第四章 国际贸易融资PPT课件.ppt

第四章国际贸易融资 1 国际贸易融资概念 是指国际贸易各环节中对进出口商提供的资金融通和信用支持 2 国际结算 不同国家当事人之间的债权债务所引起的需通过银行办理的跨国货币收付业务国际贸易融资 银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金支持 3 国际结算的三种结算方式 信用证 指一家银行 开证行 根据进口商的请求和指示作出的在出口商满足信用证要求的条件下 向出口商付款的一项约定托收 出口商为了向进口商收取货款而出具汇票和单据委托银行代为收款的一种结算方式汇款 进口商直接通过银行向出口商付款 4 进口商 进口商银行 出口商银行 出口商 贸易合同1 交运货物5 申请开证2 开证3 寄单6 信用证流程图 通知信用证4 交单5 通知单据7 付款8 付款8 付款8 5 为什么会产生国际贸易融资 进口商需求 1 银行能够减免保证金为我开证吗 2 银行能够替我先付款 待我将货物销售款项回笼后再还银行贷款吗 6 进口商 减免保证金开证 进口押汇 农行 出口商银行 出口商 贸易合同 交运货物 申请开证 开证 寄单 通知信用证 交单 通知单据 7 为什么会产生国际贸易融资 出口商需求 1 收到进口商开来的信用证后 没有足够的资金备货 银行会为我提供贷款吗 2 货物已经出运 如何能够尽快地得到偿付 3 远期信用证项下 我的汇票能够在银行贴现吗 8 进口商 打包放款 出口押汇 进口商银行 农行 出口商 贸易合同 交运货物 申请开证 开证 寄单 福费廷 通知信用证 交单 9 国际贸易融资方式 1 根据融资期限的不同 可分为短期对外贸易融资和中长期贸易融资2 根据融资提供方的不同 可分为商业信用和银行信用 商业信用 CommercialCredit 在进口商或出口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用 银行信用 BankCredit 如果进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的 就构成对外贸易银行信用 3 根据融资接受方的不同 可分为对出口商的融资和对进口商的融资 10 第一节短期对外贸易融资 一 短期对外贸易融资概念 是指期限一年以内 主要用于满足商品周转快 成交金额不大的进出口需要的贸易融资 11 二 短期对外贸易融资方式 一 对出口商的融资1 进口商对出口商的预付款 预付有两种情况 一种是作为进口商执行合同的保证 称为定金 一般预付款的期限很短 占交易金额的比重不大 另一种是进口商对出口商提供信贷 一般预付款期限较长 金额较大 12 2 经纪人对出口商融资 通常以无抵押采购商品贷款 货物单据抵押贷款 承兑出口商汇票等方式提供 3 银行对出口商的信贷 打包放款 出口票据押汇等 打包放款 PackingCredit 起初 其抵押对象处于打包阶段 还未达到可以装运出口程度的货物 现指银行以国外开来的信用证为抵押 向出口商提供装船前的贸易融资 13 主要短期贸易融资产品 一 出口押汇二 打包贷款三 出口贴现 14 一 出口押汇 应用最广泛的出口贸易融资WHAT 什么是出口押汇l在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后 银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通 l中国银行办理出口押汇的范围包括 信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇 外币出口押汇和人民币出口押汇 15 WHY 出口押汇对您有哪些好处 l加快资金周转 在进口商支付货款前 您就可以提前得到偿付 加快了资金周转速度 l简化融资手续 融资手续相对于流动资金贷款等简便易行 l改善现金流量 可以增加您当期的现金流入量 从而改善财务状况 提供融资能力 l节约财务费用 在中国银行办理出口押汇 您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种 从而实现财务费用的最小化 16 WHEN 在哪些情况下宜选择出口押汇 l流动资金有限 依靠快速的资金周转开展业务 l发货后 收款前遇到临时资金周转困难 l发货后 收款前遇到新的投资机会 且预期收益率肯定高于押汇利率 17 HOW 如何办理出口押汇 18 l注意事项 1 您需与银行签定正式的出口押汇总协议 2 