费波南兹数列.ppt

波浪理論講解 黃寶慧老師 資料來源 看懂技術分析新手自學 波浪理論波浪理論是由技術分析大師艾略特所發表的理論 認為股價起伏就如同大海潮汐一般 會一波接著一波且高低起伏有一定的規律 投資人可以用它來預測未來股價的走向 標準的波浪走勢艾略特認為 一個完整的波浪循環從多頭到空頭主要有8波 其中包含3個上升波段與2個下降波段 上升波上升5波中1 3 5波為上升波中的上升波段 1 2 3 4 5 修正波5波中1 3 5波為上升波中的上升波段 下降波下降3波中A C波為下跌波段 B波為A波反彈波段 A B C 波浪理論較適合作中長線觀察走勢變化 運用的時間週期越長準確度越高 名詞解釋 旗形旗形是短期間內 價格在區間內的密集走勢 由於這一段區間的走勢股價表現密集且狹窄 看起來像是一面旗 故稱之為旗形 旗形代表著股價暫時停頓的整理型態 旗形完成後 通常接下來還會再出現與先前幅度相近的趨勢持續進行 上升5波標準的波浪走勢中 第1波稱之為 初升段 第2波為初升段修正波 第3波稱為 主升段 第4波為主升段修正波 第5波通常稱之為 末升段 第1波標準的波浪走勢中 第一波屬於打底階段 由於第1波空頭氣氛仍然相當強 市場仍具備一定的賣壓 須待第2波修正波回檔整理之後產生惜售現象 成交量萎縮才完成第一個上升波 因此第一波漲幅通常是三個上升波中最短的 一般我們稱之為 初升段 1 第2波第2波為初升段修正波 是股價經過初升段上漲後的修正走勢 由於大部分投資人手中持股已經經歷前一個波浪走勢的下跌段 好不容易股價開始翻揚 因此就算股價在此經歷小幅修正也不願意殺出持股 產生惜售現象 第3波第3波為主要的上升波段 經過第2波的修正之後 投資人漸漸認同行情已經來臨 多頭氣勢浮現 成交量因此大幅增加 股價也因此出現較大的漲幅 不但股價漲幅擴大 行情延續的時間也較第1波為長 我們俗稱為 主升段 3 2 第4波第4波為主升段修正波 由於主升段市場仍處於多頭型態 因此多以整理型態出現 不容易出現較大的下跌修正 且不會跌破第1波的高點 第4波多以整理型態出現 因此多會出現旗形 或三角形的整理型態 且走勢較前三波為複雜 第5波第5波為漲勢末段 通常稱之為 末升段 由於第5波前已經上漲一定程度 投資人追價較為謹慎 5 4 由於第1波剛走完前面一整個波浪的上升5波跟下降3波 因此第1波初升段仍處於前一個下降3波的空頭氣氛之中 市場仍未認同趨勢已經翻空為多 所以空頭氣氛仍然相當強 名詞解釋 賣壓股價面臨壓力區的時候 會出現較先前上漲過程中明顯的空方勢力打壓股價 這一些可能賣出股票的壓力稱之為賣壓 賣壓可能來自於獲利回吐 也可能是停損出場賣壓 也可能是放空股票造成的空壓脈單 第5波的失敗情形 M頭一般而言 不論第5波是不是會出現失敗例子形成M頭 從波浪理論的角度來看 股價都將開始出現下降3波的走勢 因此都應該逢高出脫持股 3 頸線 4 5 A K線 主升段 末升段 下降3波股價經歷過一個大漲五波後 開始出現下降三波的走勢 形成一個完整波浪理論的架構 下降三波中 第一波下跌段為A波 緊接著B波則是A波的修正波 最後經歷C波末跌段完成走勢 A波在經歷過一個大漲的5波之後 通常市場認為行情仍未結束 因此認為A波僅為短暫回檔現象 A 5 末升段 B波B波是A波回檔修正後的多頭逃命波 通常成交量萎縮 且呈現上揚走勢 容易被誤認為是另一波的漲勢 C波C波則是B波漲勢後的下跌段 B C 波浪理論應注意的重點波浪理論在應用上有一些必須注意的事項 多頭時底部必須越墊越高 空頭時底部越來越低 上漲或下跌的幅度大致可以用黃金切割率來計算 時間的轉折則可以參考費波南茲數列 重點1留意底部多頭市場 底部越墊越高 第4波低點應該要高於第2波低點 空頭市場 底部越墊越低 C波低點會低於A波低點 2 4 A C 第2波低點 第4波低點 A波低點 C波低點 重點2費波南茲數列費波南茲數列可用來計算波浪理論的高峰及谷底 觀察重要的轉折點 推算出未來日線圖高 低點將可能出現在第13日 21日 34日 55日或89日等 這種技巧也可運用於週線圖 月線圖與年線圖上 名詞解釋 費波南茲數列費波南茲是歐洲文藝復興時期的數學家 他發現大自然的生物都因循著一種特定的定律 這種定律被廣泛運用在數學及各種學問上 這個數列就是前2個數字相加會等於第3個數字 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 波浪理論較適合運用於市場較為活絡的平均指數 較不適用於單一個股 舉例說明以某B股為例 股價由23元上漲5個營業日至30元 修正回檔到25元 共計8個交易日 股價再度轉強共計上漲13個營業日股價來到41元 然後再度修正8個交易日至32元 轉折點的時間約略因循著費波南茲數列的定律 重點3黃金切割率根據費波南茲數列的定律 前一個數字除以後一個數字 得到的答案會趨近於0 618 例如12除以21等於0 619 34除以55等於0 618 這一個數字就稱為黃金切割率 運用黃金切割率0 618 0 382或0 5來預測價格的高低點與回檔的幅度 舉例說明以某A股為例 當股價從10元上漲到20元的時候 若產生向下修正0 382 則股價預計會回檔至16 2元 若股價僅修正