金融学学习提纲.doc

第一章 货币与货币制度本章的教学目的与要求：通过本章学习，了解掌握货币的基本知识，包括货币的形式，职能及作用；了解和掌握货币制度的概念、构成要素、货币制度演进过程中的各种类型及其特点、国际货币制度与地区货币制度一体化等问题，为进一步学习金融学其它知识打下基础。本章的学习重点与难点：马克思货币起源说、 货币形式的演变 、我国货币层次划分及控制的重点层次 、货币的职能与作用、币制的概念 、货币制度的构成要素 、金本位币的优越性 、复本位制的不稳定性 、 信用货币制度特点、 人民币制度的主要内容 、国际货币制度的演进第一节 经济生活中处处有货币一、经济生活中处处有货币1、家庭与个人从不同来源取得货币。2、企业、公司的全部生产、流通运转无不同时伴随着货币的收收付付。3、非赢利性的公益事业，其运转及职能的发挥也离不开货币。二、货币在对外交往中外汇1、进口商品和服务，要支付。2、国际科教文化交流、政治交往和私人往来会产生支付。三、货币流通1、以个人为中心的货币收支。2、以公司、企业等经营单位为中心的货币支付。3、以财政、团体为中心的货币收支。4、以银行等金融机构为中心的货币收支。5、对外的货币收支。四、货币的权势和无货币的“理想”社会1、货币给人以具备能量无边和主宰命运的权势。2、人们希望一个没有货币的幸福社会。第二节 货币的起源一、货币并非开天辟地就以存在货币的出现是与交换联系在一起的。二、古代货币起源说1、亚里士多德的观点。2、中国古代两种具有代表性的观点。3、马克思的货币起源理论。三、从交易的社会成本角度比较物物交换与通过货币的交换1、在物物交换的经济中所需要的交易网点相当于任两种商品组合的数量，即： 。2、在货币经济中所需要的交易网点数量是： 。第三节 形形色色的货币一、古代的货币1、中国最早的货币是贝。2、古代在交换中大量出现的是用商品作为货币。二、币材作为货币的商品要求具有四个特征：1、价值比较高。2、易于分割。3、易于保存。4、便于携带。三、铸币:银元是西方贵金属铸币的典型代表。四、用纸做的货币中国最早的纸币 “交子”。五、银行券与国家发行的纸币1、一般商业银行都可发行银行券。发行银行券的银行保证随时可按面额兑付金币、银币。2、纸币是国家发行并强制使用的纸制货币。六、可签发支票的存款七、外汇存在的种种形态外币现钞、外币存款、外币标示的有价证券等。八、电子计算机的运用与无现金社会银行卡取代现金和支票，成为日益广泛运用的支付工具。货币的职能一、赋予交易对象以价格形态 -价值尺度作为交易的对象都具有以一定的货币金额表示的价格。二、货币单位在商品交易中包含一个必要条件，即存在可以比较不同货币数量的单位。三、货币购买力价格的倒数是货币的购买力。四、交易媒介或流通手段商品所有者先把商品换成货币，即“卖”出；然后再用货币换取所需要的商品，即“买”进。商品的交换过程就变成买与卖两个过程的统一。五、支付手段赊买赊卖，以货币的支付结束一个完整的交易过程。六、流通中的货币和货币需求1、流通中的货币指的是发挥流通职能和支付职能的货币的总体。2、货币的需求可表示为：M = PQ/V七、积累与保存价值的手段1、储藏金银是积累和储藏价值的古典形态。2、现代社会人们除了以金银积累和保存价值外，主要采取银行存款的方式。八、国际交往中的货币职能、汇率第五节 货币的界说一、从职能视角的货币界说 1、西方经济学中的货币定义。2、马克思主义经济学的货币定义。二、一般等价物1、货币是普遍被接受的作为购买、支付的手段。2、货币是市场经济中的一般等价形态。三、货币与流动性凯恩斯经济理论中有关流动性的概念。四、社会计算工具或“选票”1、货币再价值规律的实现中起着极其重要的作用。2、西方经济学中，从货币信息指挥生产要素配置的视角，把货币界定为“选票”。五、从控制货币的要求出发定义货币1、国家需要通过对货币的控制实现对整个经济进程的干预和调节。2、一般地，以能否充当流通手段和支付手段职能的角度出发来具体确定货币界线。第六节 货币制度一、货币制度的定义及形成 1、货币制度的定义2、货币制度的形成二、货币制度的构成1、币材的确定2、货币单位的确定3、金属货币的铸造。4、本位币和辅币。5、对钞票和存款货币的管理。6、无限法偿与有限法偿。第七节 国际货币体系一、国际货币体系的涵义 1、国际货币体系的定义。2、国际货币体系的形成。二、国际货币体系的构成1、以美元为中心的国际货币体系。