改善煤炭股份公司治理结构的途径及对策分析（pdf 6页）.pdf

经济师 2 0 1 0 年第1 0 期 博士硕士论坛 摘要 现代公司制的核心是公司治理 结构 其运作效率主要取决于公司治理结构 的安排 但在煤炭企业转制改造中 公司治理 结构暴露出董事会产生不规范 董事会对经 理人员的选聘和监督无法真正行使 监事会 的监督效果不理想 对经理人员和职工的激 励机制和约束机制不健全的缺陷 为经营者 追求内部人控制偏好提供了极大可能和方 便 因此文章通过对煤炭企业公司内部治理 结构的研究 分析了煤炭企业公司在治理结构 中的缺陷及对策 指出企业真正建立起高效运 行的组织结构 完善公司董事会 监事会和经 理之间的权责 利益的有效制衡机制 是实现 和完善内部治理结构的基础 关键词 公司治理结构内部治理结构 组织机构激励机制 中图分类号 F 2 7 0 7文献标识码 A 文章编号 1 n 4 4 9 1 4 2 1 0 1 0 一 1 1 9 一0 3 公司治理结构是建立在系统理论基础之 上的 由纵向的财产负责关系和横向的职权限 定关系而构成的一个激励与约束机制 其科学 含义所在 是将不同的利益群体统一在一个完 整的机制下 好的公司治理结构既可以保障所 有者的权益 又可以赋予经营者充分的经营自 主权 同时 还可以调动广大劳动者的积极性 智慧和创造性 从而最大限度地发挥公司的整 体功能 一 研究对象背景 一 我国煤炭企业治理结构分析 公司治理结构既要遵循国际惯例 又要同 我国国情相适合 我国的煤炭企业公司 大多 是在国有煤炭企业股份制改造的基础上建立 起来的 与西方发达国家迥然不同的国情决定 了我国公司治理结构 必须符合中国国情 体 现中国特色 中国的公司制度不仅在产生发 达的生产关系 经济体制 市场环境等方面不 同于发达国家的公司制度 而且产生的时间 短 还是改革开放过程中诞生的婴儿 切不可 把西方国家历经4 0 1 多年磨练的公司制度人 为地强加在婴儿身上 必须从中国实际出发 改善煤炭股份公司治理结构的途径与对策分析 有计划分阶段地培育和完善中国的公司制度 和其治理结构 我国在政治制度 上层建筑和意识形态方 面坚持的是社会主义 是马列主义 毛泽东思 想和邓小平理论 在经济结构 经济运行方式 上 选择的是社会主义市场经济 然而 在观 念 文化 价值形态和行为准则方面 我们也还 受到来自封建主义的影响 因为 中国毕竟是 一个有着几千年封建文明和封建历史的国家 民族文化和传统约束人们的思想行为 使其长 期积淀形成了深沉厚重的社会意识观 其中不 乏精华 但也有大量的糟粕 现实生活中许多 不尽如意的地方都可以从中找到原因 民主与 法制不健全 忽视和淡化职工的主体地位 不 重视职工在民主决策 民主管理和民主监督中 的作用 不能不说是这种思想意识的反映 有 鉴于此 我们在建立具有中国特色的公司治理 结构的过程中 极有必要注意和重视如何解决 好委托代理关系 激励和监督这三个问题 我 国的股份公司制煤炭企业虽然形成了公司治 理结构的基本框架 但在这三个方面都存在缺 陷 亟待完善 二 煤炭企业集团治理结构的现状 煤炭企业集团一般是在重组整合基础上 形成的大型煤炭股份公司 该公司有一个健 全的组织结构体系 下设股东大会 董事会 监 事会 经理层 管理者代表等 各个管理层的职 责和权限以及议事规则在其管理制度中也有 全面的体现 表面上看制度中的每一条款都符 合公司法的规定 但遗憾的是 在煤炭企业股 份公司化改造中 就公司治理结构而言 还存 在着许多令人不如意的地方 除了所有者缺 唐凯张昕 住 内部人控制 激励与约束不相容 监督不力 以外 还有忽视和淡化职工在民主决策 民主 管理和民主监督的问题 在推行职工董事 监 事制度方面还存在着比较大的问题和困难 公司治理结构分为内部治理结构与外部 治理结构 内部治理结构主要通过公司法所 确定的法人治理结构来进行 即股东大会 董 事会 监事会和经理相互制衡 共同实施对公 司的治理 内部治理结构是一种正式的制度安 排 它构成公司治理的基础 加强公司内部治 理就是以更恰当的方式组织好董事会 监事会 以及相关的审计委员会 争取有责任心的大股 东对公司关注 保证企业的报告系统和审计系 统向股东大会 董事会 监事会以及外界提供 和披露准确的信息 保证经营者很好地履行对 股东的说明责任 尽到作为代理人的义务 然而面对目前煤矿企业集团的管理模式 我们发现其公司治理结构并不合理 流于形式 的问题严重存在 以致煤矿企业集团的运作经 营效率低下 发展并不理想 为此在完善煤矿 企业集团的董事会制度 强化监事会的监督职 能 加强对经理人员的选聘和约束机制及完善 公司的激励机制等方面 对煤矿企业如何建立 适合我国国情的公司治理结构进行探讨 有着 积极的意义 只有建立了科学的公司治理结 构 煤矿企业才能建立完善的现代企业制度 适应时代的发展 并为从能源生产的方面推动 国民经济的发展作出积极的贡献 二 完善煤炭股份公司治理结构的途径 f 一 建立科学的董事会制度 有效的董事会是公司治理结构的关键 在 公司的内部治理机制中 董事会是由股东选举 色和素质要求 对管理人员培训效果的评估指标就侧重在是否达到决策 能力的提高 组织协调能力的提高 创新能力的提高 持续学习能力的提 高 团队合作能力和精神的提高等 2 组织绩效效果 