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案例分析 AB公司报表及比率分析 案例资料 要求1 计算AB公司的有关比率并进行评价 2 进行资产负债表项目的结构分析 3 说明进行全面评价所需的其他条件 比率分析 1 流动比率流动比率 流动资产 流动负债 222880 194000 1 14 1998年 366400 235000 1 56 1999年 评价 流动比率的数值反映了企业流动资产与流动负债的对比关系 AB公司1998年末流动比率为1 14 1999年末流动比率为1 56 表明该公司短期偿债能力有所改善和增强 流动比率的数值也并不是越大越好 应维持在一个合理限度 以使企业的流动资产在清偿流动负债后仍有能力应付经营活动中其他资金需要 2 速动比率速动比率 速动资产 流动负债 222880 88025 194000 0 70 1998年 366400 150570 235000 0 92 1999年 评价 速动比率比流动比率更能准确反映企业的短期偿债能力 一般来说 正常速动比率为1 即速动资产恰好抵付短期的债务 因此 AB公司两年的速动比率均可认为是低于可接受的正常值 在比较比率时 还要注意分析绝对值的大小 比如这个公司流动比率和速动比率的情况不是很好 那么就需要分析一下流动资产和流动负债绝对值的大小 以及组成流动资产和流动负债的项目的绝对值的大小 该公司1998年流动资产是222880 流动负债是194000 总资产是474980 可见流动资产在总资产中所占的比例很高 这两个比率就具有比较大的重要性 流动资产的质量决定了公司的短期清偿能力 所以有必要对公司的流动资产和流动负债的组成项目进行细致的分析 该公司流动资产中存货和应收账款占到很大比例 它们的质量直接决定了公司的清偿能力 要结合附注中的存货核算和记价方式进行分析 如果可以得到存货的组成 可以进行更深入的研究 对于应收账款 报表附注中有账龄分析表 要结合账龄分析表 估计可以收回的应收账款的金额 这样才真正了解了企业的短期清偿能力的状况 2020 3 16 9 可编辑 3 资产负债率资产负债率 负债总额 资产总额 100 AB公司1999年情况 资产负债率 235000 157000 632000 100 62 03 1998年情况 资产负债率 194000 48400 474980 100 51 03 评价 从债权人的角度来看 企业的资产负债率越低 资产对债务的保证程度越高 企业的潜在融资能力也就越强 从所有者的角度来看 在企业盈利状况较好的条件下 较大的资产负债率能给企业的所有者带来较多的利润 企业也就有较好的盈利水平 计算结果表明 AB公司1999年的负债率比1998年有所提高 4 存货周转率存货周转率 次数 销售成本 平均存货存货平均周转天数 平均存货 销售成本 360天AB公司1999年情况 存货周转率 681000 150570 4 52 次 年 存货平均周转天数 365 4 52 81 天 1998年情况 存货周转率 558720 88025 6 35 次 存货平均周转天数 365 6 35 57 天 评价 一般来讲 在企业存货每周转一次可以为企业带来利润的情况下 存货的周转速度越快 企业的盈利越大 存货周转率既反映企业的经营管理效率水平的高低 也反映企业资金利用效率状况 从上面计算结果看 AB公司1999年的存货周转速度比1998年有所降低 资产负债表项目的结构分析 流动资产项目结构分析是通过计算各期流动资产各项目占流动资产总额的结构百分比 来评价构成是否合理 资金运用是否恰当及财务状况的好坏 从AB公司比较项目结构百分比看 该公司1999年与1998年相比 资金的利用效率有所改善 货币资金比重下降 短期投资比重上升 待摊费用比重下降等 资产负债表项目总体结构分析是通过计算各期资产各项目占总资产的比重以及负债和所有者权益各项目占负债及所有者权益总计的比重 并将前后时期各项目结构百分比的变动比较 来评价各项目的构成比重是否合理 AB公司1999年与1998年比 流动资产与长期资产结构发生了较大变化 流动资产比重增加了11 05个百分点 主要原因是短期投资和存货增加引起的 所以还需从销售和生产方面看存货的增加是不是正常原因所致 长期资产比重下降是长期投资减少所致 从负债及所有者权益来看 本期资产总额有较大增长 主要是由于长期负债的增加 制约进行全面财务状况评价的因素 本案例中 有下列因素制约着对企业财务状况的全面评价 1 企业所属的行业不清楚 难以