统计局2005-2009年机床行业工业总产值情况（二）产量同比下降从机床行业的产量看，2009年来，我国机床行业的生产逐渐升温，超出市场预期。2009年底，金属切削机床和数据机床累计产量分别是58.87万台和13.15万台，增速分别是-4.59%和7.61%。与2008年的生产相比，今年生产产量有增长，可见国家大规模的经济刺激计划对机床行业的积极效果明显。尤其是国家政策大力推行数控机床的发展，数据机床在今年的增速达到了7个点。2005-2009年我国机床产量单位：万台金属切削机床产量增速数控机床产量增速200545.0712.85.9614.2200656.2414.78.5832.8200760.711.712.3332.6200861.7-2.412.22-3.26200958.87-4.5913.157.61数据来源：国家统计局（三）销售收入增速放缓2009年1-11月，规模以上工业企业实现销售收入2098.46亿元，增长11.8，增幅低于上年同期14.45个百分点。销售收入的变化趋势与工业总产值的趋势相一致，相比较2008年增长率大幅下滑，接近15个百分点，企业的销售收入情况并不是太理想。数据来源：国家统计局2005-2009年机床行业销售收入情况（四）产品结构有所改善数据显示市场需求转向高端，金融危机对我国各领域机床需求的影响参差不一，2009年不少行业减少了设备采购量，但有些行业如铁路、航空、汽车等对机床依然有需求，并且随着国家以结构调整为中心的一系列产业政策的实施，这些需求在不断释放。因此市场需求结构在加速变化中，普通、经济型数控机床需求萎缩，普及型、高级型数控机床需求持续增长。我国出台的“装备制造业振兴规划”及“高档数控机床与基础制造装备科技重大专项”将使中高端和大型数控机床成为重点受益对象。“振兴规划”将加速我国重大装备的自主化进程，促进装备制造业的产业升级，而“重大专项”将提升机床行业整体技术水平。两者合力，将使中高端数控机床、大型数控机床长期受益，也明确了目前我国机床行业的发展方向。（五）产销率上升，库存压力减缓2009年机床工具行业产品产销率为96.15%，同比增加了1.62个百分点。其中，金属切削机床子行业的产品产销率降低了5.01个百分点，金属成形机床子行业的产销率下降了0.41个百分点。不少企业反映：缺少后续订单是他们面临的最大问题。 数据来源：国家统计局2005-2009年机床行业产销率情况2009年国内外经济环境逐渐好转，经济企稳复苏。产品产销率出现增长，说明产品库存压力开始减小。2009年底，机床行业产成品资金占用为171.12亿元，同比增长了4.98%，增速比上年同期下降了26个百分点。库存产品主要集中在低档的中小机床、通用产品。与去年相比增速大幅下滑说明经济危机对机床行业的冲击是显而易见的，机床行业复苏道路依然曲折。数据来源：国家统计局2005-2009年机床行业产成品情况三、2009年行业进出口分析（一）进口2009年金属加工机床进口数量为6.14万台，同比减少30.7个百分点；进口金额为59.97亿美元，同比减少20.96个百分点。金属加工机床的进口数量在逐年减少，进口金额也在减少，我们认为进口的减少，一方面来自于金融危机产生的影响，另一方面来自于我国自身的增长的影响。2009年我国金属加工机床进口持续严重下滑，2009年金属加工机床进口额59.97亿元，同比下降20.96%。其中金属切削机床进口45.6亿美元，同比下降19.7%；金属形机床进口13.4亿美元，同比下降30.0%。数控金属加工机床进口额45.8亿美元，同比下降20.2%。其中数控金切机床进口额38.7亿美元，同比下降20.0%；数控成形机进口7.1亿美元，同比下降21.4%。在外贸形势严峻、进出口双降的背景下，我国机床工具进出口表现出对亚洲出口份额加大、加工中心出口趋好、切削工具出口比重增大、以设备投资贸易方式进口机床占比下降、欧洲机床进口逆势增长。以加工中心为代表的部分数控机床进口结构趋好，正是目前行业调整进出口产品结构的机会。（二）出口2009年金属加工机床出口数量为648万台，同比增加3.4个百分点；金属加工机床出口金额为14.12亿美元，同比减少了32.9个百分点。出口数量的增加，但出口金额大幅的减少，说明我们出口的价值并不高，附加值较低，金额相对而言也比较小，我们认为现阶段的出口还处于一个低端产品出口阶段，这也要求我们对未来需要提高出口产品的价值。金融危机爆发以来，世界经济衰退，国际市场需求严重萎缩，机床工具行业进出口在2008年四季度出现明显下滑。