三网融合4980216167.doc

三网融合对电信行业的影响分析国务院总理温家宝13日主持召开国务院常务会议，决定加快推进电信网、广播电视网和互联网三网融合。并提出了推进三网融合的阶段性目标，2010年至2012年为试点阶段，重点开展广电和电信业务双向进入试点，探索形成保障三网融合规范有序开展的政策体系和体制机制，2013年至2015年，将总结融合经验，全面推广三网融合，也就是说5年后，将实现真正的三网融合。该政策一出，立即引起了业界广泛的关注，这标志着国内一直停滞不前的三网融合取得实质性突破，那该政策将对电信行业产生什么样的影响呢？行业监管方面1998年，三网融合的概念首次在国内被提出，之后连续被列入国家“九五”、“十五”、“十一五”计划。然而，尽管国家一直大力推广三网融合，但却总是“只闻齐声，未见其人”，其根本原因在于多头监管，也就是广电总局和工信部的利益分歧。借鉴国外三网融合的成功经验，无论是美国、英国、法国、德国三网融合开展的比较好的国家，都是对电信网、广播电视网和互联网实行了融合监管。因此，三网融合要顺利开展，必将对现有的广电和电信分头监管的格局进行调整。文中也明确的提出要在五年后“基本建立适应三网融合的体制机制和职责清晰、协调顺畅、决策科学、管理高效的新型监管体系”。最终的监管结构，业内人士普遍认为，未来很可能形成网络监管和内容监管分开的监管模式，广电网络和电信网络将做为统一的基础网络进行监管，而广播电视内容则由另外的部门负责进行更为严格的监管，从而实现监管上的融合。此外，笔者还认为，三网融合的推进，将进一步推动行业法律的出台。参考国外的经验，只有将三网融合的政策、内容、边界等通过立法明确规定，才能从真正意义上打破壁垒，创建相对公平的竞争环境，为融合奠定道路。行业运营方面三网融合之后，广电网络运营商将于电信运营商开展真正意义上的全业务竞争，而业务与资本的相互进入，必然会对目前的竞争格局产生巨大的影响，谁主沉浮，还是未定之数。首先，广电网络运营商将会以宽带业务为依托进入电信领域，为用户提供高清数字电视、IPTV、宽带接入，以及其他的电信业务。但是，由于目前广电网络运营在市场化和运作机制方面要远远落后于电信运营企业，因此，广电网络很可能将会在2010-2012年试点运营期间进行省域的整合，根据行业内人士预测，目前国家考虑将全国的广电网络整合成立广电网络运营公司。但是，要想跟早就在市场中摸爬滚打多年的电信运营商竞争，广电企业更要注重和加强的应该是企业的运营能力。相对于广电行业，相信电信运营企业更期盼三网融合的到来，无论是目前用户大量固网资源的中国电信和中国联通，还是固网资源相对薄弱的中国移动，都希望能够通过三网融合获得自己的利益。对于用户固网资源的运营商来说，进入广电领域主要是依靠现有的宽带网络通过开展IPTV业务，真正实现一个网线实现电视、电话、宽带的融合，而早在该政策出台之前，在陕西和上海等地运营商已经开始开展推广IPTV，上海更是成为全球首个IPTV用户破百万的城市。因此，在短期内，固网运营商的主要工作就是加快宽带网络的建设，在试点期间全面实现光纤到户。对于固网资源并不丰富的中国移动，三网融合带来的最大吸引在于其通过资本进入的方式收购广电网络，迅速弥补其在宽带业务上的不足，而丰富的现金流又使得这幅图景变的更加美好。如果中国移动获得宽带资源，那么电信行业将进入真正的全业务竞争时代。三网融合将促电信业大发展：增值业务最先受益“三网融合”是指电信网、广播电视网和互联网的融合，在技术改造的基础上，提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务，可以涉及到技术融合、业务融合、行业融合、终端融合及网络融合。我们认为，从长远角度看，“三网融合”更有利于通信行业的发展，特别是由于通信行业已完成3G网络的初步建设，“三网融合”带来的宽带建设的加速发展，将更有利于行业内相关产业链中企业的良性、持续发展。