市场上常见的投资产品

市场上常见的投资产品 期货 股票 外汇 纸黄金 实物金 外盘金 TD 期货 一 1 定义 期货 Futures 与现货相对 期货是现在进行买卖 但是在将来进行交收或交割的标的物 这个标的物可以是某种商品例如黄金 原油 农产品 也可以是金融工具 还可以是金融指标 交收期货的日子可以是一星期之后 一个月之后 三个月之后 甚至一年之后 买卖期货的合同或者协议叫做期货合约 买卖期货的场所叫做期货市场 投资者可以对期货进行投资或投机 2 商品期货 农产品期货 如棉花 大豆 小麦 玉米 白糖 咖啡 猪腩 菜籽油 天然橡胶 棕榈油 金属期货 如铜 铝 锡 锌 镍 黄金 白银 能源期货 如原油 汽油 燃料油 新兴品种包括气温 二氧化碳排放配额 金融期货 利率期货 外汇期货 货币期货 股票指数期货 国债期货 期货 二 3 保证金交易一般在5 10 4 交易时间 商品期货国内三家交易所统一的交易时间为每周一到周五 每天上午9 00 11 30 下午1 30 3 005 交易机制 T 06 可双向开仓 买涨卖跌 盈利空间大7 一般有交割期限 到期需要交割也可以对冲平仓 股票 一 1 定义 股票是一种有价证券 是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的 用以证明出资人的股本身份和权利 并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转证的书面凭证 2 种类 我国上市公司的股票有A股 B股 H股等的区分 这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定 按发行范围 A股的正式名称是人民币普通股票 它是由我同境内的公司发行 供境内机构 组织或个人 不含台 港 澳投资者 以人民币认购和交易的普通股股票 B股的正式名称是人民币特种股票 它是以人民币标明面值 以外币认购和买卖 在境内 上海 深圳 证券交易所上市交易的 它的投资人限于 外国的自然人 法人和其他组织 香港 澳门 台湾地区的自然人 法人和其他组织 定居在国外的中国公民 H股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票 F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票 股票 二 按股票持有者可分为国家股 法人股 个人股三种 三者在权利和义务上基本相同 不同点是国家股投资资金来自国家 不可转让 法人股投资资金来自企事业单位 必须经中国人民银行批准后才可以转让 个人股投资资金来自个人 可以自由上市流通 按股东的权利可分为普通股 优先股及两者的混合等多种 普通股的收益完全依赖公司盈利的多少 因此风险较大 但享有优先认股 盈余分配 参与经营表决 股票自由转让等权利 优先股享有优先领取股息和优先得到清偿等优先权利 但股息是事先确定好的 不因公司盈利多少而变化 一般没有投票及表决权 而且公司有权在必要的时间收回 优先股还分为参与优先和非参与优先 积累与非积累 可转换与不可转换 可回收与不可回收等几大类 股票按票面形式可分为有面额 无面额及有记名 无记名四种 有面额股票在票面上标注出票面价值 一经上市 其面额往往没有多少实际意义 无面额股票仅标明其占资金总额的比例 我国上市的都是有面额股票 记名股将股东姓名记入专门设置的股东名簿 转让时须办理过户手续 无记名股的名字不记入名簿 买卖后无需过户 按享受投票权益可分为单权 多权及无权三种 每张股票仅有一份表决权的股票称单权股票 每张股票享有多份表决权的股票称多权股票 没有表决权的股票称无权股票 股票 三 3 交易时间 9 30 11 30 13 00 15 004 交易机制 T 1 当日买进的股票 要到下一个交易日才能卖出 5 单边市场 只能做多 6 交易费用 一般包括交易手续费 不定 和印花税 1 单边 7 起手至少100股 1手 外汇 一 1 外汇定义 通常指以外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段 包括 外国货币 外币存款 外币有价证券 政府公债 国库券 公司债券 股票等 外币支付凭证 票据 银行存款凭证 邮政储蓄凭证等 2 什么是炒外汇 炒外汇又叫外汇保证金交易 其投资方向是全球外汇市场 由于汇价每日波动幅度不像股市那么大 若以实盘换汇交易投资的话 回报率小 利用保证金交易来投资 外汇投资人可以运用杠杆原理 以小搏大 双向交易 操做灵活 而且由于是全球性的市场 行情被个人或机构控制的机会很小 所以相对于股市来说更加透明和公平 外汇 二 3 交易时间 24小时交易 全球的外汇市场交易基本是能连续起来的 一般都是24小时的交易 从周一早晨8点开始 到周六凌晨6点 