金融学货币与货币制度PPT课件.ppt

1 1 第一章货币与货币制度 第一篇范畴 1 2 第一章货币与货币制度 第一节经济生活中处处有货币 1 3 第一节经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 你身上还有钱吗 先借我一点 现金 通货 他老爸做生意 家里很有钱 财富 存量 王庆同学找了一份不错的工作 能挣大笔的钱 收入 流量 1 货币的定义 是在支付商品和劳务或偿还债务时被普遍接受的任何东西 或者说是一般等价物 2 现代市场经济中 极难找出与货币没有任何联系的事物和地方 1 4 第一节经济生活中处处有货币货币在对外交往中 外汇 1 一切外国的货币都是 外汇 foreignexchange exchange 2 对于所有外国人来说 人民币RMB是他们国家的 外汇 1 5 第一节经济生活中处处有货币货币的权势 1 为什么 钱能通神 只要货币存在 货币的权势就是客观必然 2 道德的 法律的约束 会把货币的权势约束在社会可以接受的限度之内 但约束并不可能使之消除 而且 必然存在的只能是约束与反约束的持续较量 案例 战俘营中的货币 1 6 二战期间 在纳粹的战俘营中流通着一种特殊的商品货币 香烟 当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品 如食物 衣服 香烟等 由于数量有限 这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配 而无法估计到每个战俘的特定偏好 但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的 有人喜欢巧克力 有人喜欢奶酪 还有人则可能更想得到一包香烟 因此这种分配显然是缺乏效率的 战俘们有进行交换的需要 但是即便是在战俘营这样一个狭小的范围内 物物交换也显得非常不方便 因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西 也就是所谓的需求的双重巧合 为了使交换能够更加顺利地进行 需要有一种充当交易媒介的商品 即货币 那么 在战俘营中 究竟哪一种物品适合做交易媒介呢 许多战俘不约而同地选择香烟来扮演这一角色 1 7 战俘们用香烟来进行计价和交易 如一根香肠值10根香烟 一件衬衣值80根香烟 替别人洗一件衣服则可换得两根香烟 有了这样一种记账单位和交易媒介之后 战俘之间的交换就方便多了 香烟之所以会成为战俘营中流行的 货币 是和它自身的特点分不开的 它容易标准化 而且具有可分性 同时也不易变质 这些正是和作为 货币 的要求相一致的 当然 并不是所有的战俘都吸烟 但是 只要香烟成了一种通用的交易媒介 用它可以换得到自己想要的东西 自己不吸烟又有什么关系呢 我们现在愿意接受别人付给我们的钞票 也不是因为我们对这些钞票本身有什么偏好 而仅仅是因为我们相信 当我们用它来买东西 别人也愿意接受 讨论 什么是货币 作为货币的理想材料应具备那些特性 1 8 第一章货币与货币制度 第二节货币的起源 1 9 1 10 1 11 1 12 第二节货币的起源古往今来论证货币起源的主流观点 1 是物品的交易 导致货币的出现 2 从物物交易到通过货币的交易 货币出现在人类经济生活之中 直至现在 1 13 第二节货币的起源只要是市场经济 就不可能离开货币 1 一切企图取消货币的行为 都在碰得头破血流之后而被迫放弃 2 20世纪 以扬弃商品 市场为目标的计划经济 实际上也把取消货币的任务推至 遥远 的将来 1 14 第二节货币的起源货币范畴是不是永恒的存在 有生就有死 货币有 生 它并非古已有之 那是否就可认定 它必将有 死 消亡 这个问题涉及基本的货币理论 可以思考 但无需急于予以回答 这需要足够的理论准备 1 