工程投资估算

5 1项目总投资估算5 1 1项目投资估算概述 第5章项目投资估算 投资估算是对项目的建设规模 技术方案 设备方案 工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上 估算项目投入总资金 包括建设资金和流动资金 并测算建设期内分年资金需要量 1 投资估算的特点估算条件轮廓性大 假设因素多 技术条件内容粗浅 估算技术条件伸缩性大 估算难度大 反复次数多 估算数值误差大 准确度低 估算工作涉及面广 政策性强 对估算工作人员素质要求高 2 投资估算阶段的划分 可行性研究阶段 投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算误差率在30 初步可行性研究阶段的投资估算误差率20 详细可行性研究阶段的投资估算误差10 3 工程投资的基本构成 见图2 1 总投资 建设投资 生产流动资金建设投资 建筑安装工程费 设备购置费 工程建设其他费用 预备费 建设期利息 固定资产投资方向调节税 预备费 基本预备费 涨价预备费 与项目建设有关的其它费用土地使用费与企业未来生产经营有关费用 建设项目总投资 1 建筑安装工程费 直接费间接费利润税金 设备运杂费 3 工程建设其它费用 建设投资 2 设备及工器具购置费 4 预备费 基本预备费调整 涨价 预备费 5 固定资产投资方向调节税 6 建设期贷款利息 流动资产 设备原价 流动资金 静态投资 动态投资 图2 1 工程投资费用构成表 固定资产 固定资产 无形资产 其他资产 1 固定资产 在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料 通常要求使用期限在一年以上 单位价值在规定限额以上 建设投资中形成固定资产的投资为固定资产投资 建设投资包括 基本建设投资形成固定资产的主要手段 约占社会建设投资50 60 更新改造投资约占社会建设投资20 30 房地产开发约占社会建设投资20 其他固定资产投资 2 无形资产 能使企业拥有某种权利 能为企业带来长期的经济效益 但没有实物形态的资产 专利权 商标权 著作权 土地使用权 非专利技术 信誉等 3 其他资产 递延资产 不能计入当期的损益表 而应当在今后若干年内分摊的各项费用 包括其他长期资产 特准储备物质等 递延税款借项 长期待摊费用 开办费 固定资产大修支出 租入固定资产的改良支出等 4 流动资金 为维持一定规模生产所需的最低周转资金和存货 见图2 2 流动资金 流动资产 流动负债在这里流动负债指应付 预收 账款 不包括短期借款 在资产负债表中 流动资产称为流动资产总额 流动负债称为流动负债总额 应付账款和短期借债 货币资金 应收及预付款项 存货 应付账款短期借款 流动资产 流动资金 流动负债 应收账款预付贷款待摊费用 原料及主要材料辅助材料燃料包装物低值易耗品在产品外购产品产成品等 图2 2 流动资产构成表 5 1 2建设投资估算 1 建设投资估算的依据和要求1 估算依据建设工程造价费用构成 计算方法以及其他有关计算工程造价的文件 行业主管部门制定的投资估算方法 估算指标和定额 有关部门制定的工程建设其他费用计算方法和费用标准及国家颁布的价格指数 拟建项目各单项工程的建设内容和工程量 2 估算的精度要求工程内容和费用构成齐全 计算合理 不重复计算 不提高和降低估算标准 不漏项少算 选用的指标与具体的工程质检的标准或条件有差异 应进行必要的换算和调整 投资估算深度应能满足控制设计概述要求 2 投资估算步骤分别估算各单项工程所需的建筑工程费 安装工程费 设备及工器具购置费 在汇总各单项工程费的基础上 估算工程建设其他费用和基本预备费 得出项目的静态投资部分 估算涨价预备费和建设期贷款利息 得出项目的动态投资部分 1 项目建议书阶段和工程预可行性研究阶段投资估算方法 1 生产能力指数法I1 I2 分别为已建和拟建工程或装置的投资额 c1 c2 分别为已建和拟建工程或装置的生产能力 e 投资 生产能力系数 f 不同时期 不同地点的定额单位费用变更等的调整系数 3 建设投资估算的基本方法 例5 1已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元 试估算建设年产70万吨乙烯装置的投资额 e 0 6 f 1 2 解 