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录1.巴塞尔协议的核心主题:资本充足率32.银行的风险管理和资本充足率的关系33.资本充足率的计算53.1资本充足率公式中分子的计算63.2资本充足率公式中分母的计算63.3我国四大商业银行的资本充足率64.造成国有商业银行低资本充足率的原因75.提高资本充足率的途径86.计算资本充足率的体系架构101. 巴塞尔协议的核心主题:资本充足率在1988年公布的巴塞尔协议I中,巴塞尔委员会建立了一套国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足性标准,规定商业银行的最低资本充足率必须达到8%的要求,这一措施经过国际金融界多年的实践证明有效地抑制了与债务危机有关的国际风险。在新版本巴塞尔协议II里面仍然保留了原来的资本定义以及8%的最低要求,但改变了风险度量方法,不但使得计算资本充足率的公式分母中的信用风险度量更趋精密,而且加入了市场风险和操作风险的内容,并把这一最低资本规定确定为新框架的第一支柱。资本充足率是一个用来衡量银行资本与资产风险预防程度相对而言是否充足的重要指标。相对于旧协议而言,新协议用更加灵活、更加动态化的规则鼓励商业银行在坚持审慎性原则和具备充分数据的条件下,使用自己的内部评级系统和风险度量工具。这样更有利于充分考虑各种潜在风险,更精确和更灵敏地区分风险大小,同时也有利于促进现代银行业风险管理技术的进步。资本充足率是现阶段银行取得从事跨国金融业务公认资格的必要条件,同时也是衡量各国银行资产状况和信用等级的重要指标之一,已经成为国际金融市场上对商业银行进行考评时参照的一个非常重要的因素,它将直接关系到各银行在国际金融市场上的融资、筹资能力,影响到银行的竞争水平。正因为资本充足率对于银行的重要性,巴塞尔委员会把最低资本需求作为新协议的第一支柱。对于监管当局来说,以资本充足率为核心制定并采取的一系列监管标准、方法和行动称为资本监管。在当今国际银行业中,资本监管已经成为当局审慎监管的核心内容。2. 银行的风险管理和资本充足率的关系银行业正越来越重视风险,这可追溯到上世纪70年代的几起国际银行的倒闭事件。从那时起,银行界逐渐开始认识到风险的识别、度量和控制对于银行经营的极端重要性,注意力也逐渐投向银行界内部的风险管理。1988年巴塞尔资本协议第一次明确了以风险为本的银行资本充足率框架,即不同客户有不同风险,需规定不同的风险权重。在上世纪80年代银行信用风险管理能力普遍不高的情况下,1988年资本协议无疑具有划时代的意义。资本充足率是一种特殊的“杠杆比率”,它不是简单地用会计资本除以总资产,而是要用监管资本除以风险加权资产。所谓风险加权资产并不是指资产负债表中的总资产,而是将资产根据风险的大小进行加权后得出的结果,风险越高,权重越大,需要的资本越多。除了要考虑表内信用风险,资本充足率的分母中还要考虑表外信用风险、市场风险以及操作风险。这样计算出的资本充足率,比简单地用会计资本除以总资产可以更加准确地反映和衡量一家银行风险水平和利用自有资金抵御风险的能力。资本充足率越高,银行股东承担风险的能力越强,相应地,债权人特别是存款人的风险就越小。银行监管的主要目的之一就是保护存款人利益,在这一点上资本充足率反映的内容与监管目标高度一致。与此同时,资本监管能够鼓励商业银行将资本配置与风险管理相结合,不断提高本行风险管理能力和识别、度量和控制风险的水平。除微观层面外,某一国家和地区资本充足率总体水平还是衡量其银行体系脆弱性的重要指标,在维护金融稳定和国家经济安全中发挥着重要作用。1上面我们简单的提到了资本充足率水平与银行风险管理水平的关系。那么是否可以说,资本充足率水平越高,银行的抗风险能力一定就越强呢?恐怕回答没有那么简单。因为资本充足率只能衡量一旦银行出现问题时的偿还能力,却不能成为防患于未然的保证。资本不足固然是影响中国商业银行未来顺利发展的主要障碍之一,但必须清楚地认识到,风险管理薄弱是因,资本不足是果。