15 第一章货币与货币制度 第三节形形色色的货币 1 16 第三节形形色色的货币货币形态经历着由低向高的不断演进 种种实物货币 2 金属货币 特别是上世纪初还在流通的金属铸币 在流通了几千年后 也成为货币的历史形态 原始社会的物物交换普遍等价物的出现 布 盐 烟贝币的出现 夏后以玄贝 齿贝 贝字在汉字中的地位 财 货 贵 贫 买 卖 赎 账 债 赊 贷 贝币的原因 获得性 加工性 保存性珠玉 上 金 中 刀布 下 1 17 中国货币发展简史 贝币 珠玉 金 刀布 帛 多姿多彩的春秋战国货币铜钱 秦汉 孔方兄 半两 珠锱书生浪漫的货币改革者 王莽陏唐 通宝 重量单位不再 宋 元 纸币出现明清 银 钱并用民国 银本位 银元制 法币改革新中国 人民币 信用货币 电子货币 1 18 1 19 第三节形形色色的货币货币的种类 实物货币代用货币 是实物货币的延伸 需要全部准备或部分实物准备 1973年实现黄金与货币脱钩 信用货币 取决于人们对此货币的信心和发行的立法保障 电子货币 1 20 银行券是由银行机构发出的一种银行本票 表明银行对银行券持有者的负债 后来 银行券的发行权又为中央银行所垄断 并逐渐演变成为各国的法定通货 银行存款的种类繁多 但最重要的无疑是活期存款 所谓的 活期存款 是指存款人随时可用支票或其它结算凭证提取 支用的一种存款账户 1 21 币材的历史及其分析 历史上的币材 贝 龟 甲骨 西周 铅 五代 楚 珠玉 金 商 西汉 白金 银锡合金 西汉 白鹿皮 西汉 银 明清 铜 西周后 铁 南唐 宋 谷帛 曹魏 盐 唐四川 丝麻 唐关中 绫罗绢 唐 币材的选择条件 价值高 易分割 易保存 易携带 技术条件 资源条件 交易规模 外来影响 1 22 纸币现象 纸币出现的原因 货币不足 铁币出现 铁币的反动 交通不便 安全性从铸币的代币券 信用发行的银行券 兑现纸币 国家发行不兑现纸币无知出大难 国民党时代的发行 大跃进时代 1 23 第一章货币与货币制度 第四节货币的职能 1 24 货币的单位 自然单位 1朋 10贝重量单位 1两 24珠 1锱 6珠 400文 1贯 明 10两 明 1镑 12盎司银元宝 明 50两 官平 库平 府库收支银两 漕平 漕粮折银 失去原义的重量单位 元 银元为银七钱三 角 银角 小银元 对应于大洋 亦称毫洋 广东人叫白话为毛 分 始自吕后 五分钱 老英镑 240便士 20先令 新英镑 100便士主币与辅币 1 25 第四节货币的职能最基本的职能 价值尺度流通手段支付手段贮藏手段世界货币 只适用于黄金和自由兑换货币 1 26 第四节货币的职能货币购买力 1 货币购买力基本是指对商品 服务的 购买力 2 货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数 3 货币购买力 这个词的不同用法 关于货币购买力高低的波动 是本教程的核心问题之一 1 27 第四节货币的职能货币职能图示 货币 赋予价格形态 观念的货币 用于购买支付 用于积累保存价值 现实的货币 流通 不流通 1 28 第一章货币与货币制度 第五节货币的界说 1 29 第五节货币的界说任何界说 都不可能是绝对全面的 任何概念 范畴的界说 都不可能是惟一的 绝对全面的 从而不可能彻底地 排他 对于像货币这样的经济范畴 如果不是从不同视角 不同深度来认识其性质 那是不可能对之有多少全面的 基本的理解的 1 30 第五节货币的界说什么是货币 1 最粗略的表述 可用来买东西的What 或 在购买 支付和储蓄中被普遍接受的 2 20世纪以前古典的说法 一般等价物 3 始于凯恩斯 流动性 最具有流动性的 4 社会计算工具或 选票 还有种种机智的说法 的确可以令人感兴趣 但却不见得有真正的理论价值 1 31 第一章货币与货币制度 第六节货币制度 1 32 第六节货币制度货币制度货币制度的构成要素 