金融学试题答案打印

1金融学 第 1 套 答案一、单项选择题（本题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分）1 B 2C 3C 4C 5A 6C 7A 8D 9C 10B 11 A 12C 13B 14C 15D 二、多项选择题（本题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分，每小题至少有两项为正确选项，请将正确选项填写在括号里，漏选、多选或错选均不得分）1 ABCD 2BD 3BC 4ABCD 5ACD 三、判断正误题（本题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分，正确的在括号里标，错误的在括号里标）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 四、简答题（本题共 6 小题，共 35 分）1简述商业信用的优点及局限性。 （6 分）答：（1）商业信用的优点（ 2 分）商业信用的优点在于方便和及时。在找到商品的买主或卖主的同时，既解决资金融通的困难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间和交易时间。而且商业票据一般都可以到商业银行贴现或经背书后转让给第三者。当有商业汇票时，持票人可以通过这种方式同时获得部分资金或抵偿部分债务。（2 ）商业信用的局限性商业信用的规模受工商企业资本量的限制（1 分）商业信用的提供受方向的限制（1 分）商业信用在管理和调节上有一定局限性（1 分）2商业信用的期限受到限制（1 分）2影响我国货币需求的因素有哪些？（10 分）答：（1）收入（1 分）（2 ）价格（1 分）（3 ）利率（1 分）（4 ）货币流通速度（1 分）（5 ）金融资产收益率（1 分）（6 ）企业和个人对利润与价格的预期（1 分）（7 ）财政收支状况（1 分）（8 ）其他因素，主要包括：信用的发展状况（1 分） 。金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣（1 分） 。国家的政治形势对货币需求的影响（1 分） 。 3简述货币政策最终目标及含义。 （4 分） 答：（1）币值稳定抑制通货膨胀，避免通货紧缩，保持价格稳定和币值稳定是货币政策的首要目标。 （1 分）（2 ）经济增长所谓经济增长目标就是指国民生产总值的增长必须保持合理的、较高的速度。 （1 分）（3 ）充分就业所谓充分就业目标，就是要保持一个较高的、稳定的就业水平。 （1 分）（4 ）国际收支平衡3保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全甚至政治稳定的重要条件。所谓平衡国际收支目标，简言之，就是采取各种措施纠正国际收支差额，使其趋于平衡。 （1 分）4简述中央银行的职能。 （6 分）答：（1）发行的银行。中央银行垄断发行权是发挥其全部职能的基础。 （1 分）（2 ）银行的银行。A.集中存款准备金；B.充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”C.组织、参与和管理全国的清算（4 分）（3 ）政府的银行（1 分）5简述我国商业银行负债业务的种类。 （5 分） 答：（1）存款业务（1 分） 。（2 ）向中央银行借款（1 分）（3 ）同业拆借（1 分） 。（4 ）发行金融债券（1 分） 。（5 ）回购协议（1 分） 。6汇票的种类和功能。 （4 分） 答：汇票分为商业汇票和银行汇票（1 分） 。汇票具有的功能：(1) 汇兑功能（ 1 分） 。 (2) 信用功能（1 分） 。 (3) 支付功能（1 分） 。五、案例分析题（本题共 1 小题，共 14 分）（1 ）什么是利率市场化。 （2 分）利率市场化是指国家控制基准利率，其他利率基本放开，由市场决定。即由资金供求关系确定。（2 ）分析利率对消费、储蓄和投资分别会产生哪些影响。 （6 分）4储蓄是利率的增函数，较高的利率会促进储蓄总量的增加，特别是对储蓄存款的促进作用更加明显。利率对储蓄结构的影响主要表现在储蓄者是选择金融资产还是选择实物储蓄，是选择存款还是选择购买股票、债券等。 （2 分）从短期看，利率的变化会影响消费总量，消费是利率的减函数。从长期看，提高利率减少即期消费量，但会使远期消费量增加。 （2 分）低利率对实质性投资有刺激作用。正常的经济情况下，利率与证券价格成反方向变化。 （2 分）（3 ）分析贷款利率下限放开可能对我国商业银行及中小企业产生哪些影响。 （6 分）（以下答案供参考，答出两条即可给满分）对商业银行的影响：一方面金融机构与客户自主协商定价的空间进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，另一方面可能导致商业银行的存贷款息差收窄，从而促进商业银行转为向风险溢价更高的中小企业提供贷款服务。