理财规划综合理财规划PPT课件.ppt

理财规划 综合理财规划 刘娟 2 理财规划的流程 建立客户关系 收集客户信息 分析客户财务状况 制订理财方案 执行理财方案 提供持续理财服务 3 达不到目标时怎么办 多存钱设法开源节流 延后目标达成年限晚点退休购房购车 降低届时目标水准调低退休 购房 购车目标 提高投资报酬率原来设定过低时 4 提高家庭储蓄的可能方式 增加工作收入 晋升 跳槽 兼职 创业 双薪家庭 增加理财收入 利率提高 股市上升 房租上扬 财务杠杆 降低生活支出 投资节税 省吃减用 善用折扣 以租代购 支出预算 公共财政 降低理财支出 利率降低 善用基金 运用关系 贷款节税 政策优惠 5 目前状况 年金终值 投资报酬率 所需时间 年金现值 目前净值 每月储蓄 届时支出 届时净值 理财目标 复利终值 理财规划基本原理 6 找出每个目标的基准点 7 购车 购车当年 购房 交房当年 退休 打算退休当年 子女教育 子女满18岁要上大学之年 基准点 基准点的选取 8 案例一 请为金小姐设计一个购房方案 可适当调整其消费方式 金小姐今年23岁 与父母同住 日常开支均无需负担 目前 她在一家公司担任行政秘书 税后月平均收入3000元 预计每年增长10 花销基本用在吃饭 娱乐活动上 大约占月收入的80 她计划30岁时独立购买一个小户型居室 预计价格30万 9 理财分析 生活支出相对较高理财目标是 30岁独立购买一个小户型居室 预计30万左右 10 理财建议 97 000 80 000 17 000 首付款 装修等费用 11 理财建议 每月节省开支 结余1000元 一年结余12000元 30岁时 将拥有97000元 假设投资回报率为5 12 理财建议 5 的投资回报率如何实现 13 理财建议 假设收入每年增长10 假设到时住房贷款利息6 30岁时 月收入为5 800 30岁时 20年期贷款220 000 等额本息每月还1 577 1577 5800 27 房屋月供额占税前收入一般应在25 30 之间较合理 该客户此比率为27 左右 比较合理 14 案例一参考答案 1 理财分析金小姐税后月收入3000元 月节余600元 占收入的20 每月2400元的生活费用占收入的80 从以上数据来看 金小姐的生活支出相对较高 金小姐的预期理财目标是 30岁时独立购买一个小户型居室 预计价格为30万 15 2 理财建议 1 金小姐可以将家庭每月各项支出列出一个详细清单 逐项仔细分析 在不影响生活的前提下减少浪费 尽量压缩购物消费 娱乐消费等项目的支出 保证每月节余1 000元左右 也就是占她每月总收入的30 左右 全年会节余12 000元 采取较为保守的投资策略 假定投资回报率为5 在金小姐30岁时 她会有97 000元左右的资金 可用其中的80 000元支付她的首付款 其余的可以作为装修等其它费用 为了达到5 的投资回报率 金小姐可以将每月留存的1 000元 做个稳健型的投资配置 如500元投资中期债券基金 500元投资平衡型基金 16 2 假设到时的还款利息为6 金小姐贷款220 000元 假定还款期限为20年 则每月还款额为1 577元 30岁时 金小姐的月工资可达约5 800元 预计每年增长10 月还款额占月收入的27 左右 这个数字是比较合理的 根据金小姐的情况 可以申请公积金贷款来降低她的借贷成本 而对于公积金贷款利率来说 长期的平均水平为6 是合理的 17 案例二 请为王夫妇设计一个子女教育规划 王夫妇孩子8岁 预计18岁上大学 大学四年学费现在是5万元 预计学费每年上涨5 王夫妇想为孩子设立一个教育基金 每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止 18 理财分析 目前大学四年费用5万元 10年后大学四年费用81445 从目前开始每年投资6180元 10年后增值为81445 满足学费需求 假设学费每年增长5 假设投资回报率为6 19 理财建议 投资组合 一半投资中长期债券基金 一半投资偏股型的平衡型基金 20 案例三 王先生夫妇今年均刚过35岁 打算55岁退休 预计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元 夫妇俩预计退休后可以再活25年 目前除3个月生活费及备用金外 还有银行存款10万元 请为王先生夫妇设计一个退休养老规划 21 理财分析 退休后第一年生活费9万元 退休后投资收益率3 退休期间共需费用225万元 假设 通货膨胀率为3 22 理财建议 2 退休基金缺口 2250000 320714 