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02决策阶段的项目论证 主讲 孙翠翠 1 主要内容 技术论证 决策阶段的项目论证 政府投资项目 企业投资项目 建设项目的审批 核准和备案制度 决策阶段的项目论证 经济论证 管理论证 2 2 1建设项目的审批 核准和备案制度 1 政府投资项目的立项 审批和备案制度立项即项目建设单位向发改部门报送项目建议书 提出立项申请 发改部门审查通过后下达项目建议书批复文件 发改部门批复项目建议书即视为立项 该环节产生的必备档案有 项目建设单位向发改部门提出的立项申请文件 附项目建议书 发改部门对项目建议书的批复文件 3 可行性研究 1 可行性研究前置审批程序 项目建设单位依据发改部门出具的项目建议书批复文件 分别向建设规划 国土资源 环境保护 地震部门申请办理规划选址 用地预审 环境影响评价 地震安全性评价手续 该环节产生的必备档案有 建设规划部门出具的建设项目规划选址意见书 国土资源部门出具的用地预审文件 环境保护部门出具的环境影响评价文件 环境影响报告书 环境影响报告表 环境影响登记表 地震部门出具的地震安全性评价文件 4 2 编报项目可行性研究报告 项目立项后 项目建设单位向发改部门报送可行性研究报告 并附规划选址 用地预审 环境影响评价审批文件 提出审查批准申请 发改部门审查通过后下达项目可行性研究报告批复文件 该环节产生的必备档案有 项目建设单位向发改部门提出的项目可行性研究报告批准申请文件 附项目可行性研究报告 发改部门对项目可行性研究报告的批复文件 可研编制单位资质及法人代表身份证明 根据不同项目 上级要求一并报送的其他附件 5 办理建设规划许可 用地规划许可 项目单位依据发改部门出具的可行性研究报告批复文件 分别向城乡建设规划部门申请办理 两证 建设项目规划许可证 建设工程规划许可证 向国土资源部门申请办理用地规划许可 该环节产生的必备档案有 城建部门出具的 两证 建设项目规划许可证 建设工程规划许可证 国土部门出具的用地规划许可通知书 6 2 企业投资项目的核准制度 国务院 政府核准的投资项目目录 目录内项目实行核准制度 目录外的项目实行备案制度 实行核准制的项目仅需向政府提交项目申请报告 主要以维护经济安全 合理开发利用资源 保护生态环境 优化重大布局 保障公共利益 防止出项垄断等方面进行核准 对外商投资项目 还核准市场准入和资金项目管理等 7 企业投资项目由政府核准的级别划分 国务院核准 如核电站 新建机场等 国务院投资主管部门核准 如火电站 抽水蓄能电站等 省级政府投资主管部门核准 如涉及开荒的项目 水泥厂等 地方投资主管部门核准 如50万吨以下煤炭液化项目 5万千瓦以下的风力电站等 8 企业投资项目核准程序 业主可行性研究 国土资源部门土地预审 环保部门环境评价 业主项目申请报告 规划部门选址意见书 规划部门规划手续 国土资源部门土地手续 报发展与改革部门核准 项目实施 9 企业投资项目申请报告 内容正文 项目申报单位基本情况 拟建项目情况 建设用地与相关规划 资源利用和能源耗用分析 生态环境影响分析 经济和社会效果分析 其他应说明的事项等内容 附件 城市规划行政主管部门出具的城市规划意见 国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见 环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见 根据有关法律法规应提交的其他文件 作用1 是政府行政许可的要求 2 是政府宏观控制投资的体现 3 是企业决策阶段的最终环节 10 3 企业投资项目备案制度 备案制度的实施办法由省级人民政府自行制定 国务院主管部门对备案工作加以指导和监督 业主可行性研究 环保部门环评手续 国土资源部门土地手续 报发展与改革部门备案 项目实施 规划部门规划手续 11 4 业主对可行性研究报告的审查 业主是投资的主体 要做出投资与否的决定 因此要对项目建议书和可行性研究报告进行详细的审查 审查内容包括 建设规模 选址 建设方案 建设标准 投资计划 成本费用 产品销售价格等等 12 2 2决策阶段项目的技术论证 1 项目建设方案项目建设方案的原则以科学发展观为指导 