企业财务报表分析毕业设计论文范文.doc

精品资料 XXXX 大学大学 学学 年年 论论 文文 题题目 目 企企业财务报业财务报表分析表分析 学生姓名 学生姓名 学生学号 学生学号 院系名称 院系名称 专业专业班班级级 指指导导教教师师 年年 月月 日日 精品资料 摘 要 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化 企 业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要 企业 需要及时发现财务会计及企业经营中的问题 就必须通过财 务报表中的分析数据做出正确的判断 在分析财务报表的过 程中一定要注意综合运用不同的分析方法 运用财务数据发 现公司存在的问题 从而为利益相关者的决策提供正确的帮 助 企业财务报表分析必须掌握科学的分析方法 并应充分 考虑其适用性与局限性 文章从财务报表分析的内容 方法 局限性及改进的办法等方面加以论述 财务报表反映了一定 时期内会计主体的财务状况 财务成果及现金流量的信息载 体 是揭示企业财务信息的主要手段 是财务报告的核心内 容 财务报表使用者如何解剖报表信息内涵 解读报表所传 递的信息 对财务报表分析的重点放在哪些问题上 又该如 何科学分析 这些问题成了企业财务报表分析的关键所在 关键词 财务报表 企业管理 应对策略 精品资料 精品资料 目 录 第 1 章 财务务报表分析概述 1 1 1 财务报表分析概述 1 1 2 财务报表分析的内容及其方法 1 1 2 1 财务报表分析的内容 1 1 2 2 财务报表分析的方法 3 第 2 章 财务报表分析中存在的问题 4 2 1 报表项目名实不符 4 2 2 现行财务报表自身的局限性 4 第 3 章 具体对策 6 3 1 对财务报表自身的改革 6 3 2 竞争优势分析 6 第 4 章 企业财务报表分析 7 4 1 企业经营成果分析 7 4 1 1 企业盈利状况分析 7 4 1 2 成本费用要素分析 7 4 1 3 量本利分析法 7 4 1 4 盈利结构分析法 8 4 1 5 企业盈利能力评价 8 4 2 现金流量分析 8 4 2 1 现金流量净额构成分析 8 4 2 2 现金流量对企业经营状况影响分析 9 4 3 企业负债及偿债能力分析 9 4 3 1 短期偿债能力分析 9 4 3 2 长期偿债能力分析 10 4 4 企业资产管理绩效分析 10 精品资料 第 5 章 结语 11 参考文献 11 精品资料 第 1 章 财务务报表分析概述 1 1财务报表分析概述 企业财务报表分析 是指分析主体根据企业定期编制的财务 报表等资料 应用专门的分析方法对企业的财务状况 经营成果和 现金流量情况进行剖析 其目的在于确定并提供会计报表数字中 包含的各种趋势和关系 为各有关方面特别是投资者和债权人提 供企业偿债能力 获利能力 营运能力和发展能力等财务信息 为 报表使用者进行财务决策 财务计划和财务控制提供依据 财务报表是企业信息披露的核心 也是分析企业基本面的最 重要资料 它对所有投资者都是公开的 财务报表能够全面反映企 业的财务状况 经营成果和现金流量情况 但是 单纯从财务报表 上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况 特别是不能说 明企业经营状况的好坏和经营成果的大小 只有将企业的财务指 标与有关的数据进行比较 才能说明企业财务状况所处的地位 因 此 要进行财务报表分析 做好财务报表分析工作 可以正确评价 企业的财务状况 经营成果和现金流量情况 揭示企业未来的报酬 和风险 可以检查企业预算完成情况 考核经营管理人员的业绩 为建立健全合理的激励机制提供帮助 