1929286元 1 目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为 320714元N 20 I Y 6 PV 100000 CPTFV 3 采用 定期定投 的方式 N 20 I Y 6 FV 1929286 CPTPMT 52447 23 理财建议 一半定期定额投资 投资于中长期债券基金 一半投资偏股型的平衡型基金 退休前 收益稳定的货币市场基金或债券型基金 退休后 24 退休金准备的四个层次 需求层次第一层次 退休后的基本生活需求第二层次 退休后维持与目前同水准的生活第三层次 退休后想过较目前水准更高的生活第四层次 想留给子女遗产 储备方式用最确定届时可领现的养老险或年金险来储备以投资型保单或定期定额投资基金来储备尚有多余资产或储蓄可投资国内股市个股组合用不到的钱可投资高风险期货或外汇保证金交易 多赚遗产 25 以目前净值与年储蓄计算退休年龄 26 可退休年龄试算实例 退休时可累积资产40岁资产10万储蓄3万投资报酬率以10 计50岁可累积资产73 7万55岁可累积资产137万60岁可累积资产239 1万57岁可累积资产172 1万57岁时可累积 应累积57岁时可退休 退休时需累积资产退休后年生活开销10万退休后余命 80 退休年龄贴现率以实质报酬率3 计50岁退休需累积196万55岁退休需累积174 1万60岁退休需累积148 8万57岁退休需累积164 4万 27 案例四 陈旺 男 和梁娥 女 夫妇俩生育有三个儿子 陈强 陈达 陈胜 老大陈强早已成家 和妻子赵丹生育一个女儿陈楠 老二陈达大学刚毕业参加工作 老三陈胜身体有残疾一直跟随父母生活 1999年4月 陈强遭遇车祸去世 赵丹带女儿改嫁 很少和陈家联系 2000年5月 因为家庭矛盾 陈达在当地一家媒体上公布和陈旺脱离父子关系 后与家人失去联系 2003年8月 陈旺突发心脏病去世 在外地的陈达闻讯赶回来 协助料理完丧事后 要求分割遗产 遭到其他家庭成员的反对 认为他已经和陈旺脱离了父子关系 不享有继承权 不能得到遗产 经过估算 陈旺的家庭财产总价值共有200万元 问题 1 陈旺的遗产总值 2 按照法定继承原则 该如何对陈旺的遗产进行分配 3 如果陈旺生前欲聘请你为其订立一份财产传承规划 请列出你的具体操作程序和建议 28 财产传承 1 应将先将家庭财产总值中的属于陈旺配偶梁娥的那部分财产分离出去 因此 陈旺的遗产总值为100万元 2 按照一般原则 财产在梁娥 陈楠 陈达 陈胜四个人之间进行平均分配 陈楠代位继承父亲陈强的份额 陈胜可以适当多分 29 财产传承 3 第一步 审核陈旺财产的权属证明原件 保留该财产权属证明复印件 并指导其填写相关表格 第二步计算和评估遗产 第三步 分析财产传承规划工具 分析遗嘱 遗嘱信托 人寿保险信托三种工具 根据需要选择合适工具 并协助其合法有效地利用规划工具 对遗嘱和遗嘱信托中需要注意的事项提醒陈旺 要给陈胜留出维持生活所必需的费用 否则遗嘱将无效 第四步 形成制定财产传承方案 第五步 适时调整财产传承规划方案 30 案例五 家庭基本情况 马先生与董女士均为外企职员 家中有一个8岁男孩 收入及资产情况 夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元 2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅 该房产还剩10万左右的贷款未还 因当初买房时采用等额本息还款法 马先生没有提前还贷的打算 夫妇俩在股市的投资约70万 现值 银行存款25万左右 支出情况 每月用于补贴双方父母约为2000元 每月房屋按揭还贷2000元 家庭日常开销在3000元左右 孩子教育费用1年约1万元左右 为提高生活情趣 马先生有每年举家外出旅行的习惯 约12000元左右 31 案例五 夫妇俩对保险不了解 希望得到专家帮助 董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划 总价格预计为80万元 此外 为接送孩子读书与自己出行方便 夫妇俩有购车的想法 目前看好的车辆总价约在30万 夫妇俩想在十年后 2015年 送孩子出国念书 综合考虑各种因素后每年需要10万元 共6年 本科加硕士 请问 马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议 应如何规划 不考虑通货膨胀因素 假定各项贷款利率均为5 32 客户财务状况分析 资产负债表 资产 金额 0 其他负债 