三招教你防止人民币缩水.doc

银行卡 |三招教你防止人民币缩水或许你对人民币兑美元的汇率波动没那么敏感，或许很多人会感觉汇率波动远没有菜价波动对经济的影响大，但正所谓“大音稀声”，大的变化反而是平常难以察觉的。在人民币汇率连续12天触及跌停的时候，许多专家和媒体都开始关注这一点，无论对此的解释是“热钱外流说”，还是海外的做空阴谋，我们都着实面对着人民币汇率改革以来，最长时间的一段人民币贬值行情。是福还是祸，到底该如何应对？主动出击还是被动保护？在人民币贬值的预期下，两位生意人的处理方式就各不相同。40多岁的王先生，是个民营企业主，主要做家具生意，企业由小做大，目前净资产几千万元，主要资产在自己的实业上，平时关注人民币理财产品、信托产品等，手头目前只有少量的外汇，此前人民币汇率一直处于上升通道，王先生对于外币理财并没有太“感冒”，近期人民币贬值，王先生是典型的生意人，这样的机会不能错过。借此机会，王先生调配了一些资产到外币上，但是根据目前的外汇管理条例规定，每人每年只能兑换5万美元的等值外汇，王先生就发动亲朋好友兑换了一些外汇，同时也在国内购买了一些短期的外汇理财产品。虽然近期外汇理财产品的收益处于高点，但是仍然有限，在6%左右，算上手续费等，实际收益对王先生的资产来说，影响不大。王先生在理财顾问的建议下，还做了一些外汇的看涨期权，利用期权的杠杆效应，以少量资金博取高收益。而另一位客户李先生，则情况完全不同。35岁的李先生，去年刚开始做进口生意，对人民币贬值的突然来袭，有些不知所措，毕竟过去人民币升值才是主旋律。以前明明可以1000万元拿到的货物，在目前的汇率走势下下，未来可能需要多支付不少钱才可以拿到。成本面临上涨的压力，王先生不能坐以待毙。在建行北京分行私人银行部理财师尹璐的建议下，李先生到银行做了远期汇率锁定，以防止未来汇率的大幅变动。根据2011年12月13日中国银行公布的远期汇率牌价，当日人民币兑美元的汇率为6.3359，为了防止三个月之后，汇率波动较大，李先生与银行签订汇率协定，以协议价先期购买。按照当日银行的远期购汇牌价可以看到，三个月期的，人民币兑美元的汇率为6.3429（可以根据银行对未来不同时间的外汇交易价格，看出银行对未来汇率趋势的判断）。无论未来三个月实际的汇率变化如何，李先生都可以以6.3429的汇率进行交易。尹璐告诉记者，远期购汇的期限以1个月、3个月、6个月较多，如果需要更长时间的购汇，则需要特殊定制，由银行到公开市场询价，找到合适的交易对手且价格合适才可以做。另外远期购汇的价格每家银行都不同，具体价格与购买的量、当时的市场情况、购买期限都有关，客户需要以购买时的汇率为基准，与银行商议价格。远期购汇不仅适用于进口企业，同样适用于在境外进行大资金量外汇采购的个人。如果是个人少量的境外游消费，可巧妙运用信用卡最长50天的还款期，在这50天内，随时关注汇率情况，在人民币汇率的高位还款。人民币长期贬值下，QDII赚钱机会才大人民币连续贬值，并非首次，在2008年也曾遭遇短期贬值。当时国内不少人将资产转移到境外，运用境外金融工具对冲人民币贬值的损失。此方式也是在人民币贬值的情形下，资产保值的一个有效办法。如果未来人民币一直持续贬值，那么采用这一方法会有不错的收益。但是如果人民币转入升值通道，对于此类QDII类产品的投资者来说，则要遭受损失。在2008年，人民币短期贬值后，很快转为升值，大批采用此方式的投资者遭受重创。如今是否还要采取这个策略，需要投资人对汇率趋势做出自己的判断。关注外资银行的外币理财产品如果你拥有可观的资产，未来有出境计划，面对目前人民币接连贬值的情况，也不必惊慌，从事外汇研究多年的张先生认为可以通过多种方式，保住自己的资产。张先生介绍，如果出境的计划在未来超过一年之后，那么目前没必要着急兑换成大量美元，首先会占用大量资金，另外未来的汇率市场瞬息万变，人民币未必不会升回来。短期内，投资偏好稳健型的投资者，可以在国内或者境外购买外汇类的理财产品，以此抵消人民币贬值带来的损失。此类产品的风险性较小，收益也有限。据了解，国内银行外币理财产品较少，购买者也较少。