资本市场基础 课后练习.doc

资本市场基础 课后练习判断题：1、从经济学原理出发，资本市场是取得和转让资金的市场，但不包括所有涉及借贷的机构。题号：E00301-pd-09001A、对 B、错 正确答案：B题目解析：美国著名经济学家斯蒂格利茨认为，从经济学原理出发，资本市场是取得和转让资金的市场，包括所有涉及借贷的机构。 2、货币市场是资本市场的一部分，是以盈利为目的的。题号：E00301-pd-09002A、对 B、错 正确答案：B题目解析：资本市场不等于货币市场，货币市场包括了货币资本市场和一般货币市场。资本货币市场是以盈利为目的的，一般货币市场是不以盈利为目的的货币兑换。 3、在我国，国债是由中央银行发行的。题号：E00301-pd-09003A、对 B、错 正确答案：B题目解析：在我国财政部代表中央政府，作为中国国债的发行者。4、在资本市场中，一级市场比二级市场更重要，因为一级市场是真正意义上储蓄向投资的转化，体现了发行者募集的资金，而二级市场只是投资者之间的交换，不会增加募集的资金。题号：E00301-pd-09004A、对 B、错 正确答案：B题目解析：一级市场和二级市场是相辅相成的关系。没有二级市场，金融产品缺乏流动性，发行者在一级市场也很难募集到资金，二级市场促进了一级市场的存在和发展。 5、通过证券交易所进行交易属于场内交易市场，而交易双方通过电话等谈判成交的属于场外交易市场。题号：E00301-pd-09005A、对 B、错 正确答案：A题目解析：场内交易市场的交易者是具备一定资格的会员证券公司及特定的经纪人和证券商；场外交易市场的交易者是委托中介机构进行买卖或直接进行交易的投资者。6、货币证券就是指现金，比如人民币。题号：E00301-pd-09006A、对 B、错 正确答案：B题目解析：货币证券包括支票、本票、汇票等，人民币是我国法定的一种不记名的通用货币证券。 7、证券发行的最终目的在于尽可能的募集到最多的资金。题号：E00301-pd-09007A、对 B、错 正确答案：B题目解析：证券发行的最终目的在于以最小的筹资成本，获取最多的、长时期使用的资金。 8、在一个国家的经济结构中，收支盈余部门通过储蓄将剩余资金转移到收支差额部门，收支差额部门要向收支盈余部门举债。题号：E00301-pd-09008A、对 B、错 正确答案：A题目解析：只有这样转移才能形成有效的资源配置。 9、在发达计划经济中，资本市场是长期资金的主要配置方式，实践证明效率很高。题号：E00301-pd-09009A、对 B、错 正确答案：B题目解析：在发达市场经济中，资本市场是长期资金的主要配置方式，实践证明效率很高。10、现代资本市场理论的核心问题是风险定价，具体是指对风险资产的价格确定。题号：E00301-pd-09010A、对 B、错 正确答案：A题目解析：风险定价具体是指对风险资产的价格确定，它说反映的是资本资产所带来的预期收益与风险之间的一种函数关系，这正是现代资本市场理论的核心问题。 单选题：1、下面哪个不是资本市场和一般商品市场的区别？（ ） 题号：E00301-dx-09001A、资本市场的交易对象是股票、债券、定期存单等；一般商品市场的交易对象是实物商品 B、资本市场里购买者的目的是获得资金进行融资，一般商品市场购买者的目的是消费 C、资本市场的流动性强而一般商品市场的流动性较小 D、在资本市场里购买后的风险较强，一般商品市场购买后的风险较弱 正确答案：B题目解析：资本市场里购买者的目的是获取股息、利息和资本增值，融资是发行者的目的。 2、下列表述正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09002A、资本就是货币 B、证券是资本的一种重要表现形式，证券市场是资本市场的重要组成部分 C、资本市场就是证券市场 D、资本市场就是证券市场和货币市场 正确答案：B题目解析：金融市场主要包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场，资本市场是金融市场的重要组成部分。资本市场不等于货币市场，资本可以表现为货币，但货币不一定全是资本。 3、下面哪个金融产品不属于国债的主要类别？