精品资料 1 2 财务报表分析的内容及其方法 1 2 1 财务报财务报表分析的内容表分析的内容 从企业总体来看 财务报表分析的基本内容包括分析企业的 偿债能力 分析企业权益的结构 评价企业资产的营运能力 分析 企业资产的分布情况和周转使用情况 评价企业的盈利能力 分析 企业利润目标的完成情况等 这几个方面的分析内容互相联系 互 相补充 可以综合的描述出企业生产经营的财务状况 经营成果和 现金流量情况 以满足不同使用者对会计信息的基本需要 企业财 务报表分析 主要侧重在以下几个方面 1 偿债能力分析 通过财务报表反映的资产 负债 盈利和现金等指标来分析企 业的短期偿债能力和长期偿债能力 企业的偿债能力反映了企业 经营风险性 同时也体现了企业是否善于利用负债为企业获取更 大的收益 包括现金比率 资产负债率 负债权益比率 现金流量 负债比率等 2 盈利能力分析 通过报表反映的企业利润构成情况并分析企业盈利能力的大 小 通过盈利能力分析 可以发现各项业务对企业利润或企业价值 的贡献大小 便于管理者采取措施改进业务结构或业务模式 包括 销售毛利率 销售净利率 总资产报酬率 盈利现金比率等 3 资产营运能力分析 精品资料 通过分析企业各项资产的周转情况 规模变化 结构变化来分 析企业资产的营运能力 通过资产营运能力分析 发现并改进企业 经营过程中对各项资产的利用状况 从而为提高企业盈利能力和 核心竞争力打下良好基础 主要包括资产周转率 现金周转率 应 收账款周转率 流动资产周转率等 4 现金能力分析 现金流量表信息在反映企业偿债能力 支付能力 财务灵活性 持续经营能力等方面有着修正作用 因此 从现金流量着手来分析 企业的现金能力是至关重要的 1 现金流量指标的比率分析 通过现金流量指标的比率分析 可以分析判断企业的偿债能力 盈利质量和营运效率 具体指标有 经营现金流量净额与净利润比率 现金流量偏离标准比率 经营现 金流量净额与营业利润比率 经营现金流量与主营业务收入比率 等 2 现金流量结构分析 现金流量分为经营活动现金流量 投 资活动现金流量和筹资活动现金流量 通过分析构成现金流量的 这三个项目的方向 可以分析诊断企业的财务状况 3 现金流量纵横比较分析 将本期现金流量与以前年度的现 金流量进行比较分析 分析现金流量的趋势 从中找到企业生产经 营发展所处的阶段 预测企业未来的经济前景 揭示企业资金的使 用方向及其主要来源渠道 精品资料 1 2 2 财务报财务报表分析的方法表分析的方法 财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段 由于分析 目标不同 在实际分析时必然要适应不同目标的要求 采用多种多 样的分析方法 包括评价的标准 方法和预测方法 几种常用的方 法有比较分析法 比率分析法 因素分析法 1 比较分析法 比较分析法是财务报表分析中最常用的一种 方法 也是一种基本方法 它是指将实际达到的数据同特定的各种 标准相比较 从数量上确定其差异 并进行差异分析和趋势分析的 一种分析方法 所谓差异分析 是指通过差异揭示成绩与差距 做 出评价 并找出产生差异的原因及对差异的影响程度 为今后企业 的经营管理指引方向的一种分析方法 所谓趋势分析是指将实际 达到的结果 同不同时期财务报表种同类指标的历史数据进行比 较 从而确定财务状况 经营状况和现金流量的变化趋势和变化规 律的一种分析方法 比较分析法有两种具体方法 横向比较法和纵向比较法 横向 比较法是指将实际达到的结果同某一标准 包括某一期或数期财 务报表中的相同项目的实际数据做比较 纵向比较法又称动态分析法 即以资产负债表 损益表等财务 报表中的某一关键项目为基数项目 以其金额为 