4 交易机制 T 0交易5 双边市场 可买涨卖跌6 起手一般最低1000美金7 一般外汇的杠杆比例比较大在50 4008 目前内地没有开放外汇市场 实物金 1 实物金买卖包括金条 金币 和金饰等交易 以持有黄金作为投资 2 投资渠道 金店 银行 上海金交所的会员单位3 投资特点 投资者持有黄金可以达到保值避险防通胀的目的 投入较大 只能在金价上涨是获利 不方便保存 变现不方便 免税 4 面向的群体 中老年人 有政府背景的人 自主经营公司的人 纸黄金 1 定义 纸黄金 是一种银行推出的个人凭证式黄金 投资者按银行报价在账面上买卖 虚拟 黄金 个人通过把握国际金价走势低吸高抛 赚取黄金价格的波动差价 投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的 黄金存折账户 上体现 不发生实金提取和交割 是银行的一种融资手段 2 投资渠道 中行 黄金宝 工行 金行家 建行 龙鼎金3 交易时间 24小时交易 纸黄金的交易时间是周一早上七点到周六早上四点 凌晨 4 交易机制 T 05 单边市场 只能做多 不能做空 6 点差 一般在4 7毛 3美金 每盎司 单边 双边收取都有 7 起手 一般为10克 全额投入 外盘金 一 1 定义 相对于以人民币标价的境内现货 期货黄金交易 以外币标价的境外现货 期货黄金交易统称为外盘黄金交易 我们在这里描述的外盘黄金一般是指以上二种黄金交易 特别是包含其电子盘的延长交易 其中伦敦金是现货黄金 可无限期延迟交收 Commex纽约期金为期货黄金 伦敦金是欧洲乃至全球黄金的最重要交易品种 就是我们常说的外盘金 国际金 很多客户所谓的在炒黄金现货指得就是伦敦金 2 交易特点 1 保证金交易 杠杆一般比较大 一般在100倍以上 2 客户资金一般要打到中国香港或国外的一些银行或机构 一般资金不知去向 不安全 3 以美元 盎司报价 一般最少投入在几千美元 外盘金 二 3 交易时间 周一早上6点到周六早上5点4 交易机制 T 05 双边市场 买涨卖跌6 因为杠杆比例比较大 一般90 的客户都是赔钱的多 目前在中国内地还是不受法律保护 黄金TD 1 定义 黄金延期交收业务简称AU T D 以保证金方式进行买卖 交易者可以选择合约交易日当天交割 也可以延期交割 同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种期货交易模式 2 特点 双向开仓 保证金交易 杠杆比较小在5 10 有夜市 可以无限期持仓 3 交易时间 日市 每周一至周五 国家法定节假日除外 09 00 11 3013 30 15 30夜市 每周一至周四 国家法定节假日除外 21 00 02 30每日21点开盘到次日15 30收盘为一个交易日4 交易机制 T 05 交易保证金 一般10 20 6 手续费 单边万分之14 18 法人户可以优惠 各品种对比 炒房 1 1 定义 我国自1998年实行住房货币化改革以来 居民的自有住房率已经超过50 住房市场化让很多居民改善了住房条件 但在一些城市 由于对房地产宏观调控的力度不够 带有投机性质的炒房行为屡禁不止 造成房价虚高 很多中低收入家庭难以承受过高的房价 对此 专家称 住房事关国计民生 不能对炒作行为听之任之 2 炒房种类 炒房一般有三种形态 炒楼花 出租 转手买卖 炒楼花 是指买家在楼盘未落成之际只交数量很少的订金 订下一套或多套单元 之后转手卖给别人 套取高额订金 从中赚取差价 购房出租者是相对保守和实力不强的投资者 他们的投资策略是以租养房 转手买卖是指在上海 北京等房价上升较快的城市 在房屋预售时以较低的价格买进 当所买的房屋成为现房后 房价已有了不小的涨幅 再转手卖出去 在这三种炒作手段当中 尤以炒楼花的危害最大 因为它不仅会造成住房紧缺的心理恐慌 最重要的是使真正想买房的人只能付出更高的代价来取得别人已签订的房屋认购资格 无形使房价严重背离它的真实价值 鉴于炒房的诸多危害 专家呼吁 政府部门应进行适当的调控 炒房 2 3 炒作方式 在炒房者中 相当一部分人并不是用自己的余钱进行投资 而是靠银行按揭贷款 这意味着温州购房团在投入大量资本炒楼时 同时也把数量几倍于它的银行资本拖了进来 假如有一个环节出现问题 银行必然要遭遇还贷风险 中国人民大学金融学院教授赵锡钧 按照我们目前的机制来看 风险的分担机制是不成熟的 炒房炒好了 挣的利润是归炒房者自己所有 但是炒不好 一旦还不了款 风险是由国家或存款人来承担 这种风险综合利益的分担机制是不公正的 炒房 3 4 实例 按照现在的房地产市场模式 只要首付三分之一甚至更少的钱 就可以拥有一座完整的房产 那么温州人1000亿的炒房资金 即使只有一半是通过贷款方式炒楼 那么它托起的就是一个规模达2000至2500亿的房地产市场 加上跟进的炒作资本 银行实际在承担着大