商业银行chap2-(1).ppt

第二章商业银行资本管理第一节商业银行资本的构成 1 一 商业银行资本的作用1 资本是一种减震器 2 资本为银行注册 组建和经营提供启动资金 3 资本增强了公众对银行的信心 4 资本为银行的增长提供发展资金 5 资本作为规范银行增长的因素 有助于保证银行实现长期可持续增长 2 二 商业银行资本的构成1 股份制商业银行资本的构成 1 普通股 commonstock 以已发行的普通股面值衡量 收益不固定 2 优先股 preferredstock 以已发行的承诺支付固定收益 股息率 的股票面值衡量 3 3 资本公积 surplus 表示银行股东支付的高于每股面值的溢价 4 未分配利润 undividedprofits 银行留存而没有以股息形式付出的净收益 4 5 股本准备金 equityreserves 用来应付意外情况而拨出的资金 6 次级债券 subordinateddebentures 外部投资者投入的长期债务资本 其要求权次于存款人的要求权 5 7 附属机构的少数权益 minorityinterestinconsolidatedsubsidiaries 银行在其他公司持有的部分所有者权益 8 股权承诺票据 equitycommitmentnotes 是只有靠出售股票来偿还的债务证券 6 2 巴塞尔协议 关于资构成的规定 巴塞尔协议 将银行的资本划分为两类 一类是核心资本 一级资本 另一类是附属资本 二级资本 1 核心资本核心资本包括股本和公开储备 股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股 7 公开储备指通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映的储备 如股票发行溢价 未分配利润和公积金等 8 2 附属资本 附属资本包括未公开储备 重估储备 普通准备金 混合资本工具和长期附属债务 1 未公开储备 该储备不公开在资产负债表上标明 但却反映在损益表内 并为银行的监管机构所接受 9 2 资产重估储备 包括对记入银行资产负债表上的自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 3 普通准备金 是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的准备金 10 4 混合资本工具 指既有股本性质又有债务性质的混合工具 5 长期附属债务 包括普通的 无担保的 初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具 11 扣除项目 从核心资本中扣除商誉 从总资本中扣除对不合并报表的附属银行和从事金融活动的附属机构的投资 12 第二节资本需要量的测定一 影响资本需要量的因素1 银行经营规模和资产负债结构2 银行经营作风和管理能力3 银行所在国家和地区的经济形势4 银行信誉5 金融管理部门的有关规定 13 二 资本需要量的测定方法1 总量比率法总资本 总存款 总资产 2 分类比率法总资本 风险加权资产 14 3 综合分析法 判断法 1 银行经营管理水平 2 资产的流动性 3 存款稳定性 4 盈利状况及留置额 15 5 资产的质量 6 银行费用负担 7 经营活动的效率 8 当地市场行情 16 三 巴塞尔协议 关于国际银行业资本充足度的要求 1 核心资本 一级资本 与风险加权资产总额的比率不得低于4 即 核心资本比率 核心资本 风险加权资产总额 100 核心资本 信用风险加权资产 市场风险加权资产 操作风险加权资产 100 4 17 2 总资本 一级资本与二级资本之和 与风险加权总资产的比率不得低于8 即 资本充足比率 总资本 风险加权资产总额 100 总资本 信用风险加权资产 市场风险加权资产 操作风险加权资产 100 8 18 信用风险加权资产总额 资产 风险权重 表内信用风险加权资产总额 表内资产 风险权重 表外信用风险加权资产总额 表外项目 信用转换系数 风险权重 19 四 巴塞尔协议 关于国际银行业资本充足度的测算 一 信用风险的测算1 风险加权资产的计算 20 一家银行的资本规模为100万美元 总资产为1500万美元 该行的资产负债表内和表外项目如下 单位 万美元 21 1 首先计算表外项目的信用对等额 将表外项目转变为对等数量的银行贷款 以衡量银行的风险 表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证150 1 00 150对企业的长期信贷承诺300 0 5 150 22 2 然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数 结果如下 风险权重为0 类现金75短期政府债券300风险权重为20 类国内银行存款75备用信用证的信用对等额150 23 风险权重为50 类家庭住宅抵押贷款75风险权重为100 类对企业的贷款975对企业的长期信贷承诺对等额150 24 银行风险加权总资产 75 300 0 75 150 0 2 75 0 5 975 150 1 1207 53 该银行的资本充足率 总资本 风险加权总资产 100 1207 5 8 28 25 2 对衍生金融工具的资本要求 1 衍生金融工具包括 期货 期权 远期合同 利率和货币互换 利率上下限以及防范利率和汇率风险的其他工具 26 2 巴塞尔协议 要求银行把每一有风险的合同转换成等额的信贷 然后用等额信贷乘以确定的风险权重 3 在确定这些表外合同的等额信贷时 巴塞尔协议 要求银行把每一合同的风险分为两类 27 第一 潜在市场风险 是指与银行签定合同的客户不履行合同可能给银行造成的损失 第二 现有市场风险 用来衡量客户现在违约给银行造成的损失 因为银行被迫用一个新的合同来代替原来未履行的合同 28 4 例题 假定某银行与一个客户签定了10万美元的5年期利率互换协议 