组织绩效的提升是几乎所有培训的最终目标 也 是企业主最关心的目标 但管理培洲对组织绩效方面的影响往往不会那 么直接 快速地从这些指标中体现出来 因为管理人员培训的目的是通 过个人管理能力的提升 进而提升企业的管理能力 以实现组织的战略 目标 所以 本文借助平衡计分卡这一战略管理工具 绩效管理工具 设 计了管理人员培训效果评估的组织绩效指标 学习与成长类 内部流程 类 客户指标类 财务指标类 注释 曹如玲 中小企业管理培训效果评估模型研究 中山大学硕士论 文 2 0 8 本论文作者根据资料整理 参考文献 1R i c h a r dA S w a n s o n E 1 w o o dF H 0 1 t o n F o u n d a t i o no fH u m a n R e s o u r c e D e V e l o p H l e n tE l s B N l 一5 7 6 7 5 一0 7 5 2 c o p y d 曲t2 0 0 1B y B e r r e t t K o e h l e rP u b l i s h e r s I n c 2 美 赖尔 约克斯著 胡英坤 孙宁译 战略人力资源开发I M 东北财 经大学出版社 2 0 0 7 3 萧呜政 人力资源开发的理论与方法 M 1 高等教育出版社 2 1 0 4 4 雷蒙德 A 诺伊 雇员培训与开发 M 中国人民大学出版社 2 0 2 5 熊敏鹏 杨小东 基于平衡计分卡的培训效果评估初探 中国电 力教育 2 0 0 7 6 6 陶祁 王重鸣 管理培训背景下适应性绩效的结构分析叽心理科 学 2 f 1 0 6 3 7 王鲁捷 钟磊 孙启霞 企业培训绩效综合评价指标体系研究U 1 中 国培训 2 H 1 2 1 2 8 周勇 张燃 企业人力资源开发培训评价模式研究叽煤炭经济研 究 2 0 J 1 8 9 晏秋阳 曹亚克 企业员工培训效果评估模式的探讨 江西行政学 院学报 2 0 0 0 s 1 0 陈卫 企业培训的绩效评估f D l 硕士论文 2 0 6 儿 肖娟 培训效果评估方法及其应用研究f D l 硕士论文 2 f f 7 1 2 曹如玲 中小企业管理培训效果评估模型研究I D 硕士论文 2 0 0 8 作者简介 崔霞 华东师范大学博士研究生 山东财政学院教授 主 要研究方向 人力资源开发与管理 组织与组织行为 责编 若佳 一1 9 一 万方数据 博士硕士论坛 经济师 2 0 1 0 年第1 0 期 产生的 作为股东的代表行使对经理的监督和 控制 并批准有关企业的重大决策 公司治理 结构的关键是董事会这个中间地带 在借鉴 西方公司治理结构的基础上 并结合我国企业 改革实践 笔者提出完善煤炭企业公司董事会 的几点建议 1 优化公司治理结构中董事会的构成 目 前由于煤炭企业公司董事会的成员中 来自公 司管理层的内部董事占大多数 而且大多是上 级主管部门任命的成员 没有外部董事 独立 性不强 这是不很科学的 容易造成内部人控 制的现象 而且 董事会中专业技术类懂事比 例过大 知识结构单一现象严重存在 因此 应该优化董事会的人员构成 这就需要建立外 部董事制度 吸收公司外部精通法律 工商管 理 财务会计等方面的专家参加董事会 以提 高董事会的整体素质并严格规定外部董事的 责权利 建立一种责权利在董事会内部相互制 衡的机制 真正发挥董事会的特殊功能 提高 决策质量 2 强化董事会的责任 董事会要对全体股 东负责 对企业投资方案进行严格审议 再决 定是否投资 如果经过董事会的决议导致决策 失误 董事会要负决策失误的责任 笔者认为 公司应建立一种董事会与总经理相互制衡的 机制 即总经理的地位 荣誉与企业成败密切 相关 也与董事长及全体董事的前途 名誉紧 密相连 这样他们才会真正对选择总经理的成 败负责 才感到有压力 3 完善职工董事会制度 随着股东的主权 地位日益衰落 作为人力资本所有者的雇员在 公司法人治理结构中的地位日趋增强 职工参 与制度日益得到各国立法的认同与重视 职 工参与公司治理 既是人的经济价值的提高 也是缓和劳资 中突以提高公司组织效率的需 要 职工是企业的重大利害关系人 他们对公 司有长期的人力投入 并承担了相应的风险 应该有自己的代表参与公司的决策 为了充 分发挥职工的主人翁意识 更应当创造条件让 职工参与公司法人治理 在煤炭企业职工参 与民主管理及对经营者进行监督的权利较弱 在这一点上 笔者认为可以借鉴德国的经验 在制度上保证企业职工在董事会中占有一定 的比例 在煤炭股份公司 至少应达到1 3 的 比例 这样 一方面使职工切实拥有监督经理 人员的权利 强化了董事会对经理人员的制 衡 另一方面也有利于调动职工参与企业经营 的积极性 增强企业职工的 主人翁 意识 发 挥职工群众的监督作用 4 改革干部人事制度 在煤炭公司应改变 领导任命制 在任命过程中应充分发挥民主投 票的作用 而且应该采用公开 公平 公正的岗 位竞聘原则 任人为贤 董事会对其治理机制 原则应形成书面文件 并定期重新评价 根据 提名推荐 董事会综合考虑 选择最适合公司 的董事 董事会为自己制定业绩评价标准体 系 进行定期评价 5 董事会应实行集体决策制二所有董事对 董事会审议的议题应根据个人判断 明确表示 自己的意见并对表决决议的执行结果负相应 的个人责任 