向银行 通常为通知行或议付行 提出正式的出口押汇申请书 3 信用证项下的押汇申请人应为信用证的受益人 4 限制其他银行议付的信用证无法办理出口押汇 5 申请信用证下出口押汇 应尽量提交单证相符的出口单据 6 如果您希望通过出口押汇进行融资 最好避免以下情况 a 运输单据为非物权单据 b 未能提交全套物权单据 c 转让信用证 d 带有软条款的信用证 e 提交存在实质不符点的单据 19 二 打包贷款 PackingLoan 全面减少出口商资金占压的装船前融资WHAT 什么是打包贷款l指出口地银行为支持出口商按期履行合同 出运交货 向收到合格信用证的出口商提供的用于采购 生产和装运信用证项下货物的专项贷款 打包贷款是一种装船前短期融资 使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购 备料 加工 顺利开展贸易 20 WHY 打包贷款对您有哪些好处l扩大贸易机会 在您自身资金紧缺而又无法争取到预付货款的支付条件时 帮助您顺利开展业务 把握贸易机会 l减少资金占压 在生产 采购等备货阶段都不必占用您的自有资金 缓解了您的流动资金压力 21 WHEN 在哪些情况下宜选择打包贷款l流动资金紧缺 国外进口商虽然不接受预付货款的条件但同意开立信用证 22 HOW 如何办理打包贷款业务 23 注意事项 1 您申请办理打包贷款时向银行提交 a 书面申请 b 国外销售合同和国内采购合同 c 贸易情况介绍 d 正本信用证 2 需与银行签订正式的 借款合同 打包贷款 3 凭以放款的信用证以融资银行为通知行 且融资银行可以议付 付款 4 信用证中最好不含有出口商无法履行的 软条款 5 申请打包贷款后 信用证正本须留存于融资银行 6 正常情况下 信用证项下收汇款须作为打包贷款的第一还款来源 7 您装运货物并取得信用证下单据后 应及时向银行进行交单 24 三 出口贴现 最方便易行的出口贸易融资WHAT 什么是出口贴现l银行保留追索权地买入已经银行承兑 未到期的远期票据 为出口商提供短期资金融通的业务 WHY 出口贴现能为您带来哪些好处l简化融资手续 银行最愿提供的贸易融资业务 手续最简便 l加快资金周转 即期收回远期债权 加快资金周转 缓解资金压力 l扩大贸易机会 可为进口商提供远期付款的融资便利 扩大贸易机会 25 WHEN 在哪些情况下宜选择出口贴现l远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后 您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通 则宜选择出口贴现 l远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后 您如遇到新的投资机会 且预期投资收益率高于贴现利率 则宜选择出口贴现 26 HOW 如何办理出口贴现业务l 27 注意事项 1 签订合同时与进口商约定以远期承兑信用证作为结算方式 2 开证行承兑远期汇票或发出承兑通知后 您需向银行提交贴现申请书 3 银行一般不办理无贸易背景 用于投资目的的票据贴现 28 29 第二节业务善后 指在结算业务中遇到麻烦时 受益人应如何应对 30 受益人如何对待拒付 最短时间内与议付行联系 确定其拒付是否合理 不合理 则可以通过银行途径对外交涉 最短时间内与客户联系 说明不符点的原因 对提货等不造成影响 请其接受 案例 31 案例5 1 1 3正本提单 条款 案情 我国某出口公司G收到国外来证 其中在 DOCUMENTREQIRED 中要求如下 BENEFICIARY SSIGNEDDECLARATIONSTATINGTHAT 1 3ORIGINALMARINEB LANDONESIGNEDORIGINALOFEACHOTHERDOCUMENTPRESENTEDATTHEBANKWERESENTDIRECTLYTOBLLHAIFABYSPECIALCOURIER IFSHIPMENTEFFECTEDBYSEA ORPHOTOCOPYOFORIGINALCERTIFICATEOFORIGINANDONESIGNEDORIGINALOFEACHDOCUMENTPRESENTEDATTHEBANKWASATTACHEDTOATDACCOMPANYINGTHEGOODS IFSHIPMENTEFFECTEDBYAIR 受益人签署的声明书 证明1 3正本提单和其他正本单据通过特别快件直接寄给BLLHAIFA 如果是通过海运 