天通金的介绍PPT课件.ppt

天津贵金属交易所简介 1 天津贵金属交易所是依据国务院 天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复 由天津市政府与天津产权中心研究成立的 2 天津贵金属交易所合约规则 3 10月8日晚 中国国际经济贸易仲裁委员会天津国际经济金融仲裁中心与天津贵金属交易所在天津举行战略合作签约仪式 4 产品服务 交易特点交易优势交易制度 5 天通金交易特点 1 实行双向交易 可以买涨 也可买跌 2 实行T 0制度 在交易时间内 可随时买卖 3 保证金交易 只需较小的资金就可买卖全额黄金 2011年2月16日天津市委常委 副市长崔津渡与交易所员工亲切交谈 6 接轨国际 7 1 较好的流动性 合约施行T 0交易 可在任何交易日变现 2 交易无涨跌幅限制 3 合约永远存在 无最后交易日 4 有较好的灵活性 投资者可以在任何时间以满意的价格入市 5 委托指令多样性 如可市价交易 也可以限价买卖 6 杠杆性 即以少量的保证金进行交易 7 套期保值作用 即可利用买卖相同数量的不同合约来抵补黄金价格波动带来的损失 天通金的优点 8 先进的交易制度 交易制度是做市商制度 是不同于竞价交易方式的一种证券交易制度 一般为柜台交易市场所采用 做市商是指在证券市场上 由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商 不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格 双向报价并在该价位上接受公众投资者的买卖要求 以其自有资金和证券与投资者进行证券交易 做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性 满足公众投资者的投资需求 做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用 并实现一定的利润 9 天津贵金属交易所品种简介 10 天通金 现货黄金成色au9999 规格200克 条 可以进行黄金现货交易及黄金现货延期交收交易 11 天通银 现货白银成色ag9999 规格15千克 锭 可以进行白银现货交易及黄金现货延期交收交易 12 交易所以伦敦现货黄金市场价格为基础 综合国内市场黄金价格及中国银行人民币兑美元的基准汇率 连续报出现货黄金的人民币每克买价及卖价 也就是1克黄金兑人民币的价格 三个因素 1 伦敦现货黄金 白银 价格2 美元兑人民币的报价3 国内市场黄金价格 报价 13 天通金报价 14 报价方式解说一 按照国际现货金的价格报价 兑换成人民币例如 当前现货金报价为 1450美元 1盎司人民币汇率价位 1美元 6 55元人民币1盎司 31 1035克则 当前黄金报价为 1450 6 55 31 1035 305 35元 克 保留两位小数 15 报价方式解说二 预付款金的报价按国际金的报价方式报价 买价 卖价例如 305 35 305 11在后面的价格为卖家 意思如下 1 当你开仓的时候 你认为黄金价格要下跌 你会做空黄金 那么成交的价格就按照卖价成交 2 当你已经有一张多单要平仓的时候 就是以这个价格卖出 用以平仓 在前面的价格为买价 意思如下 1 当你开仓的时候 你认为黄金要上涨 你会做多黄金 那么成交的价格就按照买价成交 2 当你已经有一张空单要平仓的时候 就是以这个价格买入 用以平仓 16 点差 点差 报价 305 35 305 11点差的计算方式 合约价值的万分之八合约价值 305 35元 克 1000克 0 8 244 28元也就是说 每做1个标准手黄金的点差费为244 28 17 手续费 手续费 双边计算 单边手续费为合约价值的万分之八 0 8 例如 做买单交易 开仓价格305 35元 克 平仓价格为307 35元 克 则手续费计算如下 开仓 305 35元 克 1000克 0 8 244 28元平仓 307 35元 克 1000克 0 8 245 88元总手续费 244 28 245 88 490 16元 18 递延费 递延费 意义 天通金的结算时间为每天凌晨4点到6点 即仓位持仓超过凌晨4点 则开始收取递延费 多仓和空仓都收取递延费 计算方式 当日结算价格的合约价值的万分之二例如 结算价格为306 55 306 31元 克则多仓递延费为 306 55 1000 0 2 61 31元空仓递延费为 306 31 1000 0 2 61 26元 交易费用总结 1个标准手1000克黄金 点差费 手续费 递延费 持仓过夜收取 盈利或者亏损 19 保证金原则 保证金 合约价值的8 报价 