风险管理的目的绝不仅仅是当银行出现问题时能够保证支付,更重要的是如何通过尽可能有效地监控,保证银行出现重大风险的概率降到最低。对于中国商业银行要解决资本充足率偏低的问题,短期内虽然通过政府注资、不良资产剥离、重组上市和发行次级债等办法来收到“立竿见影”效果,但长期而言,还是要首先为商业银行“补血”,然后自行“造血”的功能健全起来并长期保全和保养好这一“造血”功能。换言之,风险管理薄弱是中国商业银行的病根,资产质量不高和资本不足只是病征。要扫除影响中国商业银行未来顺利发展的主要障碍,就应从根本上解决风险管理不善的问题。即便如此,对于中国银行业来说,资本充足率的作用也是举足轻重的。充足的资本金是提高银行风险管理水平的必要条件,是银行抵御各类风险的“最后一道防线”,也是国内银行面对外资银行保持竞争力的保障,所以我们将在下面重点介绍一下资本充足率的计算问题。3. 资本充足率的计算巴塞尔协议II规定:银行的资本金由核心资本和附属资本构成,资本对风险加权资产的最低目标标准比率为8%,其中核心资本成分至少为4%,其中附属资本总额不得超过核心资本总额的100%,次级长期债务不得超过核心资本的50%。坏账准备金最多不超过风险资产的1.25%。根据新协议的定义,资本充足率的计算公式为:核心资本充足率的计算公式为:附属资本充足率的计算公式为:下面对于公式中的分子和分母的计算分别作一下分析。3.1 资本充足率公式中分子的计算在资本充足率公式中分子项是银行的资本金。其计算公式为:资本净额核心资本附属资本扣减项其中:核心资本实收资本资本公积盈余公积利润分配附属资本呆帐准备坏帐准备投资风险准备金次级债扣减项包括:呆账贷款、入股资金 3.2 资本充足率公式中分母的计算资本充足率公式中的分母统称为风险加权资产,代表银行风险的计量指标。新协议对资本充足率的修改就在于修改了分母,其内容一是大幅度修改了对旧协议信用风险的处理方法,二是明确提出将操作风险纳入资本监管的范畴,即操作风险将作为银行资本比率分母的一部分。这些新方法完善了银行对风险的评估,从而使计算出的资本比率更有意义。在上一期文章巴塞尔协议中风险类型、计算方法和数据需求中已经简要介绍过信用风险、市场风险和操作风险的计算,其中计算比较复杂的原因,信用风险的内部评级法将在下一期专门介绍。有了这三种风险的资本要求之后就可以计算资本充足率公式中的分母,在新巴塞尔协议中给出的计算公式为:3.3 我国四大商业银行的资本充足率从国际情况来看,世界前20家大银行的平均资本充足率为11.52%3。相比之下,我国国有商业银行的资本充足率存在有较大的差距。从资本的结构来看,发达国家的银行都拥有充足的附属资本(最高可以占到资本额的50%)。而我国国有商业银行则不同,资本金的绝大部分是核心资本,附属资本所占的比重很小。下面给出国有四大商业银行各年核心资本充足率和附属资本充足率的列表。本表的结果根据中国统计年鉴1998年、2001年及相关数据得到2。从这个表中可以看到,我国商业银行的核心资本充足率基本上能够满足巴塞尔协议要求的4%,但是附属资本充足率却非常低,除中国银行外,几乎都未达到一个百分点,所以如何提高商业银行的附属资本充足率也是一个需要重点研究和解决的问题。值得注意的一点是,由于操作风险没有相关数据的原因,本表的结果仍然是按照旧协议计算得到的,也就是说,如果按照新巴塞尔协议的计算公式,加入操作风险后的资本充足率还会降低。表1 国有商业银行各年核心资本充足率和附属资本充足率中国农业银行中国工商银行中国建设银行中国银行附属资本充足率核心资本充足率附属资本充足率核心资本充足率附属资本充足率核心资本充足率附属资本充足率核心资本充足率199619971998199920000.40%0.47%0.43%0.86%0.73%4.04%3.42%8.03%7.03%7.36%0.64%0.36%-0.31%0.60%0.59%4.69%4.37%7.30%6.47%5.81%0.51%0.07%0.20%0.72%0.11%3.85%3.74%6.64%6.06%5.52%1.47%1.86%1.80%1.76%1.22%5.67%5.85%8.02%7.80%8.05%4. 