我国股份制银行的竞争力分析.doc

南京工业大学我国股份制银行的竞争力分析摘要随着我国经济的不断的发展，股份经济在银行中迅速发展，股份制银行也成了金融市场上的统治力量。本文分析股份制商业银行的，在未来的日子里，我国股份制银行不断的提高竞争力。关键词：股份制银行 竞争力分析目 录 第一章 引言.1 1.1 股份制银行的发展历史与银行的成立.3 1.1.1股份制银行的发展史.3 1.1.2银行的成立.3 1.1.3股份制银行的改革.4第二章 股份制银行的竞争力分析.52.1股份制银行的竞争力分析.52.2.1股份制商业银行的竞争力分析.52.2.2总结.10第三章 结束语.11参考文献.11致谢.13第一章 1.1股份制银行的发展历史与银行的成立1.1.1股份制银行的发展史股份制亦称“股份经济”是指以入股方式把分散的，属于不同于人所有的生产要素集中起来，统一使用，合理经营，自负盈亏，按股分红的一种经济组织形式，也是企业财产所有制的一种形式。最早的股份制银行：随着海外贸易公司的产生，股份经济在一些欧美国家的金融业也逐步产生和发展起来。如英国于1694年首先成立了资本主义最早的股份制银行-英格兰银行。该行拥有股资120万英镑。它把资金贷给政府，取得相当这笔贷款的银行券发行权。这种银行券发行权具有广泛吸收社会资金的职能。1826年英国政府还颁布条例为股份银行提供法律保护，进一步促进了股份经济在银行业中迅速发展，到1841年股份银行增加到115家，到19世纪末，英国非股份制银行几乎绝迹，股份银行成了金融市场上的统治力量。又如美国在1791年成立了第一家国家银行-合众银行，就是一个大规模通过股份形式筹集资本的股份制银行。拥有股资1000万美元，发行2500股，每股400美元，其中1/4由政府贷款，其余是私人投资。另外还成立了北美银行和纽约银行。1862年根据银行法令，建立了1600家股份银行。其后随着国民银行制度的建立，以股份公司形式建立的国家银行数量大大增加。1.1.2银行的成立股份制商业银行是非国有资本参股银行。相对国有商业银行公有制性质来说，股份制商业银行属于股份制。截至2010年，中国通过银监会批准成立的股份制商业银行共有13家，包括：中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行以及平安银行。中国建设银行成立于1954年10月1日。2004年9月15日，中央汇金投资有限责任公司、中国建银投资有限责任公司、国家电网公司、上海宝钢集团公司和中国长江电力股份有限公司在京召开会议，决议共同发起设立中国建行股份有限公司。中国建设银行将国有独资商业银行改制为国家控股的股份制商业银行。中国交通银行始建于1908年（光绪三十四年），是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一。1986年7月24日，作为金融改革的试点，国务院批准重新组建交通银行。1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海。中国光大银行成立于1992年8月，是国有控股的全国性股份制商业银行，现由中国光大（集团）总公司、中国广大控股有限公司、亚洲开发银行等近139家中外股东单位参资入股，为国内第一家有国际金融组织参股的银行。招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照公司法和商业银行法建立的规范的股份制金融企业。时至今日，中国四大国有商业银行的改革正在加快速度。2004年1月6日，国务院决定注资中国银行和中国建设银行，并引荐战略合作伙伴，这标志着国有商业银行股份制改革已经拉开了序幕。2004年8月24日，中国银行股份制有限公司正式成立，2004年9月21日，中国建设银行股份有限公司正式对外挂牌，这标志着中国银行和中国建设银行股份改造已经完成，接着中国工商银行也完成股份制改造，而中国农业银行也将在2010年下半年进行IPO并上市，四大国有商业银行将会以其拥有的占垄断地位的资源，按真正的市场运作机制扑向市场。