进入2009年，机床工具出口总额47.4亿美元，同比下降33.5%。在外贸形势严峻的背景下，2010年数控机床出口转好，结构向高附加值产品调整。四、行业竞争状况分析（一）行业集中度有所下降，但增长空间较大2009年初，国务院制定的制造业振兴规划中，明确提出“形成若干个具有较强自主创新能力和国际竞争力的大型企业。2009年底，我国机床行业大型企业的销售收入集中度只有15.82%，比2008年下降了5个百分点。我们认为，中小型企业的增多和收入的增加，与大型企业销售收入减少是一个此消彼长的关系。但我们应该看到，大型企业的销售收入集中度比较低，说明我国现在还处于工业化进程的中后期阶段，制造业设备更新改造加速，保障机床行业的增长空间。数据来源：国家统计局2005-2009年大型企业销售收入集中度（二）行业壁垒分析机械行业的进入壁垒主要包括资本壁垒和技术壁垒。从资本壁垒看，机床行业企业规模较大。规模较大不仅有利于实现生产的规模效应，而且在激烈的市场竞争中，也需要企业大量资本投入进行技术创新和研发。可见机床行业的资本门槛较高。从技术壁垒看，机床行业正向高速化、精密化方向发展，生产技术性要求高。目前，我国普通机床、中小型数控机床产品已经出现产能过剩和滞销。高端设备是机床行业接下来几年的重点发展方向。因而，新进入者如果进入技术门槛相对较低的普通机床制造行业，则面临产能过剩的风险；但如果进入高端设备行业则面临的技术门槛较高。另外，机床企业工序较多，从原料处理到一体化生产，迫使加入者必须联合进入，退出成本也较高，因为设备的专用性强，固定成本高。因此，机床行业属于进入和退出壁垒比较高的行业。（三）行业当前竞争特点通过对机床行业的竞争结构分析可知，目前的机床行业竞争状况呈现以下几个特征：1、短期内由于机床市场的供需矛盾比较突出，行业内现有企业之间的竞争将趋于激烈。2、机床市场的供应存在着过剩的长期压力，对价格的上涨产生抑制作用，使得中小型企业竞争进一步加大。3、2008年开始的经济危机，使得机床行业的效益下滑，从而使得对机床行业的投资热情减弱，新进入者的威胁下降。4、在可预见的未来不会出现大规模替代机床的产品，但随着技术的进步，机床的某些应用领域将被一些新型机器所替代。目前，机床的替代品基本不会对机床产品构成威胁。5、上游原材料对于机床企业的生产具有重要的作用，而我国机床企业在原材料控制方面的比较欠缺，机床企业相对处于弱势地位。五、行业产业链分析机床产业属于制造业范畴，处在产业链中的中游环节：其上游产业是钢铁行业、能源产业，为机床产业提供原料来源和动力支持；下游产业是造船、工程机械、航空航天、汽车、铁路等多个领域。（一）上游行业影响在一般的机器制造中，机床所担负的加工工作量占机器总制造工作量的40-60%。由于机床行业是整个装备制造业（机械、航空、汽车、船舶、军工等行业）的母机，因此其发展水平可以直接衡量一个国家的装备制造业整体水平，甚至代表了一国的综合国力。 2009年，相关上游行业的发展都经历了经济环境变化的影响，相关产品的价格水平有所下滑，从而减轻了机床制造行业的生产成本。但随着宏观经济企稳回升，经济形势好转，物价水平上升，产品价格水平出现上涨，机床制造行业的生产成本面临上涨的压力。钢材价格上涨，不会影响机械行业利润率，由于机械行业的成本与钢材价格相关性很大，整个机械行业钢铁价格在机械行业的成本结构占比5%-8%不等，因此钢材价格的波动会直接影响机械产品的成本和利润率。2009年下半年钢材价格持续上涨，但是不会导致利润率下降，最直接的原因在于去年产能过剩，机械行业的企业在低价建立原材料库存抵御钢材价格波动。（二）下游行业影响机床行业是一个中游行业，其需求受到下游行业，诸如汽车、工程机械等行业景气与否的影响，其盈利又受到上游原材料钢材价格变动的影响。由于机床是“制造机器的机器”，因此其有着众多的下游行业，如汽车、工程机械、 船舶、航空航天、军工等。而上述下游行业在我国基本是出于成长期或者初创期， 有着良好的发展前景。尤其是近几年汽车工业和工程机械行业的迅猛发展，也给机床行业带来了极大的需求。下游行业快速发展导致的市场容量的扩大所带来的对机床需求的大幅提升，以及产业升级所带来的对机床加工精度、速度等技术要求的提升。2009年下游需求增加，机床产销两旺。机床行业下游需求中汽车和工程机械占到50%以上，国家政策的倾向，下游行业的复苏，下游需求行业产销旺盛，我们认为2010年机床产品销售向好，特别是数控机床。六、行业财务状况分析总的来看机床行业的财务状况在国民经济各行业中处于中等的位置。