证券投资基金模拟12.doc

考卷(二) 一、单项选择题(给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。) 11924年3月21日，( )在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。 A马萨诸塞基金 B马萨诸塞投资信托基金 C马萨诸塞集合投资基金 D马萨诸塞单位信托基金 2下列不是封闭式基金与开放式基金主要区别的是( )。 A份额限制不同 B交易场所不同 C价格形成方式不同 D反映的经济关系不同 3依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以( )的投资公司为代表。 A英国 B日本 C法国 D中国 4下列不是全球基金业发展的趋势与特点的是( )。 A英国占据主导地位，其他国家发展迅猛 B开放式基金成为证券投资基金的主流产品 C基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 D基金的资金来源发生了重大变化 5下列不是证券投资基金分类意义的是( )。 A对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较 B对基金管理公司而言，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督 C对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础 D对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管 6根据( )的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金等。 A动作方式 B组织形式 C投资对象 D投资目标 7( )基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。 A保本 B伞型 C股票 D债券 8当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额( )的前提下，对其余赎回申请延期办理。 A11% B10% C7% D5% 9投资者在申购或赎回ETF份额时，申购赎回代理券商可按照( )的标准收取佣金。 A0.1% B0.2% C0.3% D0.5% 10( )在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 A封闭式基金 B开放式基金 C契约型基金 D公司型基金 11( )是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。 A直接销售 B网下发售 C网上发售 D银行间销售 12( )是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。其主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。 A投资决策委员会 B风险控制委员会 C市场营销部门 D基金运营部门 13关于督察长制度，以下说法错误的是( )。 A督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员 B督察长由副经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意 C督察长负责组织指导公司监察稽核工作 D督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节 14基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括( )。 A产品线的高度 B产品线的深度 C产品线的长度 D产品线的宽度 15证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是( )。 A平销渠道 B直销渠道 C网络渠道 D代销渠道 16( )是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。 A独立性原则 B完整性原则 C及时性原则 D合法性原则 17基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。 A中国证监会 B中国人民银行 C商业银行 D中国农业银行 18( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。 A场外资金清算 B全国银行间债券市场交易资金清算 C交易所交易资金清算 D场内资金清算 19( )负责开立并管理基金资产账户。 A基金投资者 B基金发起人 C基金托管人 D基金管理公司 20( )最重要的功能则在于发送字节较短的信息，包括基金行情和其他动态新闻。 A自动传真 B电子信箱 C手机短信 D邮寄服务 21人们的金融产品选择依赖的( )，主要有心理上的和个人自身的因素。 A外在因素 B内在因素 C个人因素 D社会因素 22( )是指基金管理公司将基金直接销售给公众，而不经过银行等中介机构进行的销售。 A基金超市 B直销 C保险公司 D网上交易 23关于基金销售宣传内容，以下说法不正确的是( )。 A引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处 B登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的销售宣传 C涉及基金产品的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资人注意投资有风险 D引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现 24( )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A基金资产估值 B基金资产总值 C基金负债 D基金资产净值 25存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用( )确定投资品种的公允价值。 A发行日开盘价 B发行日平均价 C最近交易的市价 D发行日收盘价 26要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由( )来进行估值。 A基金托管人 B基金管理人 C基金发起人 D独立的第三方 27估值方法的( )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。 A公开性 B长期性 C一致性 D准确性 28( )指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。 A证券买卖差价收入 B基金的债券利息收入 C存款利息收入 D买入返售证券收入 29关于证券投资基金税收政策的通知规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征( )。 A所得税 B印花税 C营业税 D增值税 30证券买卖价差在交易实现的( )就可以确认。 A收盘后 B当日 C当时 D次日 31基金收益分配后基金份额净值不能( )面值。 A高于 B低于 C等于 D不确定 32关于基金管理公司一般决策程序的叙述，不正确的是( )。 A从事行业发展分析 B从事宏观经济分析 C从事上市公司价值分析 D向基金投资决策部门提供研究报告和投资计划建议 33基金份额发售的( )日前，招募说明书、基金合同摘要应登载在指定报刊和管理人网站上。 A1 B2 C3 D4 34属于体现基金信息披露形式性原则的是( )。 A公平披露 B准确性 C规范性 D及时性 35以下属于基金首次募集披露的信息是( )。 A基金份额上市交易公告书 B基金资产净值 C基金年度报告 D基金合同 36以下属于基金运作披露的信息是( )。 A招募说明书 B基金合同 C净值公告 D基金份额发售公告 37基金管理公司的筹建和开业须经( )批准。 A中国证监会 B证券交易所 C中国证券业协会基金业委员会 D国家工商管理局 38我国基金业已经初步形成一套以( )为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。 A基金管理公司管理办法 B基金运作管理办法 C证券投资基金法 D基金信息披露管理办法 39中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于( )。 A1991年12月4日 B2000年12月4日 C2001年8月28日 D2002年12月4日 40以下不属于基金设立合规性审查内容的是( )。 