100 而将其余项 目的金额分别计算出各占关键项目金额的百分比 这个百分比则 表示各项目的比重 通过比重对各项目做出判断和评价 2 比率分析法 比率分析法是财务报表分析种的一个重要方 精品资料 法 比率是由两个或两个以上的相关数字计算出来的 所以通过比 率分析 往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明 企业某一方面的财务状况和经营业绩 或者说明某一方面的能力 比如 总资产周转率可以揭示企业全部资产的使用效率 应收账款 周转率可以反映企业应收账款变现速度与管理效率的高低 等等 3 因素分析法 因素分析法是指确定影响因素 测量其影响程 度 查明指标变动原因的一种分析方法 因素分析方法主要有连环 替代法和差额计算法 连环替代法是指确定影响因素 并按照一定 的替换顺序逐个因素替换 计算出各个因素对综合性经济指标变 动程度的一种计算方法 精品资料 第 2 章 财务报表分析中存在的问题 2 1 报表项目名实不符 计算和分析财务比率指标时 要注意财务报表中某些资产项 目名实不符问题 按照国际惯例 资产是指能够带来未来经济利益 的资源 不能带来未来经济利益的项目 即使列入资产负债表 也 不是真正意义上的资产 而是 虚拟资产 例如待摊费用 递延 资产 待处理流动资产损失和待处理固定资产损失以及冷背残次 存货等 本质上是已经实际发生的费用或损失 因此 在计算涉及 到资产项目的财务比率如资产负债率 流动比率 总资产收益率等 指标时 如果总资产或流动资产中包含有 虚拟资产 就会使得 计算结果与实际情况发生偏差 从而影响评价的正确性 此外 用 于计算速动比率的速动资产 是将流动资产减去存货后的差额 被 认为是变现能力迅速的资产 而实际情况并非尽然 显然速动资产 中包括了待处理流动资产损失和待摊费用等 虚拟资产 它们既 不 速 也无变现能力 速动资产中的预付账款的变现速度甚至 比存货还慢 因为它所要变成的原材料还只是存货的起点 计算分 析速动比率时必须考虑到这些问题 2 2 现行财务报表自身的局限性 精品资料 资产负债表项目和利润表项目 以历史成本计价相对可靠 但 缺乏相关性 表现在 忽视物价变动水平的影响 不能反映企业资 产 负债和所有者权益及收入 成本 费用的实际价值 在现代经 济社会中 币值变化已是一个普遍现象 货币计量假设的进一步松 动 不但冲击历史成本 还冲击收入与费用的配比原则 以货币计 量历史成本 不能反映非货币的财务信息 也没有对机会成本在报 表中进行反映 而机会成本往往是财务报表使用者做出决策必须 考虑的因素之一 会计政策和会计方法的可选择性 影响可比性和 财务报表反映经济业务自身的真实性 偶然或粉饰可改变报表内 容 影响分析结果 比较基础的问题 缺乏统一的比较标准 财务 报表中的数据是分类汇总性数据 它不能直接反映企业财务状况 的详细情况 精品资料 第 3 章 具体对策 3 1 对财务报表自身的改革 现行财务报表的改进可以沿着两条路径进行 一条是充分披 露方向 另一条是简化披露方向 沿着前一方向的改进 一方面报 表附注越来越丰富 已进入 附注时代 另一方面其他财务报告 的内容和品种也越来越多 因此 这种改进成为改革财务报表的主 流 可以预见这一改革方向并不会改变 只是对现有改革成果的完 善与丰富 并对报告方式进行创新 目前的成果主要是提供简化的 年度报告 这一方向的改革仅是伴随充分披露进行的 只是作为对 信息过量倾向的矫正手段而已 难以成为改革的主流也许正因为 如此 简化的年度报告也融入了其他财务报告中 与充分披露方向 合流了 3 2 竞争优势分析 注意对企业所处行业环境及企业竞争优势分析 行业环境对 本行业内的所有企业都起着决定性的作用 