改变董事长个人专断的做法 充 分发挥全体董事的判断力和创造力 更好地为 公司决策 提高决策效率 二 强化监事会的监督职能 监事会应成为公司内部名副其实的监督 机构 不是摆设的空架子 只有在公司内部有 效监督的基础上 才能更好地发挥公司外部的 各种监控组织的功能 诸如 债权人的监控 政府有关部门的监控 市场监控都要与内部监 控相衔接 才能形成有效的监控体系 德国的 监事会是真正的有实权的监督机构 理事会成 员 经理层成员都受到由劳资双方代表组成的 监事会的有效监督 作为社会主义国家的公 司治理结构的重要组成部门 监事会应是体现 劳资双方利益的决策结构 使公司职工代表能 对公司决策起到实质性的影响作用 针对煤 炭企业公司监事会作用得不到有效发挥的问 题 应从以下几方面进行完善 1 维护监事会纽织的独立性 公司为保证 职工的民主权利 应多吸收一部分职工代表进 入监事会 而且这一比例不应少于监事人数的 1 3 到1 2 以实现职工民主管理 便于监事会 及时发现问题 全面有效地发挥监事会的监督 机能 为改变公司监事会完全由内部人组成 的现状 应吸收一部分懂经营 会理财 通晓政 策法规的社会股东进入监事会 增设外部董 事 以增强监事会执行监督职能的客观性和公 平性 使各种专门人才有一个合理搭配 优势 互补 形成整体效应 按照煤炭企业的一般情 况 这一比例最好应达到1 4 2 保障监事会独立地行使监督职权 公司 为保障监事会有权在法定职权范围内独立行 使监督检查权 不受股东 董事 经理的干涉与 制约 这就要求为监事会行使监督权提供法律 保障和经济保障 监事会在行使职权需要聘 请律师 注册会计师 执业审计师等协助其审 查和调查时 由此产生的费用应由公司承担 监事会有权为执行监督业务从公司预支必要 的费用 公司除能证明其不必要 不应拒绝 3 明确监事责任的独立性 公司在维护和 加强监事会监督职权及其独立性的同时 必须 强化监事会的责任 保障监事会的责权利相互 协调 首先 在公司章程中应明确规定监事的 报酬与其工作业绩相联系 有重大业绩者予以 奖励 其次 公司不仅赋予监事会职权 而且还 应确认其应当承担的义务和责任 1 监事应 向股东会报告工作 如果报告内容有虚伪 重 大遗漏 监事应当承担责任 2 监事应附署公 司中期报告 年度报告 财务决策报告 招股说 明书等文件 如果报告内容有虚伪 重要遗漏 或令人误解等情况 监事应与董事负相同责 任 3 监事因不能及时 合理 有效行使监督 权而使公司或第三人受到损失时 有关监事应 对公司或第三人负赔偿责任 或和公司董事 经理对公司或第三人负连带赔偿责任 4 监 事失职或损害公司利益 股东可以向董事会提 出书面请求 要求起诉监事 只有赋予监事会 独立的法律地位 才能使监事和监事会依法独 立行使其监督职权 而不受董事会 经理或其 他人员的千涉 也使监事会在公司法人治理结 构中真正发挥分权制衡的调控作用 4 扩大监事会的监督权限 监事会权力过 大会导致监督权干预 妨碍公司经营管理权的 情况出现 会对董事会和经理等的经营管理活 动产生掣肘 使代理成本上升 然而 在煤炭企 业公司 不是监事会权限大了 而是太小了 并 且其监督权的实施缺乏保障 造成了监事会虚 化现象 相反 董事会和经理等的权力过于庞 大并缺少有效的监督制约 以至于为所欲为 正是基于此方面问题 应当扩大监事会的监督 权限 这些权限主要有 1 公司业务状况调查 权 2 人事监督权 3 股东大会的特别召集 权 三 建立和完善煤炭企业公司治理结构的 对策 董事会聘任以总经理为首的高级经理人 员 经理层是公司的经营者 负责全公司的日 常经营管理活动 总经理是公司行政指挥系统 的首脑 其素质和水平关系公司经营成果 影 响公司的兴衰存亡 西方发达国家有发达的和 成熟的经理人市场 对经理的行为形成外部的 竞争压力 公司董事会对经理形成年薪制 经 营业绩和公司股票期权相联系的激励机制 这 些内外机制规范经理人行为 使经营者能维护 董事会所代表的股东利益 具有重要意义 有 效地监督机制也是使经理行为能反映公司职 工利益和广大消费者利益 承担公司的社会责 任 避免经理行为的短期化 损害公司和社会 利益的重要机制 结合西方发达国家的做法并 针对煤炭公司的具体实践 笔者提出以下几点 对策 1 防止内部人控制行为的发生 内部人控 制行为是经理人法人代理权的失范行为 必须 对其进行治理 首先 要加强公司治理的法规 制度控制 经理人的法人代理权应尽可能在法 规契约上明确规定 减少出资者与代理人之间 信息不对称的差距 其次 规范公司保值增值 与劳动报酬的同步增长比例 维护出资者利 益 防止内部人合谋行为 再次 严格会计审 计制度 保证会计的独立财务权 严格审计监 督 还要制定较长时期的经理人经营绩效的评 价标准 鼓励经理人集中精力搞好公司的长期 经营 2 防止经理人的道德危机 经理人为追求 个人利益或小集团利益的最大化 常常以违背出 资者意愿 损害出资者利益为代价 取得个人或 小集团利益的满足 提高自己的声誉 由于煤炭 企业公司尚未形成完善的经理人约束机制 针 对经理人的道德危机 目前当务之急是完善对 经理人的约束和激励机制 使经理人产生一种 竞争压力 促使其热心竭诚为公司服务 1 要完善经理人的激励机制 在公司整体 效益增长的同时 经理个人也应得到相应的物 