1.1.3股份制银行的改革改革开放30年以来，中国银行业经历了一段不平凡的深刻变革：从一元银行体制到多种类型相互竞争、共同发展，从无序竞争、高风险运行到科学有序发展、风险可控运行，从长期封闭到全面开放我国银行业即实现了自身的稳健、高效发展，又为我国经济又好又快发展提供了有力保障。在这一过程中，股份制银行作为我国金融业的重要组成部分，在金融改革与发展的整体格局中走过了22年的不平凡的历程，写下了属于自己的辉煌篇章。上世纪80年代中期，随着改革开放的不断深入与经济的迅速发展，中国金融体制改革逐步成为一个引人瞩目的热点和难点，把国家专业银行逐步转变为国有商业银行成为金融改革的重要目标。为进一步推进金融体制改革，给四大专业银行向商业银行转轨营造适当竞争的外部环境，国家决定采取体制外引导的战略。在此背景下，股份制商业银行应运而生。改革开放大潮中诞生的股份制商业银行，是经济体制改革的产物，打破了计划经济体制下国家专业银行的垄断局面，逐步形成了适应社会主义市场经济要求的多层次、多类型的金融机构组织体系新格局，营造多种金融机构分工合作、功能互补、平等竞争的金融服务体系。在特殊的历史条件下，以其灵活的经济机制优势，成为中国金融市场十分活跃的力量，成为推动我国国民经济发展的一支生力军。近10年来，股份制商业银行克服困难，抓住机遇，有效化解历史包袱，积极完善公司治理架构与机制，着力提高内部控制的有效性，强化风险管理，积极进行业务创新和改革开放进程，大力引进战略投资者，开始步入到一个良性发展黄金发展时期。可以说，这个时期股份制商业银行的发展壮大不仅表现为规模、市场占比和数量的提高，更主要的是股份制商业银行竞争力的形成和发展模式、经营理念的深刻转变。从过去片面注重资产规模扩张转向注重速度、质量、效益同步协调发展，通过推进战略转型，加快金融创新，股份制商业银行在转变增长方式，实现可持续发展上迈出了坚实的步伐。与此同时，通过不断创新金融产品，改善提高金融服务质量，股份制商业银行正逐步打造出各自的经营特色和核心竞争优势，在市场竞争中表现出前所未有的信心和实力。目前，关于国有银行股份制改革的讨论，主要集中在股份制的方案设计等技术层面。目前主要有三种观点：其一，通过股票市场筹集资金，充实国有银行的资本金；其二，完善国有银行的法人治理结构，增强经营决策的科学性，健全自我约束机制，提高市场竞争能力；其三，改善国有银行的产权结构，建立现代商业银行制度。大多数人认同第三种观点，因为这才是国有银行股份制改革的根本目标。从现实角度讲，四大国有银行现行的国有独资产权模式名为独资，实际上所有权由谁代表并没有解决，导致产权关系模糊，资本非人格化以及所有权与经营权难以分离，由此而来的是责权利不明，缺乏有效的自我约束机制、经营效率和效益低下、大量不良资产产生等等。要解决国有银行目前存在的缺陷和问题，必须从产权改革人手，股份制是国有银行产权改革的最佳实现形式。“建立现代企业制度是国有企业改革的方向”，国有银行作为经营货币信用、管理风险的特殊国有企业，其改革的目标必须根据现代企业制度的要求，建立现代商业银行制度。对于国有银行来讲，无论是何种改革，其最终目标是增进银行绩效，提高市场竞争能力。第二章 股份制银行的竞争力2.1股份制银行的竞争力分析伴随着改革开放步伐的不断推进，我国金融体制的改革也随着时代的发展不断创新，金融体制的改革为银行业的发展注入了生机和活力，银行业的面貌焕然一新。自我国股份制银行的成立，银行业的发展突破了四大专业银行一统天下的格局。我国股份制银行经过多年的发展，已经变成规模。股份制银行的蓬勃发展，为企业、个体私营经济提供了资金融通和金融服务，不仅促进了企业的发展，繁荣了地方经济，而且还向社会提供了一定的就业机会。竞争力是一个非常复杂的现象，其本质是经济效率或生产率。商业银行的竞争力是商业银行在特定的市场结构下，受供求关系、公共政策影响，进行设计、营销各项金融产品，并获得比竞争对手更多的财富的能力。国内外关于银行竞争力的分析方法有：杜邦分析法、趋势分析法、市场价值分析法、标准普尔银行评级方法、穆迪资信评估方法、新骆驼评级分析法、世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理学院国家竞争力中的金融体系指标及其测评、英国银行家对世界银行的排名与比较等等。