（ ） 题号：E00301-dx-09003A、国库券 B、保值公债 C、投资型国债 D、财政国债 正确答案：C题目解析：国债的主要类别有：国库券、重点建设国债、财政国债、国家建设国债、特种国债和保值公债 4、下列关于机构投资者的描述哪个是不对的？（ ） 题号：E00301-dx-09004A、商业银行进行证券投资是因为证券投资的盈利往往高于贷款盈利，而且容易变现 B、保险公司进行证券投资活动主要是处于对本金的安全性、收入的稳定性和盈利率等方面考虑的 C、C 工商企业可以通过股票投资来实现对目标企业的参股和控股目的 D、政府机构参与证券市场投资的主要目的就是盈利 正确答案：D题目解析：政府机构参与证券市场投资的目的除了盈利外，还具有宏观调控和稳定市场的作用。5、按照以下哪种方法对资本市场进行分类可以分为有形市场和无形市场？（ ） 题号：E00301-dx-09005A、初次交易还是再次交易 B、组织形式和交易是否集中 C、 按照交易活动的电子化程序 D、交易的金融产品 正确答案：C题目解析：按照交易活动的电子化程序可以把资本分为有形市场和无形市场。 6、下列关于证券市场的描述，哪一项是不对的？（ ） 题号：E00301-dx-09006A、证券市场是有价证券发行和流通的场所 B、 证券市场分为证券发行市场和证券流通市场 C、 在证券市场中，资本证券主要包括股票和债券 D、证券发行市场具有固定的发行场所 正确答案：D题目解析：证券发行市场一般没有固定的场所，由筹资者向投资者发行证券 7、下列哪个不属于证券流通市场场外交易的类型？（ ） 题号：E00301-dx-09007A、电话交易 B、柜台交易 C、店头交易 D、第三市场交易 正确答案：A题目解析：场外交易是分散的，没有固定地点，主要分为柜台交易、店头交易和第三市场交易等。8、下列哪一项不是资本市场的主要作用？（ ） 题号：E00301-dx-09008A、能够有效地行使资源配置功能 B、起到资本资产风险定价的功能 C、能为广大投资者带来超额收益 D、为资本资产的流动提供服务 正确答案：C题目解析：资本市场的主要作用是能够有效地行使资源配置功能、起到资本资产风险定价的功能和起到资本资产风险定价的功能9、一个国家的经济结构中，哪个部门是收支盈余部门？（ ） 题号：E00301-dx-09009A、企业 B、政府 C、家庭 D、国外 正确答案：C题目解析：家庭是收支盈余部门，企业和政府是收支差额部门 10、资本市场在下列哪一项功能的基础上来指导增量资本资源的积累与存量资本资源的调整？（ ） 题号：E00301-dx-09010A、资源配置功能 B、资本资产风险定价 C、为资本资产的流动提供服务 D、检验资本市场效率高低 正确答案：D题目解析：资本市场在资本资产风险定价功能的基础上来指导增量资本资源的积累与存量资本资源的调整11、下列哪一项不属于国债？（ ） 题号：E00301-dx-09011A、国债 B、地方政府债券 C、非赢利性组织证券 D、政府机构证券 正确答案：C题目解析：非赢利性组织证券不属于国债。在我国，非赢利性组织和地方政府不允许发债12、下列表述不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09012A、资本不是商品，但是可以进入市场成为交易对象 B、资本市场的行为是资本主体在交易过程中的方式方法 C、在资本市场中，不管采取什么样的组织形式，必须按照法律规范设立，必须遵循资本市场的规则运行 D、资本市场的工具，是资本市场中借以进行交易的手段 正确答案：A题目解析：资本也是商品，只有当资本市场的行为主体将其作为价值增值物转让时，才能进入资本市场成为交易对象 13、下列表述不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09013A、政府作为筹资者，是通过在资本市场上发行政府债券筹集资金的机构 B、政府债券是指政府或者政府有关机构为筹集财政和建设资金而发行的债券 C、 政府筹资目的主要体现在：进行公共产品投资、维持社会的稳定及其他目的 D、在我国，地方政府债券使用极为广泛 正确答案：A题目解析：目前，我国省市政府还没有发行债券的权利，因此，市政债券在我国还是一片空白。