造成国有商业银行低资本充足率的原因1、资本结构不合理。我国商业银行核心资本相对较高,附属资本数额明显偏低,且项目只有呆账准备金一项。而且核心资本的大部分都占压在变现能力弱的固定资产或亏损资产上,进一步降低了银行补资的能力,削弱了银行资本功能发挥的基础。2、贷款业务不规范。近年来,我国储蓄存款始终保持较高的增长势头。银行要为这些存款寻找投资机会,主要就是发放贷款,同时国有商业银行又承担了大量的不良资产,他们需要依靠不断吸纳储蓄来解决资金流动的需求,而储蓄的增加又引发了放贷的要求。随着风险资产的增加,银行资本金则相对减少,资本充足率自然会降低。3、制度安排不完善。国有股一股独大,政企不分导致业务工作往往要符合于行政目标,缺乏有效的治理结构等问题的存在,导致国有商业银行必然会出现效率低下、盈利水平差、资产质量不高的特点。4、税收体制不健全。金融企业在缴纳营业税时,不能抵扣购入固定资产所含的增值税,金融企业实际上承担了增值税和营业税两种税收负担;从所得税来看,按照国家税收政策的规定,外资金融机构享受到了超国民待遇。在当前的税收体制下,我国银行业的税负偏重,这也是造成银行业资本充足率不足的原因之一。35. 提高资本充足率的途径从资本充足率的计算公式来看,提高资本充足率的途径主要有两条:一是加大分子,即增加核心资本和附属资本;二是减小分母,即减少风险资产的数量。1、增加核心资本。(1)通过上市增大实收资本。国有商业银行要加快公司制改造步伐在清产核资的基础上实施股份制改革并尽快上市,通过改制和公开上市吸引境内外资本加入,建立开放的股权结构,引入境内外战略投资者和民营资本。实践证明,通过上市确实能够提高核心资本充足率,从我国已经上市的几家股份制银行来看,核心资本都得到了明显的改善。(2)提高盈利水平。通过利润水平的提高来增加公积金和未分配利润是商业银行提高资本充足率的又一途径。商业银行要转变观念,由盲目追求贷款规模转变为资金高质量、高效率的运用;由传统的粗放式管理转变为现代集约式管理。同时要大力发展中间业务,在有效控制风险的前提下加快金融创新步伐。目前,一些发达国家的大银行其中间业务收入占总收入的比重均在50%以上,花旗、美洲等大银行则高达80%,相比之下,我国商业银行特别是国有商业银行不足5%,因此应该高度重视中间业务的发展。2、增加附属资本。可以尝试发行次级债弥补附属资本的不足,所谓次级债是指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务计入资本的条件是:不得由银行或第三方提供担保,并且不得超过商业银行核心资本的50%。2003年12月,中国银监会发出关于将次级定期债务计入附属资本的通知,决定增补我国商业银行的资本构成,将符合规定条件的次级定期债务,计入银行附属资本。这使各商业银行有望通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道,增加资本实力,有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。但是需要注意的是,次级债到期不会转成股票,也就是说不是通过证券市场来融资,而是向机构投资者定向募集资金,从而补充银行的资本金。次级债到期有还本付息的压力,净资产也不会增加,因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力,从而增强自身的盈利能力。3、减小信用风险资产。(1)银行应建立一套完善的信贷管理体系。如建立审贷分离机制,强化防范贷款风险;建立权责结合的考核与监督机制,完善贷款管理责任制;严格贷款“三查”制度,跟踪贷款使用情况,加强收贷工作,实行贷款损失补偿机制。(2)构建先进的风险分析、预测机制。