总之，2008年机床工具行业尽管保持了增长，但主要是上半年增长较快奠定的基础，下半年增速逐渐趋缓，形势变化之快令人担忧，在财务状况上也有所体现。2009年，我国机床行业的盈利能力有所下降，销售毛利率同比减少了0.31个百分点，销售利润率同比减少了0.44个百分点，资产报酬率同比减少了0.84个百分点；我国机床行业的营运能力指标虽受到经济环境的负面影响，但变化幅度不大，保持了相对稳定性，机床行业的营运能力经受了考验；我国机床行业的负债率持续下降，但利息保障倍数保持在较高水平，偿债能力有所增强；我国机床行业的销售收入、资产、利润增速均有所回落，尤其是利润增速大幅回落，只有应收账款增长率同比提升了6.34个百分点。2005-2009年机床行业主要财务指标对比分析2009年11月2008年11月2007年11月2006年2005年盈利能力销售毛利率（）16.7117.0217.5817.5317.49销售利润率（）5.205.645.941.945.21资产报酬率（）6.557.397.456.815.90偿债能力负债率（）58.9259.0861.2062.8564.57亏损面（）16.9916.0211.9511.7613.77利息保障倍数（倍）6.706.417.526.696.38发展能力应收帐款增长率（）18.1411.8027.3425.3821.10利润总额增长率（）1.3617.0653.2843.5739.18资产增长率（）13.5620.9024.4319.7916.14销售收入增长率（）11.8026.2535.0731.3927.99营运能力应收帐款周转率（次）7.578.427.577.417.10产成品周转率（次）11.1410.1710.589.448.18流动资产周转率（次）1.831.981.931.861.68数据来源：国家统计局从这些指标来看，机床行业在2009年的发展处于行业的恢复期，行业的生产经营中风险较大，行业的财务状况表现有下滑。但从行业的运行趋势看，在国家政策的刺激拉动下，机床行业的生产稳定快速增长，需求、价格都有恢复的趋势，行业经济效益指标降幅收窄，行业经济效益逐步好转。从后期发展趋势看，在国家一系列的政策措施持续刺激下，机床行业有逐步复苏的趋势，预计机床行业在2010年的发展好于2009年，效益状况将改善。下游行业的强劲的复苏，也将拉动机床行业在2010年有较好的表现。七、风险分析1.政策风险受金融危机影响，近几个月国内机电产品出口增速持续下滑。为扭转机电产品出口增速持续下滑的局面，商务部表示，09年将采取六大措施以推动机电科技产业持续健康发展。但实际上，这六大措施对工程机械行业的影响是极为有限的。近年来，国内工程机械产品的出口额持续高速增长，年增长率均在60以上。但近几个月来，国内工程机械产品的出口增速逐月下滑。这主要与国外的建筑投资受金融危机影响增速下滑进而引起对工程机械产品的需求减少有关，而与国内各工程机械企业的出口积极性和政府对各企业的关照程度关系不大。事实上，国内各工程机械企业始终在努力扩大出口量，政府对工程机械企业的出口支持力度也已相当大。商务部提出的上述六大政策不可能改变境外建筑投资增速下滑的趋势，进而不可能改变境外对国内工程机械产品需求下滑的趋势，国内工程机械出口增速下滑的趋势不会因上述六大政策而得到扭转。2.供求风险汽车工业和航天军工产业是机床市场需求最大且需求产品技术水平最高的市场。随着我国产业结构升级的深入，机床行业内也显示产业结构升级的趋势，汽车、摩托车、家电制造业需要高效、高可靠性、高自动化的数控机床和成套柔性生产线；航天航空、国防军工制造业需要大型、高速、精密、多轴、高效数控机床；电站设备、造船、冶金石化设备、轨道交通设备制造业需求高精度、重型为特征的数控机床；IT业、生物工程等高技术产业需求纳米级亚微米级超精密加工数控机床；工程机械、农业机械等传统制造行业的产业升级，特别是民营企业的发展，需要大量数控机床进行装备。这些都对我国机床行业的技术装备提出了较高的要求。但到目前为止，我国95%以上的高端数控系统市场和80%的中端市场依旧被国外品牌占据，同时与之相配套的主轴、伺服电机等等也都依赖进口。我们机床行业的产品技术亟待提高，产品结构亟待调整，应尽快压缩低档、普通产品的生产，淘汰落后、污染、高耗能的产品，并发展技术含量和经济附加值高的产品。3.原材料价格波动风险从金切机床行业的成本结构看，钢铁价格波动对行业成本影响较大，其他成本因素相对稳定。从细分子行业来看，不同子行业面对钢材价格波动所带来的影响也有所不同。