质和精神鼓励 以激励经理人更好地为公司服 务 结合煤炭企业当前情况 对经理人的激励方 式可以采用年薪制 条件成熟时 可以适当提高 经理的年薪 资金与经营绩效挂钩的报酬方式 以消除经理人的付出与所得不相称之感 2 要加强对经理人的约束机制 约束机 制的主要功能是尽可能限制经营者损害股东 利益的 内部人控制 行为的发生 确保经营者 按股东所期望的目标进行经营管理 要增强约束机制的有效性 关键是要解决 万方数据 经济师 2 0 1 0 年第l O 期 博士硕士论坛 国家中心城市定位下的重庆软实力发展思考 摘要 软实力是一个国家或一个城市综合竞争力的重要组成部 分 重庆作为五大国家中心城市之一 其软实力水平与国家中心城市的 定位之间还存在一定的差距 重庆应瞄准城市软实力的四大基本来源 公共管理 人口素质 区域文化和人居环境 根据重庆具体的市情民情制 定相应的政策措施 加快提升城市软实力水平 为打造名副其实的国家 中心城市提供软件支持 关键词 重庆软实力国家中心城市 中图分类号 F 2 0 7文献标识码 A 文章编号 1 0 0 4 4 9 1 4 2 0 1 0 1 0 f 2 1 一0 2 一 城市软实力的内涵与来源 软实力 s o f tP o w e r 是美国哈佛大学教授约瑟夫 奈于1 9 9 0 年正 式提出 是指一种与经济 军事等硬实力相对的国家实力 是一个国家使 得其他国家以其预期目标为目标的一种同化式力量 是一个国家造就一 种情势 使其他国家仿效该国发展倾向并界定其利益的能力 这是一种 通过吸引和同化 而不是以强迫或收买为手段来达到目的的能力 国家软实力的基本来源 一般公认为是文化 国内价值和政策 外交 政策的实质与风格 另外 约瑟夫 奈还特别强调了生活质量 组织品牌 非政府组织与国际间组织 移民等软实力的来源 虽然 软实力 这一概 念最初是针对国家层面的竞争而提出的 但 软实力 同样也体现于区域 或城市竞争等多个层面 它不仅是国家综合竞争力的体现 同时也是城 市综合竞争力的重要组成部分 薛大东 国内外学者对于城市软实力的研究主要是通过类比国家软实力的 方法 起步较晚 对于城市软实力的界定 目前多采用列举的方法 指明 其来源或是构成要素 目前最新的界定来自韩勃等人 他们在前人研究 基础上总结提炼 提出了城市软实力的来源或基础 公共管理 人口素 质 区域文化和人居环境 因此 类比国家软实力的概念 城市软实力的 内涵可以表述为 建立在城市文化 公共管理 人口素质 生活质量等非 物质基础之上的 以非强迫方式达到期望结果的能力 是城市号召力 导 向力 吸引力和同化力的总和 其中 城市文化是城市软实力的核心部分 是推进城市社会和谐的 粘合剂 是增强城市魅力和号召力的源动力 而公共管理是城市软实 力实现的保障 也是城市吸引力和社会凝聚力的来源 人口素质 包括人 口的文明程度 受教育程度以及居民的创新能力 是推动城市发展和增 强城市竞争实力的根本力量 良好的生活质量则既是所有城市追求的目 标 也是城市满足市民需求 维持社会稳定 构建和谐社会的保障 同时 更是城市吸引外部人才的关键因素 注重培育城市软实力 有助于破解 城市发展瓶颈 增强城市的竞争力 推动城市经济社会的可持续发展 构 建和谐社会 二 重庆城市软实力与国家中心城市定位之间的差距 在城乡建设部新近编制的 全国城镇体系规划 中 重庆与北京 天 津 上海 广州一起 被确定为国家五大中心城市 所谓国家中心城市 是 指在经济 政治 文化 社会等领域具有全国性重要影响并能代表本国参 与国际竞争的主要城市 是一个国家综合实力最强 集聚辐射和带动能 刚性约束问题 在重要问题上 约束与要求应 相当明确 便于衡量与操作 并以相应的奖惩 加以强化 要实现约束的协调化与封闭化 协 调化是指各方面约束应相互衔接与呼应 封闭 化是指各种约束手段能够组成封闭的回路 以 实现对控制对象的不当行为进行全面约束 没有约束奈件下的激励 只会增加经理人 的道德风险 因此 在建立有效地激励机制的 同时 也应加强对经理人约束机制的建设 对 经理人的约束主要应加强公司治理结构的内 部监督 具体做法为 一是股东会要建立有效 地经营绩效评价体系 防止经理人的短期行 为 二是董事会要利用公司章程规定经理人的 机权限范围 决定人事任免 三是加强监事会 对经理人的监督职能 3 要实行动态的聘任机制 动态聘任机 制的主要功能是保证股东及时地择优选聘优 秀的经营者 并能及时地辞退不称职的经营 者 以确保企业始终由优秀经营者管理 从某 种意义上说 动态聘任机制是保证企业绩效最 大化的最根本的条件 这种机制 一方面可以 保证被聘的经营者是最优秀的 特别是一心为 股东的利益奋斗的 另一方面迫使经营者不敢 懈怠 全心投入 通过不断提高企业绩效来保 住自己的生存与发展 要增强聘任机制的有效性 最根本的一点 是必须使股东拥有任用和撤换经营者的最终 决定权 任何由不与股东利益直接相关 不以 企业盈利为第一目标的部门和组织决定经营 者任免的形式 都丧失了这种机制的科学内核 及其质的规定性 如果不具备这一点 无论进 行了怎样的股份制改革 它都不具有现代企制 度的性质 此外 经营者的聘任必须实行动态 化 制度化 动态化就是经营者必须能上能下 有上有下 特别是该下的必须下 并且是及时 下 制度化就是经营者的聘任 特别是撤换 