A法律文件是否合规 B风险揭示是否充分 C基金持有人利益的保护机制是否健全 D设立的可行性 41( )年，马柯威茨的学生( )提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。 A1952；威廉夏普 B1963；史蒂芬罗斯 C1952；史蒂芬罗斯 D1963；威廉夏普 42在行为金融理论中，( )导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。 A选择性偏差 B保守性偏差 C心理偏差 D过度自信 431976年，史蒂芬罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出( )。 A套利定价理论 B现代证券组合理论 C马柯威茨理论 D资产组合理论 44( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 A强势有效市场 B有效市场 C半强势有效市场 D弱势有效市场 45买入并持有策略是( )的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。 A动态型 B平衡型 C积极型 D消极型 46据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到( )以上。 A90% B80% C70% D60% 47当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于 ( )。 A动态资产配置策略 B买入并持有策略 C投资组合保险策略 D投资组合策略 48在一个有效的股票市场上( )。 A存在价值高估 B既没价值高估，也没价值低估 C存在价值低估 D既有价值高估，也有价值低估 49( )以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要目标。 A积极型投资策略 B消极型投资策略 C个人投资策略 D集体投资策略 50( )查尔斯道是道氏理论的创始人。 A德国人 B英国人 C法国人 D美国人 51道氏理论认为市场波动具有( )。 A1种趋势 B2种趋势 C3种趋势 D4种趋势 52完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。 A上升 B无关 C下降 D保持不变 53应急免疫出现午( )年。 A1974 B1978 C1980 D1982 54( )年弗雷德里克麦考莱首先提出的麦考莱久期。 A1938 B1939 C1940 D1942 55风险滥估的影响因素不包括( )。 A发行人种类 B发行人的信用度 C无风险的国债收益率 D提前赎回等其他条款 56使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。 A现金比例 B特殊现金比例 C正常现金比例 D投资比例 57( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 A标准普尔指数 B特雷诺指数 C夏普指数 D詹森指数 58如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异( )。 A越大 B越小 C不变 D不能确定 59对于成长型的股票，( )是最常见的辅助估值工具。 A每股盈余成长率 B现金流折现 C市净率 D市盈率 60( )原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。 A有效性 B独立性 C相互制约 D健全性 二、不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有一项或一项以上符合题目的要求。) 61契约型基金是依据( )之间所签署的基金合同而设立的。 A基金投资者 B基金发起人 C基金管理人 D基金托管人 62标志着中国证券市场正式形成的是( )开业。 A广州证券交易所 B上海证券交易所 C北京证券交易所 D深圳证券交易所 63证券投资基金保障基金财产安全的措施包括( )。 A基金管理人不经手基金财产的保管 B基金托管人负责保管基金财产 C基金管理人定期报告基金运作情况 D基金管理人只负责基金的投资操作 64根据募集方式的不同，可以将基金分为( )。 A开放式基金 B封闭式基金 C公募基金 D私募基金 65债券基金的主要投资风险包括( )。 A信用风险 B利率风险 C提前赎回风险 D通货膨胀风险 66依据资产配置的不同，混合基金可分为( )。 A偏股型基金 B灵活配置型基金 C偏债型基金 D股债平衡型基金 67关于资产保管的内部控制，以下说法正确的是( )。 A基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B基金托管人应按照有关规定代理基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户，并安全保管基金印章、账户印鉴、证券账户卡和账户原始资料 C托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产 D基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证 68特殊类型基金包括( )。 A系列基金 B基金中的基金 C保本基金 D交易型开放式指数基金 69关于基金类型的认购费率以下说法正确的是( )。 A证券投资基金销售管理办法规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5% B我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0 C我国开放式基金的最低认购金额一般为100元人民币 D一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此要求 70开放式基金的认购费用不得超过( )。 A2.5% B3% C5% D10% 71LOF份额的转托管业务包含( )类型。 A系统内转托管 B系统转托管 C跨系统转托管 D跨区域转托管 72申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括( )。 A基金申请报告 B基金合同草案 C基金托管协议草案 D招募说明书 73基金管理公司内部控制的总体目标有( )。 A保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念 B防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展 C确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时 D保障基金托管业务安全、有效、稳健运行 74( )是基金管理公司最核心的一项业务。 A基金的销售 B基金运营 C投资管理 D投资咨询服务 75基金管理公司研究部的研究一般包括( )。 A宏观与策略研究 B行业研究 C个股研究 D集体股研究 76后台支持部门包括( )。 A行政管理部 B信息技术部 C财务部 D机构理财部 77下列属于交易所资金清算流程的是( )。 A接收交易收据 B制作清算指令 C执行清算指令 D确认清算结果 78根据投资目标的不同，可以将基金分为( )。 A成长型基金 B收入型基金 C公司型基金 D平衡型基金 79基金财产不得用于下列( )投资或活动。 A承销证券 B向他人贷款 C向他人提供担保 D从事承担有限责任 80基金托管人的职责是( )。 A安全保管基金财产 B按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 C对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 D保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 81基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列 ( )情形。 A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平 B采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 C以低于成本的销售费率销售基金 D在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为 82为找到和实施适当的营销组合策略，基金管理人要进行市场营销的 ( )。 