也会敦促商业银行去积极开拓传统借贷之外的其他业务领域、加速其结构转型。 （4 分）对中小企业的影响：对于中小企业的利好作用短期内并不明显，但长远看有利于降低企业资金成本。 （2分）六、论述题（本题共 1 小题，共 16 分）分析中央银行一般性货币政策工具的优缺点。1法定存款款准备金政策工具的优缺点优点：对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。 （2 分）缺点：（1 ）对经济的震动太大（1 分）（2 ）法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。对经济形成极大的冲击力。 （1 分）2再贴现政策的优缺点5优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人职责，并在一定程度上体现央行的真正意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。 （2 分）缺点：（1 ）调整贴现率的告示效应是相对的（1 分）（2 ）市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率变化而发生较大的波动（1 分）（3 ）利用再贴现率的调整来控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行（1 分）3公开市场业务的优缺点优点：（1 ）公开市场业务的主动权完全受中央银行左右，其操作规模大小完全受中央银行自己控制（1 分）（2) 公开市场业务可以灵活精巧的进行，用较小的规模和步骤进行操作，可以较为准确的达到政策目标（1 分）（3 ）公开市场业务可以进行经常性、连续性的操作，具有较强的伸缩性，是央行进行日常性调节的较为理想的工具（1 分）（4 ）公开市场业务具有较强的可逆转性（1 分）（5 ）公开市场业务可迅速的操作（1 分）缺点：（1 ） ）公开市场操作较为细微，技术性强，告示作用较弱（1 分）（2 ）需要以发达的有价证券市场为前提（1 分）6金融学 第 2 套 答案一、单项选择题（本题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分）1 A 2B 3D 4A 5A 6D 7A 8A 9D 10B 11 C 12A 13A 14C 15C 二、多项选择题（本题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分，每小题至少有两项为正确选项，请将正确选项7填写在括号里，漏选、多选或错选均不得分）1.DE 2ABCD 3AD 4 BC 5 BC 三、判断正误题（本题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分，正确的在括号里标，错误的在括号里标）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10四、简答题（本题共 6 小题，共 35 分）1投资基金按照投资对象划分的种类有哪些？（每点 1 分）答：(1) 股票基金。 (2) 债券基金。 (3) 货币市场基金。(4) 专 门 基 金 。 (5) 衍生基金和杠杆基金。 (6) 对冲基金与套利基金。(7) 雨伞基金。 (8) 基金中的基金。2国际信用具体形式有哪些？（每点 1 分）（1 ）出口信贷 （2） 国际商业银行贷款 （3）政府贷款 （4）国际金融机构贷款 （5 ）国际资本市场融资 （6 ）国际直接投资3答：资产业务种类：（1 ）再贴现和再贷款业务（1 分）（2 ）对政府的贷款（1 分）（3 ）金银、外汇储备业务（1 分）（4 ）证券买卖业务（1 分）负债业务种类：8（1 ）货币发行（1 分）（2 ）代理国库（1 分）（3 ）集中存款准备金（1 分）4答：货币供应量分为四个层次：M0现金流通量（ 1 分）M1M0企业活期存款机关团体存款十农村存款十个人持有的信用卡存款（1 分）M2M1 十城乡居民储蓄存款十企业机关定期存款外币存款十信托类存款（1 分）M3M2 十金融债券十商业票据大额可转让定期存单（1 分）5答：(1)使生产领域的资本流向流通领域，导致生产萎缩。 （1 分）(2)改变生产格局，导致资源浪费和国民经济的畸形发展。 （1 分）(3)使正常的商品流通遭到破坏。 （1 分）(4)使商品需求发生变态。 （1 分）6答：（1 ）代收业务（1 分）代收业务是银行接受客户的委托，根据各种凭证代替客户收取款项的业务。 （2 ）信用证业务（1 分）信用证业务是由银行保证付款的业务，可以解决买卖双方互不信任的矛盾。 （3 ）汇兑业务（1 分）汇兑业务是银行代理客户把现款汇给异地收款人的业务。（4 ）代客买卖业务（1 分）代客买卖业务是银行接受客户的委托，代为买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。