信用管理第五章--企业类贷款的信用风险管理PPT课件.ppt

经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 在这一章中 我们将就商业银行对企业类贷款的授信管理机制 统一授信管理 客户评级的定性和定量模型 新巴赛尔资本协议中的信用风险管理规定 行业风险分析等内容进行介绍 学完本章后 你应当知道 授信资产的风险识别与预警 统一授信的原则与流程 客户评级的方法 行业风险分析 1 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第一节银行业信用管理发展第二节授信管理机制第三节统一授信管理第四节客户评级方法第五节国别与行业风险 2 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第一节银行业信用管理的发展 主要包括哪些内容 银行业经营环境的变化信用风险及管理的发展国际银行业信用风险管理的现状和趋势新巴塞尔资本协议 3 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第一节银行业信用管理的发展 银行业经营环境的变化 上世纪70 80年代金融市场功能扩张 如资产证券化 融资证券化 放松管制 利率 混业经营 投行业务等等 上世纪90年代后银行业的兼并浪潮 如美国大通和化学 日本三菱和东京 各国利率联动和全球利率的下降国际证券投资膨胀 金融中介功能扩大 4 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 信用风险及管理的发展 20世纪80年代初 巴塞尔资本协议 的出台20世纪90年代以来 信用风险测度的关注1997年后 银行风险认识的变化本世纪以来 金融衍生品的不断变化 第一节银行业信用管理的发展 5 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 国际银行业信用风险管理的现状 模式特点建立了完善 独立 垂直的风向管理体制形成了独特的风险管理文化和管理技术建立了严格的信用评价制度建立了权威的信贷稽核制度 信用风险控制制度科学的法人治理结构明确的业务部门风险控制分工及相互制衡严密 审慎的授权审批制度有效的内部检查与稽核制度 第一节银行业信用管理的发展 6 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 国际银行业信用风险管理的变化趋势 信用风险管理定量化信用衍生产品迅速发展管理方式由保守型向进取型转变信用风险对冲手段开始出现管理由静态向动态发展 第一节银行业信用管理的发展 7 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 新巴塞尔资本协议 结构 第一节银行业信用管理的发展 8 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第一支柱 最低资本要求 监管资本 定义不变 风险暴露计量 风险权重资产 变 最低资本充足率 8 不变 RWA RW EAD 信用风险加权资产 风险权重 违约风险暴漏 第一节银行业信用管理的发展 9 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 主要包括哪些内容 内部控制制度早期预警信号的发现贷款分类债权保障机制 10 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 内部控制制度 巴赛尔 银行业有效监管核心原则 给出的框架组织结构制度 决策者及高层管理人员控制制度 业务控制制度 会计制度 授权审批制度 合法与反欺诈控制 计算机系统风险控制与计算机风险控制系统 内部检查与稽核制度 员工休假与轮换制度 作用与意义 健全的内部控制制度是商业银行信贷资产安全 有序运行和防范授信风险的重要前提和基础 11 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 失效的内控如何 近年来新闻曝光的亿元以上大案2004年7月28日 山西特大金融诈骗案 涉案金额近20亿元2004年 江苏铁本事件 6家金融机构涉案金额43亿元2000至2002年 交通银行辽宁锦州分行 假核销175户企业的 不良 贷款2 21亿元中行在广东开平分行前后三任行长 许超凡 余振东 许国俊盗用 作案时间长达10年 造成高达4 83亿美元的账目亏空 如广东省佛山市民营企业主冯明昌利用骗取贷款386笔 金额74 21亿元 尚有余额19 29亿元尚未追回 16个案件 涉案金额近23 200 000 000元 平均每个案件1 400 000 000元 12 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 国外银行如何做的 美国花旗银行中国部 市场部 资信评估 授予额度 业务部 开户 电子信息系统 信贷部 查阅贷款人资料 评估贷款质量 决定贷款发放 财务监控 监控银行头寸和财务指标 资金的流动 质检部 每笔交易的审查 发现并予以纠正 住友银行 根据风险分类由各部门负责 如信贷风险由融资企划部及国际审查部负责 定期召开融资企划 融资 内外审查 业务统括 法人业务 个人业务等部门参与的风险控制会议德国银行 建立了内部审计机构 风险管理机构和证券监察机构 突出的特点是 四只眼 原则 即业务交叉核对 资产双重控制和双人签字 一线交易 后线结算 会计审核和监控四个层次 13 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 授信资产的早期预警信号有哪些 财务报表 资产负债表 损益表 应收帐款 不能按时得到报表 应收帐款恶化 存货激增 周转速度减慢 准备金大量增加 无形资产高度集中 短期债务增加异常 销售额下降 销售量上涨而利润率下降 毛利和净利润之间差距较大 成本提高而收益减少 呆帐增加 相对于销售而言间接费用增加过快 应收帐款的平均时间延长 赊销政策发生变化 延长应收帐款期限 放弃应收帐款 逾期账户过于集中 在附属公司有应收款 14 