2.1.1股份制商业银行的分析通过9个方面的发展水平进行考核，核心竞争力强的商业银行一般具备以下几个特点：市场占有能力强、盈利能力强、流动能力性强、资产质量好、资本充足率高、公司治理结构完善、创新能力强。股份制商业银行核心竞争力共有9个指标，每个指标的总分值为100分，每个指标下的单向因素逐一打分，再使用加权法汇总，得出每个指标的分值。股份制商业银行竞争力通过其核心竞争力9个指标按照一定的权重加权汇总计算，权重因子分别为：盈利能力30%、资产质量20%、公司治理结构10%、管理状况10%、公司品牌5%、业务创新及技术水平5%、资本充足率10%、业务结构5%、流动性5%。以下详细分析了：（一）指标分析1.盈利能力分析盈利能力主要是指股份制商业银行赚取利润的能力，它是银行生存与发展的关键因素，以利润最大化为目标，盈利能力的好坏反映了其生存能力的情况。通过4个方面的因素来度量：资产收益率，反映银行资产的获利能力，可以反映其资产利用的综合效果；净资产收益率，反映银行资产的获利能力，具有很强的综合性；收入利润率。表明企业平均每元主营业务收入所获得的利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标；资产使用率，反映银行资产收入水平的指标，表明管理者利用资产获取营业收入的能力。图1是根据上市银行2008年统计年报的资料如图1：盈利状况（%）项目光大交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信资产收益率1.061.330.800.960.130.421.221.120.86净资产收益率20.8620.1315.0535.603.8011.226.0614.8422.16收入利润率37.0837.8722.5236.214.2317.4438.3133.1729.62资产使用率2.863.523.322.643.062.412.913.383.00数据资料表明，各个股份制商业银行的盈利能力并不均衡，交行、招商、民生、浦发等银行的盈利能力相对较强，深发展、华夏银行的盈利能力相对较弱，浦发、兴业银行的综合盈利能力指数最高。2.资产质量分析资产质量问题一直是商业银行经营管理中的一个核心问题，资产质量越高，商业银行的竞争力优势越强。资产质量从某种程度上说明了银行的一种生存和可持续发展的能力，决定了银行在未来将以什么样的状态存在，可以作为衡量银行发展情况的一个标准。采用不良贷款率、准备金覆盖率和贷款损失准备金率3个指标来分析股份制商业银行的资产质量。如图2：资产质量状况（单位：%）项目交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大不良贷款率1.921.111.201.210.681.820.831.362.02准备金覆盖率116.88223.29150.04192.49105.14151.22179.0915066.62贷款损失准备金2.242.471.812.340.712.761.882.043.02数据资料表明，各股份制商业银行的不良贷款率在最近几年都得到了比较好的控制，比率均在3%以下，其中光大银行的不良贷款比率相对较高，但是其不良贷款比率仅仅只有2%，银行的不良贷款的比例有所改进。各股份制商业银行的贷款损失准备率都控制在2%左右，其中深圳发展银行的不良贷款比率相对较低。招商、浦发、兴业银行的准备覆盖率比较高，深圳发展银行的准备金覆盖率相对较低。3.公司治理结构分析公司的治理结构主要是考虑公司股东权益的构成情况，也是衡量商业银行竞争力的一个因素。公司治理可从广义和侠义两个角度：从狭义上看，公司治理主要是公司股东大会、董事会、监事会的结构与功能，董事长与经理的权利与义务以及相应的聘任、激励与监督方面的制度安排等内容；从广义上看，可以看作公司和社会的关系。广义的公司治理还包括注入信息披露等有关内容，因而可以说，公司治理是探讨如何提高公司的公平性、透明性和责任心。公司治理结构的分析并不是简单地反映股权的构成比例，也反映了一种社会关系。