对于高附加值数控机床产品来说（例如中大型和重型机床），公司产品的生产是根据订单来安排的，而公司产品价格的制定都是根据产品预算成本再加上一定的毛利率水平来确定的，由于该类产品多处于供不应求的状态，所以其原材料成本下降将带来毛利率水平的提升。而对于低附加值普通机床产品来讲，产品价格下降滞后于原材料成本下降，因而其毛利率水平也将有所提升，但由于产品竞争激烈，订单执行周期较短，其对相关企业盈利能力提升有限。4.出口贸易风险尽管我国机床出口总量较08年有所增加，但出口总额却比08年低，特别是中低端产品需求大幅度下降。2009年我国金属加工机床出口数量大幅萎缩，下降33.0。在当前外贸环境下，贸易摩擦和争端必然增加，很多国家和地区为保护本国、本地区企业，会通过各种壁垒或贸易原则来对外国出口企业进行贸易限制。针对2009年出口市场可能出现的风险，机床行业应继续把出口重点放在提高产品的附加值和优化产品结构上。同时，要抓住机遇继续开拓新兴市场，从而保证机床工具出口的稳定增长。汇率变化使得国产机床的出口成本提高，本来已经很小的利润空间进一步压缩，其中最受影响的还是低附加值的产品。因此企业应在调整和改善产品结构和客户群，提高出口产品的技术含量与附加值上下功夫。同时，企业应尽快适应新的汇率机制，增强风险防范意识，注重培养熟悉外汇知识的专业人才，密切关注各种币种的汇率变化，尤其要注重把握时机，致使交易时获得有利差价。此外在签订合同时，恰当选择支付货币币种也有窍门，出口尽量选择欧元、日元及其他币种结算，而进口产品时，则尽量选择美元结算。出口企业还应该综合运筹外汇现汇账户，衔接好出口收汇和进口用汇，减少汇差损失和手续开支，选择好服务上乘的有竞争力的银行，有针对性地采取人民币远期结算进行套期保值。另外，机床出口企业应该关注低关税国家。八、信贷建议2009年国家实施的大规模基建计划，包括铁路、公路，以及其他一些基础设施建设，为机床行业企业带来了大量的机会。2010年，我国扩大消费各项政策和产业政策会继续延续，并不断得到调整和完善。一些关系民生的重大工程项目，如高铁、核电、电网等仍然保持较高的投资力度，对机床产品需求依然旺盛。2009年我国机床行业的生产逐渐升温，超出市场预期。国家大规模的经济刺激计划对机床行业的积极效果明显，尤其是国家政策大力推行数控机床的发展，数据机床的增速达到了7个点。预计2010年，机床行业的产量会呈稳步增加趋势。2009年，随着国家中长期科学和技术发展规划纲要和国务院关于振兴装备制造业的若干意见的陆续实施，我国对机床特别是数控机床的扶持力度不断加大，装备制造业的持续快速发展将使数控机床工具行业处于一个较长发展期，政策扶持决定机床工具行业长期走势向好。在授信方面总体来说，银行可维持对机床行业整体的授信额度，增加一些合并重组和国家支持类项目的授信，减少重复建设或没有竞争力项目的授信，适当增加中长期授信；优化机床行业客户区域结构，加大对机床行业重点发展地区的授信力度，提高在机床行业发展较好地区的市场份额。坚持有进有退的原则，进一步优化客户结构，应重点关注龙头企业和跨国公司在华投资企业，退出机床行业中效益及发展前景不佳的企业。随着工业化进程向纵深层次发展，装备制造业的产业升级趋势已势不可挡，纺织、来料加工、原材料开采等低端等产业将逐渐没落，航空航天、船舶制造、汽车、电力设备等重化工业将逐步崛起，这些行业的崛起将对重型、高端数控机床产生旺盛的需求，进而拉动机床行业进行更深层次的产业升级。因而，授信重点应该放在重型、高档机床及自动化生产线等重要品种上。从我国机床行业的发展来看，在我国经济发展较快、经济总量较大的长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区，行业有着更好的市场基础，发展较快、较稳定。2009年，辽宁、山东、江苏、浙江4个省市的销售收入达到全国销售收入的75%以上，已成为机床行业产业聚集、实现效益相对集中的区域。因此，授信可以选择这些重点区域来做，进一步优化客户地区结构。企业方面，我们建议选择数控化率较高，具有较强价格转移能力且获利较稳定，具有较强研发实力和技术实力以及政策受益的企业。