必 须由公司章程等制度形式加以确定 重点是主 要经营者的撤换 要在经营者上任之前就先行 确定 众所周知 企业家是现代公司最重要的人 力资源 但在煤炭企业并没有建立一个有效的 人才选拔和聘用机制 为了克服这一弊端 煤 炭企业公司在经理的选拔过程中引入市场竞 争 通过市场公开 公平的竞争和市场检验 直 接沟通人才供需 形成优胜劣汰的竞争机制 在聘任期内经营得好方可继续聘用 如果不行 就得解聘 只有通过竞争机制来选择公司的 经营管理者 才能对经营管理者实行充分的激 励和有效的约束 逐步完善煤炭企业金司的治 理结构 4 要建立总经理聘任测评复议制度 总 经理由董事会选聘 并经董事会2 3 以上票通 过方可履任 总经理聘任前应由职工代表大会 进行民意测验 支持率超过5 0 才能交董事会 投票 总经理履任期间 职工代表大会对其民 主测评一次 测评总分低于一定分值的由职工 代表大会提出弹劾议案 交董事会复议解聘 综上所述 公司治理结构的核心就是控制 机制的形成 公司治理结构的控制主体是股 东 控制的目标是企业绩效 控制的对象是企 业的经营者 主要包括董事会和经理人员 控 制的手段是激励机制 约束机制和聘任机制 只有在适宜的产权机构 充分的市场竞争 对 控制者合理控制 完善的制度体系条件下 这 一控制机制才能更有效发挥 经营者在这一机 制的有效控制下 才能以最大的努力加能力去 赢得企业绩效最大化 从而实现所有者和经营 者目标的一致化 公司治理的好坏 是一个公司能否高效运 作的重要条件 也是公司生命力所在 只有在 内部治理机构得到完善的基础上 公司的外部 治理结构才能与之配合 更发挥内外结合的整 体作用 基金项目 黑龙江省教育厅人文社会科 学项目 1 1 5 4 2 2 1 5 1 作者单位 黑龙江科技学院经济管理学 院黑龙江哈尔滨1 5 0 0 2 7 责编 若佳 万方数据 改善煤炭股份公司治理结构的途径与对策分析改善煤炭股份公司治理结构的途径与对策分析 作者 唐凯 张昕 作者单位 黑龙江科技学院经济管理学院 黑龙江 哈尔滨 150027 刊名 经济师 英文刊名 CHINA ECONOMIST 年 卷 期 2010 10 被引用次数 0次 相似文献 10条 相似文献 10条 1 学位论文 何泉成 上市公司内部治理结构对会计信息披露质量影响研究 2007 随着公司制企业规模的不断扩大 以上市公司为代表的股份制公司在经济生活中的作用日益重要 而公司治理结构与会计信息披露质量之间存在着 密切的关系 完善的公司治理结构对会计信息披露有着积极的作用 公司治理结构通过一套制度安排来保证会计信息披露质量 同时公司治理结构的完 善程度制约着会计信息披露质量 而会计信息披露有助于公司治理和经营管理的高度透明 消除内部人和外部人的信息不对称问题 促进公司治理的改 善 大量事实证明会计信息披露是公司治理的决定性因素之一 而公司治理框架又直接影响着信息披露的要求 内容和质量 一般而言 信息披露受内 部和外部两种制度制约 外部制度就是国家和有关机构对公司信息披露的各种规定 内部制度是公司治理对信息披露的各种制度要求 这些要求在信息 披露的内容 时间和详细程度等各方面可能与信息披露的外部制度一致 也可能不完全一致 可以看到在许多国家公司的信息披露不仅限于法律法规的 要求 有不少公司的大量信息是基于公司治理的目的而自愿披露的 因此公司治理中的信息披露具有内外两种制度的约束和动力 而上市公司内部治理 结构中的股权结构特征和董事会特征往往会对会计信息披露质量产生直接和重要的影响 实践证明会计信息披露制度的完善与否直接关系到公司治理的成败 一个强有力的信息披露制度是对公司进行监督的典型特征 是股东具有行使表 决权能力的关键 资本股票市场活跃国家的经验表明 会计信息披露也是影响公司行为 和保护潜在投资者利益的有力工具 强有力的披露制度有助于吸 引资金维持对资本市场的信心 股东和潜在投资者需要得到定期豹 可靠的 可比的 足够详细的信息 从而使他们能对经理层是否称职做出评价 股 票的价值评估关系到股东的决策 信息短缺会影响市场的效率 增加资本成本 并导致资源配置不当 鉴于信息披露的重要作用 世界各国在其公司治 理原则或研究报告中对信息披露均提出了相应的要求以保证公司的有效治理 基于投资者保护的角度 投资者是证券市场的主要参与者 也是会计信息 的主要需求者 上市公司的会计信息披露是投资者了解被投资上市公司经营状况的主要途径 会计信息披露制度是以保护投资者利益为根本目标 但在 实践中投资者的利益并没有得到有效的保护 通过研究我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响 从而找到改善上市公司会计信息披露质 量的对策 保障广大投资者的利益 这对尚处于发展阶段的我国证券市场而言意义尤为重大 因此本文的研究目的如下 第一 本文从上市公司治理结构和会计信息披露质量的相互关系入手 通过理论分析 现状介绍 案例分析和实证分析的方法分析我国上市公司内 部治理结构对会计信息披露质量的影响 第二 力图找出对现有的上市公司内部治理结构进行合理调整和改进的路径 这有利于提高上市公司会计信息披露质量 保证广大中小投资者利益 促进中国上市公司和资本市场的健康发展 目前我国上市公司外部治理机制还不健全 不完善 