2、布雷顿森林货币体制的终结和浮动汇率制。3、货币局制度。4、香港的联系汇率制度。5、美元化。6、欧洲货币联盟与欧元。7、对货币制度主权的挑战。第二章 信用 本章的教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解和掌握信用的基本理论、信用的内容、信用的种类以及各信用形式的特点，为更好的运用各信用工具打下基础。本章的学习重点与难点：信用的含义 信用的要素 信用的作用 信用的形式与内容第一节 信用及其与货币的关系一、什么是信用1、信用是一个古老的经济范畴。2、实物借贷与货币借贷。二、信用的产生、发展1、前提条件私有财产的出现。2、市场经济要求信用秩序。第二节 高利贷一、高利贷的特点1、高利贷的定义。2、高利贷的特点。二、历史上对高利贷的态度1、中国古代对高利贷的态度。2、资产阶级反高利贷的斗争。3、中国的高利贷问题及当前的“民间借贷”。第三节 信用活动的基础一、信用活动中的关系人1、个人。2、企业。3、政府。4、金融机构。二、信用活动的经济基础1、现代经济是“信用经济”。2、盈余与赤字、债权与债务普遍存在。三、资金流量分析把一国经济作为一个整体，则：Y = C + I + X - M或 Y C I X + M = 0第四节 信用的形式一、商业信用1、商业信用的含义。2、商业票据与票据流通。3、商业信用的作用与局限性。4、商业信用在中国。二、银行信用1、银行信用的含义。2、银行家的票据银行券。3、间接融资与直接融资。三、国家信用1、国家信用的含义。2、国家信用的主要工具。四、消费信用1、消费信用的含义。2、消费信用在我国。五、国际信用1、国际信用的含义。2、国际信用的类型。第五节 股份公司一、股份公司1、股份公司的含义。2、股份公司的形式。二、股份公司与信用1、股份公司的存在以信用关系的普遍发展为前提条件。2、两权分离在社会经济发展中的意义。三、股份公司在中国1、旧中国的股份公司。2、改革开放前的股份公司。3、改革开放后的股份公司。第四章 利息和利率本章的教学目的与要求：本章学习，使同学掌握利息的性质与形式，利息的计算方法和利息率的决定因素，为同学将来的实际操作打下基础。 本章的学习重点与难点：利息及利率的含义 现值与终值问题及其计算 利率的种类及体系 利息的功能与杠杆作用 决定和影响利率变动的因素第一节 利息一、人类对利息的认识1、利息的含义。2、利息的实质。二、利息的其他转化形态1、利息转化为收益的一般形态。2、收益的资本化。第二节 利率及其种类一、利率的含义二、利率的种类1、基准利率与无风险利率。2、实际利率与名义利率。3、固定利率与浮动利率。4、市场利率、官定利率、行业利率。5、年率、月率、日率。第三节 单利与复利一、概念和计算公式1、单利的概念。2、单利的计算公式： C = P r n S = P( I + r n )3、复利的概念。4、复利的计算公式： S = P( I + r ) n C = S P二、几组与利率相关的概念1、现值与终值。2、竞价拍卖与利率。3、利率与收益率。第四节 利率的决定一、利率的决定理论1、马克思的利率决定理论。2、西方经济学关于利率决定的分析。二、影响利率的因素1、影响利率的风险。2、利率管制。第五节 利率的期限结构一、什么是利率的期限结构1、利率的期限结构2、利率的期限结构对金融活动的重要意义。二、即期利率与远期利率第五章 外汇与汇率本章的教学目的与要求：通过本章的学习，掌握外汇、汇率及汇率制度的基本概念，把握汇率与币值利率之间的关系，影响汇率的决定因素及汇率作用和风险。本章的学习重点与难点：外汇、汇率的概念、直接标价法、间接标价法、汇率决定理论、汇率的作用、外汇风险、外汇管理与管制。第一节 外汇一、外汇界说再释1、外汇的内涵。2、外汇的外延。二、外汇管理与管制1、外汇管理。2、可兑换与不完全兑换3、我国的外汇管理和人民币可兑换问题。 第二节 外汇与汇率制度一、汇率的含义1、汇率的定义。2、标价法与汇率牌价表。二、汇率的分类1、单一汇率与复汇率。2、官方汇率、市场汇率、黑市汇率。3、浮动汇率与固定汇率。三、人民币汇率制度第三节 汇率与币值、汇率与利率一、货币的对内价值与对外价值1、货币的对内价值物价的倒数。2、货币的对外价值汇率。3、对内价值与对外价值有可能再较长时间存在较大幅度的偏离。二、名义汇率与实际汇率1、名义汇率。