305 35 305 11元 克计算 买单 305 35元 克 1000 0 8 24428元卖单 305 11元 克 1000 0 8 24408 8元 1 可用保证金 净值部分除去占用保证金部分的资金 称为可用保证金 2 占用保证金 每次开仓所需要的保证金 称为占用保证金3 风险率的计算方式 风险率 4 自动平仓 当可用保证金使用完毕的时候 系统会自动强平 20 天通银报价 21 报价方式一 按照国际现货白银的价格报价 兑换成人民币例如 当前现货金报价为 39 85美元 盎司人民币汇率价位 1美元 6 55元1盎司 31 1035克则 当前白银报价为 39 00美元 盎司 6 55元 美元 1 31 1035 1000 8390元 千克 22 报价方式二 预付款金的报价按国际白银的报价方式报价 买价 卖价例如 8400 8390在后面的价格为卖价 意思如下 1 当你开仓的时候 你认为白银价格要下跌 你会做空白银 那么成交的价格就按照卖价成交 2 当你已经有一张多单要平仓的时候 就是以这个价格卖出 用以平仓 在前面的价格为买价 意思如下 1 当你开仓的时候 你认为白银要上涨 你会做多白银 那么成交的价格就按照买价成交 2 当你已经有一张空单要平仓的时候 就是以这个价格买入 用以平仓 23 2020 3 19 24 点差 报价 8400 8390注意 8400 8390 10也就是说 每做15千克 1个标准手 天通银的点差为10元钱 意味着点差费为 10 15元 150元点差所带来的是负盈利 即开仓 无论是多仓还是空仓 之后 在盈亏栏目里 会有150元的点差费 25 手续费 手续费 双边计算 单边手续费为合约价值的8 例如 做买单交易 开仓价格8400元 千克 平仓价格为8600元 千克 则手续费计算如下 开仓 8400元 千克 0 8 15千克 100 80元平仓 8600元 千克 0 8 15千克 103 20元总手续费 100 80 103 20 201 00元 26 递延费 递延费 意义 天通金的结算时间为每天凌晨4点到6点 即仓位持仓超过凌晨4点 则开始收取递延费 多仓和空仓都收取递延费 计算方式 当日结算价格的合约价值的2 例如 结算价格为8400 8390元 千克则多仓递延费为 8400 15 0 2 25 20元空仓递延费为 8390 0 2 25 17元 交易费用总结 1个标准手 点差费 手续费 仓期 持仓过夜收取 盈利或者亏损 27 保证金原则 保证金 合约价值的8 报价 8400 8390计算 买单 8400元 千克 15千克 8 10080元卖单 8390元 千克 15千克 8 10068元 1 可用保证金 净值部分除去占用保证金部分的资金 称为可用保证金 2 占用保证金 每次开仓所需要的保证金 称为占用保证金3 风险率的计算方式 风险率 投资者权益 买入或卖出占用交易保证金4 自动平仓 当可用保证金使用完毕的时候 系统会自动强平 28 交易方式 1 投资者可以通过电话或网络与综合会员进行现货全额交易和现货延期交收交易 可以做多和做空T 0双向交易 2 现货全额交易必须在账户内存入欲购买金条等值的人民币 买入的金条可以选择提货或者再次卖出 已经提货的金条可以到综合会员柜台卖出 3 现货延期交收交易指的是按即时的价格买卖金条 延迟至第二个工作日后的任何工作日进行实物交收的交易行为 交易时支付8 的保证金 如果需要实物交收时 结清剩余货款 交易时最少交易量为1000克或1000克的整数倍 4 现货全额交易与现货延期交易都可以向综合会员提出交割情报 提取或交收实物金条 同时需要交纳提货费每克14元人民币和交货费每克6元人民币 实物交割的现货延期交收交易的费用要高很多 29 交易费用 投资者在参与金条交易过程中 需要支付如下费用 手续费 延期费 提货费 交货费等 点差 黄金交易点差0 27 0 30元人民币 克白银交易点差6 7元人民币 千克 手续费 收取标准不超过成交金额的万分之八 其中交易所收取万分之三 其余部分由综合会员收取 仓租 收支标准由交易所价格监督管理委员会根据实际情况确定 提货费 包括加工费 运输费等 收取标准为每克14元人民币 交货费包括检验费 重铸费等 收取标准为每克6元人民币 提货费 交货费由综合会员收取 30 保证金 现货延期交收交易采用预付交易保证金的形式进行 投资者预付保证金不低于成交金额的8 只需要付8 的保证金就可以进行交易 是12 5倍的杠杆交易 是目前中国杠杆最高的交易产品 10月8日晚 中国国际经济贸易仲裁委员会天津国际经济金融仲裁中心与天津贵金属交易所在天津举行战略合作签约仪式 31 统一的银行三方存管模式 与银行合作的空间巨大 资金第三方监管 