9（5 ）信托业务（1 分）信托业务是银行受客户的委托，代为管理、营运、处理有关钱财的业务。 （6 ）租赁业务（1 分）租赁业务是银行通过所属的专业机构将大型设备出租给企业使用的业务。五、案例分析题（本题共 1 小题，共 14 分）（1 ） 中小企业融资渠道主要有哪些？（5 分）民间借贷；银行贷款；小额贷款公司、担保公司贷款；中小企业板或创业板上市融资；境外上市；发行公司债券；利用风投资金支持；私募股权融资；融资租赁；典当融资等。（2 ）商业信用有哪些局限性（4 分）商业信用规模受工商企业资本量的限制（1 分）商业信用的提供受方向的限制（1 分）商业信用在管理和条街上有一定局限性（1 分）商业信用的期限收到限制（1 分）（3 ）商业银行是如何划分贷款质量等级的。 （5 分）正常贷款：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素次级贷款：借款人的还款出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息可疑贷款：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失损失贷款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或智能收回极少部分。10六、论述题（本题共 1 小题，共 16 分）论述现行中央银行制度下，中央银行和商业银行创造货币的过程，并分析基础货币与货币乘数对货币供应量的影响。1、在实行中央银行制度下，货币供应量是通过中央银行创造基础货币和商业银行创造存款货币而注入流通领域的。中央银行创造现金通货，商业银行创造存款货币。 （2 分）2、中央银行控制的货币供给，一般通过两条渠道产生：一是在公开市场上购买有价证券或外汇；而是对商业银行办理再贴现或发放再贷款。 （3 分）3、商业银行获得原始存款后，除按法定存款准备金比率保留一部分作为法定准备金意外，其余部分用于放款或购买证券，通过对原始存款的吸收和房贷，商业银行系统有课创造出数倍于原始存款的派生存款。（3 分）4、基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。 （3 分）5、一般来说决定货币乘数的因素有 5 项：现金比率、超额准备金率、定期存款准备金率、活期存款准备金率以及定期存款与活期存款之间的比率。 （3 分）6、货币供应量是由中央银行、商业银行体系和居民共同决定的。中央银行职能直接控制基础货币的供应，并通过对货币乘数施加影响，借以控制货币供应量。 （2 分）11金融学 第 3 套 答案 一、单项选择题（本题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分）1B 2C 3C 4C 5A 6C 7A 8D 9C 10B 11A 12C 13B 14A 15D 二、多项选择题（本题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分，每小题至少有两项为正确选项，请将正确选项填写在括号里，漏选、多选或错选均不得分）1.DE 2ABE 3AD 4 BC 5 BCD 三、判断正误题（本题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分，正确的在括号里标，错误的在括号里标）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 四、简答题（本题共 6 小题，共 35 分）1简述商业信用的优点及局限性。 （6 分）答：（1）商业信用的优点（2 分）商业信用的优点在于方便和及时。在找到商品的买主或卖主的同时，既解决资金融通的困难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间和交易时间。而且商业票据一般都可以到商业银行贴现或经背书后转让给第三者。当有商业汇票时，持票人可以通过这种方式同时获得部分资金或抵偿部分债务。（2）商业信用的局限性商业信用的规模受工商企业资本量的限制（1 分）商业信用的提供受方向的限制（1 分）商业信用在管理和调节上有一定局限性（1 分）商业信用的期限受到限制（1 分）122影响我国货币需求的因素有哪些？（10 分）答：（1）收入（1 分）收入与货币需求总量呈同方向变动。（2）价格（1 分）价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。（3）利率（1 分）利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。一般来说，利率越高，各微观经济主体的货币需求将减少；利率越低，货币需求将增多。