2、实际汇率。3、汇率与利率。第四节 汇率的决定一、关于汇率的决定1、可比的基础。2、外汇的供求。二、汇率决定理论1、国际借贷说。2、购买力平价说3、汇兑心理说。4、货币分析说。第五节 汇率的作用与风险一、汇率的作用1、汇率与进出口。2、汇率与物价。3、汇率与资本流出入。二、汇率发挥作用的条件1、进出口商品的需求弹性。2、出口商品的供给弹性。3、各国的经济体制、市场运行机制、对外开放程度4、各国汇率制度安排。三、汇率风险1、进出口贸易的汇率风险。2、外汇储备风险。3、外债风险。第六章 金融市场概述本章的教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解和掌握金融市场的构成要素、分类以及金融市场的功能，为进一步学习金融创新打下基础。本章的学习重点与难点：金融市场的概念及类型 金融市场的功能 货币市场的主要内容 资本市场的主要内容 股票与债券的区别 第一节 金融市场及其要素一、金融市场及其特征1、金融市场的涵义。2、金融市场的特征。二、金融市场交易的产品、工具金融资产1、金融资产的涵义。2、金融资产的特征。三、金融市场的功能1、实现资金盈缺的调剂。2、实现风险分散和风险转移。3、确定价格。4、提供流动性。5、降低交易的搜寻成本和信息成本。四、金融市场的类型1、货币市场。2、资本市场。3、外汇市场。4、黄金市场。第二节 货币市场一、货币市场概述二、货币市场构成1、票据与贴现市场2、国库券市场3、可转让大额存单市场4、回购市场5、银行间拆借市场第三节 资本市场一、资本市场概述二、资本市场构成1、股票市场2、长期债券市场。3、初级市场与二级市场第四节 衍生工具市场一、衍生工具的含义二、衍生工具的主要种类1、远期和期货2、期权3、互换三、金融衍生工具的双刃作用1、提供了规避风险、降低成本的手段。2、活跃了金融市场。3、促进了金融、经济的发展。4、促成了巨大的世界性投机活动。第五节 投资基金一、投资基金及其发展1、投资基金的含义。2、投资基金的发展。二、投资基金的类型1、契约型基金和公司型基金2、收益基金和增长基金3、货币市场基金4、对冲基金5、养老基金6、风险投资基金7、私募基金第六节 外汇市场与黄金市场一、外汇市场的概念与功能1、外汇市场的概念。2、外汇市场的功能二、外汇市场的参与者与交易方式1、外汇市场的参与者：外汇银行、外汇经纪人、中央银行、进出口商、非贸易外汇供求者、外汇投机者。2、外汇市场的交易方式：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货交易、外汇衍生工具交易三、我国的外汇市场1、客户与外汇指定银行之间的零售市场。2、银行间外汇市场。四、黄金市场的金融功能1、铸造金币。2、国家的黄金储备。3、投资工具。五、我国的黄金流通体制改革1、1949年1982年，严格计划管理体制。2、1982年2000年，逐步开放黄金市场。3、2001年开始，取消黄金统购统配，实现市场配置黄金资源。4、2002年10月30日上海黄金市场正式开始交易，交易所实行会员制。第七节 风险投资与创业版市场一、风险资本的概念与作用1、风险资本的概念。2、风险投资的作用。3、风险投资的退出途径。二、创业版市场1、创业版市场概念。2、创业版市场的特点。第八章 金融中介机构本章的教学目的与要求：本章主要让学生了解和掌握中、外金融体系的框架以及各金融机构的联系及区别，为学习各银行和非银行金融机构业务打下基础。本章的学习重点与难点：银行和非银行金融机构的主要类型 各类金融机构的职能 我国金融机构的构成国际金融机构的类型与各自业务特点第一节 金融中介及其包括的范围 1、金融中介、金融中介机构、金融机构所有的金融中介构成一个极其庞大、多样性的系统，对它们进行严格的分类是很困难的事情。2、联合国统计署和SNA的分类3金融服务业与一般产业的异同金融中介的经济活动中心产品是金融服务，其特点明显：高负债率、高风险、金融资产占全部资产的极高比率、政府的严厉监管等，但也与一般产业具有共同的特征就是追求利润第二节 西方国家的金融中介机构体系 1、西方国家金融中介机构体系的构成西方国家都各有一个规模庞大的金融中介体系，可将其粗略地概括为银行与非银行金融机构并存的格局；前者又可分为中央银行和存款货币银行两个构成部分，后者的构成则极为庞杂。