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 早期预警信号有哪些 人事管理 关键人物的行为或个人习惯 董事会等重要人事的变动 婚姻出现危机 不履行个人义务 对银行及其工作人员态度发生变化 已解决的问题再次出现 关键人物患重病或死亡 无力按计划履行承诺 接班人不明确 部门职责割裂 独裁专制 劳工问题 15 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 早期预警信号有哪些 经营状况 企银关系 公司的业务性质变化 丧失一个或多个财力雄厚的客户 工厂设备与实施维修不善 企业经营外部环境发生变化 企业在银行的存款余额下降 企业的应付票据展期过多 对短期负债依赖过多 贷款需求的规模和时间变动异常 16 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 什么是贷款分类 贷款分类是指信贷分析人员和管理人员综合运用获得的全部信息并予以判断 根据贷款的风险程度对贷款的质量做出评价 包括分类过程和结果 主要的分类方法如下 17 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 贷款的分类流程如何 18 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 如何理解资产转换周期 19 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 如何确定还款可能性 20 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 综合分析需要回答的几个问题 借款人目前的财务状如何 现金流量是否充足 是否有能力还款 借款人过去的经营业绩和记录如何 是否有还款的意愿 借款人目前和潜在的问题是什么 借款人未来的经营状况如何 怎样偿还贷款 21 经管学院 确定贷款分类 五类贷款主要特征 第二节授信管理机制 22 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第二节授信管理机制 如何进行债权保障 授信退出机制 退出范围 退出方式法律保障机制 执行相关法律 授信审查制度 诉讼时效问题内部风险管理机制 构建先进的内部风险管理制度 引入 零缺陷 理论 23 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 主要内容有哪些 统一授信的含义统一授信的原则与流程最高风险限额的确定 24 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 何谓 统一授信 背景 三分授信问题界定 lineofcredit 对单一法人或地区确定最高综合授信额度 并加以集中统一控制的信用风险管理制度 最高综合授信额度是指商业银行在对单一法人客户的风险和财务状况进行综合评估的基础上 确定的能够和愿意承担的风险总量 实质 四个 统一 即主体 形式 币种 对象 25 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 统一授信简略示意图 第三节统一授信管理 26 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 统一授信的原则是 融资的适度借入原则统一性原则定性与定量相结合原则相对稳定和审慎调查原则授信调查 审查和管理 三分管原则 27 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 统一授信主要流程是 客户申请开户行受理 审查客户资格 受理客户申请 收集相关资料 开户行调查 客户基本情况调查 对客户的信用分析 担保情况的分析调查 最高授信额度的初步拟定 调查评价报告 有权审批行审查有权审批人审批授信额度的使用和监控 28 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 实例 二级分行审批权限内的客户统一授信流程图 29 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 最高风险额的计算参考公式 资产负债率 70 负债总额 本银行现有信用余额 最高风险限额 资产总额 本银行现有信用余额 最高风险限额 最高风险限额 2 33 资产总额 3 33 负债总额 本行现有信用余额 30 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 如何确定最高风险限额 系数调整法 原则上以企业的资产和负债之比不能超过的上限来控制 各类企业的资产负债控制线如下表 31 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第三节统一授信管理 通用公式是 负债总额 全行系统已给信用总量 最高风险限额基数 资产总额 全行系统已给信用总量 最高风险限额奇数 资产负债控制线 若全行最高风险限额记为X 已给信用记为Y 负债记为F 资产记为Z 资产负债记为K 可得全行系统计算公式 X Y KZ F 1 K 调整系数 AA级以上为1 A为0 9 BBB为0 8 BB和B为0 5 32 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 客户信用评级的基本框架客户信用评级的定性和定量分析主要的评级模型 主要内容 33 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 基本框架的内容有哪些 确定评级对象 一维 借款或交易对手 二维 工具 评级的主体 客户经理还是信贷人员 选择依据 评级方法 定性与定量分析模型与判断 定量模型可以决定是否发放贷款吗 34 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 基本框架的内容有哪些 需要考虑的因素 财务状况 经济周期的影响 行业特点 市场竞争态势 管理水平 