投资规模超千亿首先，由于要占领先机，电信和广电都将加大相关投资，在通信行业主要是看好宽带建设投资。三网融合将加速宽带网络建设速度，促进运营商在3G投资后进一步增加宽带投资。宽带升级必然带来FTTx(光纤到户)投资力度的加大，未来几年FTTx建设规模将有望超过4000万线，按每线1500元计算，投资规模将达600亿元，加上相关产业链投资，将成为一个规模超千亿元的产业。其次，广电由原来的低APRU值有线电视业务，进入APRU值较高的宽带业务，具有较大的驱动力。目前广电有1.6亿有线用户，其中94%的用户仍未实现双向网络改造，要实现三网融合，就要完成全国性双向网络改造和整合，其投资规模也将接近1000亿元。第三，内容及增值业务方面的大发展。2008年，我国仅互联网的产业规模已接近1500亿元，带动相关IT、制造业、软件与数字内容业产值超过2000亿元。未来随着相关业务向电信和广电网络的延伸，将带动整个产业链进入高速发展期。最后，广电网络及相关企业的全国性整合，以及未来电信企业面向内容提供商及新媒体集团的收购兼并等，将为产业发展带来整合机会，进一步促进行业做大做强。增值业务最先受益从未来“三网融合”业务情况来看，最有可能成为杀手级应用的，将在IPTV、手机电视、增值应用、高清电视、VOIP(网络电话)或视频电话、网络视频、终端支付等业务中产生。由于IPTV和手机电视业务目前已有较好的市场基础和认知度，因此，我们最看好这两块业务未来的发展前景。IPTV迎来历史发展机遇。IPTV在中国已有5年的历史，广电总局目前仅在全国部分地区发放了六个IPTV牌照。在IPTV发展四年后，上海市于 2009年12月2日迎来了第100万个IPTV用户，显示出这项业务的生命力。而从全国角度看，IPTV发展远未达到预期。按照美国IPTV占电视家庭的市场份额5%来计算，我国1.6亿有线电视用户，应有800万户IPTV用户，而目前仅400万户左右。未来一旦三网融合打破行业和地区壁垒后，该项业务将步入快速发展阶段，未来2-3年将有可能出现50%-100%的快速增长。根据北京华经纵横咨询数据显示，预计到2012年我国 IPTV市场规模将达到847亿元，用户规模为6200多万户。目前主要的机顶盒生产企业为华为、中兴通讯、UT斯达康、金亚科技等，而涉及运行维护的上市公司还包括鹏博士、天威视讯等。同时，由于宽带升级需求，相关的光纤光缆和光电子器件等企业也将间接受益于IPTV发展，按受益程度来看分别为烽火通信、光迅科技、亨通光电、中天科技等。而运营商也将受益IPTV业务的拓展，中国电信、中国联通等公司将长期受益。手机电视步入快速发展阶段。由于体制和标准之争，中国手机电视业务错过了2008年奥运会的最佳发展机遇。不过，由于手机电视在内容上和人们的收视习惯一致，并且具有随时随地收看的优势，在三网融合消除上述不利因素后将进入规模性发展阶段。根据北京华经纵横咨询数据显示，手机电视业务将进入快速成长阶段，预计到2012年我国手机电视市场规模将达到120亿元。此外，根据奥维咨询预测，“预计2010年互联网电视的增速将超过50%，市场规模将超过300亿元”。而与此相关的产业链包括数据传输、内容制作和维护、运营以及终端等企业，其中，数据传输主要上市公司是东方明珠，而和移动内容制作和维护关联较大的上市公司有奥飞动漫、北纬通信、拓维信息等，运营商中中国移动、中国联通、中国电信都有望展开该项业务。不过，目前手机电视盈利模式仍有待突破，短期对运营商业绩推动作用有限。此外，终端企业有可能最先获益于手机电视业务的发展，其中，中兴通讯、联想集团(HK)、TCL集团等具有一定优势。不论哪家运营商，开放竞争的结果将是网络及服务质量的提高，同时，由于广电进入宽带市场以及业务的捆绑，未来综合资费的下降将难以避免。当然，由于新业务仍处于推广期，盈利模式仍未成熟，短期而言，三网融合对运营商的利好有限。重点关注烽火通信、光迅科技由于三网融合将促进宽带投资大幅增长，建议重点关注烽火通信和光迅科技。