第一章：投资项目评价简介PPT课件.ppt

讲师 朱霞 项目投资评估 联系方式 Tel Mail zhuxia 准时关掉手机 或放于震动位置有兴趣地学习随意 幽默主动提问挑战 我的希望 目录 第一章 投资项目评价简介第二章 资金等值计算第三章 投资效果评价指标第四章 关于基准收益率第五章 多个备选方案的必选第六章 不确定性分析及风险决策第七章 投资项目的财务评价第八章 投资项目的经济费用效益评价第九章 项目后评估 第一章 投资项目评价简介 第一节 投资与投资项目 一 投资 1 投资的概念是以预期的经济或社会效益为目的的资金投入行为和过程 2 投资的类型经济投资 直接投资公益性投资 直接投资金融投资 间接投资 二 投资项目与投资项目管理 1 项目的概念和特征 1 项目的概念组织中所有具有一次性 有头有尾而非持续性的工作 或者为达到一个特定目的而将人力资源和其他资源结合成一个短期的组织 项目的含义 所谓项目 一般是指同一性质的投资 如设有发电厂和输电线路的水坝 或同一部门内一系列有关或相同的投资 或不同部门内的一系列投资 如城市项目中市区内的住房 交通和供水等 项目还可以包括向中间金融机构贷款 为它的一般业务活动提供资金 或向某些部门的发展计划发放贷款 项目通常包括有形的 如土木工程的建设和设备的提供 也包括无形的 如社会制度的改进 政策的调整和管理人员培训 等等 世界银行 2 项目的特征 具有特定的目标和成果 具有一次性特点 故一般是非例行性和非重复性的 有明显的约束条件 结合人力和各项资源共同推动一个 暂时性 的组织 非项目的例子 处理索赔 订单或发票 生产某件东西 在餐馆做菜 每天在同一路线上驾驶送货车 简单地说 任何具有纯粹重复性质的事情 2 项目的分类 1 按总投入量规模大小分大型项目中型项目小型项目 2 按投资使用性质分 新建项目改建项目扩建项目重建项目迁建项目更新改造项目 3 按投资使用的途径分 农垦项目种植业项目农业机械化项目林业项目畜牧业项目渔业项目农副产品加工项目农田基本建设项目文教卫生项目开发智力项目 4 按项目投资形成的结果划分 有形投资项目无形投资项目 5 按项目投资的资金来源分 国家投资项目地方投资项目引进外资项目联合投资项目 6 按项目投资的投融资方式 竞争性项目基础性项目公益性项目 3 投资项目的含义和内容 是指投入一定资源的 能够单独计算和考核其投入和产出 收益和成本 以便于进行分析和评价的独立计划 规划或方案 内容 资金业务能力组织机构经济效益项目目标和实施计划 4 项目管理的概念 是把各种知识 技能 手段 工具 和技术应用于项目中 以满足或超过人们对项目的需求和期望 项目管理的目的 如何有效地利用时间 技术和人力 即在确保时间 经费和性能指标的三项限制条件下 尽可能高效率地完成项目任务 从运作中改善管理人员的工作效率 5 投资项目管理的概念 是按照项目管理相关理论 对投资活动的全过程 投资项目周期的各个时期 进行计划 包括预测 评价 决策 规划 组织 指挥 协调 控制 监督 等一系列管理活动的总称 注意事项 投资项目管理的水平 直接影响投资项目的效益以至项目的成败 管理者必须不断地学习 以现代化的管理思想 现代化的管理组织 现代化的管理手段和方法进行投资项目管理工作 以提高投资项目管理的科学性和有效性 三 项目管理周期和项目生命周期 项目管理周期 是根据项目建设过程的活动规律 分阶段地对项目活动进行规范的程序化管理 项目生命周期 投资项目从投资行为开始 经过建设到项目建成 投入营运 受益直至项目终止的整个时期 投资项目周期 投资前时期 机会研究 初步可行性研究 可行性研究 项目评估 投资决策投资执行时期 合同谈判签约 工程设计 施工安装 