14、下列关于资本市场工具的表述不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09014A、股票是股份公司为筹集长期资金而公开发行的一种有价证券 B、债券是向投资者发行需承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证 C、基金证券和投资基金是一样的，都是指有基金发起人向社会公开发行的，表示持有人按期所持份额享有资金所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证 D、存单也属于资本市场的工具 正确答案：C题目解析：基金是指有基金发起人向社会公开发行的，表示持有人按期所持份额享有资金所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。投资基金是通过发行基金证券，募集社会公众投资者的资金，在分散投资于各类有价证券等金融产品，获得的手里按基金证券份额平均分配给投资者的一种证券投资工具 15、下列关于金融衍生品的表述不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09015A、期权期货等衍生品的交易属于金融市场但不属于资本市场 B、期货交易是指买卖双方约定在将来某个时期以成交时说约定的价格交割一定数量的某种商品的交易方式 C、期货可以分为商品期货和金融期货两种 D、期权是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数量的权利金后就获得这种权利 正确答案：A题目解析：金融衍生品也是资本市场的重要工具 16、下列关于一级市场和二级市场的表述不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09016A、按照金融产品是初次在资本市场上交易还是已经在市场上流通的再次交易，可以分为一级市场和二级市场 B、在一级市场上证券的出售主要是筹资者直接向投资者发行 C、二级市场是已经发行的金融产品在不同投资者之间的交易 D、一级市场和二级市场是相辅相成的关系 正确答案：B题目解析：在一级市场上证券的出售主要是通过证券经营机构进行的17、下列关于证券的说法不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09017A、有价证券是一种表示财产所有权的凭证 B、证券分为货币证券和资本证券 C、资本证券包括债务、股票和期货、期权等 D、资本证券是资本市场中长期信用工具 正确答案：C题目解析：资本证券包括债务、股票，包括期权期货 18、下列关于资源配置的表述不正确的是哪个？（ ） 题号：E00301-dx-09018A、资源配置方式分为中央计划配置方式和资本市场配置方式 B、中央计划配置方式也是由市场经济性质决定的 C、资本市场配置方式效率更高 D、资本市场能够有效地行使资源配置功能 正确答案：B题目解析：中央计划配置方式是由计划经济性质决定的。19、下列哪个不属于资本市场的参与者？（ ） 题号：E00301-dx-09019A、投资者 B、管理机构 C、中介机构 D、金融产品 正确答案：D题目解析：金融产品是资本市场的工具 20、下列哪一项不属于资本市场？（ ） 题号：E00301-dx-09020A、长期信贷市场 B、金融市场 C、股票市场 D、储蓄市场 正确答案：B题目解析：资本市场属于金融市场，但金融市场不完全是资本市场 多选题：1、下面关于资本市场概念的描述正确的有哪些？（ ） 题号：E00301-mc-09001 A、广义资本市场包括债券市场、股票市场和期限在一年以下的货币市场 B、从经济学原理出发，资本市场是取得和转让资金的市场，包括所有涉及借贷的机构 C、资本市场是金融市场的重要组成部分，它是与货币市场相对应的概念 D、资本市场着眼于长期对融资活动进行划分，它通常指的是各种融资活动组成的市场 正确答案：ABC题目解析：资本市场着眼于长期对融资活动进行划分，它通常指的是由限期在一年以上的各种融资活动组成的市场 2、下面哪些属于金融市场的范畴？（ ） 题号：E00301-mc-09002 A、货币市场 B、资本市场 C、外汇市场 D、黄金市场 正确答案：ABCD题目解析：金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场 3、为使资本市场有序地进行，就需要对各种行为进行规范。