A计划 B分析 C控制 D实施 83关于基金推介材料的免责声明规定，正确的是( )。 A在登载基金过往业绩时，基金管理人应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成新基金业绩表现的保证 B基金宣传推介材料含有中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或者保证 C基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过程中不易忽略，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解具体的情况 D引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实，尚未发生或者模拟的数据 84成功的市场营销实施取决于公司将( )等相关要素组合出一个能支持公司战略的、紧密结合的行动方案。 A行动方案 B组织结构 C决策和奖励制度 D人力资源和企业文化 85下列属于基金运作费的有( )。 A审计费 B上市年费 C信息披露费 D分红手续费 86下列关于债券估值的表述正确的是( )。 A基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算得出的 B基金日常估值由基金管理人进行 C基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果通过加密传真报给基金托管人 D基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人 87财务会计报告分为( )财务会计报告。 A年度 B半年度 C季度 D月度 88下列可以从基金财产中列支的费用有( )。 A基金管理人的管理费 B基金托管人的托管费 C销售服务费 D基金合同生效后的信息披露费用 89下列关于货币市场基金收益分配的规定，正确的有( )。 A每日进行分配 B货币市场基金每周一进行收益分配时，不包括上周六和周日的收益 C当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 D当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 90依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定，对( )买卖基金的差价收入征收营业税。 A银行 B个人 C非银行金融机构 D非金融机构 91开放式基金的分红方式有( )。 A增加投资份额 B现金分红方式 C股利分红 D分红再投资转换为基金份额 92机构法人买卖基金需征收的税种有( )。 A营业税 B印花税 C所得税 D增值税 93基金年度报告中应披露的财务指标包括( )。 A本期基金份额净值增长率 B期初基金资产总值 C基金加权平均净值收益率 D基金份额净收益 94下列属于基金年度报告的主要内容有( )。 A正文与摘要的披露 B会计报表附注的披露 C基金财务指标的披露 D基金投资组合报告的披露 95基金信息披露中以下属于严重的违法犯罪行为的有( )。 A虚假记载 B误导性陈述 C重大遗漏 D承诺收益 96基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有( )。 A招募说明书 B基金份额发售公告 C份额净值公告 D基金合同 97对基金高管人员日常监管的手段主要有( )。 A离任审计 B持续教育制度 C公示制度 D谈话提醒制度 98督察长的主要职责包括( )。 A重点关注基金销售、投资、信息披露、运营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定 B对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见 C指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益 D定期或者不定期向基金管理公司的全体董事报送工作报告 99中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括( )。 A临时检查 B随机检查 C非现场检查 D现场检查 100基金管理公司需经中国证监会批准的重大事项变更有( )。 A变更股东、注册资本或者股东出资比例 B变更基金经理人 C变更名称、住所 D修改章程 101证券组合按不同的投资目标可以分为( )。 A避税型 B收入型 C增长型 D货币市场型 102以下关于系数的说法中，正确的有( )。 A当系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险 B当系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险 C当系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险 D当系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险 103以下对弱式有效市场描述正确的有( )。 A股票价格已经充分反映了全部历史价格信息 B股票价格已经充分反映了全部历史交易信息 C期望从过去价格数据中获益将是徒劳的 D投资分析中的技术分析方法将不再有效 104会计异常体现在( )。 A市盈率效应 B盈余意外效应 C市净率效应 D小公司效应 105资产配置的类型，从范围上看可分为( )。 A全球资产配置 B股票债券配置 C行业风格资产配置 D战略性资产配置 106资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于( )。 A消除投资的风险 B协调提高收益与降低风险之间的关系 C增加资金的流动性 D吸引投资者 107对于恒定混合策略，以下表述正确的是( )。 A恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出 B恒定混合策略支付模式呈凸性 C恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境 D恒定混合策略支付模式呈凹性 108关于资产配置的主要考虑因素有( )。 A投资期限 B税收考虑 C资产的流动性特征与投资者的流功性要求相匹配的问题 D影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素 109有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是( )。 A复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致 B创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论 C复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股 D复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大 110目前国际应用较多的基本分析方法主要有( )。 A低市盈率 B股利贴现模型 C移动平均法 D小公司效应 111道氏理论的主要观点，以下说法正确的是( )。 A收盘价是最重要的价格 B市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 C开盘价是最重要的价格 D市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势 112积极型股票投资策略大致包括( )。 A在否定弱式效率市场前提下的以技术分析为基础的投资策略，如道氏理论、移动平均法、价格与交易量的关系等理论 B在否定半强式市场前提下的以基本分析为基础的投资策略，如低市盈率法和股利贴现模型等 C选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一风格 D结合对弱式效率市场和半强式效率市场的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等 113下列关于凸性的描述不正确的是( )。 A零息债券的凸性与偿还期限无关 B凸性对投资者总是有利的 C凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 D其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者 114债券指数化投资的动机包括( )。 