10月28日无锡不锈钢交易所电解镍套利分析.doc

【一起套利网】10月24日至10月28日当周电解镍价差-价格反弹回升 期现价差回升第一部分：市场价格回顾本周电解镍期货价格从底部反弹回升，临近周末反弹走势愈发强劲，目前上期所沪镍，以及无锡镍价格均已接近本月初价格高位。日期沪镍主力价格无锡主力合约价格LME镍价格10月27日8098081.751034010月26日8105081.21022510月25日8147080.951023510月24日8041080.151016010月21日7941079.1997510月20日8075079.551012510月19日8070080.551031510月18日8168081.151044010月17日8182080.451031510月14日8159081.51048010月13日81340811041510月12日8235081.81058010月11日8284081.251044010月10日8166081.65105409月30日8138079.5102209月29日8186080.2510410今日无锡不锈钢电子交易中心下午3点，电解镍主力合约价格81900元/吨，不锈钢主力合约价格14470元/吨。今日市场高镍镍铁报价850元/镍点，较上一交易日下跌2元。低镍生铁报价2625元/吨。均与上一交易日持平。无锡不锈钢主力合约与电解镍主力合约套利比值175.8，继续维持上升态势。日期无锡镍价格高镍铁价格（元/镍点）无锡镍与高镍铁比价低镍铁价格（元/吨）无锡镍与低镍铁比价10-288190085096.35262531.210-278055085294.95262530.8210-268055085294.95262530.8210-258090085294.95262530.82日期无锡镍主力价格无锡不锈钢主力价格镍与不锈钢比价10-2880.5514150176.210-2780.5514150175.810-2680.4141001752、电解镍现货升水冲高后回落本周国内电解镍现货价格，与无锡不锈钢电子交易中心电解镍主力合约升水逐渐回落，目前金川镍现货升水225元，俄镍升水25元/吨。备注：图正值为升水状态 负值为贴水状态现货镍与无锡电解镍主力合约升贴水报价统计日期金川俄镍10-28(升)250-(升)200(升)50-(升)010-27(升)350-(升)300(升)100-(升)5010-26(升)400-(升)350(升)100-(升)5010-25(升)450-(升)400(升)150-(升)10010-24(升)500-(升)400(升)200-(升)10010-21(升)400-(升)300(升)100-(升)010-20(升)300-(升)250(升)150-(升)10010-19(升)200-(升)150(升)100-(升)5010-18(升)200-(升)150(升)50-(贴)010-17(升)100-(升)50(升)0-(贴)5010-14(升)100-(升)50(升)0-(贴)5010-13(升)100-(升)50(升)0-(贴)5010-12(升)100-(升)50(升)0-(贴)5010-11(升)100-(升)50(升)50-(升)010-10(升)100-(升)150(升)0-(升)09-30(升)300-(升)250(升)100-(升)503、不锈钢与电解镍涨跌幅对比日期不锈钢指数日涨跌幅电解镍指数日涨跌幅2016-10-270.14%1.24%2016-10-260.28%0.25%2016-10-251.21%1.19%2016-10-242.19%1.07%2016-10-211.10%-1.37%2016-10-200.89%-1.18%2016-10-191.12%-0.68%2016-10-181.12%02016-10-171.13%-0.80%2016-10-140.53%0.74%2016-10-130.68%-0.98%2016-10-120.69%0.37%2016-10-111.08%0.62%2016-10-101.64%2.32%2016-9-300.24%-1.11%第二部分：期现价差本周LME伦镍价格与无锡交易中心电解镍价格价差在本周略有缩减，价差的缩减可能得益于期货价格的下跌，拉近了两市的价差。价差统计表：日期伦镍进口成本 无锡主力合约价格进口价差10月27日8221980500-171910月26日8252780550-197710月25日8270280950-175210月24日8136680000-136610月21日8122379100-212310月20日8258880300-228810月19日8281280350-246210月18日8365080800-285010月17日8409781200-289710月14日8375480950-280410月13日8364480650-299410月12日8412881600-252810月11日8246981900-236910月10日8333480850-24849月29日8478180900-3881备注：伦镍价格以计算为进口总价并换算为人民币以上价格均采自下午15:00时本周，无锡主力镍合约与上海主力镍合约价差维较上周反弹回升，目前价差维持在400-700元/吨之间。较上周反弹200元/吨左右。价差的反弹主要得益于价格走势的回升。无锡镍主力合约与沪镍主力合约价差价差统计表：日期沪镍主力合约价格无锡主力合约价格沪锡价差10月28日825708190067010月26日809808055043010月25日814708090057010月24日804108000041010月21日807508025050010月20日807508025050010月19日807008030040010月18日816808100068010月17日818208115067010月14日815908090069010月13日813408070064010月12日823508150085010月11日828408200084010月10日81660808508109月30日81380803001080备注：以上价格均采集自下午15:00时第三部分：库存仓单分析库存周期分析：本周国内外市场库存相对持稳，并没有明显的增长或是减少，预计这种状态仍将延续。时间LME库存无锡镍仓单（吨）上期所库存2016-10-2736225035721027102016-10-2636248452381030992016-10-2536242454641035542016-10-2436328841571039192016-10-2136340837071048452016-10-2036282628911057852016-10-1936127826231062812016-10-1836128427951068372016-10-1736247825151075442016-10-1436070818891076812016-10-1336009621381085662016-10-1236054021361090132016-10-1136079221861090132016-10-1036082823541093732016-9-303617942749108274第四部分：持仓量变化时间LME镍电3无锡镍指数沪镍指数2016-10-27251000286372205083942016-10-26251000281965405117842016-10-25251000337301405129462016-10-24251000360147605183222016-10-21251000414795805385482016-10-20251000397556605641202016-10-19252000369471405682942016-10-18257000311991605506262016-10-17264000326807405442242016-10-14265000313974605243422016-10-13262000312812405288002016-10-12261000299238405168162016-10-11261000301207805218642016-10-10261000288350604925802016-9-3026100028694600520956第五部分：金川调价金川集团电解镍出厂价日期大板桶装小块调整幅度2016-10-28820008320010002016-10-278100082200-4002016-10-2681400826004002016-10-218010081300-9002016-10-208100082200-3002016-10-1981300825003002016-10-188100082200-5002016