币材 即规定本位货币用什么材料制成 是构成一种货币制度的基本要求 货币单位 货币的基本单位及其价值的标准 如人民币元 货币的铸造与发行权本位币与辅币 本位币是指在法律上将某种货币作为计算一切商品和劳务价值的标准货币 又称主币 具有无限法偿能力 辅币通常由贱金属铸造 只具有有限的法偿能力 它是小额的起补充作用的货币 发行基础 兑换与否 1 33 第一章第六节货币制度货币制度的构成 1 货币单位的确定 名 与 值 本币 本位币 和辅币 2 对钞票发行和存款货币创造的管理 3 对不同种类货币支付能力的规定 无限法定支付能力和有无限法定支付能力 4 其他 如实名制 反洗钱等规定 1 34 第一章第六节货币制度也需要有一点货币制度史的知识 1 金本位 现今 仍有人鼓吹恢复金本位 2 我们过去有几十年的计划经济史 也应知道一些计划经济货币制度的情况 1 35 货币制度的演变 银单本位制 以白银作为标准币材中世纪 西罗马帝国灭亡 文艺复兴 金银复本位制 金币和银币都为本位货币 16C 18C 金本位制 以黄金作为标准币材1816年英国最先宣布 在1821年正式开始 黄金时代为1821 1914年 1880年普遍确立 布雷顿森林体系 不兑现的信用货币制度 可以看作是一种特殊的金汇兑本位 不兑现纸币本位 人民币制度 纸币 元 我国目前经常项目下货币可以自由兑换 资本项目下不可自由兑换 1 36 1 银本位制 银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度 分为银两本位和银币本位 在银币本位制下 银币可以自由铸造与熔化 自由兑换 自由输出入 并具有无限法偿的效力 银本位制从16世纪以后开始盛行 到1816年逐渐被金本位制所代替 其原因是 由于供给变化无常 白银价值不稳定 白银与黄金相比体重价廉 不适应大额商品交易 造成汇率波动 阻碍国际贸易发展 1 37 概念 指黄金和白银都是本位货币 并且可以按规定的金银价格比率买卖金银的制度 优点 币材充足 可以满足贸易规模不断扩大的需求 且金币和银币之间具有互补性 缺点 破坏了货币的独占性 排他性的特点 是一种不稳定的货币制度 2 金银复本位制 1 38 1 平行本位 2 双本位 金银币价格比例由法律强制固定下来 缺点 会出现 劣币驱逐良币 的现象 3 跛行本位 是向金本位的一种过渡形式 2 金银复本位制三种类型 1 39 例 当金银的法定比价为1 15 金银的市场比价为1 16时 可以判断 金币是良币 银币是劣币 银币 劣币 驱逐金币 良币 的过程为 熔化市价1 16铸造法定比价1元金币1元金块16元银块16元银币1元金币退出流通兑换兑换 1元银币如此循环一周 便可得到1元银币的利润 这种情形发展的结果是 金币敛迹 而银币充斥市场 1 40 3 金本位制的三种形式 金币本位金块本位 又称 生金本位制 金汇兑本位 又称 虚金本位制 1 41 4 布雷顿森林体系 由来 1944年7月44个国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议 确立了以美元为中心 黄金为后盾的世界货币体系 即 布雷顿森林体系 布雷顿森林体系 的核心内容是 双挂钩 美元与黄金挂钩 35美元折合1盎司的黄金官价各国货币与美元挂钩 即保持与美元的 固定汇率 汇率和金价变动幅度不得超过法定汇率和黄金官价的上下各1 的范围 1 42 5 不兑现的信用货币制度 1973年末 布雷顿森林体系崩溃 各国实行不兑现的纸币本位制 又称管理货币本位 纸币及其特点 1 纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号 2 纸币的发行没有十足的金银作准备 发行量不受金银数量的限制 3 政府必须对货币的发行和流通进行有效的管理 