以国家相关政策 法规 规划为依据 结合项目的性质和特点 按照循环经济和节约资源的要求 兼顾社会 经济 环境效益 确保建设项目目标的实现 基本要求1 符合有关法律 法规及产业政策的要求 2 内容全面 符合项目功能定位 能够实现项目目标 3 力求科学性 合理性和前瞻性 4 保护生态环境 5 广泛收集国内外相关技术 经济等资料 为项目建设方案提供依据 13 建设项目产品方案 产品方案主要是指建设项目生产的主导产品的品种 规格 技术性能 生产能力以及同类产品不同规格 性能 生产能力的优化组合方案 考虑以下因素 符合产业政策立足于市场需求锁定产品定位分析产品竞争力技术来源的渠道和可靠度生产技术条件影响 14 技术来源 技术主要指产品开发和制造技术 尤其是指核心技术 技术来源渠道 技术引进 自主创新和合作研究开发 建设规模项目设定的在正常生产运营年份能达到的预期生产能力或应用服务能力 应重点考虑以下因素 适应市场需求和市场容量符合经济规模充分利用工艺装备能力统筹考虑拟建规模的可行性行业因素 15 2 建设项目工艺技术方案和建设标准 工艺技术方案和工艺流程方案优化选择原则先进适用性安全可靠性经济合理性产品更新适应性技术来源可靠性合理确定建设标准符合生产工艺及维护管理对生产条件 生产环境的要求满足生产工艺提出的特殊要求适应现代化大生产特点和管理的需要 16 3 建设项目选址 项目选址的基本原则1 符合国家地区城市规划要求 2 满足项目对原材料 能源 水和人力的供应 3 节约和效力原则 降成本 提利润 4 安全的原则 防洪 震 战 5 实事求是的原则 科学分析比选 6 节约用地 不占少占农田 7 注意环保 以人为本 减少对生态环境影响 17 项目选址应考虑和研究的主要内容 厂址的自然资源地形地貌及占地面积厂址的工程地质和水文地质条件征地拆迁情况环境保护地区经济技术条件交通运输条件建设项目所需要的其他外部条件项目选址方案的比选工程技术条件投资费用 18 4 建设项目主要原材料 燃料 关键配套件供应及辅助生产条件 主要原材料供应原材料的质量和数量原材料供应来源原材料价格燃料供应关键配套件供应辅助生产条件水 电 燃气 热力供应特种气体供应场外交通运输 19 5 建设项目总平面布置和建筑 公用工程 建设项目总平面布置原则1 满足生产和工艺流程的要求 利于组织生产和管理 2 根据厂区自然地形 地貌和地质条件 因地制宜 依山就势进行总平面布置和竖向布置 3 节约建设用地 4 各项技术经济指标符合国家规范规定 主要有 建筑系数 指建筑用地范围内所有建筑物占地的面积与用地总面积之比 以百分率计容积率 是指一个小区的总建筑面积与用地面积的比率 绿地率 是指居住区用地范围内各类绿地的总和与居住区用地的比率 20 建设项目总平面布置基本要求和主要内容 1 功能分区合理 2 各类车间和建筑物的划分与组合 符合生产及工艺流程要求 形成有机整体的建筑群体 3 科学规划场区内人流 车流 物流 消防通道等交通路线 确保顺畅 短捷 力避交叉往返 4 合理规划场外进场专用公路 专用铁路 专用码头 含定位 线路走向 建设规模等 5 根据生产功能要求 结合地形 地貌 做好竖向布置 合理确定场区竖向布置标高 尽量减少挖填土石方工程量 力争挖填方趋于基本平衡 6 确保安全 7 根据实际需要和当地的依托条件 统筹考虑职工生活设施安排 为职工工作 劳动创造方便 良好的条件 8 根据项目建设前期工作不同阶段 与城市规划 土地管理 交通 人防 园林等当地主管部门协商 并取得各单位的相关意向协议 审查意见和批准文件 21 建筑工程基本要求和主要内容 1 满足生产工艺提出的功能使用要求和特殊条件 含不同生产工序不同设备仪器的工作空间要求和工作环境条件 2 建筑平面 建筑空间和建筑造型处理 以生产工艺适用 投资合理为原则 反映生产工艺的特征 满足牛产工艺的要求 合理确定各类厂房的建筑面积 柱网和层高 3 建筑物 构筑物的地基和基础处理 结构选型以科学 可靠为原则 不同工作阶段 应有相应的符合规范要求的工程地质勘察报告 4 改扩建工程项目应充分利用现有建筑和各种公用设施 拆除房屋建筑应由有资质单位出具房屋质量和结构安全鉴定报告 作为拆除的依据 购置二手房也应由有资质单位出具相应的鉴定报告以及房屋建筑面积和房屋价值的评估报告 