32 清算 当日无负债 现货延期交易实行T 1的集中资金清算原则和股票一样当日平仓后当日不能提取现金等第二日银行和交易所清算后方可取钱 33 交割 现货交割 现货交割 分为 提货 和 交货 两个环节 提货 指投资者在电子交易平台买入金条后在指定网点提出交易所认证金条 也指投资者直接在指定网点购买交易所认证金条 交货 指投资者在电子交易平台卖出金条后在制定网点交入交易所认证金条 也指投资者直接在指定网点回售交易所认证金条 供交割用的金条由交易所指定厂家生产 正面为会员标识 背面带有交易所标识和生产厂家标识 铸有唯一编号 金条纯度为99 99 单条重量为200克 交易所指定若干会员的经营网点为现货交割网点 具体名录见交易所网站 以下为提货和交货概要流程 详细情况见 天津贵金属交易所金条交收管理办法 34 提货流程 1 投资者在会员交割网点现场当场平仓并凭当场打印出的该笔平仓单据申请办理提货 2 投资者按照交割价格和提货数量 当场向会员支付全额资金 交割价格 持仓价格 提货费提货费包括加工费 储运费等 收取标准为每克14元人民币 会员可根据实际情况自行调整提货费收取标准 持仓价格以平仓单据记载的数据为准 客户于交割提货日之前建立多头仓位的 持仓价格为前一交易日结算价格 客户于交割提货日建立多头仓位的 持仓价格等于建仓价格 3 会员工作人员为每条金条填制 出库单 并加盖业务章 连同金条一起交给投资者 注 出库单 为回售金条或 交货 时的必备凭证 请妥善保存 35 交货流程 1 投资者在会员交割网点当场平仓 当场打印出的平仓单据 交易所认证金条 与金条相匹配的原始 出库单 申请办理交货 2 会员工作人员验证金条及 出库单 3 验证无误 会员工作人员向投资者支付款项 平仓回购价格 持仓价格 手续费手续费包括检验费 储运费等 收取标准为每克6元人民币 会员可根据实际情况自行调整提货费收取标准 持仓价格以平仓单据记载的数据为准 客户于回购日之前建立空头仓位的 持仓价格为前一交易日结算价格 客户于回购日建立空头仓位的 持仓价格等于建仓价格 36 风险 交易所对投资者实行单笔最大交易限额为10手 每手1000克 最大持仓量为100手 当投资者持有最大仓量的时候不得开仓交易 当投资者账户风险率达到50 的时候系统会将投资者买入或卖出的黄金进行全部强行平仓 风险率 投资者权益 持仓头寸所占用的保证金 价格波动的风险由于黄金是具有金融属性的特殊商品 因此其价格受多种因素的影响 如国际经济形势 美元汇率 相关市场走势 政治局势 原油价格等等 这些因素对黄金价格产生影响的机制非常复杂 投资者在市场操作中难以全面把握 并且信息采集的渠道并不明确 存在不对称性 因而出现投资决策失误的可能性较高 如果投资者在出现投资决策失误时不能有效控制风险 则可能遭受较大的损失 37 交易风险 投资者需要了解天津贵金属交易所的黄金交易是一种低保证金和高杠杆比例的投资 其高风险性决定了此种交易可能导致快速的盈利和亏损 在建仓的方向与行情的波动相反时 会造成较大的亏损 同时根据亏损的程度需要不断的随时追加保证金 投资者必须有条件满足这种随时追加的要求 否则其持仓将会被强行平仓 导致投资者的损失 行情报价由交易所以伦敦现货黄金市场价格为基础 综合国内黄金市场价格及中国人民银行人民币兑美元基准汇率 连续报出现货黄金的人民币买价及卖价 其价格可能会与其他途径的报价有微弱的差距 交易所并不能保证其交易价格与其他市场保持完全的一致性 投资者在交易所的交易系统内 通过网上终端所提交的市价单一经成交 即不可撤销 投资者必须接受这种方式可能带来的风险 投资者通过会员以电话的方式下市价单 一经会员交易部报价确认成交后 此市价单即不可取消 投资者必须接受此种报单方式有可能带来的风险 投资者的成交单据必须是建立在自己的自主决定之上 交易所 会员以及任何个人通过自己的经验所做出的对于市场行情的研判 仅为个人建议并非保证 同时也不构成任何要约 由此而造成的交易风险由投资者自行承担 在电话以及电子交易的过程中 有可能出现偶然性的明显的错误报价 交易所可能事后会对错价及错价产生的盈亏作出纠正 由此而造成的交易风险由投资者自行承担 38 交易保障 天津鼎信交易数据监控有限公司的成立 标志着创新型交易所保障体系的创立 它的发展和完善必将成为创新型交易所安全平稳运行的基石 成为天津滨海新区 金融先行 先试 的重要组成部分和可持续发展的良弓与利器 为我国金融市场创新 多层次资本市场建设保驾护航 10月8日晚 中国国际经济贸易仲裁委员会天津国际经济金融仲裁中心与天津贵金属交易所在天津举行战略合作签约仪式 宣布成立天津鼎信交易数据监控有限公司 天津市委常委 副市长崔津渡 中国国际贸易促进委