江西财大金融4.切线分析.ppt

第4章切线分析 第2页 本章主要内容 第3页 4 1支撑线与压力线 一 支撑与压力二 支撑线与压力线 第4页 一 支撑与压力 1 定义 1 支撑 又称抵抗 是指价格在某一点 或某一区域 有足够的买盘 可以阻止 或暂时阻止 价格继续下降 2 压力 又称阻挡 是指价格在某一点 或某一区域 有足够的卖盘 可以阻止 或暂时阻止 价格继续上升 第5页 2 支撑位 压力位形成原因 以支撑位为例 假设价格在某个区域停留了一段时间后开始向上移动 若价格再次回落到该区域附近 将获得支撑 推动价格上涨 该区域即成为一个支撑位 该支撑位形成原因可从多头 空头和观望者三者的心理来分析 多头 在此区域买入的投资者肯定认为自己买对了 并后悔自己没有多买 第6页 空头 现在认识到 或者非常怀疑 自己卖错了 他们希望价格再跌回其卖出价附近 以便回补 观望者 那些犹豫不决的人也认识到价格将进一步上涨 决定在下一个买入的好时机进入市场 因此当价格回落到该区域附近时 上述三个群体的买进力量自然会把价格推上去 第7页 3 常见支撑位 压力位 前期出现的价格高点 前期出现的价格低点 前期出现的成交密集区 整数价位 跳空缺口 支撑 压力是可以相互转换的 第8页 4 支撑位和压力位重要性的判断 1 看成交量在该支撑压力位发生的交易越频繁 成交量越大 意味着市场参与者 资金量 越多 因而越重要 2 看时间在该支撑压力位停留的时间越长越重要 该支撑压力位发生的时间距离当前越近越重要 第9页 二 支撑线与压力线 1 类型及其绘制 1 水平直线 过某个支撑或压力价位所画的水平直线 如黄金分割线 2 倾斜直线 连接价格波动的两个高点或低点所画的一条直线 如趋势线 3 曲线 根据某些技术指标值描点画出的线 如移动平均线MA等 第10页 2 作用 阻止或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动 第11页 3 相互转化的特性 一条支撑线如果被突破 那么它将转化为今后价格运动的压力线 原来的支撑越强 转化后的压力也越大 一条压力线如果被突破 那么它将转化为今后价格运动的支撑线 原来的压力越强 转化后的支撑也越大 第12页 4 2趋势线与轨道线 一 趋势线二 交叉线三 扇形线四 轨道线 第13页 一 趋势线 1 绘制连接价格波动的两个高点或低点画一条直线 上升趋势线 连接两个依次上升的低点所画的直线 下降趋势线 连接两个依次下降的高点所画的直线 第14页 使用软件的画线功能绘制趋势线 在画线工具中用鼠标点击 趋势线 或 两点直线 图标 移动鼠标到所选择的一个高点或低点 按下鼠标左键不放 拖动鼠标到另一个高点或低点 再松开鼠标左键即可 第15页 第16页 第17页 2 确认 过两个点就可以画一条直线 还需要第三个点或更多的点来确认这条直线是不是趋势线 第18页 3 重要性的衡量 1 看长度趋势线越长越重要 2 看次数趋势线被价格触及的次数 趋势线上的点 越多越重要 3 看角度趋势线的角度越接近45度越重要 第19页 4 研判 1 具有支撑压力线的特性和作用 阻止或暂时阻止价格沿原来的方向继续运动 2 被有效突破后预警趋势可能发生变化 第20页 5 突破的有效性判断 1 看价格收盘价的突破比其它价格的突破更有效 2 看成交量向上突破时量放大更有效 必须要有成交量放大 3 看时间突破后维持的时间在3日以上更有效 4 看空间突破时穿透趋势线的幅度在3 以上更有效 第21页 第22页 6 修正与调整 根据趋势线重要性的衡量标准 不断地对趋势线进行修正 当趋势线被有效突破后 有时只是趋势的速度发生改变 而趋势的方向没有变化 这时可根据新的高点或低点重新绘制趋势线 进行趋势线的调整 第23页 课外阅读 二 交叉线 1 概念也叫X线 是一条连接价格高点和低点的直线 因为这条直线必然与价格曲线相交 所以称为交叉线 第24页 2 绘制 绘制交叉线时并不能随意地连接一个高点和低点 交叉线其实是一条被突破后继续使用的趋势线 所以在绘制交叉线时需注意 首先 要绘制并确认一条趋势线 其次 该趋势线被突破后 价格波动受到它的反作用 第25页 第26页 3 研判 具有支撑压力线的特性和作用 第27页 课外阅读 三 扇形线 1 绘制先后画出三条趋势线 它们的起点相同 方向相同 斜率相异 第28页 第29页 第30页 第31页 2 研判 扇形原理 扇形走势主要用于判断中期趋势 牛市中的调整趋势或熊市中的反弹趋势 是否结束 所画的三条趋势线具有支撑压力线的特性和作用 第三条趋势线最为重要 一旦被有效突破 意味着调整或反弹趋势即将结束 第32页 四 轨道线 1 绘制先画一条趋势线 然后过第1个峰或谷作趋势线的平行线 这两条平行的直线共同构成轨道线 或称管道线 通道线 第33页 使用软件的画线功能绘制轨道线 在画线工具中用鼠标点击 轨道线 或 平行线 图标 移动鼠标到所选择的一个高点或低点 按下鼠标左键不放 拖动鼠标到另一个高点或低点 再松开鼠标左键即可画出一条趋势线 然后再移动鼠标到所选择的一个高点或低点点击一下鼠标左键即可画出平行线 注 不同的软件可能有不同的绘制方法 