或原产地证书的副本和其他正本单据已随货物 若通过空运 32 G公司将全套单据 3份 正本提单及所要求的发票 装箱单及其他REQUIREDDOCUMENTS交给中国深圳通知行 后经中行复审无异后 然后交全套单据寄往国外开证银行承兑 中行于到期日收到开证行通知 因所交单据与信用证要求不符 拒付货款 不符之处为 信用证在所需单据第 7 款中要求 若为海运 1 3的正本单据需用特快专递直接寄往BLLHAIFA 因此 G公司立即与客户联系 说明由于工作疏忽没有按信用证要求办理 请其尽快付款赎单 不日客户办理了付款赎单 终于顺利解决了此案 33 分析 此案应该引起我们重视的是 1 上述条款是是一个使受益人 进退两难 的条款 案例中的 1 3 提单条款埋藏着隐患 如果我方按信用证要求向客户直接邮寄了1 3正本提单 客户可以凭其去提货 因为它代表了物权凭证 之后客户仍有可能拒付信用证项下的单据 造成 货款两空 如果不向客户直接邮寄了1 3正本提单 那么会出现案中所出现的 不符点 遭到银行的拒付 本案客户总算接受单据 化解了纠纷 但并不意味着以后也都会接受 或其他客户也能接受 因此应引起重视 34 2 防范的方法 酌情取消该条款 对于远洋客户 完全没有必要在信用证中规定此条款 因此可以不加考虑要求对方取消该条款 对于近洋客户 有可能客户为了尽快去提货而要求向其直接邮寄了1 3正本提单 可以酌情考虑 但事实上 客户完全可以凭其银行保函去办理提货的 凭1 3正本提单去提货只不过是图个方便而已 但是对出口商而言 如果信用证交单时再出现不符点 有可能银行回拒付货款 可能会造成货款两空 35 案例5 2 违反国际惯例止付信用证起纠纷 2006年12月06日08 13今年2月 澳大利亚某公司 简称澳大利亚A公司 单方面终止协议 并向澳大利亚新南威尔士州高等法院申请止付在澳大利亚国民银行开立的信用证 由此与温州一家生产电气开关的公司 简称温州W公司 对簿公堂 后温州W公司在温州市中级人民法院起诉澳大利亚国民银行 此案才和解成功 顺利拿到货款 直到上周末 这起纠纷才正式完结 办案律师提醒外贸企业 信用证业务务必要严格按照条款执行 否则在贸易纠纷中将处于被动 36 据了解 2004年12月24日 温州W公司与澳大利亚A公司签订了一份 独家代理协议 双方约定由温州W公司指定澳大利亚A公司为温州W公司在澳大利亚联邦的唯一代理商 销售温州W公司生产的电气开关设备 但从2006年2月17日 澳大利亚A公司单方面通知温州W公司终止协议 因此 起了纠纷 将澳大利亚国民银行起诉 37 经办此案的浙江平宇律师事务所律师洪建政认为 温州W公司在信用证上的所有手续都是齐全并且合法 因此温州W公司获胜是必然的 但跨国诉讼 无论是谁起诉谁 都将会是旷日持久的 协商解决纠纷才是上策 这起纠纷中温企虽然获胜 但其生产计划还是被迫打乱 38 思考 信用证遭到止付时该怎么办 39 案例5 3 信用证与装船前汇付结合使用的风险 案情 中国某出口商A公司与印度进口商B公司签订一份出口合同 货物为1X20 集装箱一次性打火机 机身大小须与形状与客户提供的样品一致 总价值为4 80万美圆 付款方式为70 由即期信用证支付 剩余30 的货款须不得晚于货物装船前十天以电汇方式支付 B公司不日内即开来相关信用证 经我方审核且确定可以被接受后 A公司即投入生产备货 在货物即将生产完毕之前 预定了船期并随后通知了B公司 B公司始终并未办理汇付 A公司的手中虽有一份70 货款的信用证 但无法如期装运 又因此批打火机是根据客户的特殊要求生产的 一时无法转售其他客户 只得积压在库 给A公司带来巨大的经济损失 40 分析 这起损失案的主要原因在于出口商采用 信用证与装船前汇付结合 的支付方式 一般地 出口合同中支付方式规定 X 货款由信用证支付 剩余Y 一般为20 30 下同 货款应由进口商在不晚于货物装船前若干天通过汇付方式支付给出口商 一般情况下 进口商会先开来信用证 然后在货物装船前若干天办理汇付 出口商收到货款或汇出行出具的汇付收据后将货物按时装船 然后向银行递交全套单据办理议付 但是 如果进口商借故不办理汇付 出口商将无法按时发货 导致信用证过期失效 已生产完毕的货物积压 从而使出口商遭受重大经济损失 41 开证行如何对待不符点的单据 根据UCP500第十四条b款规定 开证行及 或保兑行 如有 收到与信用证条款不符单据后 上述银行可以拒绝接单 同时 如开证行已确定单据表面与信用证条款不符 它可以自行确定联系申请人 请其对不符点予以接受 但是 这样做7个工作日内 最终取决于申请人的态度 