经理人市场缺乏竞争性 我国职业经理人市场发展极度不统一 不成熟 不规范 中介机构操 作不规范 新闻舆论监督和社会公众监督较弱 而上市公司内部治理结构中 也存在着股权结构和董事会 监事会设置不合理的问题 这些现实问题都 对我国的上市公司会计信息披露质量产生了负面影响 由此造成了会计信息披露不真实 不及时和不完整等问题 严重误导了投资者 尤其是广大中小投 资者 的投资决策 也不利于我国上市公司和资本市场的健康成长 本文的主要观点是 上市公司内部治理中股权结构和董事会特征中的一些因素与会计信息披露质量之间存在着一定的影响关系 通过合理调整上市 公司的股权结构 合理设置董事会和监事会的相关机构 可以改善和提高上市公司会计信息披露质量 本文从规范和实证的研究角度详细分析公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响程度 并对如何改善上市公司内部治理结构和提高上市公司会 计信息披露质量提出一些建议 这对于不断完善公司治理结构和会计信息披露制度 提高上市公司在投资者心目中的形象和公信力 不断推动证券市场 的发展有着十分重要的意义 本文主要以2006年深圳证券交易所公布的31家会计信息披露质量不及格的公司以及其他31家规模相近的同行业上市公司作为研究样本 在对相关文 献介绍和评价的基础上 详细分析了我国公司治理结构和会计信息披露质量的现状 然后 采用2006年底上市公司的年报数据 运用多元线性回归的分 析方法 从股权结构特征 董事会特征等多个角度对公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响进行了实证分析 通过分析 本文得到了与理论分析 基本相同的结论 公司治理结构确实在股权结构 董事会特征等方面影响着会计信息披露质量 通过理论分析和实证研究可以看出上市公司在治理结构 和信息披露方面都有待改善 本文的主要内容包括 本文共分为五章 第一章 绪论 主要对文章的选题背景 研究目的 研究设想 研究方法和研究思路进行介绍 第二章 文献综述 就国内外学术界对公司治理结构 会计信息披露质量以及两者之间关系的观点与研究现状进行整理和评述 第三章 基于公司治理的会计信息披露质量 首先从介绍我国上市公司治理结构下会计信息披露质量的现状出发 通过分析典型案例探析造成我国 上市公司会计信息披露质量低下的公司内部治理因素 指出上市公司治理结构对会计信息披露质量存在重要的影响 接着对与公司治理结构相关的概念 进行界定 区分上市公司外部治理机制和内部治理结构和本文的研究范围主要限于公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响 然后 探讨会计信息 披露和会计信息披露质量定义及其衡量标准 并将会计信息质量进行分解 通过区分会计信息生成质量和会计信息披露质量 界定本文研究的是会计信 息披露质量这一范畴与公司治理结构的关系 最后分析会计信息披露质量和上市公司治理结构之间的关系和相互影响 第四章 实证分析 通过实证研究分析公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响 首先介绍研究方法和依据 本文主要是以对上市公司会计信 息披露质量进行评估的标准作为依据 从公司内部治理的角度通过实证方法分析我国上市公司的股权结构和董事会特征对会计信息披露质量的影响 再 提出研究假说 其中包括总体假说 上市公司会计信息披露质量与公司内部治理相关 以及四个详细的假说 假说一 上市公司会计信息披露质量与上 市公司股权结构特征有关 假说二 上市公司会计信息披露质量与上市公司董事会结构特征有关 假说三 上市公司会计信息披露质量与上市公司监事 会结构特征有关 假说四 上市公司会计信息披露质量与上市公司经理层经理的设置有关 接着选取样本 将2006年被深圳证券交易所评估为信息披露 不及格的31家公司作为会计信息披露质量低劣的上市公司的典型 从股权结构和董事会特征方面进行描述性分析 然后建立模型 将会计信息披露质量 作为因变量 以公司内部治理结构中的股权结构和董事会特征的一些指标作为自变量 构建多元回归模型进行实证分析 接着通过对选取的样本的回归 分析 得出在该模型下公司内部治理机制中对会计信息披露质量有着显著影响的变量 最后再根据结果进行详细分析 第五章 建议和展望 根据我国 上市公司在会计信息披露方面存在的问题和实证分析的结果 从内部治理机制 外部治理市场和法律法规这三个方面详细探讨了完善公司治理结构的若 干措施 然后就如何提高会计信息披露质量提出了若干建议 本文的主要贡献包括 第一 通过考察上市公司治理结构与会计信息披露质量的相互关系 探讨上市公司治理结构对会计信息造成的影响 第二 区分狭义公司治理结构和广义公司治理结构 会计信息生成质量和会计信息披露质量 确定本文主要研究对象是狭义公司治理结构 公司治理 内部结构 对会计信息披露质量的影响 第三 通过实证研究分析公司治理内部结构中各个要素对会计信息披露质量的影响 探讨股权结构特征和董事会特征等因素对会计信息披露质量的 影响 针对我国会计信息披露质量存在的问题和实证分析的结果 提出建议 找出对现有的上市公司内部治理结构和会计信息披露质量进行合理调整和 改进的路径 2 期刊论文 鄂艳霞 