阿里金融全面提速小生意背后的大故事.doc

阿里金融全面提速：小生意背后的大故事小生意背后的大故事支付宝一拆为三，阿里金融全面提速支付宝分拆、阿里小贷扩张、三马卖保险牌照获批蛇年开年，有关阿里巴巴的新闻几乎都集中在金融领域。有意思的是，相比于5年前如果银行不改变，我们就改变银行的豪言壮语，如今的马云在谈及阿里金融时，似乎低调了不少。在2月25日阿里金融的开年会议上，马云表示，阿里金融并非要推翻传统机构，而是要摇一摇，让他们的楼更坚固。阿里金融并入支付宝在今年年初，阿里曾经进行过一次大的架构调整，将原来的七大事业群拆分成25个事业部，以优化公司管理结构，但当时，25个事业部中并不包括支付宝和主营小贷业务的阿里金融。春节长假后，阿里很快补上了这一课。通过内部邮件，阿里宣布将原先的支付宝一拆为三，涉及内部支持的部门，包括技术、安全、客服、资金结算、财务等统一归属共享平台事业部；以对外合作为主的部门，如商户、B2C、无线、航旅等则归属国内事业部，而国际事业部则主要负责跨境业务。三个事业部分别由井贤栋、彭翼捷和樊路远任总裁。而原先的阿里金融则成为金融事业部，继续由胡晓明任总裁，4人均向原支付宝CEO彭蕾汇报。在此次调整中，阿里金融并入支付宝备受关注。在合并前，阿里金融从属于阿里集团，运营内容只有小额贷款，和已经从集团中分离出去的支付宝几乎没有交集。两者合并后，首先引发的猜测便是阿里小贷是否将借助支付宝庞大的沉淀资金拓展小贷业务，对此，支付宝公关部断然予以了否认，对于沉淀资金，国家有非常严格的规定，必须托管在指定的商业银行，是没法挪用的。尽管如此，外界对于两者合并后有可能产生的化学反应仍然相当期待。一位熟悉阿里金融的投资界人士分析说：并入阿里金融后，支付宝的想象空间又大了很多。原先支付宝只是个渠道，所能提供的只有支付这种最为基础的金融服务，但是阿里金融染指的却是放贷，利润率显然要远高于支付。在该人士看来，金融事业部或将承担阿里探索互联网金融的重担，大大拓展了原先支付宝交易手续费+沉淀资金利息的盈利模式。小贷挺进珠三角架构调整后，阿里金融也开始加快跑马圈地的步伐。记者从金融事业部了解到，3月1日起，阿里小贷业务将正式向广东地区的阿里巴巴B2B付费会员开放，此前，阿里小贷所面向的B2B商户只局限在江浙沪三地。阿里巴巴的B2B付费商户数量近年来一直稳定在75万左右，这其中，广东一省就占据30万，可谓阿里B2B最大的根据地。而且阿里方面表示，在长三角和珠三角之后，今年还计划向山东等环渤海地区进军。成立近3年的阿里小贷这两年的发展可谓风生水起，截至去年6月，累计放贷额达260亿元，服务商户13万家，而到去年年底，服务商户数已增加至20万，在进军广东后，这一数字很可能再度大涨。因为相较于市场上超过20%的小贷年利率，阿里的利率有明显的价格优势。金融事业部总裁胡晓明表示，我们大概在18%，而且我们提供的是随借随贷，借一天借两天都可以。客户平均一年中借4.7次，实际的成本就只有6%-7%。而这种无抵押，24小时随借随贷的模式，运作基础是阿里掌握了商户大量的交易记录和信用数据，这一点其他小贷公司几乎没有复制的可能。而原支付宝业务目前的扩张重点则在移动互联网。相比于大多数互联网企业目前还未在移动互联网上找到盈利模式的窘境不同，支付宝可以直接将PC端向商户收取交易手续费的盈利模式复制到移动端。无线支付的一位负责人表示，无线支付在支付宝交易数中所占的比重已经从去年初的6%-8%上升到年末的10%-15%，春节期间，更是猛增到20%-24%。这是因为大量一二线城市的用户春节回家，带动了大量三四线城市的用户使用无线支付。而且据其透露，除了将PC端的支付形式平移到手机端，支付宝去年在移动支付的形式上做了大量尝试。支付宝尝试的无线支付形式已经包括条码、二维码、基于LBS的摇一摇、超级收款和声波，其中二维码、超级收款和声波目前看来商用价值最大。微利还是暴利？