100 000 住房贷款 金额 负债 1 750 000 负债总计 100 000 净资产 负债与净资产总计 1 850 000 现金与现金等价物 活期存款 其他金融资产 现金与现金等价物小计 资产总计算 个人资产 700 000 900 000 1 850 000 250 000 250 000 日期 2005 12 31客户 马先生家庭 33 客户财务状况分析 现金流量表 34 个人所得税 个人所得税税率表 适用于工资 薪金所得 35 个人所得税 个人所得税税率表 适用于劳务报酬所得 36 客户财务状况分析 客户财务比率表 37 比率分析1 清偿比率 净资产 总资产举例客户为 896800 1080000 0 83表明客户即使在经济不景气的时候 也有能力偿还所有债务一般该项数值高于0 5为宜如果太低说明生活主要靠举债来维持 一旦债务到期或经济出现不景气的时候 客户资产会遭受损失 可能资不抵债如果很高 接近1 说明客户没有充分利用自己的信用额度 可以通过借款进一步优化其财务结构 38 比率分析2 负债比率 负债总额 总资产举例客户为 183200 1080000 0 17该数值低于0 5为宜大于1 说明客户已经破产 39 比率分析3 负债收入比 负债 税后收入是衡量客户财务状况是否良好的重要指标对于收入和债务相对稳定的客户 以年为周期进行计算 对于收入和债务变化较大的 以月为周期进行计算 个人负债收入比在0 4以下 是良好的状态 40 比率分析4 流动性比率 流动资产 月支出资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力合理比例为3对于收入保障或工作非常稳定的客户 流动性可以低 投资到资本市场获得高收益 41 比率分析5 结余比率 结余 税后收入 现金流量表中的数据 反映客户控制其开支和能够增加其净资产的能力国际标准10 中国家庭在30 40 之间 10 25 合理状态假如客户储蓄是为了特殊财务目的 比率会提高 42 比率分析6 投资于净资产比率 投资资产 净资产反映客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力一般应保持在0 5以上年轻客户保持在0 2以上就可以了 43 比率分析7 即付比率 流动资产 负债总额表明客户利用可随时变现资产偿还债务的能力一般来说保持在0 7左右即付比率偏低 意味着当经济形势出现较大的不利变化时 客户无法迅速减轻负债以规避风险即付比率偏高时 说明客户过于重视流动资产 其财务结果不尽合理 44 比率分析 从以上的比率分析中 我们可以看出 结余比率高达0 74 说明客户有很强的储蓄和投资能力 投资与净资产比率一般在0 5左右 这位客户的投资略显不足 清偿比率高达0 95 一方面说明客户的资产负债情况及其安全 同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率 负债收入比率为0 25 低于参考值0 4 说明客户的短期偿债能力可以得到保证 即付比率2 5 高于参考值0 7 客户随时变现资产偿还债务的能力很强 但过高的数值显示该客户过于注重流动资产 财务结构仍不尽合理 流动性比率也同样说明了这个问题 45 客户理财状况预测 税后收入 投资收入 支出 负债 越来越少 收入将有稳定的增长 将按一定的比率增加 投资比率将加大 投资收入随之增加 46 财务状况的预测 客户现在处于事业的黄金阶段 预期收入会有稳定的增长 投资收入的比例会逐渐加大 考虑到通货膨胀 现有的支出会按一定的比例增加 随着年龄的增长 保险医疗的费用会有所增加 另外 购车后 每年会有一笔较大的开销 目前按揭贷款是唯一的负债 随着时间的推移 这笔负债会越来越小 47 客户财务状况总体评价 偿债能力较强结余比率高财务状况较好资产结构不太合理客户的资产投资和消费结构可进一步提高 48 客户财务状况总体评价 总体看来 客户偿债能力较强 结余比例较高 财务状况较好 其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高 资产结构不太合理 该客户的资产投资和消费结构可进一步提高 先肯定后提出意见 49 理财目标 目标 不了解保险 想得到专家的帮助 未来五年购买总价80万的第二套住房 购买价值约30万的小轿车 10年后 送孩子出国念书 每年10万 共6年 50 具体理财方案 可行性分析 保险规划 买房规划 买车规划 寿险 意外保障保险 医疗保障险 住院医疗和手术费用保障 由于客户每年结余较大 建议六年