5 认真处理消防问题 根据国家防火规范要求 划分防火分区和采取相应技术措施 22 公用工程基本要求和主要内容 1 满足生产工艺提出的特殊条件 如空气洁净度 超纯水和超纯气体制备 防爆 防辐射等 2 准确计算总给排水量 总供电量 总供热量和总供气量 研究并落实给排水 供电 供热 供气技术方案 根据不同工作阶段 应与供应单位签订意向书 协议和合同文件 对于自备电站 自备水站 应研究其必要性和可行性 3 认真处理消防问题 研究消防技术方案 灭火材料 灭火方式以及火灾报警和自动灭火控制系统等 23 6 建设项目环保 节能 节水技术措施 环境保护技术措施对环境产生严重污染的行业有煤炭 电力 冶金 有色金属 石油化工 建材和轻工业等 建设项目的环境保护要根据国家要求 结合污染物的特性 排放量 浓度以及危害性 采取切实有效的防护措施 总体思路是 促进产品更新换代和生产技术进步 大力推进以清洁生产为中心的技术改造 减弱工业污染及其危害性 做到增产不增污或增产减污 按国家规定全面达标排放 在研究具体治理措施方案时要考虑以下几方面的原则 24 1 综合治理原则 2 综合利用原则 3 先进适用原则 4 同步建设原则 5 方案比较原则应在方案比较的基础上确定环保技术措施 根据国家环境保护政策 重点比较如下内容 1 符合国家环保政策和综合治理 综合利用原则 2 积极推行清洁生产工艺 做到增产不增污或增产减污 3 环保治理技术先进 适用 可靠 能进行生产过程相关工序的全过程控制 做到达标排放 4 便于管理 监测和操作 5 节约建设投资和运行维护费用 25 节能技术措施 节能技术措施主要有 1 优先选用节能型 环保型的先进 适用 可靠的新工艺 新技术 新装备 淘汰落后工艺 技术和设备 2 大力推行余热 余压和可燃气体的回收综合利用 3 对有关工艺装置 炉窑需要隔热的设备以及有关管网等 应采取保温 隔热技术措施 4 注重建筑节能 主要通过改善建筑围护结构的保温性和气密性来实现 如墙体 管网保温 减少热损失 门窗密封和保温 屋顶保温和隔热 采暖 空调系统控制等 26 节水技术措施 我国水资源短缺 全面实施节流 治污 开源是缓解水资源短缺的基本途径 也是可持续发展的一项战略任务 建设项目必须重视水资源承受能力和合理利用 因此 必须采取有效节水技术措施 节水技术措施主要有 1 提高水资源利用率 降低或防止水资源无效消耗 杜绝浪费 2 提高工业用水回收利用率 可以采取一水多用 循环利用等综合技术措施 3 提高再生水资源回收利用率 例如 推行中水制备技术 将工业和生活废水 淋浴 盆洗等排出的优质废水 经格栅 调节池 沉淀 压力过滤 消毒等处理工序后进入有明显标志的中水管网 用于冲厕 车库地面冲洗 绿化浇灌或其他杂用水等 27 2 3决策阶段项目的经济论证 1 经济论证的基础数据市场需求预测通过市场调查和预测 了解市场对项目产品的需程度和发展趋势 包括项目产品在国内外市场的供需情况 项目产品的竞争和市场变化趋势 项目产品的生命力等 投资估算和资金筹措投资估算包括主体工程及其有关的外部协作配套工程的投资 以及流动资金的估算 建设项目所需投资总额 资金筹措 资金来源 筹措方式 贷款偿还方式 28 2 经济效果评价 经济效果评价是对项目方案计算期内各种有关技术经济因素和方案投入产出的有关财务 经济资料数据进行调查 分析 预测 对方案的经济效果进行计算 评价 判断各项目的经济合理性及可行性 并据此对多个项目的优劣进行比较 甄选 盈利能力分析清偿能力分析抗风险能力分析 29 经济效果评价指标体系 按照静态与动态分类 投资收益率 动态投资回收期 静态评价指标 项目评价指标 静态投资回收期 内部收益率 动态评价指标 偿债能力 净现值 净现值率 净年值 30 按照性质分类 时间性指标投资回收期借款偿还期价值性指标净现值净年值比率性指标内部收益率净现值率投资收益率利息备付率偿债备付率 31 投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间 反映项目在财务上的投资回收能力 1 静态投资回收期 Pt 是指在不考虑资金时间价值条件下 以项目净收益抵偿项目全部投资所需要的时间 GC 投资总额EF 累计净现金流量OG 建设期GH 投产期HF 