目 录第一章 行业基本情况1第一节 机床行业的定义及分类1第二节 2009年机床行业在国民经济中的地位3第二章 2009机床行业发展环境分析4第一节 2009年宏观经济环境分析4一、实体经济环境4二、货币信贷环境8第二节 2009年机床行业政策环境分析9一、重点政策汇总9二、重点政策及重大事件分析10三、政策未来发展趋势12第三节 2009年机床行业社会环境分析13第四节 2009年机床行业技术环境分析13一、行业主要技术术语及简要解释13二、行业技术未来发展趋势预测14第三章 2009年机床行业发展情况分析16第一节 2009年机床行业规模分析16第二节 2009年机床行业供求分析及预测17一、供应分析17二、需求分析18三、产成品变化20四、供需平衡分析及预测20第三节 2009年机床行业运行主要特点21第四章 行业竞争状况分析23第一节 2009年机床行业集中度情况分析及预测23第二节 2009年机床行业进入与退出壁垒分析23一、进入壁垒分析23二、退出壁垒分析24第三节 2009年机床行业竞争结构分析24一、“波特五力”模型分析24二、行业当前竞争特点总结25第四节 2009年机床行业生命周期分析26第五章 2009年机床行业全球市场及我国进出口情况分析28第一节 2009年机床行业全球市场情况分析28第二节 2009年机床行业进口情况分析29一、进口数量及金额分析29二、2009年机床行业进口结构分析30三、2009年进口特点分析31第三节 2009年机床行业出口情况分析32一、出口数量及金额分析32二、2009年机床行业出口结构分析33三、2009年出口特点分析33第六章 2009年机床行业产业链分析35第一节 行业产业链介绍35第二节 2009年机床行业上游产业分析36一、钢铁行业发展情况分析36二、通信设备、计算机及其他电子设备制造行业40第三节 上游行业对机床行业的影响分析42第四节 2009年机床行业下游产业分析43一、汽车行业发展情况分析43二、工程机械行业发展情况分析47三、船舶行业发展情况分析52四、航天航空器制造行业发展情况分析59第五节 下游行业对机床行业的影响分析63第七章 2009年机床行业财务状况分析64第一节 2009年机床行业三费变化情况64第二节 2009年机床行业经营效益分析65一、行业盈利能力分析65二、行业营运能力分析66三、行业偿债能力分析67四、行业发展能力分析68第三节 2009年机床行业财务状况总体评价68第八章 2009年机床行业区域发展情况分析70第一节 机床行业区域分布总体分析及预测70一、行业区域分布特点分析及预测70二、行业规模指标区域分布分析及预测71三、行业效益指标区域分布分析及预测73第二节 辽宁省机床行业发展分析及预测75一、辽宁省机床行业的规模及地位变化75二、辽宁省机床行业经济运行状况分析76三、辽宁省机床行业发展趋势预测77第三节 江苏省机床行业发展分析及预测78一、江苏省机床行业的规模及地位变化78二、江苏机床行业经济运行状况分析79三、江苏省机床行业发展趋势预测80第四节 山东省机床行业发展分析及预测80一、山东省机床行业的规模及地位变化80二、山东省机床行业经济运行状况分析81三、山东省机床行业发展趋势预测82第九章 2009年机床行业子行业发展情况分析83第一节 金属切削机床制造发展情况分析83一、行业规模83二、供求状况83三、财务情况86四、运行特点87五、发展趋势87第二节 金属成形机床制造发展情况分析88一、行业规模88二、供求状况88三、财务情况90四、运行特点91五、发展趋势92第三节 铸造机械制造发展情况分析92一、行业规模92二、供求状况93三、财务情况95四、运行特点95五、发展趋势96第十章 2009年机床行业企业发展情况分析97第一节 企业总体特征分析97一、总体分析97二、规模特征分析97三、所有制特征分析98第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名101一、总资产排名101二、主营收入排名101三、净利润排名101四、净利润增长率排名102五、综合排名102第三节 沈阳机床公司发展情况分析103一、企业简介103二、股权关系结构图103三、经营状况分析104四、主导产品分析105五、企业业绩分析105六、未来发展展望107第四节 南通科技投资集团股份有限公司发展情况分析110一、企业简介110二、股权关系结构图110三、经营状况分析110四、主导产品分析112五、企业业绩分析112六、未来发展展望113第五节 沈机集团昆明机床公司发展情况分析116一、企业简介116二、股权关系结构图116三、经营状况分析117四、主导产品分析118五、企业经营战略分析118六、未来发展展望119第六节 威海华东数控股份有限公司发展情况分析120一、企业简介120二、股权关系结构图120三、经营状况分析121四、主导产品分析122五、未来发展展望123第十一章 