跨国公司风险管理.ppt

1 跨国公司风险管理 卞翔宇0610024012 2 Contents 1 背景介绍 2 跨国公司面临的风险 3 跨国公司的风险评估 4 跨国公司战略风险管理 5 跨国公司经营风险管理 6 结语 3 1 1背景介绍 4 1 2跨国公司的定义 由两个或两个以上国家的经济实体所组成的共有 私有或混合所有制企业 在一个决策系统制定的连贯政策和一个或多个决策中心制定的共同战略下从事经营活动 它的各个实体通过股权或其他方面相联系 5 1 2跨国公司的定义 跨国公司是在海外有相当数量的直接投资 并对这些直接投资进行主动管理 且将这些经营管理活动视为公司整体战略和公司组织的主要组成部分的企业 6 Contents 1 背景介绍 2 跨国公司面临的风险 3 跨国公司的风险评估 4 跨国公司战略风险管理 5 跨国公司经营风险管理 6 结语 7 2跨国公司面临的风险 跨国公司风险 商业风险 国家风险 文化风险 按风险性质分 8 2 1商业风险 利率 外汇汇率的变动给跨国公司带来的风险 汇率 利率风险 自然风险 运营风险 意外的自然灾害自然环境的突变 企业自身的运营问题导致的风险 突发性 不可预测性 内生风险 可控性大 带来的损失比较直接 重要性 9 2 2国家风险 制裁 政府的非区别性干预 财产毁损 征收和国有化 政府区别性干预 人员伤亡或人身安全失去保障 没收 政府违约 汇兑限制 10 2 2国家风险 国家风险 制裁 东道国政府对外资企业各种压力 最终导致外资企业不能盈利甚至破产 政府的非区别性干预 东道国政府为了达到预定的经济增长目标采取的人员 环境 价格 国有化比例等措施控制在本国的所有外国企业 征收和国有化 东道国政府采取国有化或歧视性行为 导致被保险人或项目企业丧失其通过投资获得的权益和收入 政府的区别性干预 主要表现为东道国政府采取某种干预性措施限制某些行业 区域或某种类型外资企业的经营活动 11 2 2国家风险 国家风险 财产损毁 主要由内战 边疆战争 骚乱 政治性暴力事件以及与政治因素相关的恐怖事件所造成 没收 这是东道国政府强制剥夺外国企业财产的行为 汇兑限制 东道国政府采取行动 造成被保险人或项目企业无法将投资收益兑换为可自由兑换货币或无法将可自由兑换货币汇出东道国 政府违约 东道国政府非法解除与投资项目相关协议或者非法违反或不履行与被保险人或项目企业签订的合同义务 人员伤亡或人身安全失去保障 不易预测损失大 12 2 3文化风险 1 2 5 3 4 种族优越感 以自我为中心的管理 沟通误会 不同的感性认识 文化态度 13 2 3文化风险 种族优越感指认定一种族优越与其它种族 认为自己的文化价值体系较其他优越 以自我为中心的管理片面的以自我为中心 死守教条 不知变通 沟通误会由于语言或非语言障碍的存在 人们对时空 习俗 价值观等的认识有所不同 B C A 14 2 3文化风险 不同的感性认识一个人独特的感性认识是在自己特殊文化背景中通过亲身经历获得并发展的 存在某种惯性 常导致错误的估计和判断 文化态度当管理者从一个文化域进入另一个文化域时 能否正确理解受特定文化影响的员工的特点 是异域文化中管理者成功驾驭文化冲突的关键 E 15 Contents 1 背景介绍 2 跨国公司面临的风险 3 跨国公司的风险评估 4 跨国公司战略风险管理 5 跨国公司经营风险管理 6 结语 16 3 跨国公司风险评估 综合定量评估方法 确定风险评估值范围 第二步 第三步 确定总权重和分权重 风险因素的风险值与相应权重乘积并加总 第一步 17 3 跨国公司风险评估 总风险 国家风险 商业风险 文化风险 政治局势市场开放程度该国对投资方的态度该国与邻国的政治关系 国家还贷能力利率和汇率变动企业内部财务管理同行的低价竞争 管理层和当地雇员的关系当地的宗教习俗预言交流障碍 60 30 10 18 3 跨国公司风险评估 19 3 跨国公司风险评估 20 21 Contents 1 背景介绍 2 跨国公司面临的风险 3 跨国公司的风险评估 4 跨国公司战略风险管理 5 跨国公司经营风险管理 6 结语 22 4 1战略风险 政治风险 技术风险 行业风险 项目风险 包括研发失败 IT项目失败 业务拓展失败 并购失败等 战略风险 跨国公司在对外投资前 战略决策时面临的风险 23 4 2跨国公司战略风险管理模型 