烽火通信(600498)受益三网融合弹性最大。公司是国内FTTx三大供应商之一，根据CCID数据显示，公司FTTx设备目前的市场份额约占41%。而且，相比华为、中兴通讯，公司FTTx收入占总收入的比重较高(40%以上)。因此，受益三网融合的弹性也最大。虽然光纤光缆行业未来有可能面临产能过剩，但公司所处的FTTx领域在宽带升级以及三网融合需求促进下，仍有可能保持较快增长。同时，公司前期增发后投入的智能光网络、FTTx项目，也将进一步巩固公司在行业内的领先地位。公司目前估值水平高于通信行业平均水平，但如果宽带市场加大投资，公司业绩有望超预期。光迅科技(002281)受益于宽带骨干网建设。公司是国内光电子行业的龙头，也是国内标准的制定者之一，公司主要产品光电子器件主要应用在长途骨干网、城域网、光接入设备、FTTx等领域。同时，在光电子器件行业走向集成化和智能化过程中，公司具有快速研发和定制的优势。公司上市后产能瓶颈获得突破，且恰逢三网融合后带来的投资增长，预计未来两年公司在3G、FTTx、NGN、平安城市等需求的带动下，仍能保持较快的增长。FTTx：）光纤接入 (FTTx, x = H for home, P for premises, C for curb and N for node or neighborhood) 其中FTTH光纤到户，FTTP光纤到驻地，FTTC光纤到路边/小区，FTTN光纤到结点。 光纤到家庭(FTTH)是20年来人们不断追求的梦想和探索的技术方向，但由于成本、技术、需求等方面的障碍，至今还没有得到大规模推广与发展。然而，这种进展缓慢的局面最近有了很大的改观。由于政策上的扶持和技术本身的发展，在沉寂多年后，FTTH再次成为热点，步入快速发展期。目前所兴起的各种相关宽带应用如VoIP、Online-game、E-learning、MOD (Multimedia on Demand)及智能家庭等所带来生活的舒适与便利，HDTV所掀起的交互式高清晰度的收视革命都使得具有高带宽、大容量、低损耗等优良特性的光纤成为将数据传送到客户端的媒质的必然选择。正因为如此，很多有识之士把FTTx(特别是光纤到家、光纤到驻地)视为光通信市场复苏的重要转折点。并且预计今后几年，FTTH网将会有更大的发展。本文将对FTTx的划分，实施的主要技术以及FTTx现在在世界各地的发展做一个综合的介绍。NGN 是“下一代网络(Next Generation Network)”或“新一代网络(New Generation Network)”的缩写。NGN是以软交换为核心，能够提供话音、视频、数据等多媒体综合业务，采用开放、标准体系结构，能够提供丰富业务的下一代网络。 基于分组的网络，能够提供电信业务；利用多种宽带能力和QoS保证的传送技术；其业务相关功能与其传送技术相独立。NGN使用户可以自由接入到不同的业务提供商；NGN支持通用移动性。 它是电信史一块里程碑，标志着新一代电信网络时代的到来。NGN是指下一代网络。所谓“下一代网络”，从字面上理解，应该是以当前网络为基点的下一代网络。它是电信史一块里程碑，标志着新一代电信网络时代的到来。 NGN(Next Generation Network)即下一代通信网络。它是以软交换为核心的，能够提供包括语音、数据、视频和多媒体业务的基于分组技术的综合开放的网络架构，代表了通信网络发展的方向。NGN具有分组传送、控制功能从承载、呼叫/会话、应用/业务中分离、业务提供与网络分离、提供开放接口、利用各基本的业务组成模块、提供广泛的业务和应用、端到端QoS和透明的传输能力通过开放的接口规范与传统网络实现互通、通用移动性、允许用户自由地接入不同业务提供商、支持多样标志体系，融合固定与移动业务等等特征。平安城市就是通过三防系统（技防系统、物防系统、人防系统）建设城市的平安和谐。一个完整的安全技术防范系统，是由技防系统、物防系统、人防系统和管理系统，四个系统相互配合相互作用来完成安全防范的综合体。