有关金融板块的盈亏情况，阿里官方从未做过详细披露，唯一可确认的是，无论是支付宝还是新并入的阿里小贷，目前都已经实现盈利，问题在于，这个利究竟有多大。对此，胡晓明表示，目前阿里金融的单笔信贷成本是2.3元，这确实是非常低的经营成本，银行的经营成本可能在2000元人民币左右，主要是人的工资高，而且大部分的时间浪费在路上，两个信贷员一天可以做一单已经了不起了。低成本的秘诀在于技术。阿里金融290名员工，技术开发的员工120名，搞模型建设、数据开发的将近60人，我们所有的贷款审批都是由系统完成的，并不是靠人力一个个面对面审核的。胡晓明解释说。不过，胡晓明也强调，尽管在云计算的基础之上，阿里小贷将运营成本压得很低，但是阿里的前期投入很大，相比于大多数小贷公司运营几个月就能盈利，阿里是运营一年半之后才实现盈亏平衡的，而且今年还将追加投资，尤其是在数据分析、信贷技术等方面增加人员。而前述的支付宝内部人士则表示，受制于国内第三方支付千分之三到千分之四的费率水平，支付行业一直是个微利行业，必须依靠规模来盈利。阿里金融的成本曲线，肯定是一条前期陡峭、后期平缓的抛物线，到达一定量级后，边际成本就会很低。只有到达那个阶段，才算真正进入盈利阶段。事实上，早在几年前，马云就曾打过一个形象的比喻：阿里巴巴B2B是老大哥，要供弟弟妹妹上大学；淘宝是小妹妹，拿着大哥的钱去买花裙子，现在初中毕业，以后要供她上复旦大学；支付宝最小，现在才上小学，但最有志气，以后要扛起养家重担，所以家里要不惜代价供他去美国念哈佛大学。显然，对于阿里金融板块未来的盈利前景，马云是给予厚望的。对于阿里在金融领域的扩张，传统金融界，尤其是银行业一直是高度警惕，而有关阿里有意申请银行牌照的传言也一直没有停歇，对此，支付宝每每予以否认。在胡晓明看来，阿里其实并不需要银行牌照。如果国家真批给阿里一家银行，我们其实根本做不了小微企业贷款。胡晓明解释说，按照银监会规定，所有贷款必须面对面调查，当面签署贷款合同，而阿里的小贷业务都是后台系统完成，倘若按照商业银行的惯例，阿里小贷早就被禁止了。对于和银行的关系，马云有过一个比喻：银行是动脉，我们是毛细血管。前述的投资界人士表示，马云与其说是低调，不如说是找到了新的定位，把阿里金融的主营聚焦在银行无所谓或者没办法做的小生意上，要知道，互联网界，小生意才能做出长尾，而这才是资本市场最喜欢的大故事。小生意背後的大故事支付寶一拆為三，阿裡金融全面提速支付寶分拆、阿裡小貸擴張、三馬賣保險牌照獲批蛇年開年，有關阿裡巴巴的新聞幾乎都集中在金融領域。有意思的是，相比於5年前如果銀行不改變，我們就改變銀行的豪言壯語，如今的馬雲在談及阿裡金融時，似乎低調瞭不少。在2月25日阿裡金融的開年會議上，馬雲表示，阿裡金融並非要推翻傳統機構，而是要搖一搖，讓他們的樓更堅固。阿裡金融並入支付寶在今年年初，阿裡曾經進行過一次大的架構調整，將原來的七大事業群拆分成25個事業部，以優化公司管理結構，但當時，25個事業部中並不包括支付寶和主營小貸業務的阿裡金融。春節長假後，阿裡很快補上瞭這一課。通過內部郵件，阿裡宣佈將原先的支付寶一拆為三，涉及內部支持的部門，包括技術、安全、客服、資金結算、財務等統一歸屬共享平臺事業部；以對外合作為主的部門，如商戶、B2C、無線、航旅等則歸屬國內事業部，而國際事業部則主要負責跨境業務。三個事業部分別由井賢棟、彭翼捷和樊路遠任總裁。而原先的阿裡金融則成為金融事業部，繼續由胡曉明任總裁，4人均向原支付寶CEO彭蕾匯報。在此次調整中，阿裡金融並入支付寶備受關註。在合並前，阿裡金融從屬於阿裡集團，運營內容隻有小額貸款，和已經從集團中分離出去的支付寶幾乎沒有交集。兩者合並後，首先引發的猜測便是阿裡小貸是否將借助支付寶龐大的沉淀資金拓展小貸業務，對此，支付寶公關部斷然予以瞭否認，對於沉淀資金，國傢有非常嚴格的規定，必須托管在指定的商業銀行，是沒法挪用的。盡管如此，外界對於兩者合並後有可能產生的化學反應仍然相當期待。