（4）货币流通速度（1 分）货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系（5）金融资产收益率（1 分）当金融资产收益率明显高于存款利率时，人们理所当然地愿意购买有价证券，因而便会增加投资性货币需求。（6）企业和个人对利润与价格的预期（1 分）当企业对利润预期很高时，往往有很高的交易性货币需求，因此，它同货币需求呈同向变化。当人们对通货膨胀的预期较高时，会增加消费，抢购和持币待购成为普遍现象。因此，它同货币需求呈反向变动。（7）财政收支状况（1 分）当财政收入大于支出且有结余时，一般意味着对货币需求的减少， （减少了一部分交易货币需求） 。反之，当财政支出大于收入出现赤字时，则表现为对货币需求的增加。赤字的弥补不管是通过向社会举债还是向中央银行短期透支，都会引起货币需求的增加。（8）其他因素，主要包括：信用的发展状况（1 分） 。若信用关系不发达，信用形式单一，则对现实的货币需求就大。13金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣（1 分） 。先进的技术手段和高质量的金融服务往往能提高货币流通速度，减少现实的货币需求；反之，则增加货币需求。国家的政治形势对货币需求的影响（1 分） 。 3简述货币政策最终目标及含义。 （4 分） 答：（1）币值稳定抑制通货膨胀，避免通货紧缩，保持价格稳定和币值稳定是货币政策的首要目标。 （1 分）（2）经济增长所谓经济增长目标就是指国民生产总值的增长必须保持合理的、较高的速度。 （1 分）（3）充分就业所谓充分就业目标，就是要保持一个较高的、稳定的就业水平。 （1 分）（4）国际收支平衡保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全甚至政治稳定的重要条件。所谓平衡国际收支目标，简言之，就是采取各种措施纠正国际收支差额，使其趋于平衡。 （1 分）4简述中央银行的职能。 （6 分）答：(1)中央银行是“发行的银行” （2 分）中央银行是“发行的银行” ，指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构(在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责)。是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。(2)中央银行是“银行的银行” （2 分）“银行的银行”这一职能最能体现中央银行是特殊金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。包括集中存款准备金、充当商业银行等金融机构的“最后贷款人” 、组织、参与和管理全国的清算。14(3)中央银行是“政府的银行” （2 分） 作为政府的银行，主要有：代理国库；代理政府债券的发行；为国家持有和经营管理国际储备；代表本国政府参加国际金融活动；制定和实施货币政策；对金融业实施监管等。5简述我国商业银行负债业务的种类。 （5 分） 答：（1）存款业务（1 分） 。存款业务是指银行客户存入款项，存款人可以随时或如期支取的一种信用业务，亦称受信业务（2）向中央银行借款（1 分）（3）同业拆借（1 分） 。同业拆借是指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通。（4）发行金融债券（1 分） 。金融债券是商业银行和其他金融机构为了筹集信贷资金而发行的债权债务凭证。（5）回购协议（1 分） 。回购协议是指商业银行通过卖出资产组合中的证券来获取资金，在卖出证券的同时，要同买入者签订一定时期后重新购回证券的协议。6什么是“劣币驱逐良币”规律？试举例说明之。 （4 分） 答：格雷欣法则，即“劣币驱逐良币”规律，是指在双本位制下，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。 （2 分）举例：例如金银法定比价为 1：15，而市场比价则为 1：16，此时黄金的市价较高，这时，金币的持有者将会熔化金币到市场上去兑换白银，一经熔化，即可赚回 1 两白银，这样市场上持有金币的人越来越少，而白银的流通越来越多，金币会退出流通领域。反过来，若市场金银比价为 1：15 而法定比价为1：16，白银市价高于法定比价，市场上的银币会退出流通领域。这种现象被称为“劣币驱逐良币” 。 （2 分）五、案例分析题（本题共 1 小题，共 14 分）（1）什么是利率市场化。（2 分）利率市场化是指国家控制基准利率，其他利率基本放开，由市场决定。即由资金供求关系确定。15（2）分析利率对消费、储蓄和投资分别会产生哪些影响。（6 分）储蓄是利率的增函数，较高的利率会促进储蓄总量的增加，特别是对储蓄存款的促进作用更加明显。利率对储蓄结构的影响主要表现在储蓄者是选择金融资产还是选择实物储蓄，是选择存款还是选择购买股票、债券等。 （2 分）从短期看，利率的变化会影响消费总量，消费是利率的减函数。