这些行为的规范可以以哪些形式出现？（ ） 题号：E00301-mc-09003 A、法律形式 B、道德约束形式 C、行政形式 D、 契约形式 正确答案：ACD题目解析：为使资本市场有序地进行，就需要对各种行为进行规范。这些行为的规范分别以法律的、行政的、契约的形式出现 4、企业筹资的方式和特点主要有哪些？（ ） 题号：E00301-mc-09004 A、股票的通俗说法 B、有无记载股东的姓名 C、有无面值 D、股票发行的地域不同 正确答案：BCD题目解析：股票的通俗说法并不是股票分类的依据。 5、下列哪些属于机构投资者？（ ） 题号：E00301-mc-09005 A、工商企业法人 B、金融机构 C、养老基金 D、各政府机构 正确答案：ABCD题目解析：机构投资者包括：工商企业法人、金融机构、投资基金、养老基金、保险机构、商业银行和各政府机构6、下列哪些属于资本市场的衍生工具？（ ） 题号：E00301-mc-09006 A、股票 B、债券 C、期权行 D、期货 正确答案：CD题目解析：随着现代科学技术和经济的发展，资本市场还不断产生出许多衍生工具，如期权、期货等。7、按照所交易的金融产品不同来分类，下列属于资本市场的类别是哪些？（ ） 题号：E00301-mc-09007 A、长期信贷市场 B、保险市场 C、证券市场 D、储蓄市场 正确答案：ABCD题目解析：按照所交易的金融产品不同来分类，资本市场可以分为储蓄市场、证券市场、长期信贷市场、保险市场、融资租赁市场、其他金融衍生品种市场 8、将证券进行分类，可以分为哪几类？（ ） 题号：E00301-mc-09008 A、货币证券 B、保险证券 C、抵押证券 D、资本证券 正确答案：CD题目解析：证券分为货币证券和资本证券9、筹资者在发行证券时需要考虑哪些因素？（ ） 题号：E00301-mc-09009 A、采用直接发行还是间接发行 B、发行哪种证券 C、如何确定利率、偿还期限等 D、需要哪些发行手续 正确答案：ABCD题目解析：以上都是资者在发行证券时需要考虑的10、证券流通市场还可成为什么名称？（ ） 题号：E00301-mc-09010 A、证券交易市场 B、次级市场 C、转让市场 D、流通市场 正确答案：ABCD题目解析：证券流通市场还可称为证券交易市场、次级市场、转让市场和流通市场 11、建立和发展证券交易市场的对证券发行市场和经济的作用有哪些？（ ） 题号：E00301-mc-09011 A、提供了证券所有权转移机制，保证和促进了发行市场的发展 B、能有效地动员社会的闲散资金用于投资 C、促进证券发行人提高经营管理水平 D、是中央银行运用公开市场政策、紧松银根的必要场所 正确答案：ABCD题目解析：证券发行市场和交易市场是相辅相成的，没有前者，就没有后者，没有后者，前者也难以发展壮大12、下列关于资本资产流动性的说法正确的有哪些？（ ） 题号：E00301-mc-09012 A、流动性高低与投资者积极性无关，投资者积极性只与投资风险和回报有关 B、流动性的高低，成为检验资本市场效率高低的一项重要指标 C、投资者通过购买金融工具再出售金融工具使资本资产具有流动性 D、资本市场为资本资产的流动提供服务 正确答案：BCD题目解析：流动性越高的资本市场，投资者的积极性就越高 13、资本的形态分为哪几种？（ ） 题号：E00301-mc-09013 A、货币形态 B、实物形态 C、证券形态 D、技术形态 正确答案：ABCD题目解析：资本有上面四种形态来体现14、下列哪些市场属于货币市场？（ ） 题号：E00301-mc-09014 A、承兑贴现市场 B、拆借市场 C、储蓄市场 D、短期政府债券市场 正确答案：ABD题目解析：储蓄市场属于资本市场 15、下列哪些属于资本市场的构成要素？（ ） 题号：E00301-mc-09015 A、市场的监管者 B、市场的规则 C、市场的行为 D、市场的对象 正确答案：BCD题目解析：资本市场的构成要素包括市场的规则、市场的行为、市场的对象、市场的主体、市场的载体、市场的工具和市场的组织形式 16、下列哪些属于个人投资者的特点？（ ） 题号：E00301-mc-09016 A、个人投资者是指在资本市场上进行投资的个人 B、个人投资者一般占有主导地位，他们持有的证券占证券总额的大半部分 C、资金来源