银行业和金融机构管理PPT课件.ppt

第十章银行业和金融机构管理 2020 3 18 1 本章学习目标 由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借款者融通资金方面发挥了重要的作用 所以这些金融活动在保证金融体系和整个经济平稳有效运行方面也是十分重要的 通过本章的学习 你需要了解商业银行的基本业务 掌握商业银行管理的基本原则 掌握商业银行风险管理的基本方法和了解商业银行表外业务 2020 3 18 2 Q项条例 Q条例是指美国联邦储备委员会按字母顺序排列的一系列金融条例中的第Q项规定 1929年之后 美国经历了一场经济大萧条 金融市场随之也开始了一个管制时期 与此同时 美国联邦储备委员会颁布了一系列金融管理条例 并且按照字母顺序为这一系列条例进行排序 如第一项为A项条例 其中对存款利率进行管制的规则正好是Q项 因此该项规定被称为Q条例 后来 Q条例成为对存款利率进行管制的代名词 2020 3 18 3 Q条例的内容是 银行对于活期存款不得公开支付利息 并对储蓄存款和定期存款的利率设定最高限度 即禁止联邦储备委员会的会员银行对它所吸收的活期存款 30天以下 支付利息 并对上述银行所吸收的储蓄存款和定期存款规定了利率上限 当时 这一上限规定为2 5 此利率一直维持至1957年都不曾调整 而此后却频繁进行调整 它对银行资金的来源去向都产生了显著影响 2020 3 18 4 Q条例的废除20世纪60年代 美国通货膨胀率提高 市场利率开始明显上升 有时已经超过存款利率的上限 证券市场的不断发展 金融国际化 投资多样化又导致银行存款大量流向证券市场或转移至货币市场 造成金融中介的中断和 金融脱媒 现象的发生 且愈演愈烈 Q条例约束和分业经营的限制 使银行处于一种不公平的竞争地位 各存款类机构都出现经营困难 一些储蓄协会和贷款协会出现了经营危机 银行信贷供给能力下降 全社会信贷供给量减少 此时 人们不得不考虑Q条例的存废问题 1983年10月 存款机构放松管制委员会 取消了31天以上的定期存款以及最小余额为2500美元以上的极短期存款利率上限 并于1986年1月 取消了所有存款形式对最小余额的要求 同时取消了支付性存款的利率限制 1986年4月 取消了存折储蓄账户的利率上限 对于贷款利率 除住宅贷款 汽车贷款等极少数例外 也一律不加限制 至此 Q条例完全终结 利率市场化得以全面实现 2020 3 18 5 10 1银行的资产负债表总资产 总负债 资本银行的资产负债表列出了银行的资金来源 负债 和资金用途 资产 表10 1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负债情况 10 1 1负债银行通过发行 销售 诸如存款等负债来获得资金 它构成了银行所能够利用的资金来源 支票存款一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户 包括所有可以签发的支票的账户 不计息的支票账户 活期存款 计息的可转让支付命令 NOW 账户以及货币市场存款账户 MMDAs 2020 3 18 6 表10 1全部商业银行的资产负债表 各项占总额的百分比 2008年12月 2020 3 18 7 非交易性存款银行资金的主要来源 在表10 1中占据了银行负债的53 包含 储蓄存款和定期存款 借款银行可以向联邦储备体系 各家联邦住宅贷款银行 其他银行以及公司借取资金 从联邦储备体系借款称为贴现贷款 银行资本即银行的净值 它等于资产总额和负债总额之间的差额 在表10 1中 其占银行资产总额的10 2020 3 18 8 10 1 2资产银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资产 准备金等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货 库存现金 法定准备金制度 银行必须将其每一美元支票存款的一定比例 例如10 作为准备金 这部分准备金称为法定准备金 requiredreserve 银行持有的额外部分的准备金称为超额准备金 excessreserve 应收现金项目银行同业存款 2020 3 18 9 证券表10 1中 证券占银行总资产的22 而其提供的收入占商业银行总收入的约10 这些证券可分为三类 联邦政府和政府机构证券 州和地方政府证券以及其他证券 其中短期的联邦政府证券被称为二级准备金 secondaryreserves 贷款银行主要通过发放贷款赚取利润 在表10 1中 银行的总资产的61 为贷款 其他资产主要包括银行拥有的实物资本 银行大楼 计算机及其他设备 2020 3 18 10 10 2银行的基本业务资产转换 出售具有一组特征 流动性 风险 规模和收益率的某种组合 的负债购买具有不同特征的资产来获取利润 为了更具体的分析银行的业务活动 我们使用一种称为T账户 T account 的工具 T账户是一份简化的资产负债表 