如图3，公司治理状况项目交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大股 权集中度 1 （%）26.4817.785.9023.5716.7613.9812.7862.3370.88股权集中度21.381.441.163.243.451.713.203.989.34大股东实力 A B C A B B A A A高管激励机制 C C C C C C C C C股东实力本来是一个抽象的指标,没有绝对的衡量标准。交通银行的最大股东是我国财政部，第二大股东为香港中央结算（代理人）有限公司，第三大股东是汇丰银行，可以说实力是比较强的，因此将大股东的实力定位A级。兴业银行的第一大股东为福建省财政厅，第二大股东为恒生银行，大股东实力也较强，因而定位A级。浦发银行的大股东为上海国际集团有限公司，实力是很强的，所以评为A级。中信银行的大股东是中信银行，是我国大型的国有企业，光大银行的大股东是中央汇金投资有限公司，因而这两家银行大股东也定为A级。招行的最大股东是香港中央结算有限公司，第二大股东为招商局轮船股份有限公司，实力相对要弱一些，评为B级。深发展的最大股东是外资银行新桥，华夏的最大股东是首钢总公司，这两家实力也评为B级。民生银行的股东大多是民营企业，股权相对比较分散，最大股东是新希望投资有限公司，股东实力较弱，评为C级。美国海依顾问公司的调查表明：美国211家大中型银行管理者年薪在上世纪90年代初平均为170万美元，员工同期为1.91万美元，后者仅为前者的1.13%。这显然是我国股份制商业银行无法比拟的，因为我国股份制商业银行的管理者年薪一般为普通员工的5-10倍。虽然各股份制商业银行在不断地完善高管激励机制，情况仍不令人满意，各股份制商业银行的激励机制趋同且与国外大银行相差较远，因而评为C级。4.管理状况分析管理水平以定性为主，定性分析主要表现在市场敏感度、团队进取精神、内控及管理规范化程度等方面，定量分析则主要通过连续三年平均的资产收益率指标间接表现银行的管理状况。如图4.管理状况分析项目交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大市场敏感度 A A A B B B B B B三年平均资本回报率17.0225.4814.4830.3416.87155526，2714.7125.99内控及管理规范性 A A B A C B B C C关于市场敏感度的分析，按照评级系数做一个大致的判断，一般认为交行、招行和民生银行对市场的变化反应较为快速，因而敏感度为A，其余各家股份制银行的市场反应也比较迅速，但是市场的评价一般为B。相对来说，招行、交行、浦发的内控及管理规范程度较规范，因而评为A，深发展、中信、光大的内控管理规范程度相对较弱，市场的评价为C，其余各家的为B。5.公司品牌分析品牌是企业的无形资产，是企业在长期发展中积累的客户认知程度的一种象征，银行品牌反映了社会对其提供的产品的认知的程度。我国股份制商业银行自发起开始，一直都很重视品牌建设，在市场上都拥有一定的知名度。其中，招商银行和交通银行在社会上的影响较为突出，而且这两家银行比较重视自身的品牌建设，公司品牌具有较强的内在影响力，因而评为A级，其他商业银行评为B级。图5银行品牌形象分析银行名称交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大品牌影响力 A A B B B B B B B6.业务创新和技术水平分析股份制商业银行与其他银行一样，是为经济发展提供金融服务的组织，经济关系的广泛性和经济发展的复杂性，要求商业银行能够紧跟市场的变化，对其服务产品进行创新，改善其技术水平。决定商业银行在竞争中成败的关键在于银行电子化程度的高低和信息量的多少，在于运用相关信息为客户提供全面服务的能力。 如图6.业务创新和技术状况银行名称交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大创新能力AAACCBBCC技术水平AABBBBBBB7.资本充足度分析资本金是商业银行竞争力的重要指标之一。银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资产充足率是衡量资本充足性的一个有效指标，银行资本充足率越高，越有利于维护社会公众对银行的信心。