一位熟悉阿裡金融的投資界人士分析說：並入阿裡金融後，支付寶的想象空間又大瞭很多。原先支付寶隻是個渠道，所能提供的隻有支付這種最為基礎的金融服務，但是阿裡金融染指的卻是放貸，利潤率顯然要遠高於支付。在該人士看來，金融事業部或將承擔阿裡探索互聯網金融的重擔，大大拓展瞭原先支付寶交易手續費+沉淀資金利息的盈利模式。小貸挺進珠三角架構調整後，阿裡金融也開始加快跑馬圈地的步伐。記者從金融事業部瞭解到，3月1日起，阿裡小貸業務將正式向廣東地區的阿裡巴巴B2B付費會員開放，此前，阿裡小貸所面向的B2B商戶隻局限在江浙滬三地。阿裡巴巴的B2B付費商戶數量近年來一直穩定在75萬左右，這其中，廣東一省就占據30萬，可謂阿裡B2B最大的根據地。而且阿裡方面表示，在長三角和珠三角之後，今年還計劃向山東等環渤海地區進軍。成立近3年的阿裡小貸這兩年的發展可謂風生水起，截至去年6月，累計放貸額達260億元，服務商戶13萬傢，而到去年年底，服務商戶數已增加至20萬，在進軍廣東後，這一數字很可能再度大漲。因為相較於市場上超過20%的小貸年利率，阿裡的利率有明顯的價格優勢。金融事業部總裁胡曉明表示，我們大概在18%，而且我們提供的是隨借隨貸，借一天借兩天都可以。客戶平均一年中借4.7次，實際的成本就隻有6%-7%。而這種無抵押，24小時隨借隨貸的模式，運作基礎是阿裡掌握瞭商戶大量的交易記錄和信用數據，這一點其他小貸公司幾乎沒有復制的可能。而原支付寶業務目前的擴張重點則在移動互聯網。相比於大多數互聯網企業目前還未在移動互聯網上找到盈利模式的窘境不同，支付寶可以直接將PC端向商戶收取交易手續費的盈利模式復制到移動端。無線支付的一位負責人表示，無線支付在支付寶交易數中所占的比重已經從去年初的6%-8%上升到年末的10%-15%，春節期間，更是猛增到20%-24%。這是因為大量一二線城市的用戶春節回傢，帶動瞭大量三四線城市的用戶使用無線支付。而且據其透露，除瞭將PC端的支付形式平移到手機端，支付寶去年在移動支付的形式上做瞭大量嘗試。支付寶嘗試的無線支付形式已經包括條碼、二維碼、基於LBS的搖一搖、超級收款和聲波，其中二維碼、超級收款和聲波目前看來商用價值最大。微利還是暴利？有關金融板塊的盈虧情況，阿裡官方從未做過詳細披露，唯一可確認的是，無論是支付寶還是新並入的阿裡小貸，目前都已經實現盈利，問題在於，這個利究竟有多大。對此，胡曉明表示，目前阿裡金融的單筆信貸成本是2.3元，這確實是非常低的經營成本，銀行的經營成本可能在2000元人民幣左右，主要是人的工資高，而且大部分的時間浪費在路上，兩個信貸員一天可以做一單已經瞭不起瞭。低成本的秘訣在於技術。阿裡金融290名員工，技術開發的員工120名，搞模型建設、數據開發的將近60人，我們所有的貸款審批都是由系統完成的，並不是靠人力一個個面對面審核的。胡曉明解釋說。不過，胡曉明也強調，盡管在雲計算的基礎之上，阿裡小貸將運營成本壓得很低，但是阿裡的前期投入很大，相比於大多數小貸公司運營幾個月就能盈利，阿裡是運營一年半之後才實現盈虧平衡的，而且今年還將追加投資，尤其是在數據分析、信貸技術等方面增加人員。而前述的支付寶內部人士則表示，受制於國內第三方支付千分之三到千分之四的費率水平，支付行業一直是個微利行業，必須依靠規模來盈利。阿裡金融的成本曲線，肯定是一條前期陡峭、後期平緩的拋物線，到達一定量級後，邊際成本就會很低。隻有到達那個階段，才算真正進入盈利階段。事實上，早在幾年前，馬雲就曾打過一個形象的比喻：阿裡巴巴B2B是老大哥，要供弟弟妹妹上大學；淘寶是小妹妹，拿著大哥的錢去買花裙子，現在初中畢業，以後要供她上復旦大學；支付寶最小，現在才上小學，但最有志氣，以後要扛起養傢重擔，所以傢裡要不惜代價供他去美國念哈佛大學。顯然，對於阿裡金融板塊未來的盈利前景，馬雲是給予厚望的。對於阿裡在金融領域的擴張，傳統金融界，尤其是銀行業一直是高度警惕，而有關阿裡有意申請銀行牌照的傳言也一直沒有停歇，對此，支付寶