稳产期OT 静态投资回收期 OA 前期支出费用 勘察 设计 可研支出等 AB 主要投资阶段 土建 设备安装等 BC 后期投资阶段 试车 流动资金投资等 CDTE 获利性生产阶段 32 投产后各年的净收益 也即净现金流量 均相同 投产后各年净收益各不相同时 累计净现金流量开始出现正值的年份数 1 上一年累计净现金流量的绝对值 当年净现金流量 33 若Pt Pc则项目可以考虑接受 若Pt Pc则项目是不可行的 只考虑投资回收之前的效果 不能反映回收投资之后的情况 无法准确衡量项目投资收益的大小 没有考虑资金时间价值 无法正确辨识项目的优劣 判别标准 注意 部门或行业应有各自的Pc 企业也可以有自己的Pc Pt指标的优缺点 优点 缺点 经济意义明确 直观 计算简便 34 投产后各年的净收益 也即净现金流量 均相同 投产后各年净收益各不相同时 I 项目投资R 各年净现金流量i 利率 2 动态投资回收期 Pt 35 投资收益率 E 项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值 1 当K为总投资 NB为正常年份的利润总额 则E称为投资利润率 2 当K为总投资 NB为正常年份的利税总额 则E称为投资利税率 评价准则 E Ec 可行 反之 不可行 36 建设投资国内借款偿还期 Pd 原理公式 上式中 Id 固定资产投资国内借款本金和建设期利息Rt 可用于还款的资金 包括税后利润 折旧 摊销及其他还款额 在实际工作中 借款偿还期可直接根据资金来源与运用表或借款偿还计划表推算 其具体推算公式如下 评价准则 满足贷款机构的要求时 可行 反之 不可行 37 利息备付率利息备付率也称已获利息倍数 指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值 其计算式为 式中 税息前利润 利润总额 计入总成本费用的利息费用当期应付利息 指计入总成本费用的全部利息 评价准则 利息备付率应当大于2 否则 表示项目的付息能力保障程度不足 38 偿债备付率偿债备付率指项目在借款偿还期内 各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值 其计算式为 式中 可用于还本付息资金 包括可用于还款的折旧和摊销 成本中列支的利息费用 可用于还款的税后利润等 当期应还本付息金额 包括当期应还贷款本金额及计入成本的利息 评价准则 正常情况应当大于1 且越高越好 当指标小于1时 表示当年资金来源不足以偿付当期债务 需要通过短期借款偿付已到期债务 39 是指把项目计算期内各年的净现金流量 按照基准收益率折算到投资起点的现值之和 基准收益率ic 投资要求达到的最低收益率 基准收益率ic的确定 国家投资项目 由国家发布行业基准收益率非国家投资项目 投资者参考行业ic自行确定 净现值 40 若NPV 0 可以考虑接受项目 若NPV 0 可以考虑不接受项目 净现值的判别准则 当NPV ic 0时项目达到所预定的收益率标准 当NPV ic 0时除保证项目可实现预定的收益率外 尚可获得更高的收益 当NPV ic 0时项目未能达到预定的收益率水平 但不能确定项目已亏损 41 必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率基准收益率的确定往往是比较困难的 净现值不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果 净现值不能真正反映项目投资中单位投资的使用效率 净现值指标的优缺点 优点 缺点 考虑了资金的时间价值全面考虑了项目在整个寿命期内的经济状况 直接以货币额表示项目的净收益 经济意义明确直观 42 净年值 净年值是指通过资金时间价值的计算将项目的净现值换算为项目计算期内各年的等额年金 若NAV 0 可以考虑接受项目 若NAV 0 可以考虑不接受项目 净年值的判别准则 净年值是考察项目投资盈利能力的指标 43 NPV 0时 ic IRR 定义 当工程项目累计净现值恰等于0 NPV 0 时的折现率ic 称内部收益率 内部收益率及其评价方法 判别准则 i0 IRR 银行贷款利率i0 IRR 行业基准折现率i0 IRR 