产权结构等 考虑不同客户类型设定信用级别及评级符号 AAA 最佳 AA 很好 A 较好 BBB 一般 BB 观察 B 预警 CCC 不良 CC 危险 C 损失 D 严重 评级的审核 对初始评级者的跟踪监控 定期对不同类型业务的评级进行检查 贷款检查部门的不定期检查 35 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 评级分析中的一般考虑因素 财务报表分析 重点分析偿债能力行业特征分析 周期 波动 趋势 竞争 利润等财务信息质量 反欺诈模型管理阶层素质 主观性的公司结构分析 规模 控股情况资产的变现性 融资难度 变现难度国家风险分析 利润的跨境转移特殊事件影响 诉讼 环境保护等评级交易结构 担保 抵押品状况 36 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 Z评分模型和ZETA评分模型 多变量预测方法 背景 1946 1965年间破产 资产规模相近的33家困境公司和33家非困境公司为样本 从22个财务比率中筛选出的5变量模型 基本形式 Z 1 2X1 1 4X2 3 3X3 0 6X4 0 999X5 破产的上限为2 99 下限为1 81 灰色区域1 18 前一年的分类准确为95 前两年为82 37 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 基本形式 Z 1 2X1 1 4X2 3 3X3 0 6X4 0 999X5 各字母的含义是 X1为营运资本 总资产X2为留存收益 总资产X3为息税前利润 总资产X4权益的市场价值 负债的帐面价值X5销售收入 总资产 流动资产相对于总资产的比率留存收益 未分配利润 资本公积息税前利润是除去税和财务杠杆反映了企业资产可以下降的范围 资本租赁包括在负债内衡量竞争状态下企业的管理能力 38 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 非上市公司的模型 基本形式Z 0 717X1 0 847X2 3 107X3 0 420X4 0 998X5其中 X4为权益的帐面价值比债务的帐面价值 违约的上限为2 90 下限为1 23 灰色区域为1 67 39 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 非制造业企业的模型 基本形式 Z 6 65X1 3 26X2 6 72X3 1 05X4 其中 X4为权益的帐面价值 此模型适用于以多种形式融资 并且不进行融资租赁等活动的公司以及新兴市场 40 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 ZETA信用风险模型 ZETA是Z评分的第二代模型 基于Z值与信用评级之间的高相关性 1977年开发 后被广泛应用 一般形式 ZETA a1X1 a2X2 a3X3 a4X4 a5X5 a6X6 a7X7其中 X的含义依次为资产报酬率 收益的稳定性 利息保障倍数 累积盈利 流动比率 资本化率 规模 应用于 信用政策 信用评审 贷款决策 证券化 41 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 主流信用风险计量模型 比较 42 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 KMV模型基本思想 思想 上市公司的资产价值低于违约点时 就有可能违约 目的在于测算出预期违约率EDF 其主要步骤 利用期权定价公式推算出公司资产的市场价值及波动依据公司负债计算公司违约点利用公司现有资产价值确定预期价值 利用两个价值和公司资产价值的波动构建违约距离DD建立DD与EDF之间的映射 43 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 EDF与评级的一致性 44 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 CreditMetrics模型 CreditMetrics是一种信用风险的VAR模型 信用风险的VAR是指在给定的信用风险期限内 在一定的置信水平下 信贷资产可能遭受的最大损失 主要用于资产组合的评价 度量单笔贷款的VAR值时 需要四种数据 转移矩阵 违约回收率 无风险收益率曲线 信用风险溢价 45 经管学院 案例面值100 5年期 高级未担保的BBB级债券 年利率6 假定四个矩阵已经知道 如何计算其风险价值 不同信用等级债券的零息收益率 100 1年后信用等级发生变化后贷款的市场价值计算公式为 P 6 6 1 0 0372 6 1 0 0432 2 108 66 46 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 BBB级高级无担保债券一年后的可能市场价值及概率 47 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 假设债券变化的期望值为m 方差为 则99 置信度下的第一分位数为 7 43 m 2 33 因此 置信度99 下的VAR为 7 43 48 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 CreditPortfolioView模型 思想 运用经济计量学和蒙特卡罗模拟来实现 最大的特点是考虑了当期的宏观经济环境 比如GDP增长率 失业率 汇率等 49 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第四节客户信用评级方法 CreditRisk 模型 目的 评估信用风险敞口亏损分布以及计算弥补风险所需的资本 思想 属于违约模型 但仅考虑债券或贷款是否违约 并假定违约服从泊松分布 50 经管学院 第五章企业类贷款的信用风险管理 第五节国别与行业风险 国别风险的类型 为什么考虑国别风险 适用对象 政治风险 政权风险 政局风险 军事风险 政策风险经济风险 经济衰退 国家偿债能力 51 经管学院 第