1 战略风险的来源分析 2 战略风险的识别 3 战略风险评估 4 战略风险管理策略 1 2 3 4 5 5 战略风险管理技术 24 4 2 1战略风险的来源分析 从战略管理的角度出发 结合企业战略的制定和实施过程 将跨国公司战略风险的来源分为以下三种 主要表现在政治 法律环境以及其变化 经济环境及变化 相关利益团体的影响等 管理能力及资源 公司治理结构和管理层 组织机制及适应和调整能力 知识学习能力和创新能力 企业文化及整合能力 企业外部战略环境变化 企业内部战略资源 战略匹配过程 公司的战略选择必须与其战略环境及内部资源相匹配 涉及资源分配和经营战略方向调整等战略性决策 Clicktoback 25 4 2 2战略风险的识别 Clicktoback 准确地识别战略风险 才能对风险的大小做出正确的评估 然后才能采取切实可行的对策和措施 01 02 03 识别由公司外部向企业输入的不确定性带来的战略风险 公司的战略取向战略管理层公司的管理能力人力资源状况子公司和各事业部 战略目标制定是否正确战略定位是否准确战略是否具有动态性 对外扫描 对内扫描 战略诊断风险分析 26 4 2 3战略风险评估 Clicktoback 对战略风险发生的概率大小 损失幅度及对企业战略的影响进行评估 除了对直接损失以及损失概率和影响外 还要对间接损失和将要采取的风险防范措施所需资源的投入和规避风险后的效益进行分析 对某种特定的战略风险 测定其风险发生的可能性和影响程度 27 4 2 4战略风险管理策略 Clicktoback 以放弃或拒绝承担风险作为控制方法 最消极的应对策略 风险回避 风险减弱 风险转移 以减少战略风险发生的机会或削弱损失的严重性作为控制方法 较积极策略 企业付出一定的经济成本采取某种方式降风险损失转嫁他人 突发性高损失难回避 不愿放弃也不愿转移的风险 重视识别成本收益 风险自留 企业有足够的战略资源 可采取风险自担和风险自保 风险发生后进行 损失较小的风险 28 4 2 5战略风险管理技术 综合性的科学决策 将好几种技术组合起来确保收益最大化 根据时间的变化来推迟或调整投资和经营决策的机会 并在不确定性条件下寻找获利机会 有效管理因汇率 利率商品价格波动带来的风险 四种风险管理方式都可找到合适金融工具 企业通过分散产品和服务类别来降低风险 用于战略风险减弱策略 例如转包或分包合同 可运用于风险回避 风险减弱或风险转移策略 多元化风险管理 金融衍生工具 各种形式的合约 实物期权 战略风险管理技术 29 4 3战略风险管理模型特点 战略风险管理模型特点 战略性 系统性 整合性 战略性 从跨国公司战略角度出发并与战略管理的过程紧密结合全局性 前瞻性 减少不确定性 系统性 运用一个系统的框架将企业范围内的风险管理活动形成一个有机整体 整合性 注重全面风险管理 对各种因素产生的战略风险进行整合管理对象范围的扩大盈利的可能性 收益的稳定性 30 Contents 1 背景介绍 2 跨国公司面临的风险 3 跨国公司的风险评估 4 跨国公司战略风险管理 5 跨国公司经营风险管理 6 结语 31 5 1跨国公司经营风险 经营风险是跨国公司开展对外投资进行跨国经营过程中面临的风险 包括汇率风险 市场风险 技术风险 信用风险 品牌与信誉风险 竞争对手风险 客户风险 管理风险 人力资源风险等 其中汇率风险是目前最大的风险 32 5 2跨国公司技术风险管理 技术风险 指国际企业在限定的时间范围内能否成功地开发出新产品的不确定性 跨国公司战略目标的选择与风险管理的策略是紧密相连的 围绕技术优势的控制 当代跨国公司的战略导向正在发生重要的转变 即从传统的利润导向型和市场导向型向技术导向型转化 33 5 2 1技术风险管理的主要特点 特点 实施技术风险管理策略 国家类型策略转让时机策略母子公司差别策略转让方式策略 提高核心技术的内敛型成分 依据技术因素 选择风险管理模式 既要充分发挥技术优势 又要防止技术过早泄露 相对于外显型 只存在与人的大脑之中 34 5 3 1跨国战略联盟 与同行竞争对手结成风险与成本共担 收益共享的战略联盟 增强风险防范能力 潜在风险 合作的困难性和风险性 不均等的收益 文化的冲突 多重性作用 核心技术扩散 35 5 3 2跨国战略联盟技术风险管理 在设计联盟的组织结构时要防止不应转移的技术发生转移 在联