我们假定简 布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户 银行T账户如下 简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数额相等 2020 3 18 11 在一家银行存款增加的时候 它的准备金将会等额增加 如果其存款减少 其准备金也会等额减少 简使用一张第二国民银行签发的100美元支票进行开户 2020 3 18 12 银行如何盈利 银行通过持有诸如支票存款等短期负债 并且运用这些资金去购买诸如贷款等利率较高的长期资产 银行就能够实现盈利 借短贷长资产转换 2020 3 18 13 10 3银行管理的基本原则存款外流流动性管理 LiquidityManagement 资产管理 AssetManagement 负债管理 LiabilityManagement 资本充足性管理 CapitalAdequacyManagement 10 3 1流动性管理和准备金的作用假定 银行的法定准备金率是10 银行一开始就拥有2000万美元的准备金 则发生1000万美元的资产外流后资产负债表的变化如下表所示 2020 3 18 14 结论 只要银行拥有足够的超额准备金 存款外流就不会迫使银行调整其资产负债表的其他部分 那么如果银行没有足够的准备金呢 2020 3 18 15 此时 银行面临的问题 它必须保持900万美元作为法定准备金 但是其已经没有任何准备金了 银行拥有四种选择来消除这个缺口 2020 3 18 16 第一种选择 在联邦基金市场上向其他银行借款 或者向公司借款来获得准备金 成本 借款利息 2020 3 18 17 第二种选择 出售一些证券 成本 银行出售证券支付的交易费用 2020 3 18 18 第三种选择 通过向联邦储备体系借款以获得准备金 成本 银行必须向联邦储备体系支付的利率 2020 3 18 19 最后一种选择 银行将其贷款减少900万美元存入联邦储备体系的账户 成本 收回贷款或者出售贷款的成本 最高 2020 3 18 20 当存款外流时 持有超额准备金可以让银行免于支付如下成本 1 从其他银行或企业借款的成本 2 出售证券的成本 3 从联邦储备体系借款的成本 4 收回贷款或者出售贷款的成本 超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险 存款外流引致的成本越高 银行愿意持有的超额准备金越多 10 3 2资产管理 三个目标 2020 3 18 21 四种基本方法 力图购买回报率较高而风险较低的证券 通过资产多样化来减低风险水平 对其资产的流动性进行管理以可以接受的成本满足法定准备金要求 试图找到愿意支付高利率同时又不大可能出现违约行为的借款者 1 2 3 4 2020 3 18 22 10 3 3负债管理 20世纪60年代 资产管理 负债管理 货币中心银行 强调负债管理这件事 可以为过去30年中银行资产负债结构中所发生的一些重要变化提供解释 可转让定期存单和银行借款等工具重要性大幅提高 支票存款的重要性大幅降低 2020 3 18 23 10 3 4资本充足性管理银行需要对其持有资本的规模进行选择 主要源自以下三方面原因 其一 银行资本可以用来防范银行倒闭 其二 资本规模影响了银行所有者的收益情况 其三 银行监管机构对银行资本的最低规模做出了相应规定 2020 3 18 24 银行资本防范银行倒闭的运行机制 结论 银行持有银行 高水平 资本金用以减少其资不抵债的可能性 2020 3 18 25 银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制资产回报率 ROA 每一美元资产的税后净利润股权回报率 ROE 每一美元股权 银行 资本的税后净利润股本乘数 EM 每一美元股权资本所对应的资产数额 ROA 税后净利润 资产 ROE 税后净利润 股权资本 EM 资产 股权资本 2020 3 18 26 ROE ROAxEM 式 10 1 式10 1告诉我们 在资产回报率给定的条件下 银行的资本越少 银行股东的回报率就越高 2020 3 18 27 股东的安全和回报率之间的替代关系银行的资本既能带来收益又能带来成本 银行资本降低了银行破产的可能性 投资安全 资产回报率既定 银行资本越多 股权回报率就越低 VS 在确定银行规模时 经理们必须决定他们在多大程度上愿意用安全性的提高来换取股权回报率的相应降低 2020 3 18 28 银行资本的相关规定银行监管机构也制定了相应的规定要求银行必须持有 一定数量的 资本 通过法定资本金规定来决定银行资本的 最低 规模 应用10 1银行资本管理的战略应用10 220世纪90年代早期的资本困境是否导致了信贷紧缩 2020 3 18 29 10 4信用风险管理信贷市场出现逆向选择的原因 具有较高信贷风险的人往往就是那些排队申请贷款的人 信贷市场出现道德风险的原因 借款者具有从事那些对贷款者不利活动的动机 