商业银行金融信贷风险PPT课件.ppt

第一章風險及風險管理導論 1 Outline 第一節認識風險第二節風險管理第三節保險在風險管理上的應用 2 第一節認識風險 3 風險的意義 風險的意義風險又稱為危險 用來描述事件發生結果的不確定性 當事件發生的結果可能不只一個時 這個事件是被視為有風險的 4 風險的意義 風險的定義 有兩種 1 預期損失 Expectedlosses 保險公司對吸菸者的預期損失較高 因此收取較高的保費 2 變異性 Variability 用來描述是件實際發生的結果亦於期望值的情形 5 風險的種類 有損失沒有損失亦沒有利得 6 風險的偏好 按照對風險的偏好 可以將人分成三類風險喜愛者 在期望值相同下 較喜愛確定結果風險中立者 在期望值相同下 不重視變異數風險趨避者 在期望值相同下 較喜愛確定結果 7 二 風險管理 風險管理的重要性 1 降低不確定性 2 風險具有成本 8 風險管理的分類及方法 分類 1 傳統風險管理 管理純粹風險 2 財務風險管理 管理投機風險 9 風險管理的方法 風險控制 Riskcontrol 風險理財 Riskfinanacing 10 風險控制 Riskcontrol 1 又稱為損失控制 Losscontrol 2 泛指一切能降低損失的技術 活動或方法 3 預期損失 損失的預期頻率 損失的預期幅度 11 4 損失控制的方法可細分為 損失預防 lossprevention 降低損失發生的頻率的風險控制 例如不搭飛機及不會發生空難損失抑減 lossreduction 降低損失幅度之損失控制的方法 例如火災若有安裝自動灑水系統 則損失變小 12 損失理財 目的損失發生後 確保資金足以應付損失 形式 1 自留 將風險保留而由自己承擔 2 移轉 保險式的風險移轉 Insurancetypeoftransfer 及非保險式的風險移轉 Non insurancetypeoftransfer 13 損失理財 14 移轉 15 風險管理的步驟 實施風險管理的主要步驟有五 確認風險分析損失發生的頻率及幅度選擇合適的風險管理工具執行風險管理計畫定期檢討執行績效及修正風險管理的計畫 16 確認風險 1 預算規劃 企業資源有限 所以必須先確定擁有多少財務 人力 技術及時間等限制 使風險管理工作達成效果與效率 欲管理之曝露體 必須確認欲管理曝露體之種類如 財產 人身或貨幣資產 並規劃欲管理曝露體之優先順序 與相關單位事前溝通 風險管理是組織全體人員的責任 如何提高風險意識與文化並配合主辦單位協同執行計畫 是風管成敗關鍵 17 確認風險 18 風險評估方法1 政策與產業分析法 分析政府重要相關政策 ex 貨幣 稅率及產業等 或利用PEST 五力分析等技術來辨識風險來源與類型 檢查表對照法 利用專業權威單位所編制的檢查表 如風險曝露或損失曝露檢查表等 來辨識潛在風險因子 流程分析法 購買原物料價格上漲缺料 品質不佳運輸事故匯率風險 產品完成產品瑕疵消費者偏好轉變產品跌價 製造生產自然災害職業災害設備故障產能不足 19 風險評估方法2 1 財務報表分析法 即以stakeholders的立場 來針對企業所提供的財報進行經營方面的風險評估 以發現公司之風險因子 資產負債表 在資產配置方面 可了解曝露體之種類及可能發生的原因 進一步可利用統計技術或經驗法則來推估風險的預期參數值 如 存貨之呆料或跌價 呆帳 資產集中度及或貨幣資產跌價 在資產結構方面 財務槓桿程度 default導致破產之可能性 利用ZScore 1 2X1 1 4X2 3 3X3 0 6X4 X5 1 8破產機會有九成 X1 淨流動資產 總資產 X2 保留盈餘 總資產X3 利息與稅前盈餘 總資產 X4 股票市值 總負債 X5 銷貨收入 總資產 20 風險評估方法2 2 損益表 代表企業在某一特定時期之經營績效與成果 目標是從 收入與支出 角度來解析營運的狀況 Ex 若營業利益若長期不佳 此風險可能發生在產業有夕陽化趨勢或是公司營運環節出現問題 競爭力衰退 現金流量表 表某一特定期間之現金增減變動情況 我們可透過企業三大活動 營運 投資與融資 來檢視現金的變動 而現金就如同人類的血液 當現金不足時 此原因可能來自營業績效不佳 呆帳太多 卡債 或過度使用財務槓桿來進行投資擴張而支付龐大利息 使公司陷入倒閉或hostiletakeover的危險中 21 風險評估方法2 3 股東權益表 了解公司股權結構是否過於集中或分散 若過於分散 公司就容易有proxyfight或掏空 若過於集中 公司容易成為家族企業 公司治理較不透明且較不易吸引專業人才 另外 也能了解公司與其他公司交叉持股的情況 不當的交叉持股容易受其他組織經營表現影響 財務報表附註 有些與公司風險曝露有關的資訊可在財務報表附註揭露ex 該公司使用衍生性金融商品的數量與種類 22 風險評估方法3 過去的損失資料或歷史記錄 觀察過去的損失的經過及原因 可用統計的方法來推估風險發生的種類與預期的損失 另外 也可觀察客戶的歷史病例或信用狀況 以辨識出承保或授信對象之預期風險程度及種類 實地訪查法 有些風險或損失不易察看 可請專家或顧問協助 透過與現場人員交談或面談的方式 來辨識出潛在風險 23 分析損失之頻率與幅度 平均損失頻率 某一特定期間內 每一個曝露單位之平均損失次數 損失次數 曝露單位數 平均損失幅度 某一特定期間內 每一次損失事故之平均損失金額 總損失金額 損失次數 預期損失 某一特定期間內 每一個曝露單位之平均損失金額 平均損失頻率x平均損失幅度 24 選擇合適的風險管理工具 25 執行並定期檢討執行績效與修正 基本上 風險本質即為不確定 所以 需以動態的概念來監控關鍵風險因子之幅度與頻率之變化 同時 修正風險管理計畫與危機應變計畫 風險管理計畫成效不彰之原因 沒正確找出曝露之風險類型 損失頻率與幅度估計錯誤 沒有選擇合適或正確使用風管工具 沒有貫徹執行風險管理計畫 26 三 保險在風險管理上之應用 能成為保險所能承保的要件 需有大量的同質曝露單位 符合大數法則時 使實際危險發生率 預期危險發生率 另外 精算出保費及擁有足夠數量之要保人來分攤風險