2、中央银行3、存款货币银行4、政策性银行5、投资银行6、金融公司、储蓄银行、农业银行、抵押银行、信用合作社、保险公司7、发展中国家金融中介体系的特点既有现代也有传统非现代金融中介机构；较为普遍的各类金融管制等。近年一些新变化。8、跨国金融中介在海外遍设立分支机构和附属机构，进行广泛的国际金融活动。9、当前西方金融业的购并浪潮同行业并购与跨行业并购并存；并购规模和金额巨大，大多是强强联合。兼并的结果导致少数几家金融机构垄断了市场的主要份额。第三节 我国金融中介体系 一、我国金融中介体系的构成1、 中国人民银行。2、 政策性银行。3、 国有商业银行。4、 金融资产管理公司。5、 其他商业银行。6、 投资银行、券商。7、 农村信用合作社和城市信用合作社。8、 信托投资公司。9、 财务公司。10、 金融租赁公司。11、 邮政储蓄机构12、 保险公司。13、 投资基金。14、 在华外资金融机构。 二、金融机构多样化的必然性金融中介机构多样化是市场经济多元化发展的客观要求。第四节 国际金融机构体系 一、国际金融机构的形成和发展二、国际金融机构体系构成1、 国际清算银行2、 国际货币基金组织3、 世界银行第九章 存款货币银行本章的教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解和掌握存款的产生、存款银行的类型以及存款银行经营原则和管理。为进一步探讨我国商业银行发展打下基础。本章的学习重点与难点：商业银行的类型 商业银行的经营原则 商业银行的负债业务及主要内容 商业银行的资产业务及主要内容 商业银行的资本金及其结构 商业银行的中间业务及表外业务 商业银行各项业务之间的内在关系第一节 存款货币银行的产生和发展一、 存款银行的产生与发展1、存款银行的概念。2、代的货币兑换业和银钱业。3、代银行业的产生。4、中国现代商业银行的出现。二、商业银行的作用1、信用中介。2、支付中介。3、变社会各阶层的储蓄和收入为资本。4、信用流通工具三、西方商业银行的类型1、按资本所有权划分，商业银行分为私人的、股份的以及国家所有的。 2、按业务覆盖地域划分，商业银行分为地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行。 3、按经营模式划分，商业银行分为职能分工型银行(functional division commercial bank)和全能型银行(multifunction commercial bank)。第二节 存款货币银行业务一、负债业务1、存款：活期存款、定期存款、储蓄存款。2、从中央银行借款。3、银行同业拆借。4、从货币市场借款。5、结算过程中的短期资金占用。6、发行金融债券。二、资产业务1、 贴现2、 贷款3、 证券投资二、 中间业务和表外业务1、中间业务和表外业务的概念。2、中间业务和表外业务的种类：汇兑、信用证、信托。三、银行卡业务1、 信用卡2、 支票卡3、 记账卡4、 智能卡第三节 分业经营与混业经营一、分业经营与混业经营区别1、 分业经营与混业经营的概念2、 分业经营与混业经营区别。三、 国际银行业的发展趋势1、20世纪30年代开始的分业经营与传统的混业经营并存。2、美日等国从强调分业到转变方向。3、 我国强调分业经营的背景与问题。第四节 金融创新一、金融创新的含义与作用1、 金融创新的含义。2、 金融创新的作用。二、金融创新的类型1、 避免风险的创新。2、 避免风险与资产业务的证券化。3、 技术进步推动的创新。4、 规避行政管理的创新。第五节 不良债权一、不良债权及其不可避免性1、 不良资产主要是不良贷款。2、 目前不良债权的问题已成为关系银行体系稳定性的关键 。3、 银行面对的各种风险的客观必然性导致了不良债权的不可避免。二、需要科学的分析1、 不良债权的危害需要科学的剖析与判断。 2、 经济条件和经济环境的不同会有不同的不良债权形成原因。 3、 对不良债权的承受能力不同，也会有不同的解决途径和化解时机。三、我国银行的不良债权及其成因1、 巨量不良债权爆发性的出现是在1958年的“大跃进”年代。2、 国有经济所需的资金完全由银行解决的格局是不良债权积累的背景。 3、 十多年间不良债权的成因归结起来是所有制地弊病。4、 成因分析四、债权质量分类法1、 我国的不良贷款多年以来一直是“一逾两呆”。 2、 国际上大体有两类分类法即“大洋洲模式”和五级分类法。 