由得 2 资金周转率法 课本P150 3 分项比例估算法 课本P150 4 系数估算法 因子估算法 朗格系数法 解 1 0 7 0 086 0 121 0 005 0 18 0 04 0 03 0 007 0 002 0 004 0 02 1 0 15 1 0 05 2 213 1 15 1 05 2 6722 100 2 6722 267 22 万元 例5 2见课本P151例5 3 2 可行性研究阶段建设静态投资估算方法估算的内容有 建筑工程费安装工程费设备工器具购置费工程建设其他费用基本预备费涨价预备费建设期贷款利息 1 建筑工程费估算一般采用下面的方法 单位工程投资估算法 以单位建筑工程量投资乘以建筑总工程量计算 单位实物工程量投资估算法 以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算 概算指标投资估算法 对于没有上述估算指标且建筑工程费用占投资比例较大时 才采用概算指标法 建安工程费用项目组成 建标 2003 206号关于印发 建筑安装工程费用项目组成 的通知 建筑安装工程费 直接费 间接费 利润 税金 直接工程费 措施费 规费 企业管理费 1人工费2 材料费 3 施工机械使用费 3 安全施工 4 临时设施 5 夜间施工 1 环境保护 2 文明施工 6 二次搬运 7 大型机械设备进出场及安拆 8 混凝土 钢筋混凝土模板及支架 9 脚手架 10 已完工程及设备保护 11 施工排水 降水 1 工程排污费 3 社会保障费 4 住房公积金 2 工程定额测定费 5 危险作业意外伤害保险 1 养老保险费 2 失业保险费 3 医疗保险费 1 管理人员工资2 办公费3 差旅交通费4 固定资产使用费5 工具用具使用费6 劳动保险费7 工会经费8 职工教育经费9财产保险费10 财务费11 税金 利润 指施工企业完成所承包工程获得的盈利 按照不同的计价程序 利润的计算方法也有所不同在投标报价时企业可以根据工程的难易程度 市场竞争情况和自身的经营管理水平自行确定合理的利润率 税金 是指国家税法规定的应计入建筑安装工程造价的营业税 城市维护建设税及教育费附加等 营业税的税额为营业额的3 城市维护建设税的纳税人工程所在地为市区的 按营业税的7 征收 所在地为县镇的 按营业税的5 征收 所在地为农村的 按营业税的1 征收 教育费附加为营业税的3 a 设备购置费设备购置费 设备原价 设备运杂费 国产设备原价 出厂价 进口设备原价 FOB 国际运费 运输保险费 银行财务费 外贸手续费 关税 增值税 消费税 海关监管手续费 车辆购置附加费 设备运杂费 设备原价 设备运杂费率b 工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费 设备购置费 定额费率 2 设备工具器具费用构成与估算 3 安装工程费用估算通常按行业有关安装工程定额 取费标准和指标估算 安装工程费 设备原价 安装费率安装工程费 设备吨位 每吨安装费安装工程费 安装实物工程量 安装费用指标 4 工程建设其他费用构成及估算包括以下内容 土地使用费与项目建设有关的其它费用与企业未来生产经营有关的费用一般采用比率指标或者相应规定计算 5 预备费估算预备费 基本预备费 涨价预备费 基本预备费 设备及工器具费用 建安工程费用 工程建设其它费用 基本预备费率涨价预备费计算公式 V 涨价预备费 第t年投资使用计划额 包括工程费 工程建设其他费用及基本预备费 i 年价格变动率 n 建设期年份数 例5 3 某项目的静态投资为22310万元 项目建设期为3年 项目的投资分年使用比例为第一年20 第二年55 第三年25 建设期内年平均价格变动率为6 则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元 计划投资额22310 第一年20 4462 涨价预备费 第一年 PC1 4462 1 6 1 1 267 72 PC PC1 PC2 PC3 2849 74万元 第二年55 第三年25 12270 5 5577 5 第二年 第三年 PC2 12270 5 1 6 2 1 1516 63 PC3 5577 5 1 6 3 1 1065 39 解 6 建设期利息估算在项目经济分析中 无论债务资金的计息周期如何 均简化为按年计息 