与另一个客户签定了3年期5万美元的货币互换协议 首先 用两个合同的面值乘以适当的信用转换系数 计算潜在的市场风险 其次 如果银行必须用新的互换合同来代替原有的合同 则加上估算的替代成本 现有市场风险 29 合同面值 美元 潜在市场风险的转换系数 潜在市场风险 美元 现有市场风险 美元 替代成本 利率和货币合同的等额信贷 美元 利率和货币合同 30 银行表外利率利率和货币信用和货币合同的合同的等额风险风险加权资产额信贷权重 7000 50 3500 31 二 市场风险的测算1993年4月巴塞尔委员会提出了新的建议 建议面临很大市场风险的银行持有的资本要高于那些市场风险较小的银行持有的资本 关于市场风险的补充规定 公布于1996年1月 1998年1月1日实施 市场风险 市场价格波动给银行带来的损失 利率 汇率 证券和商品价格 32 1 市场风险测算的标准法 标准法将银行持有的头寸分成利率风险 股权头寸风险 外汇风险 商品头寸风险和期权头寸风险 并按此五类分别计算各自的市场风险量 再加总得出总的市场分析量 33 例题 关于汇率风险的计算 计算外汇风险量时 先算出各种货币计值的外汇净头寸 再将不同币种计值的净头寸 按当时的现汇汇率转换成报告币计值的头寸 然后 分别将各项净多头和净空头加总得出总的多头头寸和空头头寸 以两者的大者作为基数 乘以8 得出外汇的风险量 34 净多头 万美元 净空头 万美元 欧元50日元20加拿大元50英镑30净多头总额100净空头总额50该银行应持有的防范外汇风险的资本额 100万美元 8 8万美元 35 2 风险测定的内部模型法 风险价值 VAR 模型内部模型法也称风险价值法 Value at riskApproach 它直接运用商业银行内部风险管理模型来计算银行的市场风险量 再以此为基础计算资本充足率 在该办法中 巴塞尔委员会建议以 风险价值 作为风险量的度量标准 36 风险价值 VAR 所谓风险价值是指银行通过模型进行计算 在某一概率下 资产组合在未来某一时间内 损失的估计量 例如 根据某银行计算 其风险价值为1亿美元 概率为99 持有期为10天 是指银行有99 的把握认为未来10天内 资产最大损失不会超过1亿美元 37 巴塞尔协议 规定有三级资本可用于支持市场风险 核心资本为第一级 附属资本为第二级 第三级为短期附属债务 38 三 对操作风险的资本要求操作风险 指由于不正确或错误的内部操作程序 人员及系统或外部事件而导致损失的风险 操作风险的类型 1 内部欺诈 InternalFraud 由机构内部人员参与的诈骗 盗用资产 违犯法律以及公司规章制度的行为 39 2 外部欺诈 ExternalFraud 第三方的诈骗 盗用资产 违犯法律的行为 3 雇佣合同以及工作状况带来的风险事件 EmployPractices WorkplaceSafety 由于不履行合同或者不符合劳动健康 安全法规所引起的赔偿要求 40 4 客户 产品以及商业行为引起的风险事件 Clients Products BusinessPractices 有意或无意造成的无法满足某一客户的特定要求 或者是由于产品的性质 设计问题造成的失误 41 5 有形资产的损失 DamagetoPhysicalAssets 由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失 6 经营中断或系统出错 BusinessDisruption SystemFailure 7 涉及执行 交割以及过程管理的风险事件 Execution Delivery ProcessManagement 42 操作风险计算资本准备的方法 1 基本指标法 TheBasicIndicatorApproach 基本指标法下 银行持有的操作风险资本应等于前3年总收入的平均值乘上一个固定比例 其模型表示如下 KBIA GIx 其中 KBIA 基本指标法需要的资本 GI 前三年总收入的平均值 15 由巴塞尔委员会设定 43 2 标准法 TheStandardizedApproach 在标准法中 银行的业务分为8个业务类别 公司金融 CorporateFinance 交易和销售 Trading Sales 零售银行业务 RetailBanking 商业银行业务 CommercialBanking 支付和清算 Payment Settlement 代理服务 AgencyServices 资产管理 AssetManagement 零售经纪 RetailBrokerage 44 标准法计算操作风险的基本思路是 银行的操作风险应该按照不同的业务类别分别计算 每一类别的操作风险等于各类别业务的总收入乘以一个该业务类别适用的系数 用 值表示 值代表银行在特定业务类别的操作风险损失经验值与该业务类别总收入之间的关系 不同业务类别的 值如下表所示 45 46 标准法中的总资本要求是每类业务资本要求的简单加总 即KTSA GI1 8 1 8 其中 KTSA为用标准法计算的资本要求 GI1 8为按照基本指标法的定义 8个业务类别中各业务类别过去三年的年均总收入 1 8为巴塞尔委员会设定的固定百分数 47 3 高级计量法 AdvancedMeasurementApproaches KIMA为总操作风险资本要求 EI为每一业务种类与操作损失组合的风险指标 PE为损失发生概率 LGE为发生特定事件造成的损失 为监管机构为每个业务 损失类型设定的系数 48 四 巴塞尔协议 的新发展1999年 新资本协议 开始征求意见 2004年中期定稿 2006年底在十国集团开始实施 49 1 巴塞尔协议 存在的不足 1 没有全面反映银行面临的风险 2 对于国家信用风险权重处理比较简单化 3 难以有效约束资本套利现象 4 一视同仁的资本监管方式不能有效反映不同银行的不同风险状况 50 2 巴塞尔协议 的进步 1 新资本协议使资本水平能更真实地反映银行风险 2 进一步强调银行内控机制建设的重要