一位银行的工作人员告诉记者：“此前人民币一直升值，买外币理财产品的人不多，另外由于外汇管理政策，外币理财的空间也有限。”在国内购买外币理财产品，可考虑选择外资银行。例如星展银行发行的“星利”系列，澳元利率挂钩澳元结构性投资产品，最高预期收益达12%。专业投资者可选杠杆型对冲交易对于专业投资者来说，购买外汇类理财产品，无法将产品的风险和收益控制在自己手中。美元和人民币的阶段性波动，与每年澳元和美元20%的汇率波动相比较，还不算太大。对于未来单纯需要兑换美元的资产保值者来说，风险尚且不是很大；对于未来需要兑换欧元、澳元等除美元之外的外币的资产保值者来说，可以采取对冲的方式进行财产保值。具体来说，可以选择在国内银行做汇率对冲（不需要外币资产，在境外国际间的银行做此类交易，则需外币资产），或者在境外银行做外币的对冲交易套期保值交易。国内对于套期保值交易有所限制，无法使用杠杆效应，保值效应较低；在境外如香港等地做此类外汇交易，可以取得更高的保值效应。张先生介绍了对冲的方式。在未来人民币继续贬值的情况下，可以在期货市场上预先卖出部分人民币（与现货交易市场相反、数量相等的同种商品的期货合约），进而无论人民币市场汇率如何波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时，在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。事实上，张先生认为对于个人投资者而言，如果未来没有移民的打算，则只要专注国内的金融渠道，做一些简单的资产配置即可。如果未来有出境的规划，担心以现在的人民币兑换的美金变少，可以在境外金融市场中，做一些外汇套期保值的杠杆型交易。或许你对人民币兑美元的汇率波动没那么敏感，或许很多人会感觉汇率波动远没有菜价波动对经济的影响大，但正所谓“大音稀声”，大的变化反而是平常难以察觉的。在人民币汇率连续12天触及跌停的时候，许多专家和媒体都开始关注这一点，无论对此的解释是“热钱外流说”，还是海外的做空阴谋，我们都着实面对着人民币汇率改革以来，最长时间的一段人民币贬值行情。是福还是祸，到底该如何应对？主动出击还是被动保护？在人民币贬值的预期下，两位生意人的处理方式就各不相同。40多岁的王先生，是个民营企业主，主要做家具生意，企业由小做大，目前净资产几千万元，主要资产在自己的实业上，平时关注人民币理财产品、信托产品等，手头目前只有少量的外汇，此前人民币汇率一直处于上升通道，王先生对于外币理财并没有太“感冒”，近期人民币贬值，王先生是典型的生意人，这样的机会不能错过。借此机会，王先生调配了一些资产到外币上，但是根据目前的外汇管理条例规定，每人每年只能兑换5万美元的等值外汇，王先生就发动亲朋好友兑换了一些外汇，同时也在国内购买了一些短期的外汇理财产品。虽然近期外汇理财产品的收益处于高点，但是仍然有限，在6%左右，算上手续费等，实际收益对王先生的资产来说，影响不大。王先生在理财顾问的建议下，还做了一些外汇的看涨期权，利用期权的杠杆效应，以少量资金博取高收益。而另一位客户李先生，则情况完全不同。35岁的李先生，去年刚开始做进口生意，对人民币贬值的突然来袭，有些不知所措，毕竟过去人民币升值才是主旋律。以前明明可以1000万元拿到的货物，在目前的汇率走势下下，未来可能需要多支付不少钱才可以拿到。成本面临上涨的压力，王先生不能坐以待毙。在建行北京分行私人银行部理财师尹璐的建议下，李先生到银行做了远期汇率锁定，以防止未来汇率的大幅变动。根据2011年12月13日中国银行公布的远期汇率牌价，当日人民币兑美元的汇率为6.3359，为了防止三个月之后，汇率波动较大，李先生与银行签订汇率协定，以协议价先期购买。按照当日银行的远期购汇牌价可以看到，三个月期的，人民币兑美元的汇率为6.3429（可以根据银行对未来不同时间的外汇交易价格，看出银行对未来汇率趋势的判断）。无论未来三个月实际的汇率变化如何，李先生都可以以6.3429的汇率进行交易。尹璐告诉记者，远期购汇的期限以1个月、3个月、6个月较多，如果需要更长时间的购汇，则需要特殊定制，由银行到公开市场询价，找到合适的交易对手且价格合适才可以做。