行业风险分析126第一节 经济波动风险126第二节 政策风险127第三节 供求风险128第四节 原材料价格波动风险129第五节 出口贸易风险130第十二章 行业授信机会及建议132一、总体授信机会及授信建议132二、子产品授信机会及建议132三、区域授信机会及建议133四、企业授信机会及建议133附 表表1机床行业代码1表22005-2009年机床行业总产值占GDP比重3表32009年机床行业相关产业政策汇总9表4机床行业社会环境因素分析13表5机床行业主要技术术语、简写及解释13表62005-2009年机床行业主要指标统计16表72005-2009年机床行业工业总产值17表82005-2009年我国机床产量18表92005-2009年机床行业销售收入情况18表10机床产业生命周期特征分析26表112005-2009年金属加工机床进口情况29表12机床品种逐月进口数量及增速30表13机床品种逐月进口金额及增速30表142009年金属加工机床进口前10位31表152005-2009年金属加工机床出口情况32表16机床品种逐月出口金额及增速33表172009年金属加工机床出口前10位34表18机床在下游产业中的应用35表192005-2009年钢铁行业主要指标统计36表202005-2009年钢铁行业工业总产值37表212005-2009年钢铁行业产量情况38表222005-2009年钢铁行业销售收入情况38表232005-2009年钢材表观消费量39表242005-2009年通信设备、计算机及其他电子设备制造行业规模指标40表252005-2009年通信设备、计算机及其他电子设备制造行业工业总产值情况41表262005-2009年通信设备、计算机及其他电子设备制造行业销售收入情况41表272005-2009年汽车行业主要指标统计43表282005-2009年汽车行业工业总产值情况44表292005-2009年汽车行业产量情况45表302005-2009年汽车行业销售收入情况45表312005-2009年汽车行业销量情况46表322005-2009年工程机械行业规模指标变化情况47表332005-2009年工程机械行业工业总产值48表342009年我国工程机械主要产品产量49表352009年各月主要产品销售收入与销量增长表49表362009年1-11月我国工程机械市场表观需求额50表372005-2009年我国工程机械行业销售收入情况50表382009年11月底各类产品累计销售及增长情况表50表392005-2009年船舶制造业规模指标52表402005-2009年船舶行业工业总产值53表412005-2009年船舶行业三大指标及世界占比54表422005-2009年船舶行业销售收入情况55表432004-2009年航空航天器制造行业主要指标统计59表442006-2009年航空航天器制造行业工业总产值60表452005-2009年航空航天器制造行业新产品产值情况60表462005-2009年航空航天器制造行业销售收入情况61表472005-2009年机床行业三费变化情况64表482005-2009年机床行业盈利能力指标65表492005-2009年机床行业盈利能力指标66表502005-2009年机床行业营运能力指标66表512005-2009年机床行业偿债能力指标67表522005-2009年机床行业发展能力分析68表532005-2009年机床行业主要财务指标对比分析69表542009年全国各地区金属切削机床产量70表552009年全国各地区机床企业数量区域分布情况71表562009年全国各地区企业资产结构情况72表572009年全国各地区机床行业销售收入情况73表582009年全国机床盈利区域分布情况73表592009年全国各地区亏损额情况分布74表602005-2009年辽宁地区机床业地位情况75表612005-2009年辽宁机床行业主要财务指标对比分析76表622005-2009年江苏地区机床业地位情况78表632005-2009年江苏机床行业主要财务指标对比分析79表642005-2009年山东地区机床业地位情况81表652005-2009年山东机床行业主要财务指标对比分析82表662005-2009年金属切削机床制造业规模指标变化情况83表672005-2009年金属切削机床制造业工业总产值情况84表682005-2009年金属切削机床产量84表692005-2009年金属切削机床销售收入情况85表702005