从长期看，提高利率减少即期消费量，但会使远期消费量增加。 （2 分）低利率对实质性投资有刺激作用。正常的经济情况下，利率与证券价格成反方向变化。 （2 分）（3）分析贷款利率下限放开可能对我国商业银行及中小企业产生哪些影响。（6 分）（以下答案供参考，答出两条即可给满分）对商业银行的影响：一方面金融机构与客户自主协商定价的空间进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，另一方面可 能 导 致 商 业 银 行 的 存 贷 款 息 差 收 窄 ，从 而 促进商业银行转为向风险溢价更高的中小企业提供贷款服务。也会敦促商业银行去积极开拓传统借贷之外的其他业务领域、加速其结构转型。（4 分）对中小企业的影响：对于中小企业的利好作用短期内并不明显，但长远看有利于降低企业资金成本。（2 分）六、论述题（本题共 1 小题，共 16 分）答案要求适当展开。（1）法定存款款准备金政策的调整有何作用A、保证商业银行等存款货币机构资金的流动性（2 分）B、集中一部分信贷资金（2 分）C、调节货币供给总量（2 分）（2）法定存款款准备金政策工具有哪些优缺点优点16对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。（2 分）缺点A、对经济的震动太大（1 分）B、法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。对经济形成极大的冲击力。（1 分）（3）货币政策是否需要与财政政策配合使用。A、财政政策与货币政策实施者不同（2 分）B、作用过程不同（2 分）C、政策工具不同（2 分）金融学 第 4 套 答案 一、单项选择题（本题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分）1A 2B 3D 4A 5A 6D 7A 8A 9D 10B 11C 12A 13D 14D 15C 二、多项选择题（本题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分，每小题至少有两项为正确选项，请将正确选项填写在括号里，漏选、多选或错选均不得分）1ABCD 2BD 3BC 4ABCD 5ACD 三、判断正误题（本题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分，正确的在括号里标，错误的在括号里标）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10四、简答题（本题共 6 小题，共 35 分）1答：特征：17（1）间接性（1 分）；（2）相对集中性（1 分）；（3）信誉差异性较小（1 分）；（4）全部具有可逆性（1 分）；（5）融资主动权掌握在金融中介手中（1 分）。优点：第一，银行等金融机构以其网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金。（1 分）第二，在直接融资中，融资的风险由债权人独自承担。而在间接融资中，由于金融机构的资产、负债是多样化的，融资风险便可由多样化的资产和负债结构分散承担，从而安全性较高。（1 分）局限性：主要是由于资金供给者与需求者之间加入了金融机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。（1 分）2（1）集中存款准备金（1 分）（2）充当商业银行等金融机构的“最后贷款人” （1 分）A、当商业银行或其他金融机构发生资金周转困难，出现支付危机时，央行为其提供支持，以防银行挤提风潮的扩大导致整个银行业的崩溃（1 分）B、为商业银行办理资金融通，增加银行资金头寸短期调剂的渠道（1 分）C、央行通过对商业银行等金融机构提供多种方式的资金支持，调节银行信用和货币供应量，传递和实施金融调控的意图（1 分）（3）组织、参与和管理全国的清算（1 分）3答：资产业务种类：（1）再贴现和再贷款业务（1 分）（2）对政府的贷款（1 分）（3）金银、外汇储备业务（1 分）（4）证券买卖业务（1 分）18负债业务种类：（1）货币发行（1 分）（2）代理国库（1 分）（3）集中存款准备金（1 分）4答：货币供应量分为四个层次：M0现金流通量（1 分）M1M0企业活期存款机关团体存款十农村存款十个人持有的信用卡存款（1 分）M2M1 十城乡居民储蓄存款十企业机关定期存款外币存款十信托类存款（1 分）M3M2 十金融债券十商业票据大额可转让定期存单（1 分）5答：通货膨胀发展到一定程度以后，它会对资源的优化组合产生阻碍效应。主要表现在：(1)使生产领域的资本流向流通领域，导致生产萎缩。（1 分）(2)改变生产格局，导致资源浪费和国民经济的畸形发展。（1 分）(3)使正常的商品流通遭到破坏。（1 分）(4)使商品需求发生变态。（1 分）6答：（1）代收业务（1 分）