3、 我国从2002年1月1日起全面推行贷款风险分类管理。第六节 存款保险制度一、存款保险制度1、 存款保险制度是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排。2、 美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。3、 实行存款保险制度的国家其具体组织形式也不尽相同。二、存款保险制度的功能与问题1、 基本功能是：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。 2、 缺陷是间接地允许和鼓励了金融体系内部的资产质量恶化和风险积累。第七节 存款货币银行的经营原则与管理一、存款货币银行是企业1、 存款货币银行是以经营金融业务获取利润的企业。2、 利润目标是其最具本质意义的目标 。3、 对金融业地国家的监督管理，正是针对它与社会经济发展的客观需求之间的矛盾的。二、商业银行经营原则1、 商业银行的经营的原则：盈利性、流动性和安全性。 2、 三原则既有统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。三、资产管理与负债管理1、 西方商业银行经营管理理论经历的三个演变过程：资产管理、负债管理、资产负债综合管理。 2、 盈利性、流动性和安全性三者的组合更协调合理、更有效率。四、我国现行的资产负债管理 1、 改革开放以前“大一统”的银行体制。 2、 改革开放以后明确了商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则 。3、 在20世纪80年代末期之前，我国实行的是贷款规模管理。 4、 1994年起在商业银行中全面推行资产负债比例管理。五、备受重视的风险管理1、 从事金融活动，必须面对风险。2、 跌宕起伏的金融环境其实给金融机构以及金融专业人士提供了更大的机遇和挑战。3、 成功的关键是学会驾御与管理金融风险。六、风险管理的理念1、 风险管理是一种“事前的”管理，即属于投资决策的环节。 2、 出现损失的可能性，其本身就包含着对立的一面：出现收益的可能性。3、 对风险升水的追求构成风险分析和风险管理的重要内容。 七、银行的内部控制第十章 中央银行本章的教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解和掌握央行的性质、职能和作用、以及央行的资产负债业务的基本种类和作法。为进一步学习金融宏观调控打下基础。本章的学习重点与难点：中央银行的性质 中央银行的职能 中央银行的业务 各国中央银行制度的比较。第一节 中央银行的产生及类型一、中央银行的初创发展1、 中央银行的概念。2、 中央银行建立的必要性。3、 中央银行产生的路径。二、国家对中央银行控制的加强国家对中央银行控制的是以实现对宏观经济生活的干预，控制的加强直接表现为：1、 实行国有化。2、 制定新的银行法。三、中央银行制度的类型1、 单一的中央银行制度。2、 复合中央银行制度3、 跨国中央银行制度。4、 准中央银行制度。第二节 中央银行的职能一、 中央银行业务经营的特点及其职能划分 1、中央银行的活动特征是：不以营利为目的；不经营普通银行业务；制定、执行货币政策的相对独立性。 2、中央银行的基本职能：发行的银行、银行的银行、国家的银行。二、 发行的银行1、 发行的银行的含义。2、 在金本位和不兑现信用货币流通条件下对银行券发行的管理和控制之不同。3、 人民币的发行。三、 银行的银行1、 银行的银行的含义。2、 该职能具体体现：集中存款准备；最终的贷款人；组织全国的清算。四、 国家的银行1、 国家的银行的含义。2、 该职能的具体体现：代理国库、对国家财政给予信贷支持、保管及经管外汇和黄金储备、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规等。五、中央银行的独立性问题1、 中央银行应对政府保持独立性。2、 中央银行对政府的独立性应是相对的。第三节 中央银行体制下的支付清算系统一、支付清算系统和中央银行组织支付清算的职责1、 支付清算系统的概念。2、 各国中央银行大多负有组织支付清算的职责。二、支付清算系统的作用1、 安全、高效的支付系统有利于规避金融风险。2、 高效的支付系统还可以为一国中央银行的货币政策服务。