由于企业处于新兴行 业 未来发展前景广阔 易于借到新的资金来偿还旧的债务 保持 较高的财务杠杆水平 并有望吸引到新的投资者 改善企业的资本 精品资料 结构 降低财务风险 与此相反 一个行业处于夕阳产业 即使企 业目前所处的市场占有率较高 产生大量的现金净流量 但由于市 场缺乏持续增长的需求 也将会不断萎缩 企业虽然各项财务指标 优良 在同行业中处于领先地位 但由于全行业都处于衰落状态 该企业也难逃衰落的命运 因此 在企业进行财务报表分析时 应 将企业的各项财务指标结合企业具体所处的行业环境及企业的竞 争优势一并进行分析 企业财务报表是综合反映企业一定时期财 务状况和经营成果的报告文件 主要包括资产负债表 损益表和现 金流量表 精品资料 第 4 章 企业财务报表分析 如何做好企业财务报表的分析呢 就是从损益表 资产负债 表 现金流量表三张主要报表着手 收集完整的资料 运用财务比 率对企业各期的经济指标进行比较分析 财务分析既要有针对性 又要有完整性 财务分析大致可分四个方面 4 1 企业经营成果分析 一般的会计报表使用者关注的重点是企业的经营状况和经营 成果 首先关注的是企业当年实现了多少利润 效益怎样 与历史 相比有无增长等 因此企业的财务分析应当先满足会计报表使用 者的这一需要 4 1 1 企企业业盈利状况分析盈利状况分析 根据企业的年度损益表 首先分析利润构成情况 弄清企业当 年利润总额的形成来源 包括营业利润 投资收益 补贴收入和营 业外收支净额四部分 通过分析各项利润占利润总额的比重 来确 定企业利润形成的质量 重点看营业利润总额比重的高低 评价企 业经营业绩是否突出 利润来源是否稳定 其次 分析企业利润总 额增减变动情况 主要对主营业务完成情况进行分析 以便检查经 济业务是否按预定目标发展 并预测以后各期进展情况 用实际数 精品资料 与预期数对比 找出存在的差距 与以前年度同期比较 以发现各 项目的变动情况及发展趋势 然后再对一些差异较大的项目进行 重点分析 其三 对将来会影响利润变动事项进行分析 例如 对 企业开发新市场 新产品等做专项分析 有外贸进出口权的企业可 以分外贸 内销两部分进行分析 以便报表使用者做出正确判断和 决策 4 1 2 成本成本费费用要素分析用要素分析 利润是考核企业经营最重要的经济指标 而对利润指标做进 一步的分析 有两种形式 4 1 3 量本利分析法量本利分析法 主要依据以下三个公式 利润总额 销售收入 总成本费用 销 售收入 销售量 单价 总成本费用 固定成本 单位变动成本 产 量 可以从单价 变动成本 销售量 固定成本等本量利的基本因 素上去分析 在实际工作中 由于主营业务涉及的产品一般较稳定 单价 变动成本等因素变化不大 除非产品有较高的附加值或原材 料价格波动较大 因此只需将销售量 固定成本与以前年度进行 分析即可 4 1 4 盈利盈利结结构分析法构分析法 从损益表的构成项目入手 先进行销售收入的比较 看与往年 相比 本期销售额有无较大变化 再将其他项目转换为占销售收入 的百分比 看损益表的各项比重 哪一些项目变化较大 并进一步 精品资料 分析原因 对营业外收支 投资收益也不例外 在结构百分比的基 础上还可以结合一些财务指标来分析 例如 成本费用利润率可分 解为销售净利率和成本费用占销售收入的比重 就可计算出此项 费用的支出能产生多少利润 企业管理者可据此有的放矢地压缩 成本 降低费用 力求以最少的投入获得最大的产出 4 1 5 企企业业盈利能力盈利能力评评价价 即通过计算资产报酬率 销售利润率 成本利润率等指标及各 项指标与以往年度比较变动情况来正确评价企业盈利能力及发展 后劲 4 2 现金流量分析 现金流量表反映企业一定会计期间有关现金和现金等价物 