第34页 2 研判 1 具有支撑压力线的特性和作用 限制 价格变动的范围 2 若被有效突破 预警趋势可能发生变化 第35页 第36页 第37页 4 3百分比线与黄金分割线 道氏理论认为 在主要 长期 趋势中会出现次级趋势 反向回撤运动 即下跌趋势中的反弹行情或上升趋势中的调整行情 而且价格在回撤一定幅度后又会按原来的趋势方向继续运动 百分比线与黄金分割线就是用于预测次级趋势中价格回撤幅度的分析方法 第38页 课外阅读 一 百分比线 1 绘制 1 选取一段主要 长期 趋势 计算这段行情的涨幅或跌幅 最高价与最低价的差值 2 将涨跌幅度分别乘以若干个百分比数字 根据得出的数值画出若干条水平直线即为百分比线 第39页 常用的百分比数字有 12 5 25 37 5 50 62 5 75 87 5 100 33 3 66 7 这些百分比数字分别对应1 8 2 8 3 8 4 8 5 8 6 8 7 8 8 8 1 3 2 3 其中最主要的百分比数字是 25 33 3 50 66 7 第40页 使用软件画线功能绘制百分比线 在画线工具中用鼠标点击 百分比线 图标 移动鼠标到所选择的一个高点 或低点 按下鼠标左键不放 拖动鼠标到另一个低点 或高点 再松开鼠标左键即可 第41页 注意 在上升趋势的调整行情中画百分比线 先选高点再选低点 即从上到下画线 在下跌趋势的反弹行情中画百分比线 先选低点再选高点 即从下到上画线 第42页 第43页 第44页 2 研判 具有支撑压力线的特性与作用 第45页 二 黄金分割线 1 绘制 1 选取一段主要 长期 趋势 计算这段行情的涨幅或跌幅 最高价与最低价的差值 2 将涨跌幅度分别乘以若干个黄金分割数字 根据得出的数值画出若干条水平直线即为黄金分割线 第46页 常用的黄金分割数字有 0 191 0 382 0 618 0 809注 还有比1大的若干黄金分割数字 1 618 1 809 2 618 4 236 6 854其中 2 618 1 618 1 6184 236 1 618 2 618 1 618 2 6186 854 2 618 2 618 2 618 4 236 第47页 使用软件画线功能绘制黄金分割线 在画线工具中用鼠标点击 黄金分割线 图标 移动鼠标到所选择的一个高点 或低点 按下鼠标左键不放 拖动鼠标到另一个低点 或高点 再松开鼠标左键即可 第48页 注意 在上升趋势的调整行情中画黄金分割线 先选高点再选低点 即从上到下画线 在下跌趋势的反弹行情中画黄金分割线 先选低点再选高点 即从下到上画线 第49页 2 研判 1 具有支撑压力线的特性与作用 2 如果回调或反弹高度在0 382以内 属强势调整 后市方向不会改变 如果回调或反弹高度在0 618以外 后市可能逆转 第50页 第51页 第52页 课外阅读 4 4速度线与甘氏线 一 速度线二 甘氏线 第53页 一 速度线 与百分比线 黄金分割线类似 速度线也是用于预测次级趋势中价格回撤的一种分析方法 但它重点不是预测价格回撤的幅度 而是将趋势线和主要百分比数字融为一体 预测价格回撤的速度 第54页 1 绘制 将某段行情的涨幅或跌幅分成三等分 分别连接行情的起始点和两个等分点画出两条直线 分别称为1 3速度线 2 3速度线 第55页 第56页 使用软件的画线功能绘制速度线 在画线工具中用鼠标点击 速度线 或 阻速线 图标 移动鼠标到所选择的一个低点 或高点 按下鼠标左键不放 拖动鼠标使最上面 或最下面 一条线经过另一个高点 或低点 再松开鼠标左键即可 第57页 注意 在上升趋势中的调整行情中画速度线 先选低点再选高点 在下跌趋势中的反弹行情中画速度线 先选高点再选低点 不要将速度线与扇形线相混淆 第58页 第59页 第60页 2 研判 1 速度线具有支撑压力线的特性与作用 2 在上升趋势的调整中 价格向下回档的幅度通常是到上方的2 3速度线处为止 若2 3速度线被跌破了 则价格最有可能在下方的1 3速度线处止跌 如果1 3速度线也被跌破了 则价格就可能一路向下 直至原趋势的起始点 第61页 3 在下跌趋势的反弹中 价格向上反弹的幅度通常是到下方的2 3速度线处为止 若2 3速度线被突破了 则价格最有可能在上方的1 3速度线处止步 如果1 3速度线也被突破了 则价格就可能一路向上 涨到原趋势的起始点 第62页 二 甘氏线 Gannline 甘氏线是由WilliamD Gann创立的 Gann 译为甘或江恩 是一位具有传奇色彩的股票技术分析大师 甘氏线就是他将百分比原理和几何角度原理结合起来的产物 甘氏线是从一个点出发 依一定的角度 向后画出的多条直线 所以甘氏线又称为角度线 这些角度都与百分比线中的那些数字有关 每个角度的正切或余切分别等于某个百分比数 第63页 1 绘制 甘氏线分上升甘氏线和下降甘氏线两种 绘制时先找到一个点 然后依一定的角度向后画出九条直线 第64页 1 81 41 31 21 1 2 13 14 18 1 上升甘氏线 第65页 使用软件的画线功能绘制甘氏线 在画线工具中用鼠标点击 甘氏线 或 江恩角度线 图标 移动鼠标到所选择的一个显著的低点 或高点 按下