三、“结算”和“清算”1、 支付清算的全过程，是由算账和交割两个相互连接的过程组成的。 2、 我国目前所使用的“结算”与“清算”就笼统地包括了这两个过程。四、常用的清算方式1、 全额实时结算。2、 净额批量结算。五、票据交换所1、 轧差与交割是票据交换所主要的工作程序。 2、 现在，收付差额是通过在中央银行的存款账户间的转账完成的。 第十一章 现代货币的创造机制本章的教学目的与要求：通过本章学习，使学生了解和掌握现代货币的性质，现代金融体制下的存款货币创造和现代货币供给形成机制，为进一步学习和把握货币供求机制奠定基础。 本章的学习重点与难点：现代货币的性质、原生存款、派生存款、存款货币的创造。 第一节 现代的货币都是信用货币 一、现代经济生活中的货币都是信用货币 1、 信用货币替代金属货币这一过程萌芽于古老的信用工具之中。 2、信用货币替代金属货币这一过程的不可逆转决定于商品经济覆盖整个经济生活。 3、信用货币替代金属货币这一过程的最终完成是在20世纪。 二、信用货币与债权债务文书 1、 信用这种经济联系全面覆盖了经济生活，所以信用货币成为流通中货币的统治形态。 2、 现代的经济生活中的各种经济行为主体之间都是由债权债务关系联结起来的。 第二节 存款货币的创造 一、现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造 二、原生存款和派生存款 1、在支票存款基础上组织不用铸币即能结清各种支付义务的系统导出的特殊的经济行为是原始存款与派生存款两个范畴出现的基础。 2、在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。 三、现代金融体制下的存款货币创造 1、 存款货币创造是过程整体运行的结果。 2、派生的存款增加总额取决于原始存款额和法定存款准备率。 四、存款货币创造必要前提条件 1、各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金。 2、银行清算体系的形成。 五、存款货币创造的乘数 1、银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生乘数。 2、派生乘数业称为派生倍数，是法定准备率的倒数。 六、扩展的存款货币创造模型和创造乘数 扩展的存款货币创造模型考虑了活期存款和定期存款准备率的不同、现金漏损率及超额准备金率。 七、派生存款的紧缩过程 派生存款的倍数缩减过程与其倍数创造原理再方向上相反。 第三节 中央银行体制下的货币创造过程 一、关于现金的再说明 1、货币基金组织的口径是以“通货”来统计钞票和硬币的数额。 2、的官方文件中所说的“货币”，其中的指的仍然只是钞票和硬币。 二、现金是怎样进入流通的 过去存款货币银行从中央银行的准备存款账户上陆陆续续提取现金所形成的已存在于流通过程中的现金。 三、现金增发与准备存款必须不断得到补充 1、 现金的发行增长的根本原因是经济的增长。 2、 经济增长必然也同时要求存款货币有足够的增长为不断扩大的流转服务。 3、 整个存款货币银行系统准备存款总额的增加，必须有中央银行资产业务的增加。 4、 从中央银行方面补充准备存款的途径大体有三方面。 四、中央银行是否可以无限制地为存款货币银行补充准备存款 1、 扩大资产业务并不以负债的增加为前提是中央银行特有的权力。 2、 中央银行的行为受到强有力的约束。 五、基础货币 1、 基础货币又称高能货币或强力货币。 2、 基础货币由货币存款银行保有的存款准备金和流通在银行体系之外的现金构成。 3、 基础货币的计算公式： B = RC 六、货币乘数 1、 货币乘数是货币供给量与基础货币相比得出的比值。 MS = m*B 2、 通货存款比和准备存款比这两个比率决定了乘数的大小。 3、 货币乘数和基础货币就决定了货币供给量。 八、发行收入与铸币税 1、 发行收入是“铸币收入”或“铸币税”的延伸。 2、 铸币收入（铸币税）是指铸币面值与铸币成本的差额。 3、 中央银行的钞票发行构成了国家财政的 。 第四节 对现代货币供给形成机制的总体评价 一、现代信用货币制度是最节约的货币制度 1、 现代信用货币制度节约了货币材料。 2、 节约了货币流通费用及减少了货币需要量。 二、双层次的货币创造结构 1、 第一个层次在创造存款货币的存款货币银行。 