的流入和流出的信息 用来反映企业创造净现金流量的能力 对现 金流量表的分析 有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金 流入 流出的信息及变动的原因 预测未来期间的现金流量 评价 企业的财务结构及偿还债务的能力 判断企业适应外部环境变化 对现金收支进行调节的余地 揭示企业盈利水平与现金流量的关 系 可以对其他财务指标分析起到很好的补充作用 根据现金流量 表有关数据重点计算以下几个比率指标进行分析 4 2 1 现现金流量金流量净额净额构成分析构成分析 精品资料 计算现金流量净额比重 即经营活动 投资活动 筹资活动产 生的现金流量净额 现金流量净增加额 100 分析现金净流量的 来源及比重 确定现金净流量的内容及质量 4 2 2 现现金流量金流量对对企企业经营业经营状况影响分析状况影响分析 1 现金来源比率即经营活动 投资活动 筹资活动现金净流量 现金来源总额 100 该比率说明了企业各项现金流量来源的比 重 从资金来源上反映企业的发展需要对某项现金流量的依赖程 度 2 现金流量与销售比率即经营活动净流量 销售收入 100 该 比率反映企业每实现一元销售收入中所能获得的现金流量 比率 超高 说明企业经营产生现金流量的效果越好 与销售利润率相比 可以分析净利润与现金净流量的差异原因 3 资产的现金流量回报率即经营活动现金净流量 资产总额 100 该比率反映企业每一元资产所能获得的现金流量 比率超 高 说明企业的资产利用效率越高 4 经营活动现金净流量与净利润比率 即经营活动现金净流 量 净利润 100 该比率表示企业每一元净利润中的经营活动现 金净流入 反映企业净利润的收现水平 有助于分析本期净利润与 有关现金收支净额产生差异的原因 5 折旧与摊销对经营活动净 流量影响率 即 折旧 摊销经营费用 现金净流量 100 该比率 反映企业经营活动流量中折旧和摊销的影响 比率越小 说明企业 资产运营效果越好 精品资料 4 3 企业负债及偿债能力分析 根据企业资产负债表 先弄清企业负债的基本情况 即流动 负债和长期负债及其结构 进而分析各种负债的具体项目和质量 然后分析企业的偿债能力 偿债能力分析是指对企业偿还各种短 期负债和长期负债能力的分析 企业偿债能力的强弱是债权人最 关心的 但出于对企业安全性的考虑 也受到管理者和股东的普通 关注 偿债能力的分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分 析 4 3 1 短期短期偿债偿债能力分析能力分析 短期偿债能力 是指支付短期债务的能力 企业短期偿债能力 的强弱 表现为资产变现能力的强弱 变现能力的强弱 则表现为 一个营业周期内 企业流动资产与流动负债之比 短期偿债能力指 标有 1 流动比率 流动资产 流动负债 2 速动比率 速动资产 流动负债 3 现金比率 现金 有价证券 流动负债 用上述计算的企业短期偿债能力指标与同期比看偿债能力变 动情况 与同行业先进水平比看企业负债及偿债能力存在的差距 4 3 2 长长期期偿债偿债能力分析能力分析 精品资料 企业的长期偿债能力 指支付长期债务的能力 分析长期偿债 能力时 不能不重视获利能力 因为企业现金流入最终取决于能够 获得的利润 现金流出最终取决于必须付出的成本 另外 企业债 务与资本的比例也是极其重要的 企业的资本结构中债务的比例 越高 无力偿还债务的可能也就越大 因此 长期偿债能力的分析 既要重视损益表反映的偿债能力 又要分析资产负债表反映的偿 债能力 可通过计算以下 3 个指标说明 1 资产负债率 负债总额 资产总额 2 产权比率 负债总额 所有者权益 3 利息保障倍数