42 二 对进口商的融资 1 出口商对进口商的信贷 开立贸易账户融资和票据融资2 银行对进口商提供的信贷 有承兑信用 放款和提货担保 承兑信用 AcceptanceCredi 当出口商不完全相信进口商的支付能力 往往提出汇票由银行承兑的条件 此时 进口商应取得银行方面承兑出口商汇票的同意 出口商无需向进口商提出汇票 而是向进口商银行提出汇票 因银行同意承兑汇票 所以就必须在汇票规定的期限内兑付汇票 进口商则于付款日前将货款交付承兑银行 以便后者兑付出口商开出的汇票 43 放款方式主要为透支和商品抵押放款 前者是指银行允许其关系密切的企业向银行签发超过其往来账户余额一定金额的支票 后者则是银行应进口商的委托 开立以出口商受益的凭货物单据付出现款的信用证 出口商提交货运单据 成为开证行代付货款的保证 44 第二节国际保理业务 一 国际保理业务概念保付代理业务 Factoring 简称保理业务 是指保理商从出口商处买进以发票 表示的其出口商的应收款 并负责债务回收以及赊销控制 销售分帐户管理等的一种综合性金融业务 45 二 保付代理业务的程序 46 三 保付代理业务的内容与特点 1 保理公司对出口商提供短期融资2 保理公司承担了信用风险 3 保理公司负责对进口商的资信调查 托收 催收追账等 乃至为出口商代办会计业务 47 四 保付代理业务的类型 1 从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分有 到期保付代理业务和预支保付代理业务2 从是否公开保理组织划分有 公开保理组织名称和不公开保理组织名称3 从保付代理组织与进出口之间的关系划分有 双保付代理业务 直接进口保付代理业务 直接出口保理业务 48 五 保付代理组织与商业银行的关系 保付代理组织一般均具有独立法人资格 但多数是由大商业银行出资或在后者资助下建立的 保付代理业务与商业银行经营的贴现 票据抵押和议付的区别 49 1 向出口商提供资金的基础不同 保理业务是在无追索权基础上购进出口商的有关单据 而商业银行的票据业务是在行使追索权基础上向出口商提供资金 2 考察资信的重点不同 保理业务较注意考察海外进口商的资信情况 而商业银行的票据业务一般较注意考察出口商的资信情况 以保证贷款的收回 3 业务内容不同 保理业务多样化 而商业银行的票据业务内容为贷款融资 50 六 保付代理的作用 1 对出口商的好处 1 向出口商提供有关进口商资信的信息和数据 2 装运货物后 可立即获得现金 加速资本周转 促进利润增加 3 信用风险和汇价风险转嫁给保理公司 4 改善资产负债比率 有利于企业的有价证券上市与进一步融资 51 2 对进口商的好处 l 减少资金积压 降低进口成本 2 简化进口手续 节省了时间 提高了效率 3 虽则货价提高 但仍低于因交付开信用证押金而蒙受的利息损失 4 对收到合格货物有较大保证 52 第三节中长期对外贸易融资 出口信贷 一 出口信贷的概念和特点1 出口信贷的概念出口信贷 ExportCredt 是国际贸易融资的一种重要形式 是指出口国政府为支持和扩大本国大型设备的出口而向出口商提供的优惠的中长期信贷 53 2 出口信贷的特点 1 出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务 2 出口信贷的发放与出口信用保险 担保相结合 3 出口信贷是一种相对优惠的贷款 其贷款利率一般低于相同条件的商业银行贷款利率 利差由国家补贴 4 出口信贷的目的是促进本国出口 5 出口信贷要受国际协定的约束 54 二 出口信贷的主要类型 一 卖方信贷卖方信贷 Seller sCredit 是指在大型机器装备与成套设备贸易中 为便于出口商以延期付款出卖设备 出口商所在地银行对出口商提供的信贷即卖方信贷 55 发放信贷的程序与做法 56 二 买方信贷 1 概念 买方信贷 Buyer sCredit 指在大型设备贸易中 出口商所在地银行给予进口商或进口商所在地银行的贷款 以促进本国设备的出口 即买方信贷 57 2 发放信贷的程序与做法 58 59 3 买方信贷的优点 对进口方的有利因素 贸易合同不涉及信贷问题 价格构成清楚 贸易谈判中处于有利地位 手续费比卖方信贷低廉 60 对出口方的有利因素 可不考虑信贷问题 可集中精力 优化资产负债表 有利于提高其资信及股票上市 有利于其资金周转 对银行的有利因素 银行信用高于企业 可减少出口方银行的信贷风险 加强对企业的控制 为银行资金在国外的运用开拓出路 61 4 买方信贷的一般贷款原则 1