周军 孙家钧 对我国上市公司内部治理结构的理解 今日财富 下旬刊 2010 6 公司治理结构是公司股份制改革的关键 内部治理结构解决权利和责任利益问题 合理的内部治理结构能消除公司大小股东的利益冲突 明确产权关系 使公司良性循环地发展 3 期刊论文 李红霞 上市公司治理结构的国际比较及借鉴 工业技术经济2003 22 5 公司治理结构是当前国内外理论界与实务界关注的热点问题 研究上市公司治理结构具有重要的现实意义 本文运用比较分析的方法 对国外典型的英 美和德日公司治理结构从内部治理结构和外部治理结构两方面进行对比分析 汲取经验 并结合我国上市公司治理结构的现状及特点 提出优化内部治理 结构和外部治理结构的方法 4 学位论文 夏瑜 国有保险公司股份制改造后公司治理结构问题研究 2006 在当前经济全球化和金融一体化的新形势下 企业之间的竞争越来越表现为企业制度上的竞争 而公司治理结构是建立现代企业制度的核心 也是 公司制度发挥作用的基础 国有保险公司在经历了股份制改革以后 并未完全建立起有效的公司治理体系 没有达到改革预期的目的 国有保险公司境外上市后 国有股仍然 一股独大 政府及其代理人行使产权的决策效率低下 董事会完全不独立 内部人控制较一般的股份制公司更严重 对高管人员尚未建立有效的激励和 约束机制等等 因此 完成了股份制形式上的实施 并不代表有效的公司治理机制的形成 必须在股份制改革的同时完善公司治理结构 借鉴国际上成 熟的经验和做法 结合我国的特殊情况 建立一整套富有效率的公司治理机制 这就需要通过建立一系列的有效措施来解决这些问题 当前 有不少学术文章对国有企业改制进行专门的研究 但针对国有保险公司改革后的公司治理问题作专门探索的研究并不多见 因此 本文拟就 此问题做初步探讨 本文的基本思路是首先通过对国有保险公司改革过程的回顾 分析股份制改革对国有保险公司治理结构带来的重要影响 在此基础上深入剖析国有 保险公司在公司治理上仍然存在的各种影响治理效率的问题 同时借鉴国外保险公司的治理结构 一方面提出现阶段我国国有保险公司改善公司治理结 构和效率的改良措施 另一方面构建了国有保险公司未来发展的目标治理模式 由此 本文的内容主要由五部分构成 第一部分为本文的研究背景 提出本文的研究主题 文章开篇简要介绍了当前国有保险公司股份制改革的情况 并提出存在的问题 突出了国有保 险公司股份制改造后提高公司治理效率的必要性 第二部分是全文的理论基础部分 阐述了有关公司治理的理论 第一节对公司治理的定义做了界定 公司治理问题产生于现代企业多有权和经营权 的分离 导致了代理成本的产生 公司治理的核心就是如何通过制度安排来降低代理成本 然后简要分析了公司治理的主要模式和影响治理效率的主要 因素等问题 许多研究都表明 融资结构是影响治理效率最大的一个因素 第二节总结了保险公司治理的国际国内研究结果 从20世纪90年代开始 国 际上对保险公司治理的研究就日益重视 第三部分分析了保险公司治理的实践经验 由于保险公司作为一种金融机构其自身存在很多殊性 这就导致了其不同于一般公司的治理目标 作为 风险的聚集和分散点 保险公司更应注重自身的风险管理和稳健经营 紧跟着概述了国外保险公司治理模式的一般情况及其对我国有保险公司的治理结 构的重要启示 即保险公司治理结构的设计既要考虑国际化的趋同趋势 也要符合本国公司治理模式的特色 第四部分回顾了国有保险公司股份制改革的历程 从99年的研究初期到2004年人保财险的最终上市 历经五年的股份制改革对国有保险公司治理产 生了重要的影响 包括充实了资本金 优化了股权结构 建立了独立董事制度等 随后详细分析了改制后的治理现状和存在的问题 其中 存在的问题 又从治理结构本身的问题和治理有效性的问题两个方面进行了讨论 第五部分提出了现阶段完善我国国有保险公司股份制改革后公司治理模式的建议 对应前面从治理结构本身和治理有效性两个方面进行分析的问题 分别从两个方面提出了一系列改善措施 前者如股权结构的多元化 独立董事制度的创新 完善信息披露制度等 后者如加强董事会建设 规范经理 层运作 建立健全激励约束机制等 第六部分提出了适合我国国有保险公司未来发展的目标治理模式 首先分析了国外成功治理模式的特点和适用条件 根据国际大型保险集团公司公 司治理模式的实践 构建出我国国有保险公司治理的具体目标模式 本文主要创新在于 在研究如何提高国有保险公司治理效率的问题上 本文深入分析了目前国有保险公司治理出现的各种问题 将宏观的构想和微 观的措施相结合 采取了渐进的可行性方式 既提出了现阶段的改良措施 又构建了适合国有保险公司未来发展的公司治理目标模式 并分别从外部约 束和内部治理结构两方面入手 分阶段逐步实现其有效治理体系的构建 具有较强的现实意义 5 期刊论文 李辰 对我国上市公司内部治理结构的理解 中国科技财富2010 10 公司治理结构是公司股份制改革的关键 内部治理结构解决权利和责任利益问题 合理的内部治理结构能消除公司大小股东的利益冲突 明确产权关系 使公司良性循环地发展 6 学位论文 陈其末 公司治理与盈余管理 2003 该文研究的主要目的是通过对公司治理结构及盈余管理的关系进行综合分析 发现如何优化公司治理结构才能缩小代理人的盈余管理空间 以最大程 度的保护所有者的利益 维护资本市场的秩序 