企业投资收益率 44 经济含义 项目在这样的利率下 在项目寿命终了时 以每年的净收益恰好把投资全部回收过来 NPV 0时的利率 将使工程项目的全部盈利都变为投入资金的利息 全面反映投资项目在计算期内的实际收益率 全面反映投资项目内部潜在的最大盈利能力 全面反映投资项目接受贷款的最高临界点 全面反映投资项目对初始投资的偿还能力 45 需要大量的与投资项目有关的数据计算比较麻烦只适用于常规投资项目不能够反映单位资金的收益率 优点 缺点 考虑了资金的时间价值全面考虑了项目在整个寿命期内的经济状况 直观反映建设项目投资的最大可能盈利能力 不需要事先确定一个基准收益率 而只需要知道基准收益率的大致范围即可 46 思考题 计算出NPV后已能够对项目进行评价 为什么还要计算其它评价指标呢 47 项目选择的经济效果评价方法 1 方案类型独立方案 各方案间不具有排他性 在一组备选的投资方案中 采纳某一方案并不影响其他方案的采纳 互斥方案 各方案间是相互排斥的 采纳某一方案就不能再采纳其他方案 按服务寿命长短不同 投资方案可分为 相同服务寿命的方案 即参与对比或评价方案的服务寿命均相同 不同服务寿命的方案 即参与对比或评价方案的服务寿命均不相同 无限寿命的方案 在工程建设中永久性工程即可视为无限寿命的工程 如大型水坝 运河工程等 相关方案 在一组备选方案中 若采纳或放弃某一方案 会影响其他方案的现金流量 或者采纳或放弃某一方案会影响其他方案的采纳或放弃 或者采纳某一方案必须以先采纳其他方案为前提等等 48 2 独立方案的经济效果评价方法独立方案的采纳与否 只取决于方案自身的经济效果 因此独立方案的评价与单一方案的评价方法相同 常用的方法有 净现值法净年值法内部收益率法3 互斥方案的经济效果评价该类型方案的经济效果评价包括 绝对效果检验 考察备选方案中各方案自身的经济效果是否满足评价准则的要求相对效果检验 考察备选方案中哪个方案相对最优该类型方案经济效果评价的特点是要进行多方案比选 故应遵循方案间的可比性 49 服务期相同的互斥方案 净年值法 互比斥选方方案法 净现值法 净现值法 环比法 服务期不同的互斥方案 差额投资净现值法差额投资内部收益率法差额静态投资回收期法差额动态投资回收期法 最小计算期法 最小公倍数法 互斥型投资方案比选方法 50 2 4决策阶段项目的管理论证 1 环境保护管理的论证建设项目环境保护管理的原则中华人民共和国国务院令第253号令通过 建设项目环境保护管理条例 总则1 为了防止建设项目产生新的污染 破坏生态环境 2 建设产生污染的建设项目 必须遵守污染物排放的国家标准和地方标准 在实施重点污染物排放总量控制的区域内 还必须符合重点污染物排放总量控制的要求 3 工业建设项目应当采用能耗物耗小 污染物产生量少的清洁生产工艺 合理利用自然资源 防止环境污染和生态破坏 4 改建 扩建项目和技术改造项目必须采取措施 治理与该项目有关的原有环境污染和生态破坏 51 建设项目环境保护管理的内容1 项目建议书阶段的环保管理做出环境影响初步分析 省级环保部门签署意见 作为立项依据 2 可行性研究阶段的环保编制环境影响报告书 环境影响报告表 环境影响登记表 3 设计阶段的环保管理初步设计必须有环保篇章 包含环保措施 防治污染的处理工艺流程及预期效果 防范生态变化措施 绿化设计 监测手段 环保投资概预算等 施工图设计中落实有环保工程设计及其环保投资 4 施工阶段的环保管理做好环保工程设施的施工建设和资金使用 落实施工建设过程中的环保措施 竣工后 施工单位应当修整和恢复建设中受到破坏的环境 5 试生产和竣工验收阶段的环保管理 52 5 试生产和竣工验收阶段的环保管理环保工程和主体工程要同时投入试运行 环保验收合格后才可进行正式竣工验收 要有 环保设施验收合格证 才可正式投入生产或使用 环境影响评价工程建设项目环境影响评价是对工程建设项目实施后可能造成的环境影响进行分析 预测和评估 根据评价分析的结果又针对性的进行环境影响控制 提出预防或者减轻不良环境影响的对策和措施 从而取得良好的环保效果 达到持续改进的目的 53 建设项目环境影响报告的内容 编制目的 在项目的可行性研究阶段对项目拟采取的环境影响防治措施进行评价 论证和选择技术上可行 经济及布局上合理 对环境的有害影响较小的