2、 第二个层次是中央银行的宏观调控层次。 三、联结微观金融与宏观金融的关节点 信用货币的创造机制是金融的微观方面向金融的宏观方面过渡和金融的宏观方面向金融的微观方面过渡的关节点。 第十二章（1） 货币需求本章的教学目的与要求：通过本章学习，了解和掌握货币需求的决定因素、货币需求理论以及当代经济中的货币均衡，为分析经济体系中的现实货币供求打下理论基础。本章的学习重点与难点：货币需求、货币需求理论、货币需求的决定因素。第一节 货币需求理论的发展一、中国古代的货币需求思想二、古典经济学到马克思关于流通中货币量的理论1、 古典经济学中关于流通中货币量的论述。2、 马克思关于流通中货币量的理论。二、.费雪方程式与剑桥方程式1、费雪方程式：MVPT2、剑桥方程式：Md kPY3、上述两个方程式均是传统货币数量论模型，但它们也存在显著的差异。三、.凯恩斯的货币需求分析1、 人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。2、 由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平。3、 基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。4、 货币需求函数式为： MM1M2L1（Y）L2（r） (13*5)5、“流动性陷阱”假说。四、 后凯恩斯学派对货币需求理论的发展1、 交易性货币需求和预防性货币需求同样也是利率函数的问题。 2、 人们多样化的资产选择对投机性货币需求的影响问题对凯恩斯投机性货币需求理论的发展产生了多样化资产组合选择理论。五、弗里德曼的货币需求函数1、 货币需求函数：2、 恒久性收入的概念。3、模型涵义。强调恒久性收入对货币需求的重要作用是其一个特点，货币需求比较稳定是其逻辑结论。六、货币需求理论的发展脉络1、 由贵金属到收益为零的货币再到M2 。2、 从宏观到微观。3、 从流通职能的货币到保存价值职能的货币观察的货币口径逐步由窄到宽、视角出发点从宏观总量到微观行为主体的动机以及由此引申出关于货币需求决定的更广泛而深入的探索。第二节 货币需求的面面观一、主观的需求与客观的需求货币需求并非是一个不包含任何主观因素的纯客观经济范畴。1、 角度而言，货币需求函数中的变量的客观性决定了货币需求是纯客观的范畴。2、 就微观主体而言，主观的意愿和判断起决定性作用。3、 决策当局的主观选择也是宏观货币分析中的一个值得重视的因素。二、名义需求与实际需求1、 正确区分名义货币需求和实际货币需求，有利于宏观形势判断和政策选择。2、 名义需求与实际需求区别就在于是否剔除物价变动的影响。 3、 货币需求的变动也必须消除物价因素才有可能进行年度之间的比较。三、发挥产出潜力的货币需求1、 产出潜力是指部分闲置的有结合的可能的资源。2、 能够促成上述资源结合的、为促成资源。四、金融资产交易的需求应如何纳入货币需求模型服务于金融资产交易的货币，是现代经济生活中的客观存在。但是否需要并能否独立地论证这部分货币需求，以及若肯定的话，又应如何将其纳入货币需求模型都还是一个需要从理论上加以探讨的问题。五、货币需求是否是一个确定的量现实生活中很难把货币需求看成一个极其确定的量值。而将其视作一个具有一定宽度的值域则更加贴近实际。第三节 货币需求分析的微观角度与宏观角度一、货币需求分析的微观角度1、从微观角度考察货币需求的方法所具有的长处。2、经济体制对微观主体货币需求行为的影响。经济体制的根本性差异会致微观主体货币需求行为的不同。这是一个处在改革过程中的经济需要特别注意的问题。3、资产选择。资产选择的目的、方向、前提条件及我国居民资产选择行为对货币需求的影响。二、货币需求分析的宏观角度从总体上考察货币需求是决定货币供给的关键。其特征是没有顾及微观主体的心理、预期等因素，不考察各种机会成本变量对货币需求的影响，而主要是关心市场供给、收入这类指标的变化。三、微观分析与宏观分析的结合两者各有优劣、不能偏废。因而必须注意研究中两者的相互推动，实践中两者的相互配合。第十二章（2） 货币供给 本章的教学目的与要求：通过本章学习，了解和掌握货币供给的决定因素、货币供给的控制机制与工具，为分析经济体系中的现实货币供求打下理论基础。本章的学习重点与难点：货币供给、货币供给的决定因素、货币供给的控制机制与工具。