A债券指数化投资组合表现一定优于积极型的债券投资组合 B有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 C经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 D与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 115下面的叙述正确的是( )。 A息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素 B债券流动性越大，投资者要求的收益率越低 C到期期限与风险溢价无关 D风险溢价反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险 116影响风险溢价的因素是( )。 A到期期限 B税收负担 C债券的流动性 D发行人种类 117对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是( )。 A特瑞诺指数 B夏普指数 C詹森指数 D信息比率 118实务衡量的优点是( )。 A简单全面 B直观易行 C简单精确 D全面科学 119以下叙述错误的是( )。 A基金规模越大，基金托管费率越低 B基金规模越大，基金管理费率越高 C基金托管费是指基金保管人为托管基金资产而从基金收益中计提支付给信托人的费用 D目前我国封闭式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5 120具有择时能力的基金经理能够在( )。 A市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时也提高基金组合的值 B市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值 C市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时也降低基金组合的值 D市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的值 三、判断题(判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。) 121封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，受供求关系的影响。 ( ) 1221873年，英格兰人罗伯特富莱明创立“英格兰美国投资信托”，专门办理新大陆的铁路投资，聘请专职的管理人进行管理，投资信托才成为一种专门的赢利业务。 ( ) 123基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。 ( ) 124目前，银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。 ( ) 125目前我国的基金全部是公司型基金，而在美国绝大多数是契约型基金。 ( ) 126私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。 ( ) 127安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。 ( ) 128基金收益与标的指数收益之间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。 ( ) 129在E9V申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。 ( ) 130上市开放式基金场外募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统，场内募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金登记系统。 ( ) 131放式基金的认购采取金额认购的方式。 ( ) 132基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。 ( ) 133基金管理公司的董事长和董事会不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。 ( ) 134常见的基金产品线类型有水平式、垂直式和综合式。 ( ) 135内部控制制度是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。 ( ) 136证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。 ( ) 137一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金金额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。 ( ) 138基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成反比。 ( ) 139根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+3日交割制度。 ( ) 140基金资产账户开立前，管理人应刻制基金的印章和准备开户资料。 ( ) 141信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息。 ( ) 142营销环境是指能够影响营销部门、建立并保持与目标客户良好关系能力的各种因素和力量。 ( ) 143在银行基金销售中，定期限额投资计划占据非常重要的地位。( ) 144对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。 ( ) 145基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。 ( ) 146基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 ( ) 147基金日常估值由基金托管人进行。 ( ) 148同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场统一进行估值。 ( ) 149买人返售证券收入应在证券持有期内采用直线法计提，并按计提的金额确认。 ( ) 150股票差价收入于卖出股票成交日确认。 ( ) 151以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。 ( ) 152对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。 ( ) 153开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。 ( ) 154基金管理人计提管理费的标准和方式与基金资产净值无关。 ( ) 155不同运作方式的基金，基金产品的流动性不同。 ( ) 156招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。 ( ) 157不定期检查侧重对基金运作、公司财务状况以及基金托管人和管理公司的监察稽核工作。 ( ) 158基金管理人应当自签订代销协议之日起15日内，将代销协议报送中国证监会。 ( ) 159基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构可以提前向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。 ( ) 160开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。 ( ) 161代销机构应当将基金代销业务资格的证明文件置备于基金销售网点的显著位置，不得委托其他机构代为办理基金的销售。 ( ) 162无风险利率F是由时间创造的，是对承担风险的补偿。 ( ) 163系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。 ( ) 164从经济学的角度讲，“套利”是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。 ( ) 165选择相关程度较低的证券构建证券组合，会导致风险的分散。 ( ) 166如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。 ( ) 167买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。 ( ) 168债券投资的风险主要包