-2009年金属切削机床行业主要财务指标对比分析87表712006-2009年金属切削机床亏损情况87表722005-2009年金属成形机床制造业规模指标变化情况88表732005-2009年金属成形机床制造业工业总产值变化情况88表742005-2009年金属成形机床制造业销售收入情况89表752005-2009年金属成形机床行业主要财务指标对比分析91表762006-2009年金属成形机床亏损情况91表772005-2009年铸造机械制造规模指标变化情况92表782005-2009年铸造机械制造工业总产值变化情况93表792005-2009年铸造机械制造销售收入变化情况94表802005-2009年铸造机械制造行业主要财务指标对比分析95表812006-2009年铸造机械亏损情况96表822009年机床行业内不同规模企业资产情况97表832009年机床行业内不同规模企业亏损情况98表842009年钢铁行业内不同规模企业盈利情况98表852009年机床行业内不同所有制企业资产情况99表862009年机床行业内不同所有制企业亏损情况100表872009年机床行业内不同所有制企业盈利情况100表882009年机床行业上市公司总资产排名101表892009年机床行业上市公司主营收入排名101表902009年机床行业上市公司净利润排名101表912009年机床行业上市公司净利润增长率排名102表922009年水运业上市公司主要指标加权排名102表93沈阳机床前十大股东103表942006-2010.3.31沈阳机床财务指标104表95沈阳机床主营业务构成105表96南通科技前十大股东110表972006-2010.3.31南通科技财务指标111表98主营业务构成112表99昆明机床前十大股东116表1002006-2010.3.31昆明机床财务指标117表101昆明机床主营业务构成118表102华东数控前十大股东120表1032006-2010.3.31年华东数控财务指标121表104华东数控主营业务构成122附 图图11990-2009年中国GDP及其增速4图21990-2009年全社会固定资产投资及其增速6图32006-2009年CPI、PPI走势7图42008-2009年我国进出口月度增速情况8图52005-2009年机床行业资产、负债规模比较16图62005-2009年机床行业工业总产值变化趋势17图72005-2009年我国机床产量18图82005-2009年机床行业销售收入变化趋势19图92005-2009年机床行业产成品情况20图102005-2009年机床行业产销率情况20图112005-2009年大型企业销售收入集中度23图12行业竞争结构24图13产业生命周期26图142009年世界机床产值排名前十位国家28图152005-2009年金属加工机床进口数量29图162005-2009年金属加工机床进口金额29图172005-2009年金属加工机床出口数量32图182005-2009年金属加工机床出口金额33图19机床行业产业链35图202005-2009年钢铁行业资产及负债变化趋势36图212005-2009年钢铁行业工业总产值变化趋势37图222005-2009年钢铁行业销售收入变化趋势38图232008-2009年国内钢材综合价格指数39图242005-2009年通信设备、计算机及其他电子设备制造行业资产及负债变化情况40图252005-2009年通信设备、计算机及其他电子设备制造行业总产值情况41图262005-2009年通信设备、计算机及其他电子设备制造行业销售收入情况42图272005-2009年汽车行业资产及负债变化趋势43图282005-2009年汽车行业总产值情况44图292005-2009年汽车行业销售收入情况46图302005-2009年工程机械行业资产、负债规模48图312005-2009年工程机械行业工业总产值情况49图322010年我国工程机械销售额预测51图332005-2009船舶制造业资产及负债变化情况52图342005-2009年船舶行业工业总产值变化趋势53图352005-2009年船舶行业三大指标及世界占比54图362005-2009年船舶行业销售收入变化趋势55图372008-2009年散货船新船订单（百万DWT）55图382008-2009年万吨以上级油轮新船订单（万DWT）56图392006-2009年集装箱船新船订单（千TEU）56图40全球船厂散货船在手订单还可支撑5年左右56图41全球万吨以上级油轮在手订