第一节 货币供给及其口径 一、货币供给问题述要1、货币供给的概念。2、货币由谁供给。3、现代信用货币创造机制的形成和不断发展真正突破了金属货币数量供给不足桎梏。4、现代货币供给问题主要集中于如何使货币供给符合经济发展的客观需要。二、现金发行与货币供给1、现金发行的概念2、货币供给的概念3、现金发行与货币供给的区别4、以部分代整体会造成错误判断三、货币供给的多重口径货币供给包括按口径依次加大的M1，M2，M3，这种系列所划分的若干层次。各国情况不同，货币口径系列及包含内容也有差异。 四、划分货币供给层次的依据及意义1、划分货币供给层次的依据流动性。2、划分货币供给层次的意义五、外国的和IMF的M系列1、美国现行货币供给各层次的定义2、英国现行货币供给各层次的定义3、IMF的货币供给各层次的定义六、中国的M系列1、 M02、 M13、 M2七、 M1/M2货币供给的“流动性”M1/M2表明狭义货币供给相对于广义货币供给的比重，是衡量货币供给流动性的具体指标。八、名义货币供给与实际货币供给1、名义货币供给的概念2、实际货币供给的概念九、区分货币与非货币的困难金融创新的发展使得一些金融工具的流动性加强，原有货币层次的界限变得模糊，各国因之要对货币口径进行调整。第二节 货币供给的控制机制与控制工具一、计划体制下的直接调控和对市场体制下的间接调控1、计划体制下的直接调控以年度综合信贷计划制约货币供给规模；信贷资金管理体制是“统存统贷”；主要控制方式是分配信贷指标。2、市场经济条件下的间接调控 由对基础货币和乘数这两个环节的调控所构成。二、公开市场操作1、 公开市场操作的概念。2、 公开市场操作的作用过程。3、 公开市场操作的效果。三、法定准备率1、 法定准备率的概念。2、 法定准备率的作用过程。3、 法定准备率的效果。四、贴现政策1、 贴现政策的概念。2、 贴现政策的作用过程。3、 贴现政策的的效果。五、居民持币行为与货币供给1、 影响居民持币行为的因素。2、 居民持币行为对货币供给产生影响。六、企业行为与货币供给企业对货币供给的影响在于：1、作为资金的供给方进行投资或资产选择与居民遵循共同的规则。2、作为资金的需求方，其经营的扩大或收缩以及经营效益的高低影响贷款需求，进而影响货币供给。七、 存款货币银行行为与货币供给银行影响货币供给的两种行为：一是调节超额准备金的比率；二是调节向中央银行借款的规模。八、我国国有商业银行行为与货币供给1、 我国国有商业银行行为对货币供给具有特殊的影响机制。2、 随着改革的深化，国有商业银行的内在约束机制也在逐渐发挥作用。九、规模管理这是直接的信贷管理方式，可以直接、有力地控制货币供给，但也造成了规模与资金的矛盾。第十二章（3） 货币均衡与总供求本章的教学目的与要求：通过本章学习，了解和掌握货币供求和货币均衡的决定因素、货币供求理论以及当代经济中的货币均衡，为分析经济体系中的现实货币供求打下理论基础。本章的学习重点与难点：货币供给的含义 货币供给的决定因素 基础货币 货币乘数 存款创造 货币需求的含义 交易性货币需求 预防性货币需求 投机性货币需求 费雪的现金交易方程式与剑桥方程式的区别 凯恩斯货币需求理论与弗里德曼货币需求理论的内容及区别 当代经济中的货币均衡。第一节 货币均衡与市场均衡一、货币均衡与非均衡的含义1、货币均衡的含义。MsMd2、货币非均衡的含义。MsMd二、货币均衡与利率1、在市场经济条件下，货币均衡和非均衡的实现过程离不开利率的作用。2、均衡利率。三、市场总供求1、总供给2、总需求3、总供求均衡的条件。四、货币供给与市场总需求1、市场总需求的构成2、货币供给的形成。3、 货币供给是市场总需求载体。五、市场总供给与对货币的需求1、市场总供给决定货币需求。2、宏观的货币需求是通过微观主体对货币的需求体现出来的。六、货币均衡与市场均衡1、货币均衡与市场均衡的含义。2、货币均衡与市场均衡有着紧密的联系，货币均衡有助于市场均衡的实现。 3、货币均衡并不必然意味着市场均衡。七、市场供求失衡与价格波动1、在总供给给定时，市场供求失衡的直接后果，在典型的市场经济中是物价水平的变动。2、在典型的集中计划体制下，并不能直接由价格表现出来，但矛盾也会促使计划价格做必要的调整。八、货币供给的产出效应与扩张界限1、对货币供给的产出效应的不同认识。2、 在货币量能否推动实际产出的论证中，联系潜在资源的