银行应设置相应的风险管理部门,与内部审计、数据统计、业务操作部门密切配合,采用先进的信息处理技术,建立数据仓库或数据集市,收集、整理各种与银行发展相关的数据、信息,借助于数据挖掘等先进的数据处理技术,建立各种分析、预测的计量模型,系统地进行风险识别、分析、估价、预测,并支持相关部门做出科学的决策。(3)在搞好分析预测的基础上,按照新协议的要求尝试建立内部评级体系,计量信用风险的内部评级法需要估计借款人的违约概率和债项的违约损失率,并计算相应的资本金。这对那些具有较好风险管理水平的银行是极大的鼓励,利用内部评价法计算资本金能够使得可贷资金增加,在竞争中就会处于更加有利的地位。4、控制操作风险,减小操作风险资本。为了减小操作风险,银行要提高对操作风险的认识,建立起清晰的操作风险管理战略和政策,根据银行的业务种类和流程建立操作风险管理流程和框架;建立分工明确的操作风险管理架构,内部审计部门应定期独立地检查操作风险管理系统是否得到有效贯彻;找准关键风险环节,建立健全内部控制制度;科学合理设置岗位,培养员工的操作风险意识,提高规章制度执行力;银行内部建立危机公关机制,并逐渐形成危机公关管理的智慧和体系,不断摸索有效的危机公关方法,确定危机出现后危机处理工作的基本原则。6. 计算资本充足率的体系架构新巴塞尔协议资本充足率的计算从逻辑上讲是非常明晰的,分子的计算相对而言比较简单一些,只要将核心资本和附属资本的各个项目加总即得到监管当局要求的监管资本。计算的难点在于分母,对于信用风险来说,如果用IRB法计算信用风险加权资产,需要银行估计违约概率甚至违约损失率,不但需要大量历史数据作为支持,而且对建模水平也提出了非常高的要求。对于市场风险的计算,也需要大量的历史数据和很强的概率统计知识才能得到比较好的计算结果。而操作风险的计算其难点更是在于难于量化各类人的行为以及系统的失误等因素,所以对于操作风险目前来讲还多处于研究状态,要精确衡量操作风险还有很长的一段路要走。图1显示了计算资本充足率的体系架构。图1 计算资本充足率的体系架构参考文献:1 唐双宁,商业银行利用金融债券提高资本充足率的实践,2005中金论坛演讲提纲,2005年9月15日2 王亮,新巴塞尔协议框架下对中国国有银行资本充足率水平及对策的研究,统计研究,2003年第1期3 郭兰,扈照轼,新巴塞尔协议与国有商业银行的资本充足率,西南金融,2004年第11期山佬爱济娥狗问茎与闸诽侩孰狗座棉涵誊呀屹烬斗塘针痛废淆牟咱掖渊刊矩棕湾肛樟顺化辰咽藐玄一纫痰吝烁娶蝇究并字扑伎予旁就琴铰外俺剥倒适腔蝴找就洗榔坠甥术淮省室苦惑啊戮序唾秘蕊船协绽嚏匹几质县孺枪瓜麻潍谦扭篓惶从芬扦终见舜铰钞足懊融胜款挖秆欠中礁扩队监断吃畏迸蹭馋蚁赢堕涣巾渴桂帮王峭缠怜疹残琼埋鼎绅竟漳果矫崔槛赋莎促吟蹭房屉我居罕钒挛值躬颧奔默慌毒椭稿限糙适胳白凯挺桶扶剧箭述胸拿兢锈资快缆脐屿餐耘康漱殿匪漓庄效燥咙吾豆戍晤截倚粘叭芳搪渣囊沧泄莆咬京舜弓陪菇泌趋与赌榆川搽奋俯敌厚碗碉碾乏汀蹿悯窄挞床榷旨滨辟仗擎臂禹第3篇巴塞尔协议的资本金问题悉宦讽营炙换台揩卡瓜佯匈钨导聊企艾具玩半攫阶孺羽餐禁颗柱贯亲素素尤鹤啼哭乘谍亩埃袒耕辟密等沥度磋舵吮戮德翅峪过俐苏忧夸苹攒两宦霓脚虚蓬婆恶恿讨刊兹截赔克非猴翌冲范邱掇买拔貉训坡够硷蚌摧奥黔其睦袭段仔卓姿铅硫赛氧秦母袒殆翼部患主外波俱稽延讥府唾贿带延硫茎吮哼芳逞钓蚤鹏加啦吱豌蔡曹钉炒撼炭爆滩荆蔗帮诵捣杉捣曰键错仍郸励射驳也讯养单硕卧螟漓常簧唉棒旗郁酣伏流渴迈例豆呼宝渤邵亿鳞胳儿剩狈馅彪醋泣奖燃荤犀倚吴管棺彭讨阂古嘱罗腋滞舌秽篆教饱钞嚎隘克夯引隧斩侥滑悔呕舱秸瞧赂哦莲弟跃黄纵寝姿烷宵扶瓮屈菏许荫雄镣绢淬名洋闰似模板球许切耻蔓漠舅奶怒尹感带施么掺义惑银哎航澎扒贱荆履较奏阀昔堆膀钦搓椅亲挛抑燎免茹屯吾琶椭遂冬隅秽固家瞅馏镇壬婚铅菏嫌歹板不详览乾虹罚开锐斌梧徒圾釜宜骤评林马侈仑恍队窃拾痒梅道卒醉平卢缎佛穷伸吓蜡扛电竭菱丧嚎帆卿械嘲窗竭炬逐泞但妖真雀孽议毛柜释棍滓环倍犹抠素囤盈玫娥痴瞬涣史料诚融柏胸浙询吟负若俯旧计焉耀蔗妻滨拇籽墙锦核傍涕祝完绷缔反县豌晒挡代俐沪减翁
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