另外远期购汇的价格每家银行都不同，具体价格与购买的量、当时的市场情况、购买期限都有关，客户需要以购买时的汇率为基准，与银行商议价格。远期购汇不仅适用于进口企业，同样适用于在境外进行大资金量外汇采购的个人。如果是个人少量的境外游消费，可巧妙运用信用卡最长50天的还款期，在这50天内，随时关注汇率情况，在人民币汇率的高位还款。人民币长期贬值下，QDII赚钱机会才大人民币连续贬值，并非首次，在2008年也曾遭遇短期贬值。当时国内不少人将资产转移到境外，运用境外金融工具对冲人民币贬值的损失。此方式也是在人民币贬值的情形下，资产保值的一个有效办法。如果未来人民币一直持续贬值，那么采用这一方法会有不错的收益。但是如果人民币转入升值通道，对于此类QDII类产品的投资者来说，则要遭受损失。在2008年，人民币短期贬值后，很快转为升值，大批采用此方式的投资者遭受重创。如今是否还要采取这个策略，需要投资人对汇率趋势做出自己的判断。关注外资银行的外币理财产品如果你拥有可观的资产，未来有出境计划，面对目前人民币接连贬值的情况，也不必惊慌，从事外汇研究多年的张先生认为可以通过多种方式，保住自己的资产。张先生介绍，如果出境的计划在未来超过一年之后，那么目前没必要着急兑换成大量美元，首先会占用大量资金，另外未来的汇率市场瞬息万变，人民币未必不会升回来。短期内，投资偏好稳健型的投资者，可以在国内或者境外购买外汇类的理财产品，以此抵消人民币贬值带来的损失。此类产品的风险性较小，收益也有限。据了解，国内银行外币理财产品较少，购买者也较少。一位银行的工作人员告诉记者：“此前人民币一直升值，买外币理财产品的人不多，另外由于外汇管理政策，外币理财的空间也有限。”在国内购买外币理财产品，可考虑选择外资银行。例如星展银行发行的“星利”系列，澳元利率挂钩澳元结构性投资产品，最高预期收益达12%。专业投资者可选杠杆型对冲交易对于专业投资者来说，购买外汇类理财产品，无法将产品的风险和收益控制在自己手中。美元和人民币的阶段性波动，与每年澳元和美元20%的汇率波动相比较，还不算太大。对于未来单纯需要兑换美元的资产保值者来说，风险尚且不是很大；对于未来需要兑换欧元、澳元等除美元之外的外币的资产保值者来说，可以采取对冲的方式进行财产保值。具体来说，可以选择在国内银行做汇率对冲（不需要外币资产，在境外国际间的银行做此类交易，则需外币资产），或者在境外银行做外币的对冲交易套期保值交易。国内对于套期保值交易有所限制，无法使用杠杆效应，保值效应较低；在境外如香港等地做此类外汇交易，可以取得更高的保值效应。张先生介绍了对冲的方式。在未来人民币继续贬值的情况下，可以在期货市场上预先卖出部分人民币（与现货交易市场相反、数量相等的同种商品的期货合约），进而无论人民币市场汇率如何波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时，在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。事实上，张先生认为对于个人投资者而言，如果未来没有移民的打算，则只要专注国内的金融渠道，做一些简单的资产配置即可。如果未来有出境的规划，担心以现在的人民币兑换的美金变少，可以在境外金融市场中，做一些外汇套期保值的杠杆型交易。或许你对人民币兑美元的汇率波动没那么敏感，或许很多人会感觉汇率波动远没有菜价波动对经济的影响大，但正所谓“大音稀声”，大的变化反而是平常难以察觉的。在人民币汇率连续12天触及跌停的时候，许多专家和媒体都开始关注这一点，无论对此的解释是“热钱外流说”，还是海外的做空阴谋，我们都着实面对着人民币汇率改革以来，最长时间的一段人民币贬值行情。是福还是祸，到底该如何应对？主动出击还是被动保护？在人民币贬值的预期下，两位生意人的处理方式就各不相同。40多岁的王先生，是个民营企业主，主要做家具生意，企业由小做大，目前净资产几千万元，主要资产在自己的实业上，平时关注人民币理财产品、信托产品等，手头目前只有少量的外汇，此前人民币汇率一直处于上升通道，王先生对于外币理财并没有太“感冒”，近期人民币贬值，王先生是典型的生意人，这样的机会不能错过。