新巴塞尔协议框架规定商业的资本充足率至少8%（其中资本充足率至少为4%）。如图7.资金充足度分析（%）银行名称交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大资本充足率13.4711.349.229.068.5811.411.2414.329.1核心资本充足率9.546.566.605.035.277.468.9412.325.98权益占资产的比率5.425.065.193.183.754.804.808.033.90权益占贷款的比率10.939.095.475.987.719.8214.6414.647.15资料表明，9家股份制商业银行的资本充足率都在8%以上，核心资本充足率在4%以上，从权益占资产的比率看，中信银行权益占资产的比重较大，表明中信银行对于股份资本的依赖性比其他银行大，浦发银行的比重最小，表明浦发银行对于股份资本的依赖性较小。8.业务结构分析银行的业务结构反映了银行产品的构成情况，它的结构对于银行的经营收益、风险水平、持续经营等都具有重要影响。银行的业务结构主要通过资产结构（即贷款占资产的比重）、负债结构（即储蓄存款占存款的比重）、收入结构（主要是中间业务收入占主营业务收入的比重）、资金自给率4个方面的因素来分析。但是 由于各股份制商业银行统计中间业务收入的口径不相同，采用手续费和佣金收入与主营业务收入之比来计算。如图8业务结构分析（%） 项目交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大贷款占资产比重49.6155.6361.3253.2759.8148.5948.9255.9854.54储蓄存款比重89.1979.5786.1484.9645.0579.8988.2085.6986.57中间业务收入比重11.4916.0613，306.836.336.095.278.6310.59资金自给率69.6778.5874.5372.3475.9966.3461.9579.6371.04其中：主营业务收入=营业收入-其他业务收入，储蓄存款=存款总额-保证金存款-保证金存款-汇出汇款及应解汇款。图表明，股份制商业银行贷款占资产的比重都在50%左右，民生银行的最高。从风险控制的角度来分析，这个比例构成基本上是合理的。银行资金的自给率即存款与总资产的比率除了深发展、兴业、华夏银行以外，其余各家的比率都在60%以上，这个比例结构对于银行风险控制也比较合理。银行中间业务收入的比重都在10%左右，表明银行的大部分业务收入还是来源于银行存款贷款等利息收入。9.流动性分析商业银行的流动性从表面上看，它反映了银行业否认承兑能力，但实际上体现的是银行业资金的供求关系。无论对企业还是银行来说，流动性比率都必须保持在一个合理的水平上，才能保障企业或者银行业务的顺利开展，否则就会出现流动性风险或流动性过剩的问题，这两种状态都不利于银行业务的正常开展。如图9.流动性状况银行名称交行招商民生浦发深发展华夏兴业中信光大流动比率39.6243.1445.5055.2441.5052.8041.0451.3741.71存贷款64.4574.1475.0072.8578.8571.6470.8373.2976.77图表明，我国银行的流动比率在25%以上，保持在合理的范围内。而存贷比率，除深发展和光大的比率高于75%以外，其余各家商业银行的存贷比都低于75%。从统计来看，深发展和光大存贷比偏离75%的幅度比较小，基本上可以认为在合理的范围内。2.2.2 第三章 结束语在股份制商业银行竞争力的分析中，选取了9家股份制商业银行进行分析。通过分析，认为招商银行的实力在各股份制商业银行中具有优势地位。招商银行从成立到不断成长壮大，一直非常关注其盈利能力及技术创新，以及对于公司管理方面的运作。招商银行先于其他银行在金融技术方面确立了优势地位，并利用先进的IT理念和技术平台打造“一卡通”、“一网通”等品牌，使其获得了迅速的发展，具有很大发展潜力。但是招商银行核心竞争力中的盈利能力状况在多家股份制商业银行中并非完全理想，在未来的发展中，招商银行仍然存在许多有待改进的方面。交通银行也是股份制商业银行中发展比较突出的商业银行之