该文采用了理论分析与实证分析相结合的研究方法 首先 系统介绍了公司治理结构及盈余管理的概况 在对 盈余管理的内部及外部动因进行了分析后 分别从外部治理结构和内部治理结构两个方面分析公司治理结构对盈余管理的影响 明确指出 盈余管理向投资 者传递扭曲的信息 会损害投资者的利益 扰乱资本市场的秩序 而公司治理结构正是从企业内部和外部对代理人的经营和对外披露行为进行规范的一种有 效约束机制 然后采用比较分析法比较了英美治理模式和德日治理模式的异同以及在不同的治理模式下盈余管理表现出的不同特征 并结合中国的公司治 理及盈余管理的实际情况进行分析 得出结论 改善监管制度安排 加强外部监督 提高机构投资者的参与程度 充分发挥中介机构的信息传播作用等将是非 常有建设性的 该文还通过对深市A股469家上市公司的公司治理结构及其盈余管理的状况进行相关性分析 结果显示 盈余管理与董事与总经理兼职的情况 最为相关 其次是与董事会的成员数和董事会会议的频数较为相关 说明加强董事会的监督作用 建立健全以董事会为中心的内部治理结构 能减小代理人 盈余管理的空间 提高会计信息的相关性和可靠性 最后 该文提出建议充分发挥公司治理结构对盈余管理的约束机制 从改进证券市场监管的制度安排公 司治理结构 加强会计准则和会计制度建设 改善内部治理结构 强化中介机构的监督作用等几个方面着手 7 学位论文 韩正 商业银行内部治理结构的比较研究 完善我国商业银行内部治理结构的理论分析 2006 中国加入WTO以后 外资银行的进入极大地改变了当前银行业的市场格局 我国商业银行必将面对日益激烈的市场竞争 从国外发展经验来看 一些 发展中国家的银行在开放本国的金融市场后致使国家金融体系时常出现震荡 目前中国银行业的改革已成为关注的焦点 其核心就是完善商业银行公司 治理结构 我国商业银行的公司治理尚处于初级阶段 加上我国还处于经济转轨时期 要在同外资银行的激烈竞争中立于不败之地 我国商业银行只有 在有限的时间内加快公司治理结构的改革才能顺应金融全球化的趋势 因此 有必要对我国商业银行公司治理结构作系统深入的分析研究 找出需要解 决的问题 提出有效的建议 然而对于我们国家的特有国情 就银行而言 其不可能也改变不了国家固有的经济体制和现有的经济结构 也就是说银行 的外部治理改革可能缺乏有效性 那么 银行可以做的就是从自身入手 找出自身微观方面内部治理结构的缺陷和不足 通过借鉴比较国际大银行的成 功经验来完善自己的公司内部治理结构 本文就是从这样的一个出发点 来研究探讨我国商业银行内部治理结构的完善思路 本文首先通过公司治理和商业银行公司治理的基本理论如委托 代理理论 利益相关者理论 两权分离理论和软预算约束理论的概述对商业银行的公司治理结构及其内容与模式进行了基本的了解 然后结合我们国家 商业银行现阶段所暴露的一些缺陷和不足提出了问题 诸如股权结构不合理 内部制衡机制不健全 缺乏有效的激励约束机制等 接着本文引入了模型 研究 通过银行经营者行为选择模型 银行所有者行为选择模型 银行所有者对存款人道德风险模型三个模型 对银行内部治理结构的股权结构 委托 代理及激励约束机制的影响因素进行了详尽有效的分析 探讨出银行内部治理结构中的核心内容如股权结构 激励机制等因素的影响机制 从而找出了 解决银行内部治理结构问题的着眼点 最后一部分本文通过以上的分析结合我国银行的问题提出了构建多元化的股权结构 完善董事会制度及制衡机制 建立完善清晰有效的激励约束机制 健全和完善信息披露机制等四个方面完善我国商业银行内部治理结构的思路 8 期刊论文 孟令杰 试论我国上市公司内部治理结构 绿色财会2007 5 公司治理结构是公司股份制改革的关键 内部治理结构解决权利和责任利益问题 合理的内部治理结构能消除公司大小股东的利益冲突 明确产权关系 使公司良性循环地发展 9 学位论文 余菡 我国NGO治理结构研究 2008 随着我国社会的发展和政府职能的转变 在 全球社团革命 的影响下 NGO 非政府组织 在我国迅速发展 并在弥补 政府失灵 和 市场失灵 等方面发挥着不可替代的作用 然而 NGO也不是万能的 在 政府失灵 和 市场失灵 的同时 非政府组织自身也存在诸多问题 诚信危机 社会 责任缺失 组织效率低下甚至中饱私囊的现象时有发生 本文尝试从研究非政府组织治理结构的角度来改善上述问题 这是因为 完善的治理结构可以 激励非政府组织的决策者 执行者有效利用资源 去实现那些符合组织使命的奋斗目标 完善的治理结构可以保证组织内部的分权与制衡 实现全面的 监督 防止以权谋私等违反组织宗旨和原则的行为发生 完善的治理结构为非政府组织提供了详细的议事程序和规则 保证组织高效率的运行 促进组 织的可持续发展 基于上述理由 本文结合NGO的特性 借鉴公司治理结构的相关思想 展开了对我国NGO理结构的研究 在界定非政府组织的基础上 具体分析了 NGO治理结构的内涵 并运用 所有权和经营权分离理论 委托代理理论 利益相关者理论 以及 经济人假设理论 探讨了NGO治理结构的理 论依据 在理论基础研究之上 本文从组织结构和激励机制两个方面分析了完善的NGO治理结构的基本框架 认为合理的NGO治理结构应该是董事会 执 行层和监事会相互独立和制约的格局 但是构建NGO的治理结构不能不考虑其所处的外部环境 因此本文