借此机会，王先生调配了一些资产到外币上，但是根据目前的外汇管理条例规定，每人每年只能兑换5万美元的等值外汇，王先生就发动亲朋好友兑换了一些外汇，同时也在国内购买了一些短期的外汇理财产品。虽然近期外汇理财产品的收益处于高点，但是仍然有限，在6%左右，算上手续费等，实际收益对王先生的资产来说，影响不大。王先生在理财顾问的建议下，还做了一些外汇的看涨期权，利用期权的杠杆效应，以少量资金博取高收益。而另一位客户李先生，则情况完全不同。35岁的李先生，去年刚开始做进口生意，对人民币贬值的突然来袭，有些不知所措，毕竟过去人民币升值才是主旋律。以前明明可以1000万元拿到的货物，在目前的汇率走势下下，未来可能需要多支付不少钱才可以拿到。成本面临上涨的压力，王先生不能坐以待毙。在建行北京分行私人银行部理财师尹璐的建议下，李先生到银行做了远期汇率锁定，以防止未来汇率的大幅变动。根据2011年12月13日中国银行公布的远期汇率牌价，当日人民币兑美元的汇率为6.3359，为了防止三个月之后，汇率波动较大，李先生与银行签订汇率协定，以协议价先期购买。按照当日银行的远期购汇牌价可以看到，三个月期的，人民币兑美元的汇率为6.3429（可以根据银行对未来不同时间的外汇交易价格，看出银行对未来汇率趋势的判断）。无论未来三个月实际的汇率变化如何，李先生都可以以6.3429的汇率进行交易。尹璐告诉记者，远期购汇的期限以1个月、3个月、6个月较多，如果需要更长时间的购汇，则需要特殊定制，由银行到公开市场询价，找到合适的交易对手且价格合适才可以做。另外远期购汇的价格每家银行都不同，具体价格与购买的量、当时的市场情况、购买期限都有关，客户需要以购买时的汇率为基准，与银行商议价格。远期购汇不仅适用于进口企业，同样适用于在境外进行大资金量外汇采购的个人。如果是个人少量的境外游消费，可巧妙运用信用卡最长50天的还款期，在这50天内，随时关注汇率情况，在人民币汇率的高位还款。人民币长期贬值下，QDII赚钱机会才大人民币连续贬值，并非首次，在2008年也曾遭遇短期贬值。当时国内不少人将资产转移到境外，运用境外金融工具对冲人民币贬值的损失。此方式也是在人民币贬值的情形下，资产保值的一个有效办法。如果未来人民币一直持续贬值，那么采用这一方法会有不错的收益。但是如果人民币转入升值通道，对于此类QDII类产品的投资者来说，则要遭受损失。在2008年，人民币短期贬值后，很快转为升值，大批采用此方式的投资者遭受重创。如今是否还要采取这个策略，需要投资人对汇率趋势做出自己的判断。关注外资银行的外币理财产品如果你拥有可观的资产，未来有出境计划，面对目前人民币接连贬值的情况，也不必惊慌，从事外汇研究多年的张先生认为可以通过多种方式，保住自己的资产。张先生介绍，如果出境的计划在未来超过一年之后，那么目前没必要着急兑换成大量美元，首先会占用大量资金，另外未来的汇率市场瞬息万变，人民币未必不会升回来。短期内，投资偏好稳健型的投资者，可以在国内或者境外购买外汇类的理财产品，以此抵消人民币贬值带来的损失。此类产品的风险性较小，收益也有限。据了解，国内银行外币理财产品较少，购买者也较少。一位银行的工作人员告诉记者：“此前人民币一直升值，买外币理财产品的人不多，另外由于外汇管理政策，外币理财的空间也有限。”在国内购买外币理财产品，可考虑选择外资银行。例如星展银行发行的“星利”系列，澳元利率挂钩澳元结构性投资产品，最高预期收益达12%。专业投资者可选杠杆型对冲交易对于专业投资者来说，购买外汇类理财产品，无法将产品的风险和收益控制在自己手中。美元和人民币的阶段性波动，与每年澳元和美元20%的汇率波动相比较，还不算太大。对于未来单纯需要兑换美元的资产保值者来说，风险尚且不是很大；对于未来需要兑换欧元、澳元等除美元之外的外币的资产保值者来说，可以采取对冲的方式进行财产保值。具体来说，可以选择在国内银行做汇率对冲（不需要外币资产，在境外国际间的银行做此类交易，则需外币资产），或者在境外银行做外币的对冲交易套期保值交易。国内对于套期保值交易有所限制，无法使用杠杆效应，保值效应较低；在境外如香港等地做此类外汇交易，可以取得更高的保值效应。