即将名义利率转化为有效年利率 并且假定各种债务资金均在年中支用 计当年借款按半年计息 上年借款按全年计息 建设期每年利息的计算公式为 例5 4 某新建项目 建设期为3年 在建设期第一年贷款300万元 第二年400万元 贷款年利率为10 各年贷款均在年内均匀发放 用复利法计算建设期贷款利息 解 第一年利息 第一年末本利和 第二年利息 第二年末本利和 第三年利息 Q2 766 5 10 76 65 143 15 P2 315 400 51 5 766 5 P1 300 15 315 5 1 3生产流动资金估算 1 扩大指标估算法 按照流动资金占某种基数的比率估算流动资金 适用于项目建议书阶段 1 按产值或者销售收入资金率进行估算流动资金额 年产值 销售收入 产值 销售收入 资金率例5 5已知某项目的年产值为5000万元 期类似企业百元产值的流动资金占用额为20元 则该项目的流动资金为多少 5000 20 1000 万元 2 按经营成本 或总成本 资金率估算流动资金额 年经营成本 总成本 经营成本 或总成本 资金率例5 6某铁矿年经营成本为8000万元 经营成本资金率为35 则该矿山的流动资金额为多少 8000 35 2800 万元 3 按固定资产价值资金率估算流动资金额 固定资产价值总额 固定资产价值资金率 4 按单位产量资金率估算流动资金额 年生产能力 单位产量资金率2 分项详细估算法 流动资金 流动资产 流动负债 1 现金的估算现金 年工资及福利 年其他费用 周转次数年其他费用 制造费用 管理费 财务费用 销售费用 以上四项中包含的工资及福利 折旧费 维简费 摊销费 修理费和利息支出周转次数 360 最低需要周转天数 2 应收 预付 账款的估算应收 预付 账款的 年经营成本 周转次数 3 存货的估算外购原材料 燃料 包装物 低值易耗品 在产品 外购商品 协作配件 自制半成品和产品成品等 外购原材料 燃料 年外购原材料燃料费 周转次数在产品 年外购原材料燃料及动力费 年工资及福利 年修理费 年其他制造费用 周转次数产成品 年经营成本 周转次数 4 应付 预收 账款的计算应付账款 年外购原材料燃料动力 备品备件费用 周转次数 5 2工程投资估算实例 例5 7拟建10万吨炼钢厂 根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料 估算出该项目主厂房设备投资约3600万元 已建类似项目资料 与设备有关的其他各专业工程投资系数表 见下表5 2 与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数表 见表5 3 本项目资金来源为自有资金和贷款 贷款总额为8000万元 贷款年利率为8 按年计息 建设期为3年 第一年投入30 第二年投入50 第三年投入20 预计建设期物价平均上涨3 基本预备费5 1 用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费用和其他费投资 2 估算该项目的建设投资额 3 若固定资产投资资金率为6 用扩大指标法估算项目的流动资金 确定项目的总投资 表5 2与设备有关的各专业工程投资系数 表5 3与主厂房有关的辅助及附属设施的投资系数 解 1 主厂房投资 3600 1 0 12 0 01 0 04 0 02 0 09 0 18 0 4 3600 1 86 6696 万元 其中 建筑工程投资 3600 0 4 1440 万元 设备购置投资 3600 1 46 5256 万元 工程费与工程建设其他费 6696 1 0 3 0 12 0 2 0 3 0 2 6696 2 12 14195 52 万元 2 基本预备费基本预备费 14195 52 0 05 709 78 万元 静态投资 14195 52 709 78 14905 3 万元 建设期各年的静态投资 第一年 14905 3 0 3 4471 59 万元 第二年 14905 3 0 5 7452 65 万元 第三年 14905 3 0 2 2981 06 万元 涨价预备费涨价预备费 4471 59 1 0 03 1 7452 65 1 0 03 2 1 2981 06 1 0 03 3 1 134 15 453 87 276 42 864 44 万元 预备费 709 78 864 44 1574 22 万元