安全技术防范系统主要有入侵报警系统；电视监控系统；出入口控制系统；电子巡查系统；停车场管理系统；防爆安全检查系统。 平安城市的主体就是利用现代信息通信技术，达到指挥统一、反应及时、作战有效。以适应我国在现代经济和社会条件下实现对城市的有效管理和打击违法犯罪，加强中国城市安全防范能力，加快城市安全系统建设，建设平安城市和谐社会。 平安城市项目涵盖社会方方面面众多领域，有民用街区、商业建筑、银行、邮局、道路监控、校园，也包含流动人员、机动车辆、警务人员、移动物体、船只等。针对重要场所，如，机场、码头、油库、电厂、水厂、桥梁、大坝、河道、地铁，需要建立全方位的立体防护。针对不同的目标群体，可提供报警、视频、联动等多种组合方式。将 110/119/122 报警指挥调度、 GPS 车辆反劫防盗、远程可视图像传输、远程智能电话报警及地理信息系统（ GIS ）等有机地链结在一起，实现火灾发生实时连动报警、犯罪现场远程可视化及定位监控、同步指挥调度，从而有效实现信息高速化，实现城市安防从“事后控制” 向 “事前预防” 转变，提升城市的安全程度和人民生活的舒适程度。 平安城市利用平安城市综合管理信息公共服务平台，包括城市内视频监控系统、数字化城市管理系统、道路交通等多个系统，利用市区级数据交换平台实现资源共享。系统前端数据通过视频监控系统采集并传输到市、区监督指挥调度中心。监督指挥调度中心管理平台由数据库服务器、存储服务器、管理服务器、报警服务器、调度控制服务器、流媒体服务器、Web服务器、显示服务器和其他应用服务器组成。 硬件中除服务器外，还包括各种监控终端、安防产品、为了增加网络覆盖而增加的网络产品、基层组织监控用的计算机设备等，这些产品的需求随着平安城市系统覆盖范围的增加而快速增长。而软件解决方案除操作系统、数据库等系统软件外，还包括各种监控管理平台、流媒体软件、监控软件、智能交通系统、电子警察系统等。平安城市利用平安城市综合管理信息公共服务平台，包括城市内视频监控系统、数字化城市管理系统、道路交通等多个系统，利用市区级数据交换平台实现资源共享。系统前端数据通过视频监控系统采集并传输到市、区监督指挥调度中心。监督指挥调度中心管理平台由数据库服务器、存储服务器、管理服务器、报警服务器、调度控制服务器、流媒体服务器、Web服务器、显示服务器和其它应用服务器组成。全国城市报警与监控系统是目前建设平安城市的重要组成。平安城市综合管理信息公共服务平台城市内视频监控系统、数字化城市管理系统、道路交通等多个系统，利用市区级数据交换平台实现资源共享。“3G”（英语 3rd-generation）或“三代”是第三代移动通信技术的简称是指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。3G服务能够同时传送声音(通话)及数据信息(电子邮件、即时通信等)。代表特征是提供高速数据业务。 相对第一代模拟制式手机(1G)和第二代GSM、CDMA等数字手机 (2G)，第三代手机（3G）一般地讲，是指将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的新一代移动通信系统,未来的3G必将与社区网站进行结合，WAP与web的结合是一种趋势，如时下流行的微博客网站：大围脖、新浪微博等就已经将此应用加入进来。 3G与2G的主要区别是在传输声音和数据的速度上的提升，它能够在全球范围内更好地实现无线漫游，并处理图像、音乐、视频流等多种媒体形式，提供包括网页浏览、电话会议、电子商务等多种信息服务，同时也要考虑与已有第二代系统的良好兼容性。为了提供这种服务，无线网络必须能够支持不同的数据传输速度，也就是说在室内、室外和行车的环境中能够分别支持至少2Mbps(兆比特/每秒)、384kbps(千比特/每秒)以及144kbps的传输速度（此数值根据网络环境会发生变化)。 3G是第三代通信网络，目