张先生介绍了对冲的方式。在未来人民币继续贬值的情况下，可以在期货市场上预先卖出部分人民币（与现货交易市场相反、数量相等的同种商品的期货合约），进而无论人民币市场汇率如何波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时，在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。事实上，张先生认为对于个人投资者而言，如果未来没有移民的打算，则只要专注国内的金融渠道，做一些简单的资产配置即可。如果未来有出境的规划，担心以现在的人民币兑换的美金变少，可以在境外金融市场中，做一些外汇套期保值的杠杆型交易。或许你对人民币兑美元的汇率波动没那么敏感，或许很多人会感觉汇率波动远没有菜价波动对经济的影响大，但正所谓“大音稀声”，大的变化反而是平常难以察觉的。在人民币汇率连续12天触及跌停的时候，许多专家和媒体都开始关注这一点，无论对此的解释是“热钱外流说”，还是海外的做空阴谋，我们都着实面对着人民币汇率改革以来，最长时间的一段人民币贬值行情。是福还是祸，到底该如何应对？主动出击还是被动保护？在人民币贬值的预期下，两位生意人的处理方式就各不相同。40多岁的王先生，是个民营企业主，主要做家具生意，企业由小做大，目前净资产几千万元，主要资产在自己的实业上，平时关注人民币理财产品、信托产品等，手头目前只有少量的外汇，此前人民币汇率一直处于上升通道，王先生对于外币理财并没有太“感冒”，近期人民币贬值，王先生是典型的生意人，这样的机会不能错过。借此机会，王先生调配了一些资产到外币上，但是根据目前的外汇管理条例规定，每人每年只能兑换5万美元的等值外汇，王先生就发动亲朋好友兑换了一些外汇，同时也在国内购买了一些短期的外汇理财产品。虽然近期外汇理财产品的收益处于高点，但是仍然有限，在6%左右，算上手续费等，实际收益对王先生的资产来说，影响不大。王先生在理财顾问的建议下，还做了一些外汇的看涨期权，利用期权的杠杆效应，以少量资金博取高收益。而另一位客户李先生，则情况完全不同。35岁的李先生，去年刚开始做进口生意，对人民币贬值的突然来袭，有些不知所措，毕竟过去人民币升值才是主旋律。以前明明可以1000万元拿到的货物，在目前的汇率走势下下，未来可能需要多支付不少钱才可以拿到。成本面临上涨的压力，王先生不能坐以待毙。在建行北京分行私人银行部理财师尹璐的建议下，李先生到银行做了远期汇率锁定，以防止未来汇率的大幅变动。根据2011年12月13日中国银行公布的远期汇率牌价，当日人民币兑美元的汇率为6.3359，为了防止三个月之后，汇率波动较大，李先生与银行签订汇率协定，以协议价先期购买。按照当日银行的远期购汇牌价可以看到，三个月期的，人民币兑美元的汇率为6.3429（可以根据银行对未来不同时间的外汇交易价格，看出银行对未来汇率趋势的判断）。无论未来三个月实际的汇率变化如何，李先生都可以以6.3429的汇率进行交易。尹璐告诉记者，远期购汇的期限以1个月、3个月、6个月较多，如果需要更长时间的购汇，则需要特殊定制，由银行到公开市场询价，找到合适的交易对手且价格合适才可以做。另外远期购汇的价格每家银行都不同，具体价格与购买的量、当时的市场情况、购买期限都有关，客户需要以购买时的汇率为基准，与银行商议价格。远期购汇不仅适用于进口企业，同样适用于在境外进行大资金量外汇采购的个人。如果是个人少量的境外游消费，可巧妙运用信用卡最长50天的还款期，在这50天内，随时关注汇率情况，在人民币汇率的高位还款。人民币长期贬值下，QDII赚钱机会才大人民币连续贬值，并非首次，在2008年也曾遭遇短期贬值。当时国内不少人将资产转移到境外，运用境外金融工具对冲人民币贬值的损失。此方式也是在人民币贬值的情形下，资产保值的一个有效办法。如果未来人民币一直持续贬值，那么采用这一方法会有不错的收益。但是如果人民币转入升值通道，对于此类QDII类产品的投资者来说，则要遭受损失。在2008年，人民币短期贬值后，很快转为升值，大批采用此方式的投资者遭受重创。如今是否还要采取这个策略