试运行 竣工验收生产运行时期 生产经营 项目后评估 世界银行项目管理周期 1 项目选定阶段2 项目准备阶段3 项目评估阶段4 项目谈判阶段5 项目执行监测阶段6 项目总结评价阶段 第二节 投资项目的效果 一 经济和经济效果1 经济是指节省 节约 指用较少的人力 物力和时间 获得较多的生产成果 或者指为了达到一定的生产 服务或资产增值的目的 对有限资源的选择和利用是合理有效的 2 经济效果 是用来表征项目合理或有效利用现有资源的程度如何 二 投资项目的效果 1 直接效果直接收益直接费用 2 间接效果 外部效益外部成本 有形外部效益 无形外部效益 有形成本 无形成本 第三节 投资项目的可行性研究概述 一 可行性研究的含义与作用1 含义是在投资决策前 对拟建项目进行全面的技术经济分析的科学方法和工作程序 即通过一系列的调查研究 在市场分析 技术分析和对项目的资源条件等方面进行分析的基础上 进行项目的财务评价 经济评价和社会评价 论证项目在技术上的先进性与适用性 经济上的合理性和盈利性 对社会发展目标的作用于社会的相互适应性 从而为投资决策提供可靠依据 2 作用 作为投资决策者的决策依据 作为筹集资金向银行申请贷款的依据 作为向政府有关部门和环保部门申请执照的依据 作为工程设计 设备订货 施工实施的依据 作为同有关部门签订各项协议 合同的依据 作为各项工作安排的依据 作为同类工程 同行业的可行性研究的参考资料 或作为进一步产品开发 技术改造 更新等科研的依据 二 可行性研究的阶段 三 可行性研究的基本内容 1 总论2 供求预测和拟建规模3 所需资源 原材料 燃料 动力及其他外购件的供应条件4 建厂条件和厂址方案5 工程技术设计方案 6 环境保护与劳动安全7 组织机构与人力资源配置8 项目实施计划进度9 投资项目评价10 项目综合评价及建议 基本内容的概括 1 关于产品市场的调查和预测研究 必要性2 关于技术方案和建设条件的分析 可行性3 关于经济效果的分析和评价 合理性 四 项目可行性研究的工作程序 1 筹划准备2 收集资料3 分析研究4 编写可行性研究报告 五 可行性研究报告的编制 1 编制可行性研究报告的工作程序 1 选定编制人员 2 确定报告的内容及深度 3 拟定报告提纲 4 整理分析资料 5 报告的撰写 2 撰写可行性研究报告的基本要求 1 要符合规范格式 2 要符合深度要求 3 编写必须实事求是 4 文字通顺 简洁明了 5 责任明确 3 可行性研究报告的基本内容 1 文字报告封面目录正文 2 附表 3 附图 4 附件 第四节 项目评估的程序与主要内容 一 项目评估的程序项目评估 是在可行性研究的基础上 从企业 国家甚至是全社会的角度 对拟建项目的投资计划和方案进行全面的技术经济论证与评价 概念 是在项目准备完成以后 组织有关方面专家对项目进行实地考察 并着重从国家宏观经济的角度全面系统地检查项目涉及的各个方面 对项目准备提出的可行性研究报告的可靠程度做出评价 它对于项目是否执行有至关重要的作用 程序 1 组织评估机构2 制定评估计划3 调查研究4 审查分析与评估5 编写评估报告 二 项目评估的主要内容 1 项目概况2 建设必要性评估3 市场预测评估4 建设条件评估5 项目工程于技术评估 6 投资估算与资金筹措评估7 财务数据预测和分析8 企业经济效益的评估9 国民经济效益的评估10 社会效益评估11 总评估 三 项目评估中经济评价的主要内容 投资估算的评估资金筹措方案的评估成本 销售收入及有关税费的评估财务分析的评估 国民经济分析的评估不确定性分析和风险分析的评估多方案比较的评估经济评估的综合结论及建议 四 项目评估与可行性研究的关系 联系 项目可行性研究是项目评估的基础 没有项