以确保物价水平的稳定 1 43 认识欧元 1 44 6 我国现行的货币制度 我国现行的是信用货币制度具有 一国多币 的特殊性 大陆地区的法定货币是人民币 由国家授权中国人民银行统一发行与管理 人民币的发行主要通过货币发行基金和业务库的管理来实现 人民币的发行保证人民币的发行保证是实物商品的增长 即经济的增长 以及取得的票证 如国债 商业票据 还有中央银行取得的外汇储备 1 45 货币制度与主权 货币制度的独立性是国家主权的重要标志 两者关系密切 分析国际关系中的货币制度时 这个问题必须特别予以关注 但这样的问题极为复杂 涉及全方位利害的权衡 切忌作简单的 想当然的判断 而且 一些看似不成问题的观念 随着时间的推移 客观条件的变化 也会走向自我否定 1 46 第七节近当代中国货币制度的演变 宣统二年 1910 币制则例1913年国币条例与国币条例修正案1928 1933年废两改元1934 1935金融危机与法币改革法币的崩溃人民币制度的建立1955年人民币改制人民币的可兑换问题 1 47 宣统二年的币制则例 发行纸币属国家特权纸币发行量平时以充足准备金准备金 包括现款和有价证券对银行征税户部银行发行的兑换券 变直形为直横并用 代表某地通行的银两或银元 1 48 一方面由于银两制度的落后性 造成流通不便 另一方面经咸丰 同治至光绪初年 外国银元大量流入中国 对中国金融危害甚大 清政府对此不能再行漠视 1887年 光绪十三年 清庭准两广总督张之洞在广东省设厂试铸银元 1889年开始铸造第一批银元 翌年流通于市场 这是近代中国正式铸造银元的开端 这种银元称光绪元宝 正面有 光绪元宝 的汉满文字 上方铸有 广东省造 字样 下方铸有 库平七钱二分 的重量标准 背面铸有龙纹图案 故俗称 龙洋 这种银元含银9成 清政府下令作为中国的法币 1910年 宣统二年 清政府颁布 币制则例 将银元铸造权收归中央 开始铸造 大清银币 称为国币 1 49 国币条例及其修正案 1913 1914金汇兑本位制 银本位制 金银复本位制的争论的结果 银本位制 发行袁大头11亿枚 一般用于日常 但银两制并未取消主要用于国际收支和大宗国内贸易 旧银元 龙洋 鹰洋等 亦通用 辅币为银角和镍分币 但实际不能保持十进制 另有铜元 1银元 130 270铜元 纸币发行由中行 交行负责 实为北洋系掌握 后各省军阀乃至县府 钱庄 银号 商店亦可发纱 外币亦大量流通 前三为法 日 英 1 50 1928 1933年废两改元 两元并行的危害 银价波动对币值进而对经济的影响太大 还有就是计价太烦 储备金损失大政治条件 国民政府成立 国内基本统一法律条件 1929制订国币条例草案货币发行权 归于中央 同时各地银炉一律停业 公估局撤消 除银元个 另铸相当于1000银元的厂条以供大额交易 进步之处 统一币制 利于民生 且顺应世界潮流不足之处 没有辅币 且是时世界已倾向于取消金融货币 铸费率高达2 25 世界少见 1 51 1934 1935金融危机与法币改革 一 国际背景 大萧条 金本位被放弃 美国实行白银国有 向海外购银 银价暴涨 中国白银大量外流 通货紧缩 物价下跌 总需求下降 实际利率大升 进口大增 国内背景 政治初定 财政金融实权在握初步措施 对出口白银征7 75 的平衡税 国内运现银限量 且须财政部护照 效果 海关出口白银减少 但私运不止 决策 取消银本位 实行法币制 1 52 法币改革的主要内容 法币为法定偿付纸币 取消现银流通地位 取消中 中 交三行以外发纱的流通权 现有通贷由法币逐步兑换 实行一定的通货膨胀政策 实行白银国有 强行兑换私人银币和生银 经办单位给6 手续费 以刺激其动力 由中 中 交三行无限制买卖外汇 以稳定汇率 法币1元 英磅14 5便士效果 结束了中国2000多年金属货币本位 进入信用货币时代 摆脱了世界金银价格变动对币值的影响 为中