单情况57图42全球船厂集装箱船在手订单情况57图432006-2009年航空航天器制造行业工业总产值变化趋势60图442005-2009年航空航天器制造行业销售收入变化趋势61图452005-2009年机床行业三费同比增速图64图462005-2009年机床行业三费比重变动图65图472005-2009年机床行业营运能力指标67图482005-2009年机床行业偿债能力指标67图492005-2009年机床行业发展能力分析68图502005-2009年辽宁地区机床业地位情况76图512005-2009年江苏地区机床业地位情况79图522005-2009年山东地区机床业地位情况81图532005-2009年金属切削机床制造业规模指标变化情况83图542005-2009年金属切削机床制造业工业总产值情况84图552005-2009年金属切削机床产量85图562005-2009年金属切削机床销售收入情况85图572005-2009年金属切削机床产销率情况86图582005-2009年金属成形机床制造业规模指标变化情况88图592005-2009年金属成形机床制造业工业总产值变化情况89图602005-2009年金属成形机床制造业销售收入情况90图612005-2009年金属成形机床产销率情况90图622005-2009年铸造机械造规模指标变化情况92图632005-2009年铸造机械制造工业总产值变化情况93图642005-2009年铸造机械制造销售收入变化情况94图652005-2009年铸造机械制造产销率变化情况94图662009年机床行业企业规模分布情况97图672009年我国机床行业内企业所有制类型分布99135 / 157第一章 行业基本情况第一节 机床行业的定义及分类机床是用各种加工方法将金属等材料的毛坯加工成机器零件的机器，它是制造机器的机器，所以又称为“工作母机”或“工具机”。现代机械制造中加工机械零件的方法很多：除切削加工外，还有铸造、锻造、焊接、冲压、挤压等，但凡属精度要求较高和表面粗糙度要求较细的零件，一般都需在机床上用切削的方法进行最终加工。在一般的机器制造中，机床所担负的加工工作量占机器总制造工作量的40-60，机床在国民经济现代化建设中起着重大作用。机床工具行业包括金属切削机床、成形机床、铸造机械、机床附件等多个子行业，其中金属切削机床和金属成形机床统称金属加工机床，金属加工机床占机床工具产值比例约为40%，金属切削机床占金属加工机床的75%，金属成形机床占25%；数控金属切削机床占数控金属加工机床的的95%以上，数控成形的比例相当小。本报告中机床工具行业在国民经济行业分类中代码为352。表1 机床行业代码352金属加工机械制造3521金属切削机床制造3522金属成形机床制造3523铸造机械制造3524金属切割及焊接设备制造3525机床附件制造3529其他金属加工机械制造数据来源：国家统计局其中主要子行业定义如下： 1.金属切削机床制造业：指切削的方法将金属毛坯加工成机器零件的行业。包括：加工中心；切削金属（或金属陶瓷）的车床、钻床、镗床、磨床、齿轮加工机床、螺纹加工机床、铣床、刨床、插床、锯床、拉床及其他机床；特种加工机床：电加工机床、激光机床、等离子机床、火焰切割机床、水切割机床等；组合机床；其他未列明的金属加工机床及其零件。2.金属成形机床制造业：指以锻压、锤击和模压方式加工金属的机床，或以弯曲、折叠、矫直、剪切、冲压、开槽、拉丝等方式加工金属的机床制造。包括：机械压力机、自动锻压机、液压挤压机；锻锤、锻机、破碎机等；弯曲校正机、剪断机、折叠机、矫直机、冲压、冲孔或开槽机；加工金属杆、管、型材、线材用的拉丝机、线材轧辊或冷拔管机械；金属螺纹滚轧机械、金属丝加工机；其他金属锻压成形、非切削加工机械；上述机械设备的零件。3.铸造机械制造业：指金属铸造用机械的制造。包括：特种铸造设备：压铸机、金属型铸造设备、熔模铸造设备、离心铸造设备、实型（消失模）铸造设备；上述设备的零件。4.机床附件制造业：指扩大机床加工性能和使用范围的附属装置的制造。包括：卡盘、分度头、回转工作台、钻夹头、立铣头、平口钳、回转顶尖、立卧交换铣镗头、机械或数控机床刀架、刀杆、变径套、垫铁、防护罩、排屑器、多轴头动力卡盘用缸、刀夹等机床附件。5.其他金属加工机械制造业，包括：台钻、砂轮机、抛光机；机械手，如气动机械手、液压机械手、电动机械手。第二节 2009年机床行业在国民经济中的地位机床是先进制造技术的载体和装备工业的基本生产手段，是装备制造业的基础设备，主要为汽车、军工