实现信贷风险最小化和发放优质贷款目标的银行所必须遵守的原则有 10 4 1甄别和监督甄别有效甄别和信息收集就是信用风险管理的一条重要原则 企业贷款申请书范文 2020 3 18 30 贷款专业化对于银行而言 收集当地企业的信息并确定其信誉质量 比收集地处遥远的企业的信息容易得多 同样 将贷款集中向特定行业发放 银行对该行业会有一个更深入的了解 从而能够更加准确地判断哪些企业具备准时偿还贷款的能力 限制性条款的监督和执行一旦发放了贷款 借款人就有从事可能会导致贷款不能及时偿还的高风险活动 要降低这种道德风险问题 金融机构必须坚持信用风险管理的原则 贷款人应该在贷款合约中明确写下限制借款人从事风险活动的条款 限制性条款 2020 3 18 31 10 4 2长期客户联系长期客户联系可以减少收集信息的成本 从而降低甄别信用风险的难度 监控长期客户的成本要低于监控新客户的成本 长期客户联系可以使银行能够防范那些意外道德风险 10 4 3贷款承诺银行可以通过向商业客户提供贷款承诺 loancommitments 来建立长期客户联系和实现信息收集 贷款承诺协议是降低银行甄别和信息收集成本的有力手段 10 4 4抵押品和补偿性余额抵押品是借款者违约的情况下 承诺提供给贷款者作为赔偿的财产 补偿性余额即获得贷款的企业必须在这家银行的其支票存款上保留一个最低的资金限额 2020 3 18 32 10 4 5信贷配给金融机构应对逆向选择和道德风险的另外一个途径就是进行信用配给 creditrationing 即拒绝向借款人发放贷款 即使借款人愿意支付给定的利率甚至更高的利率 即使借款人愿意支付更高的利率 贷款人也拒绝向借款人发放任何规模的贷款 贷款人愿意向借款人发放贷款 但是规模小于借款人的要求 两种形式 1 2 2020 3 18 33 10 5利率风险管理 如果银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产 那么利率上升会降低银行利润 而利率下降则会增加银行利润 2020 3 18 34 缺口和久期分析缺口分析 gapanalysis 可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度 缺口是指利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额 基本缺口分析 缺口 利率 银行利润 改进 期限列队法 衡量若干称为期限列队的期限子区间的缺口 标准化缺口分析 考虑了不同的利率敏感型资产和利率敏感型负债之间利率敏感度的差别 2020 3 18 35 衡量利率风险的另外一种方法是久期分析 durationanalysis 它衡量的是银行总资产和总负债的市场价值对利率变化的敏感程度 久期分析方法利用银行资产和银行负债的 加权 平均久期 来考察利率变动对银行净值的影响 应用10 3利率风险管理战略 2020 3 18 36 10 6表外业务活动表外业务活动 off balance sheetactivities 包含金融工具的交易活动 以及从收费服务和贷款销售中获得收入的业务活动 这些业务活动能够影响银行的利润水平 但是不会在其资产负债表中得以体现 10 6 1贷款销售贷款销售 loansales 也称为二次贷款参与 secondaryloanparticipation 即将特定贷款现全流的部分或者全部予以出售 井将该贷款从资产负债表中抹去 2020 3 18 37 10 6 2费用收入的产生另外一种类型的表外业务是银行通过向其客户提供若干专业化服务来收取费用 这些服务包括代客户买卖外汇 代收抵押贷款的本金和利息 为银行承兑汇票等债务证券提供担保 银行承兑汇票 即一旦证券发行者不能偿还本金和利息 银行则承诺代为履行 以及提供支撑性信用额度 证券担保和信用额度支持等表外业务加大了银行所面临的风险水平 如次贷危机带来的教训 次贷危机阴影与中国金融创新之路 2020 3 18 38 10 6 3交易活动和风险管理技术银行为了管理利率风险 进行金融期货 期权以及利率互换交易 参与国际银行业务的银行还可以在外汇市场上进行交易 在这些市场上的所有交易都属于表外业务 不会直接影响银行的资产负债表 但是这种活动风险极高 可能导致银行破产 比如1995年巴林银行破产案 为了降低委托 代理问题的影响 金融机构的管理层必须设立内部控制制度 以防止类似于巴林银行破产的事件 将主管交易活动和主管记账业务的人完全分离对交易员的交易规模和机构风险暴露水平设置限制风险价值方法压力测试 2020 3 18 39 2001年10月初 中国银行在首次对全国计算机实现联网监控时 发现账目存在高达4 82亿美元联行资金的缺口 事发地点被锁定在广东开平支行 余振东等三人行长 2005年1月4日 东北高速股份有限公司有关人员和吉林省高级人民法院法官在哈尔滨河松街中行对前者存款余额进行核对时发现 巨额存款不翼而飞 东北高速在该行的两个账户中仅余7 31万元 而此前的银行询证函显